特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书 股票简称：特变电工                         股票代码：600089           特变电工股份有限公司                  TBEA CO.,LTD.           （住所：新疆昌吉州昌吉市北京南路 189 号）      向不特定对象刊行可转换公司债券                  召募说明书                  （呈报稿）                保荐机构（主承销商）     （注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）                  二〇二五年九月 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书                    声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对苦求 文献及所败露信息的着实性、准确性、完整性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属子虚子虚叙述。   根据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证 券价钱变动引致的投资风 险。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券       召募说明书                首要事项辅导   本公司特别提请投资者重视，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说 明书正文内容，并特别关注以下迫切事项。   一、对于本次可转债刊行适合刊行条件的说明   根据《公司法》         《证券法》             《上市公司证券刊行注册经管办法》等相干法律法 规端正，公司本次向不特定对象刊行可转换公司债券（以下简称“可转债”）符 正当定的刊行条件。   二、对于公司本次刊行可转债的信用评级   公司聘用中诚信国际信用评级有限职责公司为本次刊行的可转债进行信用 评级，根据中诚信国际出具的《特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换 公司债券信用评级文书》，公司主体信用等第为 AAA，评级瞻望为寂静，本次发 行的可转换公司债券的信用等第为 AAA。   本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，中诚信国际将根据监管部门规 定出具按期追踪评级文书。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级圭臬变 化等因素，导致本期可转债的信用评级数落，将会增大投资者的投资风险，对投 资者的利益产生一定影响。   三、对于公司本次刊行可转债的担保事项   本次可转债为无担保信用债券，无特定的财富算作担保品，亦无担保东谈主为本 次债券承担担保职责。如果公司受经济环境等因素的影响，经营功绩和财务气象 发生首要不利变化，债券投资者可能濒临因本次刊行的可转债无担保而无法得回 补偿的风险。   四、向不特定对象刊行可转换公司债券摊薄即期文书对公司主要 财务目的影响的辅导   本次刊行完成后、转股前，公司需按照预先商定的票面利率对未转股的可转 债支付利息。若公司对可转债召募资金运用带来的盈利增长无法掩饰可转债需支 付的债券利息，则将使公司的税后利润濒临下降的风险，将摊薄公司普通股股东 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书 即期文书。   投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应加多，然则由 于召募资金投资样子产收效益需要一定的周期，在公司营业收入及净利润莫得立 即实现同步增长的情况下，根据测算，本次刊行的可转债转股可能导致转股当年 每股收益、净财富收益率较上年同期出现下降，公司短期内存在功绩被摊薄的风 险。另外，本次可转债设有转股价钱向下修正条目，在该条目被触发时，公司可 能苦求向下修正转股价钱，导致因本次可转债转股新增的股本总额加多，从而扩 大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。   因此，公司本次向不特定对象刊行可转换公司债券后即期文书存在被摊薄的 风险。   为保证本次召募资金有用使用、有用重视即期文书被摊薄的风险，提高畴昔 的文书才调，公司拟通过以下措施数落本次刊行摊薄即期文书的影响，增强公司 的不时文书才调，具体包括：不时完善公司治理，进步公司经营功绩；加速募投 样子实施程度，加强召募资金经管；完善利润分配政策，强化投资者文书；进一 步完善中小投资者保护轨制。   五、利润分配政策及文书期内利润分配情况   （一）公司现行利润分配政策   公司利润分配政策为：在公司财务稳健的基础上，公司的利润分配应喜爱对 投资者的合理投资文书，利润分配政接应保持连气儿性和寂静性。利润分配顺从下 列端正： 遴选现金分成的利润分配方式，公司具备现金分成条件的，应当遴选现金分成进 行利润分配。 司的现金流不错满足公司日常经营和可不时发展需求时，公司进行现金分成。出 现以下情形之一的，公司可不进行现金分成：合并报表或母公司报表当年度未实 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券         召募说明书 现盈利；合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为 负数；合并报表或母公司报表期末财富欠债率杰出 70%（包括 70%）；合并报表 或母公司报表期末可供分配的利润余额为负数；公司财务文书被审计机构出具非 圭臬无保属意见；公司在可猜想的畴昔一定时期内存在首要投资或现金支拨计划， 进行现金分成可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。 分配利润的百分之三十。公司面前的发展阶段属于锻真金不怕火期，当公司下一年度无重 大资金支拨安排，进行利润分配时，现金分成在本次利润分配中所占比例最低应 达到 80%；当公司下一年度有首要资金支拨安排，进行利润分配时，现金分成在 本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。公司派发股利时，按照接洽法律、法 规的端正代扣代缴股东股利收入的应征税金。 分成。 配决策。 为正；董事会觉得公司具有成长性、并磋议每股净财富的摊薄、股票价钱与公司 股本规模等着实合理因素，披发股票股利故意于公司全体股东全体利益。 的时机、条件和最低比例、休养的条件及其决策轨范要求等事宜，沉寂董事应当 发标明确意见。公司股东大会对现金分成具体决策进行审议时，充分听取中小股 东的意见和诉求，除安排在股东大会上听取股东的意见外，还通过股东热线电话、 互联网等方式主动与股东特别是中小股东进行交流和交流，实时回应中小股东关 心的问题。公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权 利，董事会、沉寂董事和持股 5%以上的股东不错向公司股东搜集其在股东大会 上的投票权。沉寂董事不错征聚集小股东的意见，提议分成提案，并平直提交董 事会审议。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书 场会议外，还向股东提供汇集式样的投票平台。 盈利但董事会未作念出现金分成预案的，应在年度文书中败露未作念出现金分成预案 的原因及未用于分成的资金留存公司的用途，沉寂董事发表的沉寂意见。公司董 事会应在年度文书中败露利润分配决策及留存的未分配利润的使用计划安排或 原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。 以偿还其占用的资金。    公司利润分配政策的制订和修改由公司董事会向公司股东大会提议，公司董 事会在利润分配政策的制定过程中，应与沉寂董事充分接洽，在磋议对股东不时、 寂静、科学文书的基础上，形成利润分配政策。公司根据宏不雅经济变化、公司内 部分娩经营情况、投资策画和历久发展等需要，对《公司端正》确定的现金分成 政策进行休养或者变更的，董事会应充分磋议中小股东的意见，注重对投资者利 益的保护，并征求沉寂董事意见，向股东大会提议的修改利润分配政策的提案应 防御说明修改利润分配政策的原因。董事会制订和修改利润分配政策，需经董事 会过半数以上表决通过，沉寂董事应当对利润分配政策的制订或修改发表沉寂意 见。股东大会审议公司利润分配政策或其修改决策，需经出席股东大会股东所持 有用表决权的三分之二以上通过。    休养后的现金分成政策不得违抗中国证监会和上海证券交易所的相干端正。    （二）最近三年利润分配情况 占最近三年实现的年均可分配利润的 70.07%。具体分成实施情况如下：                                                           单元：万元           样子                  2024 年度       2023 年度       2022 年度 现金分成金额（含税）①                   125,506.22     100,404.97    433,146.46 以现金方式回购股份计入现金分成的金额②                     -     14,273.60     45,733.35 当年现金分成总金额③=①+②                125,506.22     114,678.57    478,879.81 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书          样子                   2024 年度      2023 年度        2022 年度 包摄于上市公司股东的净利润④                414,392.49   1,071,133.22   1,593,271.85 当年现金分成占合并报表中包摄于母公司股 东净利润的比例⑤=③/④ 最近三年累计现金分配整个                                               719,064.60 最近三年包摄于母公司股东年均可分配利润                                       1,026,265.85 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利 润的比例    注：以现金方式回购股份计入现金分成的金额含印花税、交易佣金等交易用度。    六、公司第一大股东、持股 5%以上的股东、董事、监事与高档 经管东谈主员本次可转债的认购安排    限制本召募说明书签署之日前 6 个月内，公司第一大股东、持股 5%以上的 股东、董事、监事、高档经管东谈主员不存在股份减持情况。    刊行东谈主第一大股东新疆特变电工集团有限公司将视情况参与本次可转换公 司债券的刊行认购，并承诺若参与本次刊行认购，在认购前后六个月内不存在减 持上市公司股份或已刊行可转债的计划或者安排。具体承诺如下：    “1、本承诺函出具之日前六个月内（含），本企业不存在减持公司股票或其 他具有股权性质的证券的情形，亦不存在减持计划或安排。 业存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业承诺将不参与本 次可转换公司债券刊行认购，亦不会托福其他主体参与本次可转换公司债券刊行 认购。 业不存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业将根据阛阓情 况决定是否参与本次可转换公司债券刊行认购。若认购告成，本企业承诺自本次 可转换公司债券刊行首日起至本次可转换公司债券刊行完成后六个月内不减持 公司股票、其他具有股权性质的证券及本次刊行的可转换公司债券。 上述承诺违规认购或减持，由此所得收益全部归公司通盘，本企业将照章承担由 此产生的法律职责。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书 券监管机构的要求发生变化的，本企业承诺将自动适用变更后的相干法律、律例、 规章、表放荡文献、政策及证券监管机构的要求。”   刊行东谈主办股 5%以上的股东新疆宏联创业投资有限公司将视情况参与本次可 转换公司债券的刊行认购，并承诺若参与本次刊行认购，在认购前后六个月内不 存在减持上市公司股份或已刊行可转债的计划或者安排。具体承诺如下：   “1、本承诺函出具之日前六个月内（含），本企业不存在减持公司股票或其 他具有股权性质的证券的情形，亦不存在减持计划或安排。 业存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业承诺将不参与本 次可转换公司债券刊行认购，亦不会托福其他主体参与本次可转换公司债券刊行 认购。 业不存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业将根据阛阓情 况决定是否参与本次可转换公司债券刊行认购。若认购告成，本企业承诺将严格 顺从短线交易的相干端正，即自本次可转换公司债券刊行首日起至本次可转换公 司债券刊行完成后六个月内不减持公司股票、其他具有股权性质的证券及本次发 行的可转换公司债券。 上述承诺违规认购或减持，由此所得收益全部归公司通盘，本企业将照章承担由 此产生的法律职责。 券监管机构的要求发生变化的，本企业承诺将自动适用变更后的相干法律、律例、 规章、表放荡文献、政策及证券监管机构的要求。”   公司董事/监事/高档经管东谈主员张新、黄汉杰、胡述军、胡南、李边区、张宏 中、张爱琴、陈奇军、张树星、徐永华、王斌、韩数、彭旭、胡有成、赵儆、白 云罡、焦海华将视情况参与本次可转债刊行的认购，并已出具书面承诺，具体承 诺如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券        召募说明书   “1、本企业/本东谈主及本东谈主细君、父母、子女将在满足相干法律律例要求的前 提下，根据阛阓情况决定是否参与上市公司本次可转债的认购。 存在股票减持情形，本企业/本东谈主承诺本企业/本东谈主及本东谈主细君、父母、子女将不 参与本次可转债的刊行认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债的认购。 并认购告成，自本企业/本东谈主及本东谈主细君、父母、子女完成本次可转债认购之日 起六个月内，不以任何方式减持所持有的上市公司可转债。 市公司股票的相干端正，欠亨过任何方式进行违抗《证券法》及其他相干端正买 卖上市公司股票或可转换公司债券的行动，子虚施或变相实施短线交易等犯法违 规行动。 由此所得收益归上市公司通盘，并照章承担由此产生的法律职责。”   公司沉寂董事刘开俊、邹宝菊、胡军、代正华承诺不参与本次可转债刊行的 认购，并已出具书面承诺，具体承诺内容如下：   “1、本东谈主承诺本东谈主及本东谈主细君、父母、子女将不参与公司本次可转债刊行 认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行认购。 股票的相干端正，欠亨过任何方式进行违抗《证券法》及其他相干端正买卖公司 股票或可转换公司债券的行动，子虚施或变相实施短线交易等犯法违规行动。 若本东谈主及本东谈主细君、父母、子女出现未能履行上述承诺的情况，由此所得收益归 公司通盘，并照章承担由此产生的法律职责。”   七、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险   公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并特别 重视以下风险： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书    （一）功绩下滑的风险    文书期内，刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料 产业四大产业组成，公司营业收入分别为 9,672,040.41 万元、9,815,557.88 万元、 的净利润呈下滑趋势，主若是刊行东谈主多晶硅等家具销售均价下落所致。若将来经 济环境、阛阓供需等因素发生不利变化，公司可能濒临功绩下滑、营业收入和净 利润下降的风险。    （二）固定财富和在建工程减值的风险    文书期各期末，固定财富账面价值分别为 5,791,455.25 万元、7,264,907.00 万元、8,222,597.41 万元以及 8,365,304.45 万元，占财富总额比例分别为 33.84%、 为 8.84%、7.48%、6.78%和 7.14%。公司的固定财富和在建工程金额较高，主要 是公司所处行业对分娩场所及分娩征战的要求较高，需要大额的本钱性插手。报 告期内，公司已对固定财富和在建工程计提了减值准备。如果畴昔卑鄙行业需求 萎缩、时候迭代导致现存分娩征战效率低下或不再使用、在建工程样子脱期等， 可能导致公司濒临固定财富和在建工程需要进一步计提减值的风险。    （三）存货跌价的风险    文书期各期末，公司存货账面价值分别为 1,420,005.10 万元、1,443,042.74 万元、1,622,039.01 万元和 1,869,105.60 万元，占财富总额的比例分别为 8.30%、 模扩大，公司输变电业务和煤炭业务的存货余额增长，以及未完工或转让的风能、 光伏电站样子存货余额增长。畴昔期间，公司的存货账面价值仍可能保持较高水 平，从而占用一定的流动资金。尽管公司已根据存货履行情况足额计提了跌价准 备，但公司所在的主要行业存在周期性需求波动，公司仍可能濒临存货跌价损失 影响全体利润的风险。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书   （四）境外经营风险   公司推广产能布局全球化和阛阓销售全球化，在全球方针阛阓开发、陶冶、 销售，并在塔吉克斯坦、印度、几内亚等国度竖立了分娩经营性主体，其中正在 几内亚陶冶的阿玛利亚水电站投资规模较大。公司境外业务主要聚集在南亚、中 东、非洲等地区，公司境外分娩、销售受到国际政事关系，列国不同的阛阓环境、 法律环境、税收环境、监管环境、政事环境，汇率变化等因素的影响，如果公司 弗成充分阐明、掌捏和运用国际规则，可能出现相干的境外经营风险。   公司还濒临境皮毛干国度产业政策、贸易政策等政策不连气儿风险、国度信用 变化风险，形成公司境外业务经营失败、财富失控、投资文书低于预期等风险， 从而导致公司境外经营际遇损失的风险。   （五）多晶硅业务运营及相干财富减值风险   受行业供需失衡影响，2024 年及 2025 年上半年刊行东谈主多晶硅家具平均销售 价钱不时低于销售成本，导致 2024 年及 2025 年上半年刊行东谈主多晶硅业务处于亏 损状态，限制 2025 年 6 月末，刊行东谈主多晶硅业务相干历久财富的账面价值较高。 自然国度为推动光伏行业良性发展出台了一系列相干措施，多晶硅阛阓价钱有所 回升，然则政策、指引在阛阓端的落地情况和历久效应暂时无法确定，如相干政 策效果不达预期或力度不足，多晶硅阛阓价钱可能仍处于低位、刊行东谈主多晶硅业 务开工率亦可能因为行业全体需求不足而无法改善，则刊行东谈主多晶硅业务可能会 濒临不时蚀本甚而多晶硅相干财富产生大额减值的风险。   （六）自营新能源电站运营及相干财富减值风险   限制 2025 年 6 月末，刊行东谈主已并网发电自营新能源电站的累计装机容量约 为 4.25GW，相干历久财富的账面价值较高。文书期内，刊行东谈主自营新能源电站 全体运行考究，盈利才调较强，但少量自营新能源电站因补贴下降甚而取消、当 地新能源消纳不足导致上网电量不足预期、阛阓竞争引起结算电价下降等因素导 致相干财富出现了减值迹象，刊行东谈主已在文书期内进行了减值测试并根据测试结 果对相干财富计提了减值准备。畴昔，如上述因素导致刊行东谈主自营新能源电站的 经营功绩下降，或者行业相干政策对刊行东谈主自营新能源电站形成首要不利影响， 则刊行东谈主自营新能源电站将濒临盈利水平下降甚而相干财富出现大额减值的风 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书 险。      （七）募投样子无法达到预计效益的风险   本次刊行召募资金拟用于“准东 20 亿 Nm3/年煤制自然气样子”，投资规模 达 170.39 亿元，投资规模较大。自然公司在策画、决策过程中轮廓磋议了可能 发生的种种情况，进行了充分、科学的研究论证，觉得召募资金投资样子的陶冶 适合公司计策发展方针，亦适合国度产业政策和行业发展趋势，具备考究的发展 前程，预计样子不错得到胜仗实施，经济效益较好。然则，在样子陶冶和运营过 程中，存在种种不可猜想或不可抗力的风险因素，如家具价钱波动超出预期、市 场竞争烈度加重、发生环境保护与安全分娩事故、工艺时候被淘汰、样子陶冶超 期、样子投资超预算等，如公司弗成应酬并处理该等风险，则募投样子可能无法 达到预计效益，从而对公司的经营功绩带来负面影响。   除上述风险外，请投资者雅致阅读本召募说明书“第三节 风险因素”。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                                           召募说明书       四、向不特定对象刊行可转换公司债券摊薄即期文书对公司主要财务目的影       六、公司第一大股东、持股 5%以上的股东、董事、监事与高档经管东谈主员本 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                       召募说明书      一、最近三年及一期财务文书的审计意见类型及迫切性水平判断圭臬..... 164 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                                         召募说明书       九、本次向不特定对象刊行可转换公司债券召募资金对公司经营经管和财务 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                召募说明书 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书                    第一节 释义   在本召募说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下兴味：   一、基本术语        简称     指                 释义 特变电工、刊行东谈主、公司   指   特变电工股份有限公司 本召募说明书、召募         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               指 说明书               召募说明书 本次刊行、本次向不特定                   特变电工股份有限公司本次向不特定对象刊行可转换公司 对象刊行可转换公司债    指                   债券并在上海证券交易所上市之行动 券、本次可转债                   新疆特变电工集团有限公司，系公司第一大股东，公司履行 第一大股东/特变集团    指                   约束东谈主见新约束的企业 宏联创投          指   新疆宏联创业投资有限公司，系公司第二大股东 天池能源          指   新疆天池能源有限职责公司 电装集团          指   特变电工电气装备集团有限公司 沈变公司          指   特变电工沈阳变压器集团有限公司 衡变公司          指   特变电工衡阳变压器有限公司 京津冀公司         指   特变电工京津冀智能科技有限公司 天变公司          指   天津市特变电工变压器有限公司 鲁缆公司          指   特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 德缆公司          指   特变电工（德阳）电缆股份有限公司 新特能源          指   新特能源股份有限公司 晶体硅公司         指   新疆新特晶体硅高技术有限公司 新能源公司         指   特变电工新疆新能源股份有限公司 准东能源公司        指   新疆准东特变能源有限职责公司 新疆能源公司        指   特变电工新疆能源有限公司 昌特能源公司        指   新疆昌吉特变能源有限职责公司 内蒙古新特         指   内蒙古新特硅材料有限公司 硅基新材料公司       指   新特硅基新材料有限公司 杜尚别矿业公司       指   特变电工杜尚别矿业有限公司 天池销售公司        指   新疆天池能源销售有限公司 武晟新能源         指   武英武晟新能源科技有限公司 财务公司          指   特变电工集团财务有限公司 科技投资公司        指   特变电工科技投资有限公司 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书        简称     指                 释义 天池热力公司        指   新疆天池能源热力有限公司 晶硕新材          指   新疆晶硕新材料有限公司 国际工程公司        指   特变电工国际工程有限公司 甘特新能源         指   张掖市甘州区甘特新能源有限公司 石河子众和         指   石河子众和新材料有限公司 合容电气          指   合容电气股份有限公司 新缆公司          指   特变电工新疆电缆有限公司 西安电气          指   特变电工西安电气科技有限公司 众荣电子          指   乌鲁木都众荣电子材料科技有限公司 湖南电气          指   特变电工湖南电气有限公司 自控公司          指   新疆特变电工自控征战有限公司 智能电气公司        指   特变电工智能电气有限职责公司 超高压公司         指   特变电工超高压电气有限公司 柔性输配电公司       指   特变电工西安柔性输配电有限公司 众云智和          指   苏州众云智和信息科技有限职责公司 阿玛利亚水电公司      指   阿玛利亚水电开发股份有限公司 印度能源公司        指   特变电工能源（印度）有限公司 电网公司          指   国度电网有限公司 南边电网          指   中国南边电网有限职责公司 华电集团          指   中国华电集团有限公司 大唐集团          指   中国大唐集团有限公司 核电集团          指   中国核能电力股份有限公司 乌铁集团          指   中国铁路乌鲁木都局集团有限公司 宝武钢铁          指   中国宝武钢铁集团有限公司 XJZH          指   XJZH 股份有限公司 A 公司          指   A 股份有限公司 K 公司          指   K 股份有限公司 T 公司          指   T 股份有限公司 G 公司          指   G 股份有限公司 L 公司          指   L 股份有限公司 国度发改委         指   中华东谈主民共和国国度发展和改革委员会 工信部、工业和信息化部   指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 商务部           指   中华东谈主民共和国商务部 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                     召募说明书           简称          指                         释义 生态环境部                 指   中华东谈主民共和国生态环境部 救急经管部                 指   中华东谈主民共和国救急经管部 中国证监会、证监会             指   中国证券监督经管委员会 上交所                   指   上海证券交易所 股东大会                  指   特变电工股份有限公司股东大会 董事会                   指   特变电工股份有限公司董事会 监事会                   指   特变电工股份有限公司监事会 《公司法》                 指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》                 指   《中华东谈主民共和国证券法》 《公司端正》                指   《特变电工股份有限公司端正》 《上市规则》                指   《上海证券交易所股票上市规则》 《保荐业务经管办法》            指   《证券刊行上市保荐业务经管办法》 《注册经管办法》              指   《上市公司证券刊行注册经管办法》                           《特变电工股份有限公司（刊行东谈主）与国信证券股份有限公 《受托经管协议》              指   司（受托经管东谈主）缔结的特变电工股份有限公司 2025 年度                           向不特定对象刊行可转换公司债券之受托经管协议》                           《第九条、第十条、第十 《证券期货法律适宅心                       指   一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条接洽规 见第 18 号》                           定的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》 国信证券、保荐东谈主、主承                       指   国信证券股份有限公司 销商、受托经管东谈主 竞天公诚、刊行东谈主讼师            指   北京市竞天公诚讼师事务所 信永中庸、呈报司帐师            指   信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙） 中诚信国际、评级机构            指   中诚信国际信用评级有限职责公司 文书期、最近三年及一期           指   2022 年、2023 年、2024 年、2025 年 1-6 月 文书期各期末                指   2022 年末、2023 年末、2024 年末、2025 年 6 月末 元、万元、亿元               指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元      二、专科术语      简称        指                           释义 特高压            指   交流 1000kV、直流±800kV 及以上电压等第 超高压            指   交流 330kV～750kV、直流±400kV～±660kV 电压等第 高压             指   110kV～220kV 电压等第 中低压            指   110kV 及以下电压等第 kV（千伏）         指   电压的计量单元 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                      召募说明书       简称    指                             释义 kVA（千伏安） 指      变压器容量的计量单元 kW（千瓦） /MW（兆瓦）             指   功率的计量单元 1 太瓦=1,000 吉瓦=1,000,000 兆瓦＝1,000,000,000 千瓦 /GW（吉瓦） /TW（太瓦） kWh/千瓦时     指   用电的计量单元 TWh/太瓦时     指   1,000 吉瓦时，即 1,000,000,000 千瓦时 km          指   千米/公里 MVA（兆伏安） 指      变压器容量的计量单元，1MVA=1000kVA 变压器         指   用于变换电压、电流和阻抗的电力征战                 PCT 是《专利合作契约》          （Patent Cooperation Treaty）的英文缩写，是 PCT 专利      指   接洽专利的国际契约。根据 PCT 的端正，专利苦求东谈主不错通过 PCT                 路子递交国际专利苦求，向多个国度苦求专利                 遐想—采购—施工，一种由承包商受业主托福，按照合同商定对工程陶冶 EPC         指                 样子的遐想、采购、施工、试运行等实行全过程或多少阶段的承包                 陶冶—领有—运营，一种由承包商承担样子施工，营运及珍视的承包模式。 BOO         指                 与 BT 模式不同，承包商领有样子，无谓将样子叮属给另一主体                 陶冶及叮属，一种由承包商算作样子投资者（通过成立样子公司算作                 其附庸公司）并承担样子融资及发展的承包模式。BT 承包商最终将项 BT          指                 目公司的股权转让及售予第三方，从而收回样子的陶冶、分包及/或融                 资成本                 遴选已开采原煤，经过气化工艺来制造合成自然气，英文称呼为 煤制气/SNG     指                 Synthetic Natural Gas（SNG） 液化自然气           自然气经过净化处理后，在-162℃的超低温下液化而成的产物，英文             指 /LNG            称呼为 Liquefied Natural Gas（LNG）       说明：       （1）本召募说明书所援用的财务数据和财务目的，如无特殊说明，指合并 报表口径的财务数据和根据该类财务数据计较的财务目的。       （2）本召募说明书中若出现总和与各分项数值之和余数不符的情况，均为 四舍五入原因形成。       （3）本召募说明书所援用的接洽行业的统计及其他信息，均来自不同的公 开刊物、研究文书及行业专科机构提供的信息，但由于援用不同来源的统计信息 可能因其统计口径有一定的各异，统计信息并非完全具有可比性。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                 召募说明书                   第二节 本次刊行概况      一、刊行东谈主基本情况 公司华文称呼     特变电工股份有限公司 公司英文称呼     TBEA CO.,LTD. A 股股票简称    特变电工 A 股股票代码    600089.SH 股份公司设随即间   1993 年 2 月 26 日 上市时间       1997 年 6 月 18 日 注册地址       新疆昌吉州昌吉市北京南路 189 号 法定代表东谈主      张新 注册本钱       505,271.0023 万元东谈主民币 电话         0994-6508000 传真         0994-2723615 互联网网址      http://www.tbea.com 电子信箱       tbeazqb@tbea.com 协调社会信用代码   91650000299201121Q            变压器、电抗器、互感器、电线电缆及其他电气机械器材的制造、销售、            检会、安装及回收；机械征战、电子家具的分娩销售；五金交电的销售；            硅及相干家具的制造、研发及相干时候商榷；矿家具的加工；新能源技            术、建筑环保时候、水资源利用时候及相干工程样子的研发及商榷；太            阳能系统组配件、环保征战的制造、安装及相干时候商榷；太阳能光伏            离网和并网及舒畅互补系统、柴油机光互补系统及其他新能源系列工程            的遐想、陶冶、安装及珍视；太阳能聚集供热工程的遐想、安装；太阳            能光热家具的遐想、制造；承包境外机电行业输变电、水电、火电站工 经营范围            程和国内、国际招标工程，上述境外工程所属的征战、材料出口，对外            派遣实施上述境外工程所需的劳务东谈主员；入口钢材经营；一般货品和技            术的收支口；电力工程施工总承包特级资质、电力行业甲级资质，可承            接电力各等第工程施工总承包、工程总承包和样子经管业务；可从事资            质文凭许可范围内相应的陶冶工程总承包业务以及样子经管和相干的            时候与经管服务；房屋出租；水的分娩和供应（限下属分支机构经营）；            电力供应；热力分娩和供应；货品运输代理服务及相干商榷；花卉培育、            销售。（照章须经批准的样子，经相干部门批准后方可开展经营行动）      刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业组成。公司构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅基 新能源、铝电子新材料“一高两新”三大国度计策性轮回经济产业链为中枢的产 业体系。      公司输变电产业主要包括变压器、开关、电容器、电抗器、电线电缆及其他 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券        召募说明书 输变电家具的研发、分娩和销售，输变电国际成套系统集成业务等；公司能源产 业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的分娩和销售；公司新能源产业主要 包括高纯多晶硅、逆变器、SVG 等家具的分娩与销售，为光伏、风能电站提供 遐想、陶冶、调试及运维等全面的能源处理决策及风能、光伏电站的运营；公司 新材料产业主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝成品及合金家具的研发、生 产和销售。文书期内，公司主营业务未发生首要变化。   二、本次刊行的基本情况   （一）本次向不特定对象刊行可转债的配景   中共中央、国务院《对于新时间鼓吹西部灵通发形成新步地的指导意见》要 求西部地区优化煤炭分娩与消费结构，推动煤炭清洁分娩与智能高效开采，积极 鼓吹煤炭分级分质梯级利用，稳步开展煤制油、煤制气等升级示范；新疆维吾尔 自治区提议，要充分阐发油气、煤炭、矿产等资源和产业在世界经济大局中的重 要作用，着眼培育壮大特色优势产业，高质料打造油气分娩加工、煤炭煤电煤化 工等“八大产业集群”，加速构建体现新疆特色和优势的当代化产业体系。   利用新疆丰富的煤炭资源培育新疆优势产业，推动新疆地区的具巧合候密集 型、资金密集型煤化工产业升级，可带动建筑、交通、装备制造、新能源等相干 行业和领域的发展。因此，推动新疆煤化工产业高质料发展，是在新时期鼓吹西 部灵通发、促进新疆经济发展的需要。   煤制气是通过气化工艺将固体煤炭转变为合成自然气的时候，与旧例自然气 应用场景完全兼容。我国煤炭储量丰富，开发煤制气资源有助于推动煤炭清洁高 效利用、加速传统产业转型升级，又能加多自然气供给，煤制气算作清洁能源转 化的迫切旅途，对保障我国能源安全、推动“双碳”计策实施、优化能源结构体 系具有中枢支撑作用。   煤制气产业已被纳入国度能源计策重心赞成领域。                        《“十四五”国度发展策画 及 2035 远景概要》明确提议，要构建当代能源体系，推动煤炭等化石能源清洁 高效利用，作念好煤制油气计策基地策画布局和管控，进步能源储备与救急保障能 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书 力；国度发改委和工信部联合印发的《当代煤化工产业创新发展布局决策》（发 改产业〔2017〕553 号）强调，要开展当代煤化工产业创新发展布局，策画布局 内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林、宁夏宁东、新疆准东 4 个当代煤化工产业示范区， 推动产业集聚发展，渐渐形成世界一流的当代煤化工产业示范区；国度发改委、 工信部等六部门联合印发的《对于加强煤炭清洁高效利用的意见》（发改运行 〔2024〕1345 号），明确要求加速煤制油气计策基地陶冶、加强煤制油气等产能 和时候储备，促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展。   连年来，我国自然气消费需求保持强盛增长态势。算作清洁低碳能源，自然 气在工业燃料、城市燃气、发电等领域的应用不休拓展。关联词，国内自然气产量 增长难以完全满足阛阓需求，入口依存度不时处于高位。2024 年，我国入口天 然气达 1.32 亿吨，入口依存度高达 42%，能源安全濒临较大的外部风险。在此 配景下，煤制自然气算作迫切的补充气源，其计策价值日益突显。一方面，煤制 气可充分利用我国丰富的煤炭资源，实现煤炭清洁高效转变，缓解自然气供需矛 盾；另一方面，规模化发展煤制气产业能够有用数落入口依存度，增强能源自主 保障才调。因此，发展煤制气产业，既不错应酬自然气需求增长的现实需要，也 可构建多元化能源供应体系、进步国度能源安全保障水平。   根据《中国自然气发展文书（2025）》，2024 年自然气消费量同比增长 7.3%； 我国自然气在一次能源消费结构中占比达 8.8%，较上年提高 0.3 个百分点。预计   我国煤制气发展历程较短，在发展初期，管谈输送才调不足及经营模式限制 了自然气向末端阛阓供应；跟着石油自然气体制改革的不休深化，管输和销售分 开、油气管网实现自制接入，大幅地进步了自然气的调运才协调调配效率，为煤 制气产业的蓬勃发展创造了故意的条件。2023 年以来，国内多个煤制自然气项 目进入策画或实施阶段，以新疆准东地区为例，国度发改委一次性批复 3 个整个 年产 60 亿立方米煤制气样子，煤制气产业进入了新的发展时期。   深化能源创新，以“多轮驱动”计策为中枢，优化能源供应体系，推动能源 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书 高质料发展，是国度能源安全的需要，更是实现碳达峰、碳中庸方针的需要。   尽管可再生能源发展势头迅猛，但传统能源清洁高效利用在畴昔较长一段时 期内仍将是我国保障能源安全的迫切支撑。煤炭算作我国的主体能源，将加大清 洁化时候研发力度，闲暇推广超低排放、碳捕集利用与封存（CCUS）等先进技 术。超低排放时候能够权贵数落煤炭烧毁过程中混浊物的排放，而 CCUS 时候则 不错将二氧化碳拿获并加以利用或封存，碳排放大幅数落，推动煤炭从主体能源 向保障性能源转型。   煤制自然气通过遴选先进的煤气化和气体净化时候，家具使用可数落碳排放 和混浊物排放，达到与开采自然气通常的家具性量目的，可算作清洁能源转型的 补充技能，在优化我国能源消费结构、数落对进语气的依赖的同期，助力实现“双 碳”方针。   （二）本次向不特定对象刊行可转债的目的   能源产业是公司的中枢业务板块之一，公司能源产业包括煤炭开采及销售、 煤炭发电等。公司领有的煤炭资源量达 126 亿吨，当前审定煤炭产能 7,400 万吨 /年，火电装机 504 万千瓦。自然公司领有较好的煤炭资源储备，然则煤炭产业 有周期性较强、价钱波动较大等固有特色，公司通过本次可转债实施募投样子， 不错优化公司的能源业务结构，增强进步能源业务韧性、进步经营效益、数落经 营风险。   本次募投样子的实施是公司在煤炭业务、煤电业务的基础上，对煤炭资源进 行转型深化利用的迫切举措，样子效益好，对公司能源产业的深化发展、高端化 转型具有迫切的示范兴味和引颈兴味，促使公司畴昔业务健康、长久发展，最终 实现股东利益的最大化。因此，紧跟煤制气产业发展海浪，构建“煤炭、煤电、 煤化工”一体化产业运餬口态，是主营业务发展的计策性需要。   连年来，公司各业务板块不时发展，本次向不特定对象刊行可转债召募资金 将进一步扩大公司的财富规模和业务规模。召募资金到位后，公司的总财富和总 欠债规模均有所增长。跟着畴昔可转债持有东谈主陆续实现转股，公司的财富欠债率 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券            召募说明书 将渐渐数落。同期，本次发即将改善刊行东谈主的现金流气象，使得公司的财务结构 愈加稳健。本次刊行是公司增强竞争力、收拢行业发展机遇、进步能源业务价值 的迫切措施。通过样子的实施，本次刊行所召募的资金将会得到有用使用，进而 进步公司的收入规模和利润规模，改善公司的轮廓盈利才调，预计将为公司和投 资者带来较好的投资文书，促进公司的健康发展。   （三）本次刊行概况   本次刊行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次发 行的可转债及畴昔转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。   根据相干法律律例的端正及表放荡文献的要求，并结合公司财务气象和投资 计划，本次拟刊行的可转债召募资金总额不杰出东谈主民币 800,000.00 万元（含本数）， 具体召募资金数额将由公司董事会根据公司股东大会授权公司董事会及/或董事 会授权东谈主士在上述额度范围内确定。   本次刊行的可转换公司债券每张面值为东谈主民币 100 元。   本次刊行的可转换公司债券按面值刊行。   本次可转债预计召募资金总额不杰出东谈主民币 800,000.00 万元（含本数），募 集资金净额将扣除刊行用度后确定。   公司已制定召募资金经管相干轨制，本次刊行可转换公司债券的召募资金将 存放于公司董事会指定的专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在发 行前由公司董事会确定。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书      本次刊行的可转换公司债券召募资金总额为不杰出东谈主民币 800,000.00 万元 （含本数），扣除刊行用度后召募资金净额将用于以下样子：                                                           单元：万元 序号             样子称呼                   样子总投资           拟使用召募资金金额             整个                         1,703,941.12        800,000.00      在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资样子程度的履行情 况以自筹资金先行插手，并在召募资金到位后按摄影干端正的轨范赐与置换。      若履行召募资金金额（扣除刊行用度后）少于上述样子拟插手金额，召募资 金不足部分由公司自筹处理。      本次刊行的可转换公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权董事会及/ 或董事会授权东谈主士与保荐东谈主（主承销商）协商确定。      本次刊行的可转换公司债券的刊行对象为持有中国证券登记结算有限职责 公司上海分公司证券账户的自然东谈主、法东谈主、证券投资基金、适正当律端正的其他 投资者等（国度法律、律例不容者除外）。      本次刊行由保荐机构（主承销商）国信证券以余额包销方式承销。本次可转 债刊行的承销期自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。      刊行用度包括保荐及承销用度、讼师用度、司帐师用度、资信评级用度、发 行手续用度、信息败露及路演推介宣传用度等。承销费将根据承销协议中相干条 款及刊行情况最终确定，信息败露费、专项审核及验资费等将根据履行发生情况 增减。                  样子                                   金额（万元） 保荐及承销用度                                       【】 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                 召募说明书               样子                     金额（万元） 讼师用度                            【】 司帐师用度                           【】 资信评级用度                          【】 刊行手续用度                          【】 信息败露及路演推介宣传用度等其他用度              【】      本次刊行期间的主要日程安排如下：  日期                 刊行安排                停、复牌安排         刊登召募说明书、召募说明书辅导性公告、刊行公告、网动身 T-2 日                                    正常交易         演公告 T-1 日   网动身演；原股东优先配售股权登记日、网下申购日          正常交易 T日      刊登刊行辅导性公告；原股东优先配售认购日、网上申购日       正常交易 T+1 日   刊登网上中签率和网下配售驱散公告；网上申购摇号抽签        正常交易         刊登网上中签驱散公告，网上投资者根据中签驱散缴款；网下 T+2 日                                    正常交易         投资者根据配售驱散缴款 T+3 日   根据网上、网下资金到账情况证据最终配售驱散            正常交易 T+4 日   刊登可转换公司债券刊行驱散公告                  正常交易   注： 事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并实时公告； 用网下对机构投资者发售和/或通过上交所交易系统网上订价刊行相结合的方式进行，故具 体刊行方式和承销期间停、复牌安排由股东大会授权公司董事会与保荐东谈主（主承销商）在发 行前协商确定。      本次刊行的可转换公司债券不设持有期的限制。本次刊行收尾后，公司将尽 快进取交所苦求本次刊行的可转换公司债券上市挂牌交易。      本次刊行的证券不设持有期限制。      （四）本次刊行的基本条目      本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起 6 年。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书   本次刊行的可转债票面利率竟然定方式及每一计息年度的最终利率水平，公 司股东大会授权公司董事会及/或董事会授权东谈主士在刊行前根据国度政策、阛阓 气象和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   本次刊行的可转债遴选每年付息一次的付息方式，到期璧还通盘未转股的可 转换公司债券本金并支付临了一年利息。接洽本次可转换公司债券的付息和本金 兑付的具体处事将按照中国证监会、上交所和证券登记结算机构相干业务规则办 理。      （1）计息年度的利息计较   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的可转 债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债确当年票面利率。      （2）还本付息方式 行首日。 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个处事日，顺脱期间不另付息。每相邻 的两个付息日之间为一个计息年度。 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）已转换或已苦求转换为公司股票的可转债，公司不再向 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券       召募说明书 其持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。 未转股的可转债本金及临了一年利息。   本次可转债的转股期自可转债刊行收尾之日起满六个月后的第一个交易日 起至本次可转债到期日止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第一个处事日； 顺脱期间不另付息）。可转债持有东谈主对转股或者不转股有弃取权，并于转股的次 日成为公司股东。   （1）开动转股价钱竟然定依据   本次可转债的开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日公司 股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价休养的情形， 则对休养前交易日的交易均价按经过相应除权、除息休养后的价钱计较）和前一 个交易日公司股票交易均价。具体开动转股价钱由股东大会授权董事会及/或董 事会授权东谈主士在本次刊行前根据阛阓和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协 商确定。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的休养方式及计较公式   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按 上述情况出现的先后规章，按照下述公式按次对转股价钱进行休养（保留少许点 后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；   增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)； 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书   上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；   派发现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝(P0-D＋A×k)/(1+n+k)。   其中：P1 为休养后转股价，P0 为休养前转股价，n 为派送股票股利或转增股 本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派发现金 股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将按次进行转股价钱休养，并 在中国证监会、上海证券交易所指定的上市公司信息败露媒体上刊登转股价钱调 整的公告，并于公告中载明转股价钱休养日、休养办法及暂停转股期间（如需）。 当转股价钱休养日为可转债持有东谈主转股苦求日或之后、转换股份登记日之前，则 该持有东谈主的转股苦求按公司休养后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有东谈主的债权利益或转股 繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及充分保护本次 可转债持有东谈主权益的原则休养转股价钱。接洽转股价钱休养内容及操作办法将依 据届时国度接洽法律律例及证券监管部门的相干端正来制定。   （1）修正权限与修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五 个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，董事会有权提议转股价钱向下修 正决策并提交股东大会审议表决。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱休养的情形，则在转股价钱休养日 前的交易日按休养前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱休养日及之后的交易 日按休养后的转股价钱和收盘价计较。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当消释。修正后的转股价钱应不低 于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券       召募说明书 股票交易均价之间的较高者。   （2）修正轨范   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会、上海证券交易所指定 的上市公司信息败露媒体上刊登相干公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转 股期间（如需）等接洽信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正 日）起，开首还原转股苦求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的计较方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为可转债的转股数目；V 为可转债持有东谈主苦求转股的可转债票面总 金额；P 为苦求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东谈主苦求转换成的股份须为整数股。转股时不足转换 1 股的可转债 余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的接洽端正，在转股日后 的五个交易日内以现金兑付该部分可转债券的票面余额及该余额对应确当期应 计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。   （1）到期赎回条目   在本次可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体 赎回价钱由股东大会授权董事会及/或董事会授权东谈主士在本次刊行前根据阛阓情 况与保荐机构（主承销商）协商确定。   （2）有条件赎回条目   在本次可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出面前，公司有权决定 按照债券面值加受骗期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书 收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含本数）；   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指可转债持有东谈主办有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的履行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱休养的情形，则在转股价钱休养日 前的交易日按休养前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱休养日及之后的交易 日按休养后的转股价钱和收盘价计较。   （1）有条件回售条目   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职意连气儿三十个交 易日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债 全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现金 股利等情况而休养的情形，则在转股价钱休养日前的交易日按休养前的转股价钱 和收盘价计较，在转股价钱休养日及之后的交易日按休养后的转股价钱和收盘价 计较。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转 股价钱休养之后的第一个交易日起再行计较。   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东谈主在每年回售条件初度 满足后可按上述商定条件诈骗回售权一次，若在初度满足回售条件而可转债持有 东谈主未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息年度弗成再诈骗 回售权，可转债持有东谈主弗成屡次诈骗部分回售权。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书   （2）附加回售条目   若本次可转债召募资金投资样子的实施情况与公司在召募说明书中的承诺 情况比较出现首要变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募 集资金用途的，可转债持有东谈主享有一次回售的权利。可转债持有东谈主有权将其持有 的可转债全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。可转债持 有东谈主在附加回售条件满足后，不错在公司公告后的附加回售呈报期内进行回售， 该次附加回售呈报期内子虚施回售的，自动丧失该回售权。   当期应计利息的计较方式参见本节“8、赎回条目”的相干内容。   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   本次可转债的具体刊行方式由公司股东大会授权公司董事会及/或董事会授 权东谈主士与保荐机构（主承销商）在刊行前协商确定。本次可转债的刊行对象为持 有中国证券登记结算有限职责公司上海分公司证券账户的自然东谈主、法东谈主、证券投 资基金、适正当律端正的其他投资者等（国度法律、律例不容者除外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放手配售权。向 原股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权公司董事会及/或董事会授权东谈主 士在刊行前根据阛阓情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次刊行的可 转债刊行公告中赐与败露。原股东享有优先配售之外的余额及原股东放手优先配 售后的部分遴选网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上 订价刊行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。   具体刊行方式由公司股东大会授权董事会及/或董事会授权东谈主士与保荐机构 （主承销商）在刊行前协商确定。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书      （1）可转换公司债券持有东谈主的权利   ①依照其所持有的可转换公司债券数额享有商定利息；   ②依照法律、行政律例等相干端正及债券持有东谈主会议规则参与或托福代理东谈主 参与债券持有东谈主会议并诈骗表决权；   ③根据召募说明书商定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股票；   ④根据召募说明书商定的条件诈骗回售权；   ⑤依照法律、行政律例及公司端正的端正转让、赠与或质押其所持有的可转 债；   ⑥依照法律、行政律例及公司端正的端正得回接洽信息；   ⑦按照召募说明书商定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；   ⑧法律、行政律例及公司端正所赋予的其算作公司债权东谈主的其他权利。      （2）可转换公司债券持有东谈主的义务   ①顺从公司所刊行的可转换公司债券条目的相干端正；   ②依其所认购的可转换公司债券数额交纳认购资金；   ③顺从债券持有东谈主会议形成的有用决议；   ④除法律、律例端正及召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿付本次可 转换公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政律例及公司端正端正应当由可转换公司债券持有东谈主承担的其他 义务。      （3）债券持有东谈主会议的召开情形   在本次可转换公司债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持 有东谈主会议：   ①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率休养机制等）； 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券       召募说明书   ②变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排；   ③变更债券投资者保护措施及其执行安排；   ④变更商定的召募资金用途；   ⑤其他触及债券本息偿付安排及与偿债才调密切相干的首要事项变更。 份回购的减资，以及为珍视公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债才调发生首要不利变化，需要决定或者授权遴选相应 措施； 措施发生首要变化； 开； 性，需要照章遴选行动的； 规则的端正，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书      本次刊行的可转换公司债券召募资金总额为不杰出东谈主民币 800,000.00 万元 （含本数），扣除刊行用度后召募资金净额将用于以下样子：                                                           单元：万元 序号             样子称呼                   样子总投资           拟使用召募资金金额             整个                         1,703,941.12        800,000.00      在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资样子程度的履行情 况以自筹资金先行插手，并在召募资金到位后按摄影干端正的轨范赐与置换。      若履行召募资金金额（扣除刊行用度后）少于上述样子拟插手金额，召募资 金不足部分由公司自筹处理。      本次刊行可转债不提供担保。      本次可转换公司债券已经中诚信国际评级，并出具了《特变电工股份有限公 司向不特定对象刊行可转换公司债券信用评级文书》，根据该评级文书，公司主 体信用等第为 AAA，评级瞻望为寂静，本次刊行的可转换公司债券信用等第为 AAA。在可转换公司债券存续期内，中诚信国际将按期或不按期对评级对象进 行追踪评级，根据追踪评级情况决定保管、变更评级驱散或暂停、断绝评级等。      （1）毁约情形      在本期债券存续期内，以下事件组成本协议项下的毁约事件： 能偿付到期应付本金。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书 行本期债券的还本付息义务产生实质或首要影响，且接管托经管东谈主书面文书，或 经单独或整个持有本期未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主书面文书，该 毁约仍未得到纠正。 计帐、丧失了债才调、被法院指定接管东谈主或已开首相干的诉讼轨范。 法或司法机构或权力部门的指示、法律解释或大喊，或上述端正的解释的变更导致发 行东谈主在《受托经管协议》或本期债券项下义务的履行变得分歧法。 券持有东谈主际遇损失的。      （2）毁约职责及其承担方式      发生上述所列毁约事件时，刊行东谈主应当承担相应的毁约职责，包括但不限于 按照本次债券召募说明书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金和/或利息以 及游荡支付本金和/或利息产生的罚息、毁约金等，并就受托经管东谈主因公司毁约 事件承担相干职责形成的损失赐与抵偿。      （3）争议处理机制      本次债券刊行和存续期间所产生的争议，最先应在争议各方之间协商处理。 如果协商处理不成，如果协商处理不成，争议各方有权按照《受托经管协议》                                  《债 券持有东谈主会议规则》等端正，向有统辖权的东谈主民法院拿告状讼。      当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处理时，除争议事项外，各方 有权络续诈骗本次债券刊行及存续期的其他权利，并应履行《受托经管协议》项 下的其他义务。      三、本次刊行的相干机构      （一）刊行东谈主：特变电工股份有限公司 住所          新疆昌吉州昌吉市北京南路 189 号 法定代表东谈主       张新 接洽电话        0994-6508000 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                  召募说明书 传真             0994-2723615 接洽东谈主            焦海华、王晨光      （二）保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司 住所         深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表东谈主      张纳沙 接洽电话       0755-82130833 传真         0755-82130620 保荐代表东谈主      刘博、余洋 样子协办东谈主      宋去病 样子组其他成员    蔡其龙、程政、蔡一格、朱菁莹、张克涛、潘佳琦、王欣钰、花福秀      （三）讼师事务所：北京市竞天公诚讼师事务所 住所        北京市向阳区开国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 事务所负责东谈主    赵洋 接洽电话      010-58091000 传真        010-58091100 承办讼师      赵茹、王文超      （四）司帐师事务所：信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙） 住所         北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 事务所负责东谈主     谭小青 接洽电话       010-65542288 传真         010-65547190 承办司帐师      崔艳秋、马艳      （五）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限职责公司 办公地址         北京市东城区南竹杆巷子 2 号 1 幢 60101 负责东谈主          岳志岗 电话           010-66428877 传真           010-66426100 署名评级东谈主员       吕卓林、李洁鹭 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                    召募说明书      （六）苦求上市的证券交易所：上海证券交易所 住所         上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话         021-68808888 传真         021-68804868      （七）证券登记机构：中国证券登记结算有限职责公司上海分公司 住所         上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话         021-58708888 传真         021-58754185      （八）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳深港支行 户名            国信证券股份有限公司 账号            4000029129200448871      四、债券受托经管情况      任何债券持有东谈主依然通过认购、交易、受让、秉承或者其他正当方式持有本 期债券，即视为同意国信证券算作本期债券的受托经管东谈主，且视为同意并接受公 司与债券受托经管东谈主签署的本期债券的《受托经管协议》项下的相干商定，并受 《受托经管协议》之敛迹。      （一）债券受托经管东谈主的称呼和基本情况      称呼：国信证券股份有限公司      注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层      通讯地址：深圳市福田区福华一起国信金融大厦 35 楼      法定代表东谈主：张纳沙      接洽东谈主：刘博、余洋      电话：0755-82130833 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                     召募说明书 司 2025 年度向不特定对象刊行可转换公司债券之受托经管协议》。    （二）债券受托经管协议主要内容    对于本次可转债毁约的情形、毁约职责及其承担方式以及可转债发生毁约后 的诉讼、仲裁或其他争议处理机制等内容参见本节之“17、毁约职责”。上述内 容仅列示了本次可转债之《受托经管协议》的主要内容，投资者在作出相干决策 时，请查阅《受托经管协议》全文。《受托经管协议》的全文置备于公司与债券 受托经管东谈主的办公场所。    五、刊行东谈主与本次刊行接洽东谈主员之间的关系    限制本次刊行的股东大会召开日的股权登记日（2025 年 8 月 27 日），保荐 机构融券账户持有刊行东谈主股票 1,100 股，客户信用交易担保证券账户持有刊行东谈主 股票 30,203,089 股，自营账户持有刊行东谈主股票 350,093 股，整个持有 30,554,282 股，占刊行东谈主总股本的比例为 0.60%。    除上述情形外，刊行东谈主与本次刊行接洽的中介机构及其负责东谈主、高档经管东谈主 员、承办东谈主员之间不存在其他平直或转折的股权关系或其他利益关系。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书                      第三节      风险因素    投资者在评价公司本次刊行的可转换公司债券，作念出投资决策时，除本召募 说明书提供的其它良友外，应特别雅致磋议下述各项风险因素。    投资者应当雅致阅读公司败露信息，自主作出投资决策，自行承担投资风险。 公司存在的主要风险因素如下：     一、与刊行东谈主相干的风险    （一）功绩下滑的风险    文书期内，刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料 产业四大产业组成。公司营业收入分别为 9,672,040.41 万元、9,815,557.88 万元、 的净利润呈下滑趋势，主若是刊行东谈主多晶硅等家具销售均价下落所致。若将来经 济环境、阛阓供需等因素发生不利变化，公司可能濒临功绩下滑、营业收入和净 利润下降的风险。    （二）固定财富和在建工程减值的风险    文书期各期末，固定财富账面价值分别为 5,791,455.25 万元、7,264,907.00 万元、8,222,597.41 万元以及 8,365,304.45 万元，占财富总额比例分别为 33.84%、 为 8.84%、7.48%、6.78%和 7.14%。公司的固定财富和在建工程金额较高，主要 是公司所处行业对分娩场所及分娩征战的要求较高，需要大额的本钱性插手。报 告期内，公司已对固定财富和在建工程计提了减值准备。如果畴昔卑鄙行业需求 萎缩、时候迭代导致现存分娩征战效率低下或不再使用、在建工程样子脱期等， 可能导致公司濒临固定财富和在建工程需要进一步计提减值的风险。    （三）存货跌价的风险    文书期各期末，公司存货账面价值分别为 1,420,005.10 万元、1,443,042.74 万元、1,622,039.01 万元和 1,869,105.60 万元，占财富总额的比例分别为 8.30%、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                  召募说明书 模扩大，公司输变电业务和煤炭业务的存货余额增长，以及未完工或转让的风能、 光伏电站样子存货余额增长。畴昔期间，公司的存货账面价值仍可能保持较高水 平，从而占用一定的流动资金。尽管公司已根据存货履行情况足额计提了跌价准 备，但公司所在的主要行业存在周期性需求波动，公司仍可能濒临存货跌价损失 影响全体利润的风险。   （四）应收账款减值的风险   文书期各期末，应收账款账面余额分别为 1,490,394.43 万元、1,482,393.80 万元、1,826,812.01 万元和 1,955,764.28 万元，占当期营业收入的比重分别为 若是文书期内电气征战家具、电线电缆家具及工程收入不时增长所致，畴昔跟着 公司业务规模的扩大，应收账款账面余额可能进一步增长，可能存在部分公司客 户信用风险加多、公司应收账款需要进一步计提减值的风险。   （五）流动性风险   文书期内，为满足业务发展彭胀需要，公司部分陶冶样子投资规模较大，公 司对营运本钱的占用率加多，文书期各期末，公司合并口径财富欠债率分别为 率分别为 1.21 倍、1.21 倍、1.15 倍和 1.15 倍，略有下降。尽管文书期内公司资 信水平考究，授信额度充裕，并拟通过刊行可转债等方式数落财务杠杆或休养负 债结构，但如果受国度宏不雅经济政策、律例、产业政策等不可控因素影响，公司 经营情况、财务气象可能发生首要不利变化，导致公司发生授信额度收紧、融资 成本提高等流动性风险。   （六）期货套期保值业务风险   文书期内，公司以自有资金开展了期货套期保值业务，套期保值的品种主要 为铜、铝、铅、工业硅、氧化铝、塑料、钢材、碳酸锂、成品油、多晶硅、黄金 等。公司在期货阛阓开展买入、卖出套期保值业务，不错充分利用期货阛阓套期 保值的避险机制，数落原材料采购价钱、家具销售价钱波动风险，达到锁定原材 料价钱及相应经渔利润的目的，数落对公司正常分娩经营的影响。公司套期保值 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书 业务主要濒临如下风险：           （1）阛阓风险：大量商品价钱、期货行情变动较大，可 能产生价钱波动风险，形成期货交易的损失；                    （2）资金风险：期货交易遴选保证 金和逐日盯市轨制，如插手金额过大、行情急巨变化，保证金弗成在端正时间内 补足，可能被强行平仓而带来履行损失风险；                    （3）流动性风险：可能因为成交不 活跃，难以成交而带来流动性风险；可能因行情急巨变化、插手金额过大资金不 足带来的流动性风险；          （4）政策风险：如套期保值阛阓的法律律例等政策发生重 大变化，可能引起阛阓波动或无法交易，从而带来风险；                         （5）操格调险：期货交 易专科性较强，交易系统复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善或东谈主为 操作舛错形成的风险。   （七）境外经营风险   公司推广产能布局全球化和阛阓销售全球化，在全球方针阛阓开发、陶冶、 销售，并在塔吉克斯坦、印度、几内亚等国度竖立了分娩经营性主体，其中正在 几内亚陶冶的阿玛利亚水电站投资规模较大。公司境外业务主要聚集在南亚、中 东、非洲等地区，公司境外分娩、销售受到国际政事关系，列国不同的阛阓环境、 法律环境、税收环境、监管环境、政事环境，汇率变化等因素的影响，如果公司 弗成充分阐明、掌捏和运用国际规则，可能出现相干的境外经营风险。   公司还濒临境皮毛干国度产业政策、贸易政策等政策不连气儿风险，国度信用 变化风险，可能形成公司境外业务经营失败、财富失控、投资文书低于预期等不 利后果，从而导致公司境外经营际遇损失的风险。   （八）多晶硅业务运营及相干财富减值风险   受行业供需失衡影响，2024 年及 2025 年上半年刊行东谈主多晶硅家具平均销售 价钱不时低于销售成本，导致 2024 年及 2025 年上半年刊行东谈主多晶硅业务处于亏 损状态，限制 2025 年 6 月末，刊行东谈主多晶硅业务相干历久财富的账面价值较高。 自然国度为推动光伏行业良性发展出台了一系列相干措施，多晶硅阛阓价钱有所 回升，然则政策、指引在阛阓端的落地情况和历久效应暂时无法确定，如相干政 策效果不达预期或力度不足，多晶硅阛阓价钱可能仍处于低位、刊行东谈主多晶硅业 务开工率亦可能因为行业全体需求不足而无法改善，则刊行东谈主多晶硅业务可能会 濒临不时蚀本甚而多晶硅相干财富产生大额减值的风险。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券         召募说明书   （九）自营新能源电站运营及相干财富减值风险   限制 2025 年 6 月末，刊行东谈主已并网自营新能源电站的累计装机容量约为 体运行考究，盈利才调较强，但少量自营新能源电站因补贴下降甚而取消、当地 新能源消纳不足导致上网电量不足预期、阛阓竞争引起结算电价下降等因素导致 相干财富出现了减值迹象，刊行东谈主已在文书期内进行了减值测试并根据测试驱散 对相干财富计提了减值准备。畴昔，如上述因素导致刊行东谈主自营新能源电站的经 营功绩下降，或者行业相干政策对刊行东谈主自营新能源电站形成首要不利影响，则 刊行东谈主自营新能源电站将濒临盈利水平下降甚而相干财富出现大额减值的风险。   二、与行业相干的风险   （一）宏不雅经济波动风险   公司所处行业属于国度计策性新兴产业，对经济社会长久发展有着迫切的影 响。电力阛阓化交易、煤电低碳化改造政策等国度宏不雅政策变化、宏不雅经济风险 加重，能源发展计策、产业结构、阛阓结构休养、行业资源整合、阛阓供需变动 等因素都有可能对公司的盈利才调形成冲击。   （二）国度产业政策变化风险   输变电行业与电力工业投资政策紧密相干，因双碳方针实施，电力投资处于 高景气状态，带动了输变电装备制造需求旺盛。公司历久在国表里经营输变电相 关业务，如果国度根据电力工业发展步地、环境政策、能源计策、经济发展等因 素对“一带一起”顶层计策、电力的中历久发展策画作出休养，投资规模数落、 速率放缓，公司畴昔经营功绩将会受到平直影响。   新能源产业算作处理我国能源需求缺口的迫切可再生能源，是国度计策新兴 产业。面前，国度渐渐出台了一系列政策扼制光伏产能阔绰及重迭陶冶，指挥产 业的正常发展。如果畴昔我国对如光伏电站、风能电站陶冶及光伏、风能发电并 网等支援政策进行休养，这将平直影响到新能源行业相干企业的发展，从而对公 司经营形成较大影响。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书   （三）阛阓竞争加重风险   国内阛阓方面，跟着中国加速构建以新能源为主体的新式电力系统，产业转 型升级迈出新的步调，新进入者以及原有竞争敌手通过混改、整合，使得阛阓竞 争进一步加重；国际阛阓方面，具有资质的大型企业不休“走出去”，公司国际 成套系统集成业务、家具出口业务竞争敌手不休加多，上述国表里阛阓影响因素 使得公司濒临较大的阛阓竞争风险。   （四）原材料价钱波动风险   公司分娩所需的主要原材料包括铜、铝、铅、工业硅、氧化铝、塑料、成品 油等；工程样子所需材料主要包括钢材等。原材料价钱高潮，平直影响公司的生 产成本及工程陶冶成本，进而影响公司的盈利水平。同期，受经济周期波动、市 场供求以及投契炒作的影响，原材料价钱存在剧烈波动风险，将对公司的盈利能 力产生较大不利影响。   （五）客户信用风险   当前，国际大量商品价钱剧烈波动，外部环境复杂严峻，可能存在公司客户 信用风险加多，给公司经营安全稳健发展带来一定影响和冲击。   三、本次刊行风险   （一）募投样子无法达到预计效益的风险   本次刊行召募资金拟用于“准东 20 亿 Nm3/年煤制自然气样子”，投资规模 达 170.39 亿元，投资规模较大。自然公司在策画、决策过程中轮廓磋议了可能 发生的种种情况，进行了充分、科学的研究论证，觉得召募资金投资样子的陶冶 适合公司计策发展方针，亦适合国度产业政策和行业发展趋势，具备考究的发展 前程，预计样子不错得到胜仗实施，经济效益较好。然则，在样子陶冶和运营过 程中，存在种种不可猜想或不可抗力的风险因素，如家具价钱波动超出预期、市 场竞争烈度加重、发生环境保护与安全分娩事故、工艺时候被淘汰、样子陶冶超 期、样子投资超预算等，如公司弗成应酬并处理该等风险，则募投样子可能无法 达到预计效益，从而对公司的经营功绩带来负面影响。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书   （二）转股风险   本次可转债的转股期自可转债刊行收尾之日起满六个月后的第一个交易日 起至本次可转债到期日止，可转债持有东谈主在刊行收尾之后的六个月内弗成苦求转 股，进入可转债转股期后，可转债投资者将主要濒临以下与转股相干的风险： 种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价钱弗成达到或杰出本 次可转债确当期转股价钱，本次可转债的转换价值可能数落，并因此影响投资者 的投资收益。 司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转 债。如果公司诈骗有条件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导 致投资者濒临可转债存续期缩小、畴昔利息收入减少的风险。 形式及政事、经济政策、投资者的投资偏好、投资样子预期收益等因素的影响。 如果因公司股票价钱走势低迷或可转债持有东谈主的投资偏好等原因导致本次可转 债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将相应加多公司的 资金包袱和分娩经营压力。   （三）本次刊行摊薄即期文书的风险   本次刊行完成后、转股前，公司需按照预先商定的票面利率对未转股的可转 债支付利息。若公司对可转债召募资金运用带来的盈利增长无法掩饰可转债需支 付的债券利息，则将使公司的税后利润濒临下降的风险，将摊薄公司普通股股东 即期文书。   投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应加多，然则由 于召募资金投资样子产收效益需要一定的周期，在公司营业收入及净利润莫得立 即实现同步增长的情况下，根据测算，本次刊行的可转债转股可能导致转股当年 每股收益、净财富收益率较上年同期出现下降，公司短期内存在功绩被摊薄的风 险。另外，本次可转债设有转股价钱向下修正条目，在该条目被触发时，公司可 能苦求向下修正转股价钱，导致因本次可转债转股新增的股本总额加多，从而扩 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券        召募说明书 大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。      （四）本息兑付的风险   在可转债的存续期内，公司需根据商定的可转债刊行条目就可转债未转股部 分偿付利息及到期兑付本金，并在触发还售条件时杀青投资者提议的回售要求。 受国度政策、律例、行业和阛阓等不可控因素的影响，公司经营行动可能无法取 得预期的收益，从而无法得回足够的资金，影响公司对可转债本息的按时足额兑 付才调以及对投资者回售要求的杀青才调。      （五）信用评级变化的风险   本次可转换公司债券已经中诚信国际评级，并出具了《特变电工股份有限公 司向不特定对象刊行可转换公司债券信用评级文书》，根据该评级文书，刊行东谈主 主体信用等第为 AAA，评级瞻望为寂静，本次刊行的可转换公司债券信用等第 为 AAA。在本次可转换公司债券存续期限内，中诚信国际将不时关注公司经营 环境的变化、经营或财务气象的首要事项等因素，出具追踪评级文书。若由于国 家宏不雅经济政策、公司外部经营环境、自身或评级圭臬变化等因素导致本次可转 债的信用评级级别发生不利变化，将加多投资者风险，对投资东谈主利益产生一定影 响。      （六）可转债存续期内转股价钱向下修正条目存在不确定性的风险   可转债存续期内，在满足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，公司董事 会可能基于公司履行情况、股价走势、阛阓因素等多方面磋议，不提议或提议与 投资者预期不符的转股价钱向下修正决策，或董事会虽提议了与投资者预期相符 的转股价钱向下修正决策，但该决策未能通过股东大会的批准。因此，本次可转 债存在着存续期内转股价钱向下修正条目子虚施的风险。   同期，受限于“修正后的转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个交 易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价”的端正，即使公司决议 向下修正转股价钱，但本次可转换公司债券仍存在转股价钱修正幅度不确定的风 险。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券         召募说明书   （七）本次可转债未提供担保的风险   本次向不特定对象刊行可转换公司债券不提供担保，如果公司受经营环境等 因素的影响，经营功绩和财务气象发生首要不利变化，债券投资者可能濒临因本 次刊行的可转债无担保而无法得回补偿的风险。   （八）强制赎回风险   在本次刊行可转债的转股期内，如果公司股票在职何连气儿三十个交易日中至 少十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）                                   ，公司有权 按照债券面值加当期应付利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。此外，当 本次刊行的可转债未转股余额不足东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按面值加当期 应付利息的价钱赎回全部未转股的可转债。如公司诈骗上述赎回权，赎回价钱为 债券面值加当期应付利息的价钱，有可能低于投资者取得可转债的价钱，从而造 成投资者的损失。   四、其他风险   （一）股市波动风险   公司股票价钱的波动不仅受公司的盈利水和善发展前程的影响，而且受国度 宏不雅经济政策休养、利率和汇率的变化、股票阛阓的投契行动、投资者的激情预 期等诸多因素的影响。由于以上多种不确定因素的存在，公司股票可能会产生脱 离其自身价值的波动，从而给投资者带来投资风险。投资者在购买公司股票前应 对股票阛阓价钱的波动及股市投资的风险有充分的了解，并作念出审慎判断。   （二）汇率波动风险   公司主要以东谈主民币为功能性货币开展业务。东谈主民币的币值受国内和国际经济、 政事形式和货币供求关系的影响。畴昔东谈主民币兑换其他货币的汇率可能与现行汇 率有较大各异，此情况可能影响公司履行外汇义务的才调。公司境外收入具备一 定例模，如果畴昔东谈主民币汇率出现较大波动，则公司可能濒临盈利才调受汇率波 动影响的风险。   （三）不可抗力风险   诸如地震、台风、干戈、疫病等不可先见的自然灾害以及其他突发性的不可 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书 抗力事件，可能会对公司的财产、东谈主力资源形成毁伤，导致公司的正常分娩经营 受损，从而影响公司的盈利水平。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书                     第四节 刊行东谈主基本情况      一、公司股本结构及前十名股东持股情况      限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主股本结构如下：              股份类型               持股数目（股）                持股比例（%） 一、有限售条件股份                                          -                  - 其中：境内非国有法东谈主办股                                       -                  - 境内自然东谈主办股                                            -                  - 其中：境外法东谈主办股                                          -                  - 境外自然东谈主办股                                            -                  - 二、无尽售条件畅达股份                            5,052,792,571             100.00 三、股份总和                                 5,052,792,571             100.00      限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主前十大股东持股情况如下表所示：                       期末持股数目 比例 持有有限售条件 序号    股东称呼    股东性质                       质押或冻结情况                        （股）   （%） 股份数目（股）               境内非国有               法东谈主                                                          向广发证券股份有               境内非国有               法东谈主                                                          万股（占其所持股                                                          份的 13.86%）      香港中央结算      有限公司 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                          召募说明书                      期末持股数目 比例 持有有限售条件 序号    股东称呼    股东性质                      质押或冻结情况                       （股）   （%） 股份数目（股）      股份有限公司      －华泰柏瑞沪      深 300 交易型      开放式指数证      券投资基金      博时基金－农      业银行－博时      中证金融财富      经管计划      易方达基金－      农业银行－易      方达中证金融      财富经管计划      大成基金－农      业银行－大成      中证金融财富      经管计划      嘉实基金－农      业银行－嘉实      中证金融财富      经管计划      广发基金－农      业银行－广发      中证金融财富      经管计划      中欧基金－农      业银行－中欧      中证金融财富      经管计划      华夏基金－农      业银行－华夏      中证金融财富      经管计划      银华基金－农      业银行－银华      中证金融财富      经管计划      南边基金－农      业银行－南边      中证金融财富      经管计划      工银瑞信基金      －农业银行－      金融财富经管      计划          整个          1,898,445,226    37.62   -    45,800,000      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                    召募说明书        上述股东中，公司第一大股东特变集团全资子公司特变电工集团（天津）企      业经管有限公司持有第二大股东宏联创投 8.2816%的股份，特变集团与宏联创投      的部分股东及董事有重合，二者存在关联关系，除此之外，公司不明察其他股东      之间的关联关系。        二、公司组织架构和主要对外投资情况        （一）组织结构        刊行东谈主照章竖立了股东大会、董事会、监事会和经营经管层，建立健全了法      东谈主治理结构，并表率运作。限制文书期末，刊行东谈主里面组织机构树立如下：                                                         股东大会                                            提名委员会                              监事会                                                                       薪酬与考核委员会                                                         董事会                                                                                                         计策委员会                                                                                                         审计委员会                                                         总司理                                                                                 副总工程师等其他经营班                   副总司理                     总司帐师                 董事会秘书                                                                                      子         输变电产业集团                                                                                               流                                             安                                       变         程                              国     工   矿    全   风   法           东谈主       证       经   革         与          审         新能源奇迹部                                                                           培                          科   内     程   产    环   控   律           力   财   券   总   营   管         数          计                                                                                          训                          技   市     管   资    境   合   事           资   务   事   裁   管   理         字          监                                                                                          学                          部   场     理   源    监   规   务           源   部   务   办   理   办         化          察                                                                                          院          能源奇迹部               部     部   部    察   部   部           部       部       部   公         管          部                                             部                                       室         理                                                                                               部          国际奇迹部           输变电产业经营实体                    新能源产业经营实体                        能源产业经营实体                       新材料产业经营实体        （二）对外投资情况        限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主合并报表范围内迫切子公司（最近一年营业      收入或者净利润占比杰出百分之五的各级子公司）共 19 家，具体如下：                                                                                          单元：万元、%                                              主要经                                         持股比例 序号           公司称呼                                        注册本钱           业务性质                            取得方式                                               营地                                        平直        转折      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书                                主要经                           持股比例 序号           公司称呼                      注册本钱         业务性质                      取得方式                                 营地                           平直      转折      特变电工山东鲁能泰山电缆      有限公司                                吉木萨                                尔县                                吉木萨                                尔县                                昌吉州                                奇台县                                乌鲁木                                都市                                乌鲁木                                都市                                乌鲁木                                都市                                乌鲁木                                都市                                乌鲁木                                            兼并约束                                都市                                             企业合并                                塔吉克                                    好意思元                                尚别市        限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主合并报表范围内迫切子公司（最近一年营业      收入或者净利润占比杰出百分之五的各级子公司）基本情况及近一年一期的财务      信息如下：        （1）电装集团      公司称呼     特变电工电气装备集团有限公司      成随即间     2024 年 4 月 1 日      注册本钱     724,493.5 万东谈主民币 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书 实收本钱    724,493.5 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   平直持股 100.00% 比例         天津市武清京津产业新城中枢区（武清开发区）滨湖路 32 号智谋产业大厦 注册地         一般样子：变压器、整流器和电感器制造；输配电及约束征战制造；电线、         电缆经营；光缆制造；光缆销售；电力设施器材制造；电力设施器材销售；         电工器材制造；电工器材销售；智能仪器边幅制造；智能仪器边幅销售；机         械电气征战制造；机械电气征战销售；配电开关约束征战研发；配电开关控         制征战制造；配电开关约束征战销售；工业自动约束系统安装制造；工业自         动约束系统安装销售；电容器及其配套征战制造；电容器及其配套征战销售；         发电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；电力电子元器件制造；电         力电子元器件销售；智能输配电及约束征战销售；磁性材料分娩；磁性材料         销售；金属材料制造；金属材料销售；充电桩销售；电动汽车充电基础设施 经营范围         运营；时候服务、时候开发、时候商榷、时候交流、时候转让、时候推广；         货品收支口；时候收支口；普通货品仓储服务（不含危境化学品等需许可审         批的样子）；新兴能源时候研发；工程和时候研究和试验发展；信息时候咨         询服务；企业总部经管；对外承包工程。（除照章须经批准的样子外，凭营         业牌照照章自主开展经营行动）许可样子：电线、电缆制造；输电、供电、         受电电力设施的安装、维修和试验；谈路货品运输（汇集货运）；发电业务、         输电业务、供（配）电业务；陶冶工程施工。（照章须经批准的样子，经相         关部门批准后方可开展经营行动，具体经营样子以相干部门批准文献或者可         证件为准）           样子        2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度         总财富                      4,495,444.84               4,114,286.70 主要财务数         净财富                      1,596,908.58               1,482,881.71 据（万元）         营业收入                     1,825,996.57               3,346,808.07         净利润                         97,745.56                140,303.35   注：电装集团 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （2）沈变公司 公司称呼    特变电工沈阳变压器集团有限公司 成随即间    2003 年 11 月 11 日 注册本钱    117,832 万东谈主民币 实收本钱    117,832 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   平直持股 0.36%，子公司电装集团持股 94.52% 比例 注册地     沈阳经济时候开发区开发大路 32 号         电力设施承装三级、承修三级；机电征战安装工程专科承包叁级实时候服务；         变压器、电抗器的遐想、制造、销售、安装、维修服务；高低压电气及成套、 经营范围         箱式变电站、电气自动化征战制造；自营和代理种种商品和时候的收支口（但         国度约束公司经营或不容收支口的商品和时候除外）；经营本企业的进料加 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                     召募说明书         工和“三来一补”业务；承包境外与出口征战相干的工程和境内国际招标工         程；上述境外工程所需的征战、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需         的劳务东谈主员；输配电及约束征战制造，输配电及约束征战时候开发、商榷服         务、驱散转让；房屋建筑工程施工；线缆的遐想、销售；计较机、电子专科、         信息科技的时候开发与时候服务；计较机软硬件开发；计较机汇集工程遐想、         施工与珍视；自有房屋出租；智能电网征战、智能开关、智能变压器、电力         电子征战、电力征战状态监测安装及系统、电力自动化保护约束安装及系统、         工业自动化约束系统、轨谈交通电力自动化征战的研发、制造、销售和时候         服务；变电站的运营与珍视；仓储（不含易燃易爆危境品）；物流经管。            样子       2025.06.30/2025 年 1-6 月      2024.12.31/2024 年度         总财富                       1,267,804.42               1,183,746.21 主要财务数         净财富                        506,703.01                 488,769.08 据（万元）         营业收入                       371,260.78                 598,023.45         净利润                         28,039.12                  37,366.38   注：沈变公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （3）衡变公司 公司称呼    特变电工衡阳变压器有限公司 成随即间    2001 年 1 月 12 日 注册本钱    155,984.068 万东谈主民币 实收本钱    155,984.068 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司电装集团持股 97.29% 比例 注册地     湖南省衡阳市雁峰区白沙洲（雁峰区工业样子集聚区）         变压器、电抗器、互感器和中央空调的遐想、制造、销售及安装维修服务；         电力电子家具、高低压电器、机电家具（不含汽车）、环保征战、橡胶成品         的分娩、销售；电力征战安装；饮食服务；公司内物业经管及维修服务；百         货销售；园林绿化遐想、施工；输变电征战的研发和时候服务、时候商榷； 经营范围    出口木质包装热处理（限分支机构经营）；承包与其实力、规模、功绩相适         应的国外工程样子及样子所属征战和材料收支口（不含国度限制、不容、前         置许可样子）              ；自营和代理种种商品和时候的收支口（国度约束公司经营或         不容收支口的商品和时候除外）；新能源汽车充电桩的研发；新能源汽车充         电站的陶冶及充电设施运营服务；住宿服务。           样子        2025.06.30/2025 年 1-6 月      2024.12.31/2024 年度         总财富                       1,406,857.21               1,313,870.73 主要财务数         净财富                        549,748.96                 541,173.58 据（万元）         营业收入                       565,328.17                1,019,580.47         净利润                         33,988.31                  57,104.75   注：衡变公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书   （4）鲁缆公司 公司称呼    特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 成随即间    2003 年 8 月 25 日 注册本钱    126,556 万东谈主民币 实收本钱    126,556 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司电装集团持股 92.89% 比例 注册地     山东省新泰市莲汶路 88 号         许可样子：电线、电缆制造；电气安装服务；输电、供电、受电电力设施的         安装、维修和试验；陶冶工程施工；谈路货品运输（汇集货运）；餐饮服务；         住宿服务。             （照章须经批准的样子，经相干部门批准后方可开展经营行动，具         体经营样子以相干部门批准文献或者可证件为准）一般样子：电线、电缆经         营；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电力设施器材制造；电力设施 经营范围    器材销售；橡胶成品制造；橡胶成品销售；锻件及粉末冶金成品制造；锻件         及粉末冶金成品销售；通用零部件制造；有色金属压延加工；金属丝绳及其         成品制造；金属丝绳及其成品销售；金属结构制造；金属结构销售；工程管         理服务；对外承包工程；金属材料制造；金属材料销售；货品收支口；非居         住房地产租借；住房租借；园林绿化工程施工；纯真车充电销售；劳务服务         （不含劳务派遣）；特种征战出租；小袖珍客车租借经营服务。            样子          2025.06.30/2025 年 1-6 月        2024.12.31/2024 年度         总财富                              681,467.01               576,850.89 主要财务数         净财富                              224,501.10               217,799.17 据（万元）         营业收入                             405,843.86               759,771.93         净利润                               14,629.09                24,014.50   注：鲁缆公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （5）德缆公司 公司称呼    特变电工（德阳）电缆股份有限公司 成随即间    1998 年 5 月 14 日 注册本钱    46,500 万东谈主民币 实收本钱    46,500 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司电装集团持股 92.25%，子公司衡变公司持股 0.31% 比例 注册地     四川省德阳市旌阳区天元街谈东海路东段 13 号         许可样子：电线、电缆制造。                     （照章须经批准的样子，经相干部门批准后方可         开展经营行动，具体经营样子以相干部门批准文献或者可证件为准）一般项 经营范围    目：电线、电缆经营；变压器、整流器和电感器制造；光纤制造；光纤销售；         光缆制造；光缆销售；金属丝绳及其成品制造；智能输配电及约束征战销售；         电力设施器材销售；电工器材制造；电工器材销售；金属材料制造；金属材 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                       召募说明书 公司称呼    特变电工（德阳）电缆股份有限公司         料销售；有色金属锻造；有色金属压延加工；五金家具制造；五金家具零卖；         五金家具研发；五金家具批发；化工家具分娩（不含许可类化工家具）；化工         家具销售（不含许可类化工家具）；机械电气征战制造；机械电气征战销售；         电器辅件制造；电器辅件销售；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件         销售；通用零部件制造；橡胶成品制造；橡胶成品销售；塑料成品销售；塑         料成品制造；模具制造；模具销售；石墨烯材料销售；电力电子元器件制造；         电力电子元器件销售；包装材料及成品销售；货品收支口；时候收支口；国         内贸易代理；收支口代理；对外承包工程；工业遐想服务；软件销售；软件         开发；时候服务、时候开发、时候商榷、时候交流、时候转让、时候推广；         电力行业高效节能时候研发；信息时候商榷服务；租借服务（不含许可类租         赁服务）。          样子         2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度         总财富                         336,366.19                   359,310.57 主要财务数         净财富                         126,095.17                   121,352.22 据（万元）         营业收入                        212,308.33                   504,541.17         净利润                             3,929.72                   5,792.78   注：德缆公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （6）天池能源 公司称呼    新疆天池能源有限职责公司 成随即间    2002 年 11 月 29 日 注册本钱    1,000,000 万东谈主民币 实收本钱    1,000,000 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   平直持股 85.78%，子公司 XJZH 持股 14.22% 比例 注册地     新疆昌吉州吉木萨尔县北庭路 34 号         许可样子：煤炭开采；发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务；         输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；陶冶工程施工。（照章须         经批准的样子，经相干部门批准后方可开展经营行动，具体经营样子以相干         部门批准文献或者可证件为准）一般样子：煤炭及成品销售；肥料销售；化         肥销售；棉、麻销售；塑料成品销售；煤炭洗选；真金不怕火焦；选矿；矿物洗选加         工；热力分娩和供应；石油成品销售（不含危境化学品）；金属矿石销售；         金属成品销售；建筑用钢筋家具销售；建筑材料销售；金属材料销售；金属 经营范围         结构销售；五金家具批发；五金家具零卖；电子家具销售；电气征战销售；         非金属矿及成品销售；锻造用造型材料销售；石灰和石膏销售；建筑工程机         械与征战租借；租借服务（不含许可类租借服务）；装卸搬运；轻质建筑材         料制造；砖瓦制造；建筑砌块制造；金属成品修理；通用征战修理；电气设         备修理；仪器边幅修理；电动汽车充电基础设施运营；园区经管服务；普通         货品仓储服务（不含危境化学品等需许可审批的样子）；时候收支口；货品         收支口；时候服务、时候开发、时候商榷、时候交流、时候转让、时候推广。 主要财务数     样子       2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书 据（万元）   总财富                     4,895,628.24                     4,802,660.94         净财富                     2,341,090.62                     2,309,887.52         营业收入                    1,194,967.96                     2,405,919.23         净利润                       151,872.18                      496,951.42   注：天池能源 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （7）天池销售公司 公司称呼    新疆天池能源销售有限公司 成随即间    2015 年 1 月 28 日 注册本钱    5,000 万东谈主民币 实收本钱    5,000 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司天池能源持股 100.00% 比例 注册地     新疆昌吉州准东经济时候开发区五彩湾工业园（天池能源调度楼三楼）         谈路普通货品运输、装卸搬运及运输代理服务、仓储服务、绿化服务；信息         商榷服务，房屋、场所租借；煤炭批发经营；销售：粉煤灰、炉渣、电石、         冰晶石、硅石，硅煤、石油焦、煤沥青、煤矸石、焦煤、焦末、焦炭、兰炭、 经营范围    铁精粉、石灰石、铁粉、铸铁、商砼、水泥、PVC 材料、氧化铝、高岭土、         粘土及其他土砂石；五金交电、电子家具、电气机械及器材；建材、钢材、         铜材、铝材、讳饰材料、石材、木料、管材及配件、阀门、环保征战；塑料         成品、橡胶成品、石膏及石膏成品；氨基酸，农家具，化肥、尿素。           样子         2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度         总财富                          80,001.94                    356,309.69 主要财务数         净财富                              8,241.35                  13,781.47 据（万元）         营业收入                        141,896.06                   1,792,617.26         净利润                              -5,540.12                   1,446.48   注：天池销售公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （8）昌特能源公司 公司称呼    新疆昌吉特变能源有限职责公司 成随即间    2013 年 10 月 22 日 注册本钱    99,767.48 万东谈主民币 实收本钱    99,767.48 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司天池能源持股 100.00% 比例 注册地     新疆昌吉州昌吉高新时候产业开发区科技正途 9 号轮廓办公楼 619 室 经营范围    火力发电；其他电力分娩；电力供应；热力分娩和供应；销售粉煤灰成品、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书 公司称呼    新疆昌吉特变能源有限职责公司         石膏及石膏成品；工程机械租借；轻质建筑材料制造；粘土砖瓦及建筑砌块         制造；金属成品修理；通用征战修理；电气征战修理；仪器边幅修理；工矿         工程建筑；架线及征战工程建筑（照章须经批准的样子，经相干部门批准后         方可开展经营行动）            样子       2025.06.30/2025 年 1-6 月      2024.12.31/2024 年度         总财富                         203,819.29                213,802.00 主要财务数         净财富                         151,382.85                152,652.33 据（万元）         营业收入                         45,429.16                111,010.03         净利润                          11,965.44                 27,811.31   注：昌特能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （9）准东能源公司 公司称呼    新疆准东特变能源有限职责公司 成随即间    2013 年 9 月 25 日 注册本钱    105,544 万东谈主民币 实收本钱    105,544 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司天池能源持股 51.00%，子公司新特能源持股 49.00% 比例         新疆昌吉州吉木萨尔县准东经济时候开发区（新疆天池能源有限公司南露天 注册地         煤矿西侧工业广场）         许可样子：发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力         设施的安装、维修和试验；谈路货品运输（不含危境货品）。（照章须经批准         的样子，经相干部门批准后方可开展经营行动，具体经营样子以相干部门批 经营范围         准文献或者可证件为准）一般样子：热力分娩和供应；煤制活性炭及其他煤         炭加工；石灰和石膏制造；石灰和石膏销售；建筑材料销售；发电时候服务；         机械征战租借。           样子         2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度         总财富                         364,807.98                380,982.52 主要财务数         净财富                         202,414.77                195,744.28 据（万元）         营业收入                         74,709.45                198,263.72         净利润                          26,981.90                 85,124.15   注：准东能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （10）新疆能源公司 公司称呼    特变电工新疆能源有限公司 成随即间    2010 年 9 月 20 日 注册本钱    15,000 万东谈主民币 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书 公司称呼    特变电工新疆能源有限公司 实收本钱    15,000 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司天池能源持股 100.00% 比例 注册地     新疆昌吉州奇台县东大街 6 号（4 区 1 丘 101 幢）         许可样子：煤炭开采；谈路货品运输（不含危境货品）。（照章须经批准的项         目，经相干部门批准后方可开展经营行动，具体经营样子以相干部门批准文         件或者可证件为准）一般样子：煤炭及成品销售；国内货品运输代理；国内         集装箱货品运输代理；装卸搬运；普通货品仓储服务（不含危境化学品等需         许可审批的样子）；总质料 4.5 吨及以下普通货运车辆谈路货品运输（除汇集         货运和危境货品）；低温仓储（不含危境化学品等需许可审批的样子）；园林         绿化工程施工；城市绿化经管；五金家具零卖；五金家具批发；电子家具销 经营范围    售；金属矿石销售；非金属矿及成品销售；金属材料销售；金属成品销售；         棉、麻销售；肥料销售；化肥销售；合成材料销售；合成纤维销售；高品性         合成橡胶销售；化工家具销售（不含许可类化工家具）；专用化学家具销售         （不含危境化学品）；汽车零配件零卖；汽车零配件批发；时候服务、时候         开发、时候商榷、时候交流、时候转让、时候推广；非居住房地产租借；住         房租借；租借服务（不含许可类租借服务）；机械征战租借；建筑工程机械         与征战租借；供应链经管服务；小袖珍客车租借经营服务；电动汽车充电基         础设施运营。            样子        2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度         总财富                         453,205.20                337,262.83 主要财务数         净财富                         147,246.59                154,195.31 据（万元）         营业收入                        584,896.97                948,618.69         净利润                          17,290.32                 49,258.42   注：新疆能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （11）新特能源 公司称呼    新特能源股份有限公司 成随即间    2008 年 2 月 20 日 注册本钱    143,000 万东谈主民币 实收本钱    143,000 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   平直持股 66.52%，子公司特变电工（香港）有限公司持股 0.085% 比例 注册地     乌鲁木都市甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249 号         一般样子：非金属矿物成品制造；非金属矿及成品销售；光伏征战及元器件         制造；光伏征战及元器件销售；电子专用材料制造；电子专用材料销售；特         种陶瓷成品制造；特种陶瓷成品销售；合成材料制造（不含危境化学品）；合 经营范围         成材料销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；石墨及碳素成品销售；         非金属废物和碎片加工处理；货品收支口；时候收支口；时候服务、时候开         发、时候商榷、时候交流、时候转让、时候推广；机械征战销售；机械电气 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书         征战销售；金属材料销售；建筑材料销售；住房租借；非居住房地产租借。（除         照章须经批准的样子外，凭营业牌照照章自主开展经营行动）许可样子：输         电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；发电业务、输电业务、供（配）         电业务；危境化学品分娩；谈路货品运输（不含危境货品）；国际谈路货品运         输。           样子         2025.06.30/2025 年 1-6 月        2024.12.31/2024 年度         总财富                        8,384,835.06                 8,168,058.62 主要财务数         净财富                        3,700,513.22                 3,529,372.52 据（万元）         营业收入                         731,083.14                 2,121,298.00         净利润                          -30,735.77                 -404,373.72   注：新特能源 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （12）硅基新材料公司 公司称呼    新特硅基新材料有限公司 成随即间    2022 年 2 月 17 日 注册本钱    440,000 万东谈主民币 实收本钱    440,000 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司新特能源持股 100.00% 比例 注册地     新疆昌吉州准东经济时候开发区西黑山产业园华一起 19 号（西黑山）         一般样子：非金属矿物成品制造；非金属矿及成品销售；电子专用材料制造；         电板制造；电板销售；新式陶瓷材料销售；非居住房地产租借；园区经管服         务；物料搬运装备销售；普通货品仓储服务（不含危境化学品等需许可审批 经营范围    的样子）；谈路货品运输站经营；物料搬运装备制造。（除照章须经批准的项         目外，凭营业牌照照章自主开展经营行动）许可样子：餐饮服务；住宿服务。         （照章须经批准的样子，经相干部门批准后方可开展经营行动，具体经营项         目以相干部门批准文献或者可证件为准）            样子        2025.06.30/2025 年 1-6 月        2024.12.31/2024 年度         总财富                        1,115,961.97                 1,115,775.43 主要财务数         净财富                          252,963.54                  295,051.30 据（万元）         营业收入                             1,667.67                273,833.80         净利润                          -41,848.44                  -108,764.11   注：硅基新材料公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （13）晶体硅公司 公司称呼    新疆新特晶体硅高技术有限公司 成随即间    2018 年 3 月 9 日 注册本钱    233,915.98 万东谈主民币 实收本钱    233,915.98 万东谈主民币 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书 公司称呼    新疆新特晶体硅高技术有限公司 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司新特能源持股 94.30% 比例 注册地     新疆乌鲁木都市甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249 号研发楼七层         硅及相干高纯材料的分娩、销售及相干时候的研发；新能源建筑环境环保技         术及相干工程样子的研究、遐想、系统集成、安装调试珍视及商榷服务；太         阳能硅片、太阳能电板片、太阳能电板组件、约束器、逆变器、太阳能蓄电         池、汇流柜、建筑构件、支架、太阳能系统及相干家具应用相干的组配件和         环境征战的制造、安装实时候商榷服务和运营经管；太阳能光伏离网、并网         及舒畅互补、光热互补、光伏水电互补、光伏发电互补的系统相干工程遐想、         分娩、安装珍视、销售及售后服务；火电、水利水电工程、电力工程施工总 经营范围         承包及调试运营；货品与时候的收支口业务；多晶硅分娩相干的化工副产物         的分娩及销售；东谈主工晶体、储能材料、锂离子电板、氢燃料电板、二次电板         材料部件、组件的分娩及销售；氮化材料、氧化材料、碳化材料、锆系列制         品的分娩及销售；工业用氢氧化钠、次氯酸钠（食物级）、片碱、工业用液氯、         次氯酸钠（有用氯大于 5%），盐酸、硫酸、硝酸、氯化氢、氢气、氮气、氨、         十水硫酸钠的分娩及销售；谈路普通货品运输、国际谈路普通货品运输；房         屋租借；机电征战、电线电缆、钢材、钢管、阀门、建材的销售。           样子        2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度         总财富                      1,619,512.62               1,601,536.01 主要财务数         净财富                      1,426,221.85               1,468,518.43 据（万元）         营业收入                       114,072.81                319,833.44         净利润                        -42,703.42                 -92,901.32   注：晶体硅公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （14）新能源公司 公司称呼    特变电工新疆新能源股份有限公司 成随即间    2000 年 8 月 30 日 注册本钱    570,013.13 万东谈主民币 实收本钱    570,013.13 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司新特能源持股 91.2606% 比例 注册地     新疆乌鲁木都高新时候产业开发区（新市区）长春南路 399 号         许可样子：陶冶工程施工；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；         陶冶工程勘探；陶冶工程遐想；发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依         法须经批准的样子，经相干部门批准后方可开展经营行动，具体经营样子以         相干部门批准文献或者可证件为准）一般样子：新能源原动征战制造；新能 经营范围    源原动征战销售；新兴能源时候研发；光伏征战及元器件销售；光伏征战及         元器件制造；陆优势力发电机组销售；风力发电机组及零部件销售；风电场         相干装备销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；工程时候服务         （策画经管、勘探、遐想、监理除外）；风力发电时候服务；太阳能发电技         术服务；发电时候服务；储能时候服务；配电开关约束征战研发；配电开关 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书           约束征战制造；输配电及约束征战制造；智能输配电及约束征战销售；变压           器、整流器和电感器制造；数字视频监控系统制造；数字视频监控系统销售；           信息系统集成服务；智能约束系统集成；信息系统运行珍视服务；风电场相           关系统研发；软件销售；软件开发；时候服务、时候开发、时候商榷、时候           交流、时候转让、时候推广；货品收支口；时候收支口；光伏发电征战租借；           电板制造；电板销售；充电约束征战租借。              样子          2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度           总财富                         4,513,313.33               4,193,721.01 主要财务数           净财富                         1,332,898.86               1,108,342.86 据（万元）           营业收入                          605,242.55               1,259,132.61           净利润                            73,499.05                108,705.64   注：新能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （15）内蒙古新特 公司称呼     内蒙古新特硅材料有限公司 成随即间     2021 年 2 月 9 日 注册本钱     350,000 万东谈主民币 实收本钱     350,000 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股    子公司新特能源持股 82.00% 比例          内蒙古自治区包头市土默特右旗苏波盖乡新式工业园区化工聚集区景不雅正途 注册地          硅及相干高纯材料的分娩、销售及相干时候的研发；多晶硅分娩相干的化工          副产物的分娩及销售；东谈主工晶体、储能材料、锂离子电板、氢燃料电板、二          次电板材料部件、组件的分娩及销售；氮化材料、氧化材料、碳化材料、锆 经营范围     系列成品的分娩及销售；工业用氢氧化钠、次氯酸钠（食物级）、片碱、工业          用液氯、次氯酸钠（有用氯大于 5%），盐酸、硫酸、硝酸、氯化氢、氢气、          氮气、氨、十水硫酸钠的分娩及销售（以上经营样子需凭许可证在有用期限          内经营）；房屋租借；机电征战、电线电缆、钢材、钢管、阀门、建材的销售。             样子           2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度          总财富                            989,294.40               1,045,297.50 主要财务数          净财富                            428,746.35                472,512.80 据（万元）          营业收入                            27,190.63                259,798.05          净利润                            -44,125.35               -102,399.86   注：内蒙古新特 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （16）武晟新能源 公司称呼    武英武晟新能源科技有限公司 成随即间    2021 年 5 月 7 日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书 注册本钱   21,703.83 万东谈主民币 实收本钱   21,703.83 万东谈主民币 刊行东谈主直 接或转折   子公司武威文晟新能源发电有限公司持股 100.00% 持股比例 注册地    甘肃省武威市凉州区金山镇崖湾社区        一般样子：新兴能源时候研发；储能时候服务；热力分娩和供应；信息系统运        行珍视服务；风力发电时候服务；太阳能发电时候服务；新能源原动征战销售；        新能源原动征战制造；合同能源经管；运行服从评估服务；光伏征战及元器件        制造；光伏发电征战租借；光伏征战及元器件销售；陆优势力发电机组销售；        发电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；风机、电扇制造；风机、风 经营范围        扇销售；信息系统集成服务；工程时候服务（策画经管、勘探、遐想、监理除        外）         （除许可业务外，可自主照章经营法律律例非不得意限制的样子）许可样子：        发电业务、输电业务、供（配）电业务；陶冶工程施工；陶冶工程勘探；陶冶        工程遐想；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验（照章须经批准的        样子，经相干部门批准后方可开展经营行动）          样子          2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度        总财富                            71,946.58                    73,166.90 主要财务 数据（万   净财富                                1,544.82                  1,718.90 元）        营业收入                               1,856.51                  3,834.74        净利润                                -194.63                 -19,977.05   注：武晟新能源 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （17）晶硕新材 公司称呼   新疆晶硕新材料有限公司 成随即间   2017 年 7 月 11 日 注册本钱   27,000 万东谈主民币 实收本钱   27,000 万东谈主民币 刊行东谈主直        子公司新特能源持股 7.41%，子公司新疆新特晶体硅高技术有限公司持股 接或转折 持股比例 注册地    新疆乌鲁木都市甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249 号研发楼七层        一般样子：非金属矿物成品制造；非金属矿及成品销售；特种陶瓷成品制造；        特种陶瓷成品销售；合成材料制造（不含危境化学品）；合成材料销售；新材料        时候研发；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；有色金属合金制造；有色        金属合金销售；石墨及碳素成品销售；新兴能源时候研发；新材料时候推广服        务；专用化学家具销售（不含危境化学品）；专用化学家具制造（不含危境化学 经营范围        品）；时候服务、时候开发、时候商榷、时候交流、时候转让、时候推广；新式        金属功能材料销售；非金属废物和碎片加工处理。（除照章须经批准的样子外，        凭营业牌照照章自主开展经营行动）许可样子：危境化学品分娩；危境化学品        经营；危境化学品仓储。（照章须经批准的样子，经相干部门批准后方可开展经        营行动，具体经营样子以相干部门批准文献或者可证件为准） 主要财务     样子          2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书 数据（万    总财富                           24,039.14                    25,926.17 元）         净财富                          -62,198.89                    -60,531.17         营业收入                             2,394.00                  12,768.67         净利润                              -1,799.02                 -50,123.83   注：晶硕新材 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （18）XJZH 公司称呼    XJZH 成随即间    1996 年 2 月 13 日 注册本钱    140,371.13 万东谈主民币 实收本钱    140,371.13 万东谈主民币 刊行东谈主平直 或转折持股   平直持股 36.81% 比例 注册地     新疆乌鲁木都市高新区喀什东路 18 号         发电；经营谈路运输业务；对外承包工程业务经营；高纯铝、电子铝箔、腐         蚀箔、化成箔电子元器件原料、铝及铝成品、铝合金、炭素的分娩、销售；         经营本企业自产家具及相干时候的出口业务；金属门窗工程专科承包叁级；         经营本企业分娩、科研所需的原辅材料、机械征战、仪器边幅、零配件及相         关时候的入口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；本企业生 经营范围    产废旧物资的销售；非圭臬机加工件、钢结构件、机电家具的制造、安装、         销售；金属支架的制造、安装及电器征战安装；澄莹铁塔的制造、销售；金         属幕墙建筑；冶金工程施工；炉窑施工；钢结构工程施工；防腐保温工程施         工；征战维修；焊剂销售；电解及相干行业配套的征战、配件、材料的销售         及提供劳务、时候服务；材料加工；矿家具、农家具、燃料油脂、机械征战、         电子器具、建筑材料的销售。           样子         2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度         总财富                        1,966,680.44                  1,785,155.66 主要财务数         净财富                        1,198,669.45                  1,110,676.39 据（万元）         营业收入                         400,334.01                   732,094.90         净利润                           39,386.98                   120,494.70   注：XJZH2024 年财务数据经业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （19）杜尚别矿业公司 公司称呼    特变电工杜尚别矿业有限公司 成随即间    2011 年 1 月 28 日 注册本钱    11,030.00 万好意思元 实收本钱    11,030.00 万好意思元 刊行东谈主平直         平直持股 70.00% 或转折持股 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                            召募说明书 比例 注册地      塔吉克斯杜尚别市伊斯莫伊利·索莫尼区，阿卜杜勒奥耶夫街 18 号 1 室          矿产的勘探、开采、冶真金不怕火和加工：公司依据其得回的开发含金、银、铜、铝          及其他金属宝藏的许可，在相干框架内开展全面行动。 经营范围          金属及相干家具的销售：公司从事黄金、白银、铜、铝及其他金属的分娩及          出口业务，并销售相干家具至国外。            样子        2025.06.30/2025 年 1-6 月            2024.12.31/2024 年度          总财富                       425,739.23                         378,292.41 主要财务数          净财富                       142,657.31                          96,588.95 据（万元）          营业收入                       50,970.42                         100,101.51          净利润                        15,908.52                          28,629.92   注：杜尚别矿业公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。      三、控股股东及履行约束东谈主的基本情况      （一）控股股东基本情况      限制 2025 年 6 月 30 日，公司第一大股东特变集团基本情况如下： 公司称呼     新疆特变电工集团有限公司 公司类型     有限职责公司（自然东谈主投资或控股）          张新持股 40.08%，新疆兴则企业经管有限合伙企业持股 32.95%，天津宏远 公司股东          创新企业经管有限公司持股 24.04%，其他股东整个持股 2.93% 成立日期     2003 年 01 月 27 日 注册本钱     7,500 万元东谈主民币          一般样子：输配电及约束征战制造；机械电气征战制造；机械电气征战销售；          时候收支口；以自有资金从事投资行动；货品收支口；社会经济商榷服务； 主营业务     橡胶成品制造；电镀加工；电气征战修理；金属材料销售；建筑材料销售；          电力设施器材制造；电器辅件制造。（除照章须经批准的样子外，凭营业执          照照章自主开展经营行动） 主要分娩经          新疆乌鲁木都市 营地                样子           2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度          总财富                             23,558,247.35             22,240,259.83 主要财务数   净财富                               9,954,254.96              9,269,193.58 据（合并报表         营业收入                              5,201,292.77             10,174,403.30 口径）（万元）         净利润                                    362,559.02             363,767.64          包摄于母公司通盘          者净利润      最近三年，刊行东谈主的第一大股东未发生变化，限制 2025 年 6 月 30 日，特变 集团平直持有的刊行东谈主股份不存在被质押、冻结的情况。   特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书      （二）履行约束东谈主基本情况      张新为公司履行约束东谈主，刊行东谈主最近三年履行约束东谈主未发生变更。      限制 2025 年 6 月 30 日，张新平直持有刊行东谈主股份 528,324 股，占刊行东谈主总   股本的比例为 0.01%，张新平直持有的刊行东谈主股份不存在被质押、冻结的情况；   刊行东谈主第一大股东特变集团持有刊行东谈主 11.50%的股份，张新平直持有特变集团   行东谈主第二大股东宏联创投持有刊行东谈主 6.54%的股份，其中特变集团全资子公司特   变电工集团（天津）企业经管有限公司平直持有宏联创投 8.28%的股份；宏联创   投持有的刊行东谈主股份为 330,415,872 股，其中 4,580 万股于 2024 年 3 月 21 日被   质押给广发证券股份有限公司；除此之外，履行约束东谈主平直和转折持有的刊行东谈主   股份不存在被质押、冻结的情况。      张新，男，1962 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大专   学历，高档工程师职称。现任公司董事长，XJZH 董事，新特能源董事，科技投   资公司董事，特变集团董事，宏联创投董事，十四届世界东谈主大代表，中华世界工   商联副主席，中国机械工业联合会副会长；曾任公司董事长兼总司理、鲁缆公司   董事长、特变电工新疆硅业有限公司董事长、新能源公司董事长、陕西特变电工   新能源有限公司董事长及西安普瑞新特能源有限公司董事长、特变电工新疆电工   材料有限公司董事长、十一届世界东谈主大代表、十三届世界东谈主大代表、中国共产党   第十八次世界代表大会代表等。      四、承诺事项及履行情况      （一）文书期内刊行东谈主及相干东谈主员作出的迫切承诺及履行情况 承诺事由    承诺方   承诺类型   承诺内容            承诺时间    承诺期限   履行情况                 不从事与本公            处理同行 司 相 同 或 相 近 1997 年头度公开刊行股       特变集团                                     历久有用 正常履行中            竞争   的业务，幸免同 票时作念出承诺                 业竞争 与初度公开                 自华电新能股 刊行相干的                 票 在 证 券 交 易 2025 年 7 月 11 日公司在 华电新能 承诺                 所 上 市 之 日 起 华电新能初度公开刊行股 股票上市       特变电工 其他                                       正常履行中                 以 直 接 或 间 接 书中作念出的承诺            个月                 的式样转让或  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                            召募说明书 承诺事由   承诺方    承诺类型     承诺内容            承诺时间      承诺期限      履行情况                      托福他东谈专揽理                      所持有的华电                      新能刊行上市                      前已刊行的股                      份，也不提议由                      华电新能回购                      该部分股份                                  公司 2004 年配股、2008                      不从事与本公                                  年公开增发 A 股、2010               处理同行   司通常或周边        特变集团                      年公开增发 A 股、2014 历久有用       正常履行中               竞争     的业务，幸免同                                  年配股、2017 年配股时作念                      业竞争                                  出承诺                      不 从 事 与 本 公 2008 年公开增发 A 股、               处理同行   司 相 同 或 相 近 2010 年公开增发 A 股、        宏联创投                                         历久有用   正常履行中               竞争     的业务，幸免同 2014 年配股、2017 年配股                      业竞争         时作念出承诺                      不 从 事 与 本 公 2008 年公开增发 A 股、 与再融资相               处理同行   司 相 同 或 相 近 2010 年公开增发 A 股、 关的承诺  张新                                            历久有用   正常履行中               竞争     的业务，幸免同 2014 年配股、2017 年配股                      业竞争         时作念出承诺                      不 直 接 或 间 接 XJZH2007 年、2010 年非               处理同行   从事与 XJZH 有 公开刊行股票、2022 年发        特变电工                                         历久有用   正常履行中               竞争     同 业 竞 争 的 业 行可转换公司债券时作念出                      务           承诺                      不 直 接 或 间 接 XJZH2007 年、2010 年非               处理同行   从事与 XJZH 有 公开刊行股票、2022 年发        张新                                           历久有用   正常履行中               竞争     同 业 竞 争 的 业 行可转换公司债券时作念出                      务           承诺     （二）本次刊行的相干承诺事项  行认购情况承诺参见“首要事项辅导”之“六、公司第一大股东、持股 5%以上  的股东、董事、监事与高档经管东谈主员本次可转债的认购安排”  能得到切实履行的承诺：     公司董事、高档经管东谈主员承诺古道、勤勉地履行职责，珍视公司和全体股东  的正当权益，并根据中国证监会相干端正对公司填补文书措施能够得到切实履行  作出如下承诺：     “1、本东谈主承诺古道、勤勉地履行职责，珍视公司和全体股东的正当权益。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券        召募说明书 用其他方式毁伤公司利益。 酬轨制与公司填补文书措施的执行情况相挂钩。 内，促使拟公告或实施的公司股权激发的行权条件与公司填补文书措施的执行情 况相挂钩。 补文书措施及其承诺的其他新的监管端正的，且上述承诺弗成满足中国证监会该 等端正时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新端正出具补充承诺。 何关系填补文书措施的承诺，若本东谈主违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失 的，本东谈主欢腾照章承担对公司或者投资者的补偿职责。   算作填补文书措施相干职责主体之一，本东谈主若违抗上述承诺或拒不履行上述 承诺，本东谈主同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的 接洽端正、规则，对本东谈主作出相干处罚或遴选相干经管措施。”   公司第一大股东特变集团、履行约束东谈主见新先生作出如下承诺：   “1、不越权过问公司经营经管行动，不侵占公司利益。 填补文书措施及其承诺的其他新的监管端正的，且上述承诺弗成满足中国证监会 该等端正时，本公司/本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新端正出具补充承诺。 任何关系填补文书措施的承诺，若违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的， 本公司/本东谈主欢腾照章承担对公司或者投资者的补偿职责。   算作填补文书措施相干职责主体之一，本公司/本东谈主若违抗上述承诺或拒不 履行上述承诺，本公司/本东谈主同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券         召募说明书 机构制定或发布的接洽端正、规则，对本公司/本东谈主作出相干处罚或遴选相干管 理措施。” 争承诺函》：“1、本东谈主，面前未投资并约束，将来也不会投资并约束任何平直或 转折与刊行东谈主的家具、业务通常或雷同的企业，亦不会在职何地方和以任何式样 （包括但不限于合股经营、合作经营或领有在其他公司或企业的股票或权益等） 从事与刊行东谈主组成竞争关系的业务；2、不管在中国境内或者境外，对于刊行东谈主 正在或将来要进行分娩开发的家具、经营业务以及研究的新家具、新时候，本东谈主 亦将不会再平直或转折经营、参与投资分娩、研究和开发任何对刊行东谈主组成平直 竞争的通常或周边或可替代的家具，除非刊行东谈主对本东谈主有要求；3、本东谈主不会利 用刊行东谈主的履行约束东谈主身份从事任何有损于刊行东谈主利益的行动；4、本东谈主将促使 本东谈主领有 50%股权以上的企业或本东谈主领有约束权的企业顺从上述承诺，如果上述 企业由于客不雅原因无法改变上述气象，本东谈主将遴选有用措施赐与幸免可能带来的 同行竞争，并切实保障其他股东的利益；5、本东谈主同意对因未履行上述承诺而给 刊行东谈主形成的一切损失承担抵偿职责；6、本承诺函在本东谈主算作上市公司履行控 制东谈主期间不时有用且不可变更或取销。” 可能与公司形成同行竞争，分别向公司出具了《幸免同行竞争承诺函》：“1、本 公司，面前未投资并约束，将来也不会投资并约束任何平直或转折与刊行东谈主的产 品、业务通常或雷同的企业，亦不会在职何地方和以任何式样（包括但不限于合 资经营、合作经营或领有在其他公司或企业的股票或权益等）从事与刊行东谈主组成 竞争关系的业务；2、不管在中国境内或者境外，对于刊行东谈主正在或将来要进行 分娩开发的家具、经营业务以及研究的新家具、新时候，本公司亦将不会再平直 或转折经营、参与投资分娩、研究和开发任何对刊行东谈主组成平直竞争的通常或相 近或可替代的家具，除非刊行东谈主对本公司有要求；3、本公司不会利用刊行东谈主的 股东身份从事任何有损于刊行东谈主利益的行动；4、本公司将促使本公司领有 50% 股权以上的企业或本公司领有约束权的企业顺从上述承诺，如果上述企业由于客 不雅原因无法改变上述气象，本公司将遴选有用措施赐与幸免可能带来的同行竞争， 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                       召募说明书 并切实保障其他股东的利益；5、本公司同意对因未履行上述承诺而给刊行东谈主造 成的一切损失承担抵偿职责；6、本承诺函在本公司算作上市公司持股 5%以上股 东期间不时有用且不可变更或取销。”      五、董事、监事、高档经管东谈主员的基本情况      （一）董事、监事、高档经管东谈主员任职情况及任职经验      刊行东谈主董事会现存董事 11 名，其中沉寂董事 4 名，具体情况如下：  姓名        性别        董事会任职     本届任期肇端日期                本届任期断绝日期 张新      男        董事长         2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 黄汉杰     男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 胡述军     男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 胡南      男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 李边区     男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 张宏中     男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 张爱琴     女        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 刘开俊     男        沉寂董事        2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 邹宝菊     女        沉寂董事        2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 胡军      男        沉寂董事        2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 代正华     男        沉寂董事        2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日      刊行东谈主监事会现存监事 5 名，其中职工监事 3 名，具体情况如下： 姓名     性别            监事会任职          本届任期肇端日期            本届任期断绝日期 陈奇军    男        监事会主席/职工监事         2024 年 11 月 4 日     2027 年 11 月 3 日 张树星    男        监事                 2024 年 11 月 4 日     2027 年 11 月 3 日 徐永华    女        监事                 2024 年 11 月 4 日     2027 年 11 月 3 日 王斌     男        职工监事               2025 年 1 月 8 日      2027 年 11 月 3 日 韩数     男        职工监事               2024 年 11 月 4 日     2027 年 11 月 3 日      刊行东谈主现存高档经管东谈主员 7 名，具体情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                         召募说明书  姓名     性别     职务      本届任期肇端日期          本届任期断绝日期 黄汉杰     男    总司理     2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 彭旭      男    副总司理    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 胡有成     男    副总司理    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 胡南      男    副总司理    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 赵儆      男    副总司理    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 白云罡     男    总司帐师    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 焦海华     女    董事会秘书   2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日      文书期内刊行东谈主股东大会选举董事、监事的决议、刊行东谈主工会委员会选举职 工监事的决议、刊行东谈主董事会接洽任免刊行东谈主高档经管东谈主员的决议，适合《公司 法》及《公司端正》的接洽端正，刊行东谈主董事、监事、高档经管东谈主员的选举和选 聘履行了必要的法律轨范。      （二）董事、监事和高档经管东谈主员简历      限制 2025 年 6 月 30 日，公司第十一届董事会成员简要情况如下：      张新：参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控股股东及履行约束东谈主的 基本情况”之“（二）履行约束东谈主基本情况”。      黄汉杰，男，1979 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕 士研究生学历，高档司帐师职称。历任公司财务部出纳、司帐、副部长、部长、 副总司帐师、副总司理、执行总司理；2014 年 4 月于今，任公司董事；2017 年      胡述军，男，1973 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕 士研究生学历，电气高档工程师职称。历任公司新疆变压器厂铁芯车间质检员、 主任、分娩处处长、厂长助理、副厂长、总司理助理、副总司理；2015 年 9 月 于今，任特变集团董事长、总司理；2015 年 9 月于今，任公司董事；2018 年 4 月于今，任新疆交通陶冶集团股份有限公司董事。      胡南，男，1981 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士 研究生学历。曾任 Legacy Corporation 亚洲区域司理、沈阳弘大企业集团俄罗斯 阛阓部区域总裁；历任公司国际部业务专揽、部长助理、总司理办公室主任、北 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                召募说明书 京处事处主任、总司理助理、输变电产业集团总司理助理；2017 年 2 月于今， 任公司副总司理；2018 年 10 月于今，任公司董事。   李边区，男，1964 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大 专学历，高档经济师职称。曾任昌吉市特种变压器厂供应科副科长；1997 年 7 月于今，任公司收支口公司总司理；2005 年 5 月于今，任公司董事。   张宏中，男，1990 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕 士研究生学历，中级工程师职称。曾任 Order 24INC 财务总监、大连吉祥丰旗商 贸有限公司财务总监；历任公司国际工程公司党政部副部长、总司理助理兼工会 副主席、工会主席，新能源公司副总司理、南边区域公司总司理；2023 年 11 月 于今，任公司新疆变压器厂副总司理；2023 年 3 月于今，任特变集团董事；2023 年 5 月于今，任公司董事。   张爱琴，女，1976 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本 科学历，高档经济师、中级司帐师职称。曾任甘肃五金矿产收支口有限公司财务 部出纳、天津五洲联合司帐师事务所新疆华西分所样子司理、样子负责东谈主；2007 年 4 月于今，历任特变集团财务部部长、副总司帐师；2016 年 1 月于今，任特 变集团总司帐师；2018 年 9 月于今，任特变集团董事；2015 年 9 月至 2024 年   刘开俊，男，1959 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本 科学历，西宾级高档工程师。2004 年 11 月至 2009 年 8 月，任电网公司发展策 划部副主任；2009 年 9 月至 2018 年 6 月，历任国网经济时候研究院党组文告、 董事长、院长；2018 年 7 月至 2019 年 12 月，任电网公司总部企协副理事长、 参谋人；2022 年 2 月于今，任中国电力企业联合会首席人人；2024 年 11 月于今， 任公司沉寂董事。   邹宝菊，女，1961 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，在 职研究生学历，高档司帐师。曾任新疆财政厅外经处副处长、新疆国资委经管中 心审计监督部主任、新疆国资委党委委员、副主任、新疆国资委正厅级巡缉员等 职；2022 年于今，任新疆金融投资（集团）有限职责公司外部董事，新疆财经 大学 MBA 硕士研究生导师。2024 年 11 月于今，任公司沉寂董事。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书   胡军，男，1976 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，清华 大学电机系西宾，国度特出后生科学基金得回者。2019 年于今，任清华四川能 源互联网研究院能源传感所长处、四川省电力装备智能化工程时候研究中心主任、 清华能源互联网创新研究院能源大数据中心执行主任、清华大学南网数研院智能 传感与透明电网联合研究中心主任；2024 年 6 月于今，任四川省电力装备智能 化工程时候研究中心主任；2024 年 11 月于今，任公司沉寂董事。   代正华，男，1977 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，九三学社社员， 博士学历，西宾，陶冶部长江学者奖励计划特聘西宾。历任华东理工大学助教、 讲师、副研究员、研究员；现任新疆大学研究员、二级西宾；2024 年 11 月于今， 任公司沉寂董事。   限制 2025 年 6 月 30 日，公司第十一届监事会成员简历情况如下：   陈奇军，男，1971 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大 专学历，高档经济师、高档企业风险经管师、高档信用经管师。2012 年 6 月至 规官；2014 年 3 月于今，任公司监事会主席。   张树星，男，1987 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本 科学历，高档司帐师职称。2011 年 7 月于今，历任特变集团财务部税务司帐、 专揽司帐、部长助理、副部长、部长、财务经管中心总监；2024 年 11 月于今， 任公司监事。   徐永华，女，1974 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，会 计师职称。1997 年 8 月至 2000 年 12 月，任新疆十月机械制造有限公司分娩调 度处计划调度员；2000 年 12 月至 2019 年 5 月，历任乌鲁木都国有财富经营有 限公司审计部职员、财务部司帐、副部长、部长；2019 年 5 月至 2022 年 3 月， 历任新疆投资发展（集团）有限职责公司资金财务经管中心高档专揽、副主任； 长；2022 年 5 月于今，任公司监事。   王斌，男，1988 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本科 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书 学历，助理政工师。历任公司新疆线缆厂国际贸易部阛阓司理、英语部部长、总 司理，公司国际阛阓部阛阓经管处司理、总监助理、副总监、总裁办总监，新特 能源工会主席、行政总司理、培训学院副院长；2025 年 1 月于今，任公司工会 主席、监事。   韩数，男，1978 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，大众，本科学历， 法律职业经验。2000 年 7 月至 2008 年 12 月，历任公司新疆线缆厂法律部科员、 副主任；2009 年 1 月至 2009 年 12 月，历任公司新疆线缆厂总办主任、风险管 理部部长；2010 年 1 月于今，任公司法律部副部长、总监；2012 年 5 月于今， 任公司监事。   限制 2025 年 6 月 30 日，公司高档经管东谈主员简历情况如下：   黄汉杰：参见本节“五、（二）1、董事会成员”。   彭旭，男，1981 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士 研究生学历。曾任中车信息时候有限公司样子总监，通力凯顿（北京）系统集成 有限公司售前部商榷部总监，甲骨文（中国）软件系统有限公司首席供应链经管 总监、西门子数字工业软件（帆海）有限公司首席计策商榷人人、时候总监，埃 森哲（中国）有限公司副董事总司理，三一重能股份有限公司副总司理；2024 年 9 月于今，任公司副总司理。   胡有成，男，1973 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，博 士研究生学历，高档经济师。历任特变电工股份有限公司总承办副主任、总承办 主任、总司理助理、副总司理、工会主席兼纪检委文告；2011 年 1 月于今，任 公司副总司理。   胡南：参见本节“五、（二）1、董事会成员”。   赵儆，男，1978 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，博士 研究生学历，高档工程师职称，中国上市公司协会高端制造行业委员会副主任委 员。2005 年 3 月至 2016 年 5 月，任电网公司国电能源经济研究中心工程师、国 际合作部职员、国际合作部副处长；2016 年 5 月至 2017 年 3 月，任德勤广州分 所风险商榷部及国企改革行权小组副总监；2017 年 3 月至 2024 年 2 月，历任公 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                    召募说明书 司国际阛阓部总监、总裁助理、首席计策官；2024 年 2 月于今，任公司副总经 理。      白云罡，男，1975 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕 士研究生学历，高档司帐师、国际注册里面审计师。历任公司新疆变压器厂箱变 样子公司财务科长、财务处处长助理、配变样子公司副司理、财务部财务处专揽 司帐、副处长、公司新疆线缆厂财务部长、副总司帐师，公司鲁缆公司总司帐师， 公司审计法务部副部长、审计监察部部长，公司新疆线缆厂总司帐师，公司副总 司帐师；2018 年 4 月于今，任公司总司帐师。      焦海华，女，1972 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本 科学历，中级经济师职称。1997 年 7 月至 2001 年 4 月，历任公司证券部科员、 证券事务代表；2001 年 5 月至 2001 年 10 月，任新疆广电汇集股份有限公司董 事会秘书；2001 年 10 月至 2019 年 1 月，历任公司证券部证券事务代表、证券 事务部总监；2020 年 7 月于今，任财务公司监事会主席；2019 年 1 月于今，任 公司董事会秘书。      （三）董事、监事及高档经管东谈主员兼职情况及薪酬情况 酬的情况如下：                                              单元：万元 序号    姓名         职务     从公司领取的薪酬（含税）      是否在关联方领薪  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书  序号        姓名          职务       从公司领取的薪酬（含税）             是否在关联方领薪           限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主现任董事、监事、高档经管东谈主员在其他单元  的兼职情况如下：           现任刊行东谈主                                           兼职单元与刊行东谈主 姓名                       兼职单元                 兼职职务             职务                                               关系                   特变集团                   董事              刊行东谈主第一大股东 张新        董事长     宏联创投                   董事              刊行东谈主第二大股东                   新疆宏远创新企业经管有限                           刊行东谈主履行约束东谈主控                                          执行董事兼总司理                   公司                                     制的其他企业  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                       召募说明书          现任刊行东谈主                                             兼职单元与刊行东谈主 姓名                      兼职单元                  兼职职务            职务                                                 关系          董事、 黄汉杰              宏联创投                    董事              刊行东谈主第二大股东          总司理                  特变集团                    董事长、总司理         刊行东谈主第一大股东 胡述军      董事      新疆交通陶冶集团股份有限                                          董事                                 -                  公司 张宏中      董事      特变集团                    董事              刊行东谈主第一大股东                  特变集团                    董事、总司帐师         刊行东谈主第一大股东                  新疆恒合投资股份有限公司            董事                                 - 张爱琴      董事      厦门航天念念尔特机器东谈主系统                                          董事                                 -                  股份公司                  新疆宏远创新企业经管有限                            刊行东谈主履行约束东谈主控                                          监事                  公司                                      制的其他企业                                          监事、财务经管中                  特变集团                                    刊行东谈主第一大股东                                          心总监 张树星      监事                  新疆亚欧丝路工程商榷经管                                          财务负责东谈主                              -                  有限公司                  新疆投资发展（集团）有限责 徐永华      监事                              审计督查部部长                            -                  任公司                  新疆金融投资（集团）有限责 邹宝菊      沉寂董事                            董事                                 -                  任公司 代正华      沉寂董事    上海熠能燃气科技有限公司            董事长                                -          （四）董事、监事及高档经管东谈主员持有本公司股份情况          限制 2025 年 6 月 30 日，公司董事、监事及高档经管东谈主员平直持有本公司股  份的情况：  序号        关联东谈主称呼         职务             持有特变电工股份（股）              持股比例 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书 序号     关联东谈主称呼        职务            持有特变电工股份（股）              持股比例      （五）董事、监事、高档经管东谈主员的其他对外投资情况      限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主现任董事、监事、高档经管东谈主员的平直对外 投资情况如下：                                                   对外投资企业与 姓名      职务     对外投资企业             持股比例                                                    公司关系                            平直持股 40.08%，                            通过天津宏 远创新              特变集团                               刊行东谈主第一大股东                            企业经管有 限公司                            持股 24.04%              天津宏远创新企业管                          持有刊行东谈主第一大股东              理有限公司                              24.04%股权              新疆简则企业经管有              限合伙企业 张新     董事长              新疆通则企业经管有              限合伙企业              新疆荣则企业经管有              限合伙企业              新疆立则企业经管有              限合伙企业              新疆宏远创新企业管              理有限公司              新疆简则企业经管有                          刊行东谈主第一大股东的              限合伙企业                              股东 胡述军    董事              新疆宏远创新企业管              理有限公司              特变集团                     0.53%     刊行东谈主第一大股东 李边区    董事              宏联创投                     2.43%     刊行东谈主 5%以上股东              新疆简则企业经管有 张爱琴    董事                             5.70%                       -              限合伙企业 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书                                                    对外投资企业与 姓名      职务      对外投资企业            持股比例                                                     公司关系              新疆宏远创新企业管              理有限公司                            曾持有 9.73%股权，              特变集团                       刊行东谈主第一大股东      （六）公司董事、监事、高档经管东谈主员最近三年内的变动情况   姓名                职务                  姓名            职务 张新        董事长                       张爱琴        监事 黄汉杰       董事、总司理                    宋磊         监事 胡述军       董事                        蒋激越        职工监事 胡南        董事、副总司理                   韩数         职工监事 李边区       董事                        胡有成        副总司理 郭俊香       董事                        王益民        副总司理 王涛        董事                        罗军         副总司理 夏清        沉寂董事                      郭金         副总司理 杨旭        沉寂董事                      吴微         副总司理 陈盈如       沉寂董事                      焦海华        董事会秘书 孙卫红       沉寂董事                      白云罡        总司帐师 陈奇军       监事会主席/职工监事                /          / 处事原因，辞去公司第十届董事会董事职务，同期亦不再担任公司董事会审计委 员会委员职务。 张宏中为第十届董事会非沉寂董事候选东谈主。2023 年 5 月 4 日，刊行东谈主 2023 年第 三次临时股东大会选举张宏中为公司董事，任期与第十届董事会一致。 时股东大会，审议通过了《选举公司第十一届董事会非沉寂董事的议案》，选举 张新、黄汉杰、胡述军、胡南、李边区、张宏中及张爱琴为第十一届董事会非职 工董事；审议通过了《选举公司第十一届董事会沉寂董事的议案》，选举刘开俊、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书 邹宝菊、胡军及代正华为第十一届董事会沉寂董事。 士因处事变动原因，辞去公司第十届监事会监事职务。 华为监事候选东谈主。2022 年 5 月 16 日，刊行东谈主 2022 年第三次临时股东大会选举 徐永华为公司监事。 时股东大会，审议通过了《选举公司第十一届监事会非职工监事的议案》，选举 张树星、徐永华为非职工监事。经公司工会委员会选举，陈奇军、蒋激越、韩数 担任公司第十一届监事会职工监事。 志先生因处事变动原因，辞去公司职工监事职务。根据《公司法》《公司端正》 等接洽端正，公司工会委员会于 2025 年 1 月 8 日召开会议，选举王斌先生为公 司第十一届监事会职工监事，任期自工会委员会选举通过之日起至第十一届监事 会任期届满之日止。 公司副总司理的议案》，聘任刘文山先生、赵儆先生、李丹先生为公司副总司理， 任期自董事会审议通过之日起至第十届董事会任期届满之日止。 司理、董事会秘书的议案》            《聘任公司副总司理、总司帐师的议案》，聘任黄汉杰 先生为公司总司理、聘任焦海华女士为公司董事会秘书，聘任彭旭先生、胡有成 先生、胡南先生、赵儆先生、李丹先生为公司副总司理，聘任白云罡先生为公司 总司帐师，任期自董事会审议通过之日起至第十届董事会任期届满之日止。 动，李丹先生辞去公司副总司理职务。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                 召募说明书   （七）公司董事、高档经管东谈主员及其他职工的激发情况   文书期内，公司共实施两期股权激发计划，具体情况如下： 次临时监事会会议审议通过了《划（草案）>及其摘记》《特变电工股份有限公司 2019 年股票期权激发计划实施 考核经管办法》及《对于提请股东大会授权董事会办理公司 2019 年股票期权激 励计划接洽事项的议案》等议案。2019 年 3 月 18 日公司 2019 年第三次临时股 东大会审议通过了上述议案。 电工股份有限公司 2019 年股票期权激发计划激发对象名单》，公司监事会对激发 对象名单进行了审核并发表了审核意见。 监事会会议审议通过了《对于休养公司 2019 年股票期权激发计划初度授予激发 对象名单及授予数目的议案》             《对于公司 2019 年股票期权激发计划向激发对象首 次授予股票期权的议案》等议案，确定 2019 年 5 月 8 日为公司 2019 年股票期权 激发计划初度授予股票期权的授予日。 临时监事会会议审议通过了《对于休养公司 2019 年股票期权激发计划初度授予 激发对象名单及授予数目的议案》等议案。2019 年 6 月 20 日公司发布了《特变 电工股份有限公司 2019 年股票期权激发计划初度授予登记完成的公告》，初度授 予股票期权已于 2019 年 6 月 18 日登记完了，公司履行向 2,023 名激发对象授予 登记了 29,142 万份股票期权。 于休养公司 2019 年股票期权激发计划初度授予股票期权行权价钱的议案》，公司 初度授予股票期权行权价钱由 7.64 元/份休养为 7.46 元/份。 监事会会议审议通过了《对于向激发对象授予 2019 年股票期权激发计划预留股 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                     召募说明书 票期权的议案》，公司向 117 名激发对象授予预留股票期权 468 万份，预留授予 股票期权的授予日为 2020 年 3 月 5 日，行权价钱为 7.27 元/份。2020 年 3 月 23 日公司 2020 年第二次临时监事会会议对公司 2019 年股票期权激发计划预留股票 期权激发对象名单进行了审核，并发表了审核意见。2020 年 5 月 8 日公司发布 了《特变电工股份有限公司 2019 年股票期权激发计划预留授予登记完成的公告》， 公司预留授予股票期权于 2020 年 5 月 6 日登记完了。 时监事会会议审议通过了《对于对公司 2019 年股票期权激发计划初度授予的股 票期权部分赐与刊出的议案》，刊出股票期权数目整个为 9,791.20 万份。2020 年 告》，公司刊出 9,791.20 万份股票期权处事已于 2020 年 6 月 19 日完成。 公司 2019 年股票期权激发计划行权价钱的议案》，公司初度授予股票期权行权价 格由 7.46 元/份休养为 7.295 元/份，公司预留授予股票期权行权价钱由 7.27 元/ 份休养为 7.105 元/份。 休养公司 2019 年股票期权激发计划行权价钱的议案》《对于刊出公司 2019 年股 票期权激发计划部分股票期权的议案》                 《公司 2019 年股票期权激发计划初度授予 股票期权第二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件成就的议 案》；公司 2021 年第二次临时监事会会议审议通过了《对于核查公司 2019 年股 票期权激发计划行权激发对象名单的议案》                   《对于刊出公司 2019 年股票期权激发 计划部分股票期权的议案》            《公司 2019 年股票期权激发计划初度授予股票期权第 二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件成就的议案》。公司首 次授予股票期权行权价钱休养为 7.085 元/份、授予预留的股票期权行权价钱休养 为 6.895 元/份；公司刊出 1,635.34 万份股票期权，刊出处事完成后，公司 2019 年股票期权激发计划激发对象由 2,006 名休养为 1,838 名，持有已获授尚未行权 的股票期权数目为 18,183.46 万份；公司 2019 年股票期权激发计划初度授予股票 期权第二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件已经成就，可行 权激发对象为 1,827 名，可行权数目 7,747.26 万份。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书 激发计划 2021 年第三季度行权驱散暨股份变动公告》，2021 年 9 月 8 日至 2021 年 9 月 30 日期间，因行权新增股份 71,791,163 股，公司总股本由 3,714,312,789 股变更为 3,786,103,952 股。 励计划 2021 年第四季度行权驱散暨股份变动公告》，2021 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期间，因行权新增股份 2,446,337 股，公司总股本由 3,786,103,952 股变更为 3,788,550,289 股。 励计划 2022 年第一季度行权驱散暨股份变动公告》，2022 年 1 月 1 日至 2022 年 更为 3,790,111,289 股。 于休养公司 2019 年股票期权激发计划行权价钱的议案》，董事会对 2019 年股票 期权激发计划权益分配完成日后的股票期权行权价钱进行休养，休养后初度授予 股票期权行权价钱为 6.505 元/份、授予预留的股票期权行权价钱 6.315 元/份。 励计划 2022 年第二季度行权驱散暨股份变动公告》，2022 年 4 月 1 日至 2022 年 会会议审议通过了《对于刊出公司 2019 年股票期权激发计划部分股票期权的议 案》  《公司 2019 年股票期权激发计划初度授予股票期权第三个行权期、授予的预 留股票期权第二个行权期行权条件成就的议案》，公司刊出了 379.62 万份股票期 权，刊出处事完成后，公司 2019 年股票期权激发计划激发对象由 1,838 名休养 为 1,777 名，持有已获授尚未行权的股票期权数目为 10,056.58 万份。公司 2019 年股票期权激发计划初度授予股票期权第三个行权期、授予的预留股票期权第二 个行权期行权条件已经成就，可行权激发对象为 1,777 名，可行权数目 10,056.58 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                       召募说明书 万份，其中初度授予股票期权第三个行权期自 2022 年 9 月 8 日至 2023 年 9 月 7 日；授予的预留股票期权第二个行权期自 2022 年 9 月 8 日至 2023 年 7 月 4 日。 事会会议审议通过了《对于刊出公司 2019 年股票期权激发计划部分股票期权的 议案》，公司 2019 年股票期权激发计划初度授予股票期权第二个行权期、授予的 预留股票期权第一个行权期已收尾，根据《上市公司股权激发经管办法》及《特 变电工股份有限公司 2019 年股票期权激发计划》的相干端正，公司董事会对已 到期未行权的 1.80 万份股票期权赐与刊出，上述股票期权刊出处事已于 2022 年 激发计划 2022 年第三季度行权驱散暨股份变动公告》，2022 年 7 月 1 日至 2022 年 9 月 30 日，因行权新增股份 81,173,916 股，公司总股本由 3,790,793,289 股变 更为 3,871,967,205 股。 励计划 2022 年第四季度行权驱散暨股份变动公告》，2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，因行权新增股份 13,498,501 股，公司总股本由 3,871,967,205 股 变更为 3,885,465,706 股。 励计划 2023 年第一季度行权驱散暨股份变动公告》，2023 年 1 月 1 日至 2023 年 励计划 2023 年第二季度行权驱散暨股份变动公告》，2023 年 4 月 1 日至 2023 年 激发计划行权驱散暨股份变动公告》，2023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 7 日，因 行权新增股份 2,266,823 股，因本钱公积金转增股本新增股份 1,160,213,721 股， 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                           召募说明书 公司总股本由 3,890,229,479 股变更为 5,052,710,023 股。    至此，公司 2019 年股票期权激发计划收尾。 第五次临时监事会会议审议通过了《励计划（草案）>及其摘记》《特变电工股份有限公司 2022 年股票期权激发计划 实施考核经管办法》及《对于提请股东大会授权董事会办理公司 2022 年股票期 权激发计划接洽事项的议案》等议案。2022 年 11 月 14 日，公司 2022 年第四次 临时股东大会审议通过了上述议案。 电工股份有限公司 2022 年股票期权激发计划激发对象名单公示情况的说明并审 核激发对象名单的议案》，公司监事会对激发对象名单进行了审核并发表了审核 意见。 第七次临时监事会会议审议通过了《对于休养公司 2022 年股票期权激发计划首 次授予激发对象名单及授予数目的议案》                  《对于向公司 2022 年股票期权激发计划 激发对象初度授予股票期权的议案》等议案，核查了休养后的《特变电工股份有 限公司 2022 年股票期权激发计划（草案）》激发对象名单。确定 2022 年 11 月 激发计划初度授予登记完成的公告》，2022 年股票期权激发计划初度授予股票期 权已于 2022 年 12 月 14 日登记完了，公司履行向 2,002 名激发对象授予登记了 临时监事会会议，审议通过了《对于休养公司 2019 年、2022 年股票期权激发计 划行权价钱及期权数目的议案》，2022 年股票期权初度授予股票期权行权价钱由 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                    召募说明书 临时监事会会议审议通过了《对于向激发对象授予 2022 年股票期权激发计划预 留股票期权的议案》，向 273 名激发对象授予预留股票期权 1,078 万份，预留授 予股票期权的授权日为 2023 年 11 月 10 日，行权价钱为 14.11 元/股。剩余 106 万份预留股票期权公司将不再授予，2023 年 11 月 14 日后该部分预留股票期权 已自动失效。2023 年 11 月 23 日，公司 2023 年第十一次临时监事会会议对公司 审核意见。2023 年 12 月 13 日，公司发布了《特变电工股份有限公司 2022 年股 票期权激发计划预留股票期权登记完成的公告》，公司预留授予股票期权于 2023 年 12 月 12 日登记完了。 次临时监事会会议审议通过了《对于刊出公司 2022 年股票期权激发计划部分股 票期权的议案》       《公司 2022 年股票期权激发计划初度授予股票期权第一个行权期 行权条件成就的议案》          《对于核查公司 2022 年股票期权激发计划行权激发对象名 单的议案》。公司刊出 19,292,754 份股票期权，刊出处事完成后，公司 2022 年股 票期权激发计划激发对象由 2,002 名休养为 1,915 名，持有已获授尚未行权的股 票期权数目为 240,759,246 份；公司 2022 年股票期权激发计划初度授予股票期权 第一个行权期行权条件已经成就，可行权激发对象为 1,684 名，可行权数目 权刊出完成的公告》，公司刊出 19,292,754 份股票期权处事已于 2023 年 11 月 27 日完成。 励计划 2024 年第一季度行权驱散暨股份变动公告》，2024 年 1 月 1 日至 2024 年 为 5,052,792,541 股。 时监事会会议审议通过了《对于休养公司 2022 年股票期权激发计划行权价钱的 议案》《对于公司 2022 年股票期权激发计划初度授予的股票期权第二个行权期、 授予的预留股票期权第一个行权期行权条件未成就及刊出部分股票期权的议案》。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书 授予的预留股票期权行权价钱由 14.11 元/份休养为 13.91 元/份。公司刊出 对象由 2,188 名休养为 2,126 名。2024 年 7 月 5 日，公司发布了《特变电工股份 有限公司对于部分股票期权刊出完成的公告》，公司刊出 90,562,650 份股票期权 处事已于 2024 年 7 月 4 日完成。 事会会议审议通过了《对于刊出公司 2022 年股票期权激发计划部分股票期权的 议案》，公司 2022 年股票期权激发计划初度授予股票期权第一个行权期已收尾， 根据《上市公司股权激发经管办法》                （以下简称《经管办法》）及《特变电工股份 有限公司 2022 年股票期权激发计划》（以下简称《股票期权激发计划》）的相干 端正，公司董事会对已到期未行权的 73,209,528 份股票期权赐与刊出，公司刊出 激发计划行权驱散暨股份变动公告》，2024 年 10 月 1 日至 2024 年 11 月 23 日期 间，因行权新增股份 30 股，公司总股本由 5,052,792,541 股变更为 5,052,792,571 股。 三次临时监事会会议，审议通过了《对于公司 2022 年股票期权激发计划初度授 予的股票期权第三个行权期、授予的预留股票期权第二个行权期行权条件未成就 及刊出相应股票期权的议案》，公司董事会对已授予尚未行权的 87,684,520 份股 票期权赐与刊出，刊出处事已于 2025 年 6 月 27 日完成。    刊出完成后，公司 2022 年股票期权激发计划收尾。      六、刊行东谈主所处行业的基本情况      （一）公司业务及所属行业情况    刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业组成。输变电产业主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变电产  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                    召募说明书  品的研发、分娩和销售，输变电国际成套系统集成业务等；能源产业主要包括煤  炭的开采与销售、电力及热力的分娩和销售；新能源产业主要包括高纯多晶硅、  逆变器、SVG 等家具的分娩与销售，为光伏、风能电站提供遐想、陶冶、调试  及运维等全面的能源处理决策及风能、光伏电站的运营；新材料产业主要包括高  纯铝、电子铝箔、电极箔、铝成品及合金家具的研发、分娩和销售。    根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），刊行东谈主各主营业务所处的行  业情况如下：   业务称呼        所处行业代码              所处行业称呼  输变电产业      C38         电气机械和器材制造业  能源产业       B06         煤炭开采和洗选业  新能源产业      C38         电气机械和器材制造业  新材料产业      C39         计较机、通讯和其他电子征战制造业    根据中国上市公司协会出具的《上市公司行业统计分类指引》                              （2022 年改进），  刊行东谈主所处的行业情况如下：   业务称呼        所处行业代码              所处行业称呼  输变电产业      CH38        电气机械和器材制造业  能源产业       B06         煤炭开采和洗选业  新能源产业      CH38        电气机械和器材制造业  新材料产业      CH39        计较机、通讯和其他电子征战制造业    （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化    刊行东谈主主营业务触及多个行业，受到国度及地方政府多方面的监管，触及的  主要监管部门包括：国度发改委、工业和信息化部、自然资源部、生态环境部、  救急经管部、国度矿山安全监察局（原国度煤矿安全监察局）、国度能源局、商  务部等。 专揽部门                   主要职责                  触及行业          算作国民经济的宏不雅调控部门，负责鼓吹可不时发展计策和        输变电行业、新能源 国度发改委          节能减排的轮廓协调处事，组织拟订发展轮回经济、全社会        行业、能源行业、新  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书 专揽部门              主要职责                 触及行业         能源资源省俭和轮廓利用策画及政策措施并协调实施，参与   材料行业         编制生态陶冶、环境保护策画，协调生态陶冶、能源资源节         约和轮廓利用的首要问题，轮廓协调环保产业和清洁分娩等         接洽处事。         负责提议新式工业化发展计策和政策；制定并组织实施工业 工业和信息   的行业策画、计划和产业政策；监测分析工业运行态势，统   输变电行业、新能源 化部      计并发布相干信息；拟订并组织实施工业的能源省俭和资源   行业、新材料行业         轮廓利用、清洁分娩促进政策等。         负责矿产资源储量经管及压覆矿产资源审批；负责矿业权管 自然资源部   理、自然资源财富有偿使用处事；负责自然资源财富有偿使   能源行业         用处事等。         负责建立健全生态环境基本轨制；负责监督经管国度减排目         标的落实。负责组织制定混浊物排放总量约束、排污许可证   输变电行业、新能源 生态环境部   轨制并监督实施，监督稽查各地混浊物减排任务完成情况，   行业、能源行业、新         实施生态环境保护方针职责制；负责环境混浊防治的监督管   材料行业         理、生态环境监测处事、生态环境监督司法等。                                      输变电行业、新能源         组织编制国度救急总体预案和策画，指导各地区各部门应酬 救急经管部                                行业、能源行业、新         突发事件处事，推动救急预案体系陶冶和预案演练。                                      材料行业         负责拟订矿山安全分娩方面的政策、策画、圭臬，草拟相干         法律律例草案、部门规章草案并监督实施。负责国度矿山安 国度矿山安   全监察处事。指导矿山安全监监处事。统筹矿山安全分娩监                                      能源行业 全监察局    管司法保障体系陶冶，制定监管监察才调陶冶策画，完善技         术支撑体系。参与编制矿山安全分娩救急预案，指导和组织         协调煤矿事故救急挽回处事。         负责制定相干法律律例送审稿和规章；拟订并组织实施能源         发展计策、策画和政策，鼓吹能源体制改革；制定可再生能   新能源行业、能源 国度能源局         源产业政策和相干圭臬；审批相干固定财富投资样子；制定   行业         相干资源、补贴、环保政策等。         负责拟订国表里贸易和国际经济合作的发展计策、政策，起                                      输变电行业、新能源 商务部     草国表里贸易、外商投资、对外助助、对外投资和对外经济                                      行业、新材料行业         合作的法律律例草案及制定部门规章等处事。       刊行东谈主的业务受到多个行业自律组织的指导，主要情况如下：  自律组织               主要职责                触及行业         主要负责调查研究机械工业经济运行，企业发展等方面的情况，         向政府反应行业企业的意见和要求，为政府部门制定行业时候 中国机械工         经济政策、贸易政策和行业结构休养等提供建议和商榷服务；    输变电行业 业联合会         分析和发布与行业相干的时候与经济信息，进行阛阓预测预告，         为政府、企业、会员和社会中介组织等提供信息服务。         深入开展行业调查研究，提议对电力行业改革与发展的政策和                                        输变电行业、 中国电力企   立法建议，参与制定电力行业发展策画、产业政策、行业准入                                        新能源行业、 业联合会    条件和体制改革处事；制定并监督执行行业约规，建立行业自                                        能源行业         律机制。         由世界电工家具的制造及相干企业、用户单元和接洽的科研、 中国电器工         遐想、院校、工程成套、销售等单元，在对等自愿的基础上组    输变电行业 业协会         成的非渔利性的、不受地区、部门附属关系和通盘制限制的全 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                          召募说明书 自律组织                  主要职责                             触及行业          国性行业组织。          由民政部批准成立、工信部为业务专揽单元的国度一级协会。          会员单元主要由从事光伏家具、征战、相干辅配料（件）及光 中国光伏行          伏家具应用的研究、开发、制造、教诲、检测、认证、圭臬化、              新能源行业 业协会          服务的企、奇迹单元、社会组织及个东谈主自愿组成，是世界性、          行业性、非渔利性社会组织。          算作国表里可再生能源领域接洽和交流的窗口，促进国际间交 中国轮回经          流，通过专委会加强国内可再生能源领域的企业与国际间的联 济协会可再          系，实时获取信息，寻求国际机构的支援和种种投资机会；作               新能源行业 生能源专科          为可再生能源领域企业间的纽带，加强企业间的接洽，反应可 委员会          再生能源行业的集体呼声。          下设光伏专委会、风能专委会等多个专科委员会，旨在成为科 中国可再生    技处事者、企业和政府之间的桥梁，对外学术交流和时候合作                                                    新能源行业 能源学会     的窗口，悉力于于促进我国可再生能源时候的逾越，推动可再生          能源产业的发展。          中国有色金属工业协会的分支机构，接受业务专揽单元国务院 中国有色金    国有财富监督经管委员会和社团登记经管机关民政部的业务指 属工业协会    导和监督经管。硅业分会是由中国有色金属工业协会中从事硅               新能源行业 硅业分会     业分娩、科研、遐想、应用、征战制造、商贸及产业链前后端          相干领域的企业、奇迹单元会员组成。          对全行业分娩经营行动数据进行统计和分析，参与电子元件产 中国电子元          业的相干国度圭臬、行业圭臬制定、改进和质料监督等处事，               新材料行业 件行业协会          为业内企业提供阛阓指引。       公司所处行业主要受到安全分娩、矿产资源经管、环境保护等方面法律律例 的统辖，主要触及的法律律举例下：  序号        法律律例称呼                        立法及改进时间 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                            召募说明书      连年来，国度先后出台了多项激发政策支援支援产业发展，为公司各产业板 块的发展提供了考究的政策环境，具体内容如下：      （1）输变电行业 时间            文献称呼                       主要相干内容           《加速构建新式电力        明确了畴昔四年内新式电力系统的陶冶方针和旅途，同期还           （2024—2027 年）》   全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的标的转型           《推动大规模征战更        鼓吹基础设施陶冶的更新行动，聚焦钢铁、有色、石化、化           行动决策》            分娩征战、用能征战、发输配电征战等更新和时候改造。                            结合新式能源体系陶冶要乞降“双碳”发展计策研判电力系                            统发展趋势，分析现存电力系统濒临的主要问题和挑战，全           《新式电力系统发展           蓝皮书》                            统的发展阶段及权贵特色，提议陶冶新式电力系统的总体架                            构和重心任务                            从加速行业转型升级、鼓吹应用试点示范、推动共性时候突           《对于加速鼓吹能源                            破、健全发展支撑体系等方面提议要以数字化智能化时候加                            速发电清洁低碳转型；以数字化智能化电网支撑新式电力系           多少意见》                            统陶冶等           《对于统筹节能降碳        饱读吹首批聚焦实施条件相对锻真金不怕火、示范带动作用较强的汽锅、           和回收利用加速重心        电机、电力变压器、制冷、照明、家用电器等家具征战，推           领域家具征战更新改        动相干使用企业和单元开展更新改造，统筹作念好废旧家具设           造的指导意见》          备回收利用           《电力变压器更新改                            提议电力变压器遐想研发、分娩制造、更新改造、回收利用                            等全过程全产业链转型升级的具体要求           南》      （2）能源行业   时间          文献称呼                       主要相干内容           《对于建立煤炭产能                            到 2027 年头步建立煤炭产能储备轨制，到 2030 年形成 3                            亿吨/年的可调度产能储备，增强煤炭供应保障才调。           见》                            不时谨慎煤炭压舱兜底考究态势，保持煤炭产能合理裕           《2024 年能源处事指     度，加多计策储备和转变才调，推动煤炭已核准样子开工           导意见》             陶冶、在建样子尽早投产达产，筑牢能源安全保障根基，                            推动产量保持较高水平。           《对于加强煤炭先进        对分娩系统具备增产才调且适合煤矿分娩才调审定基本           知》               产能，进步煤炭安全寂静供应才调。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                            召募说明书     （3）新能源行业  时间         文献称呼                         主要相干内容           《对于深化新能           源上网电价阛阓                          推动新能源上网电价全面由阛阓形成，建立可不时发展价钱结                          算机制           源高质料发展的           文书》                          闲暇实施可再生能源替代，以习近平新时间中国特色社会主义                          念念想为指导，贯彻“四个创新、一个合作”能源安全新计策，                          坚持统筹策画、安全替代，正确处理传统能源和新能源“破”                          与“立”的关系，源网荷储一体鼓吹，全面进步可再生能源安           《对于闲暇实施        全可靠供应才调；供需统筹、有序替代，统筹可再生能源供给           可再生能源替代        与重心领域绿色能源消费，加速鼓吹增量替代，稳步扩大存量           行动的指导意         替代，稳妥推动可再生能源有序替代传统化石能源；协同交融、           见》             多元替代，协同鼓吹可再生能源与工业、交通、建筑、农业农                          村等领域交融替代，经济高效鼓吹发电、供热、制气、制氢多                          元发展和替代；科技引颈、创新替代，闲暇推动新时候攻关试                          点，创新体制机制，加速培育可再生能源替代的新场景、新模                          式、新业态。                          支援光伏电站构网型改造，通过电力电子时候、数字化时候、                          智谋化时候轮廓进步电站发电效率和系统支撑才调。推动老旧           《能源重心领域                          光伏电站光伏征战残余寿命评估时候研发，饱读吹通过高效光伏                          组件、逆变器等要害发电征战更新，合理优化光伏电站开发建           实施决策》                          设布局和规模，进步光伏发电系统单元面积能量密度和光伏电                          站地盘使用效率，提高光伏电站发电才调。                          闲暇发展非化石能源。加速西北风电光伏、西南水电、海优势                          电、沿海核电等清洁能源基地陶冶，积极发展散布式光伏、分                          散式风电，因地制宜开发生物资能、地热能、海洋能等新能源，                          鼓吹氢能“制储输用”全链条发展。加速构建新式电力系统。           《中共中央国务                          加强清洁能源基地、转变性资源和输电通谈在规模才调、空间           院对于加速经济           社会发展全面绿                          可承受地区布局自然气调峰电站，科学布局抽水蓄能、新式储           色转型的意见》                          能、光热发电，进步电力系统安全运行和轮廓转变才调。陶冶                          智能电网，加速微电网、虚构电厂、源网荷储一体化样子陶冶。                          加强电力需求侧经管。深化电力体制改革，进一步健全适宜新                          型电力系统的体制机制。                          提议在 2024-2027 年重心开展 9 项专项行动（电力系统寂静保           《加速构建新式        障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、配电网高质料发           电力系统行动方        展行动、智谋化调度体系陶冶行动、新能源系统友好性能进步           案（2024—2027    行动、新一代煤电升级行动、电力系统转变才调优化行动、电           年）》            动汽车充电设施汇集拓展行动、需求侧协同才调进步行动），提                          升电网对清洁能源的遴选、配置、调控才调。                          触及光伏产业发展念念路及指导意见，包括加速陶冶以沙漠、戈                          壁、荒芜为重心的大型风电光伏基地，加速建筑光伏一体化建           《2024-2025 年                          设等，将络续支撑国内光伏装机增长。积极发展抽水蓄能、新                          型储能。闲暇发展微电网、虚构电厂、车网互动等新时候新模           案》                          式。到 2025 年底，世界抽水蓄能、新式储能装机分别杰出 6,200                          万千瓦、4,000 万千瓦。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书  时间         文献称呼                            主要相干内容                            不时完善绿色低碳转型政策体系，科学优化新能源利用率方针，           《2024 年能源工           作指导意见》                            高质料发展。                            以 2030 年、2045 年、2060 年为新式电力系统构建计策方针的                            迫切时间节点，制定新式电力系统“三步走”发展旅途，即加           《新式电力系统           发展蓝皮书》                            谨慎完善期（2045 年至 2060 年），规画、分要领鼓吹新式电                            力系统陶冶的“程度条”。                            闲暇发展风电太阳能发电，全年风电、光伏装机加多 1.6 亿千                            瓦摆布。推动第一批以沙漠、戈壁、荒芜地区为重心的大型风           《2023 年能源工           作指导意见》                            优势电基地，策画启动陶冶海上光伏。闲暇鼓吹分散式陆优势                            电和散布式光伏发电样子陶冶。                            不时提高清洁能源利用水平，陶冶多能互补的清洁能源基地，           《“十四五”扩          以沙漠、戈壁、荒芜地区为重心加速陶冶大型风电、光伏基地，           决策》              海洋能应用。推动构建新式电力系统，进步清洁能源消纳和存                            储才调。     （4）新材料行业  时间          文献称呼                           主要相干内容           《圭臬进步引颈                            重心研制有色金属等行业重心排放单元碳排放核算方法，钢铁、           原材料工业优化           升级行动决策                            施效果好的团体圭臬按轨范采信为行业圭臬或国度圭臬。           （2025-2027 年）》           《工业重心行业          力图到 2027 年，实现电解铝吨铝碳减排 5%、节电 200kWh，           时候改造指南》          及 55%以上铜、铅、锌冶真金不怕火产能达到能效标杆水平。           《世界碳排放权           交易阛阓掩饰水          提议启动实施（2024-2026 年）和深化完善（2027 年—）两个           行业处事决策（征         交易阛阓陶冶，并明确了每个阶段的具体方针。           求意见稿）》           《推动大规模设                            鼓吹基础设施陶冶的更新行动，聚焦钢铁、有色、石化、化           备更新和消费品           以旧换新行动方                            分娩征战、用能征战、发输配电征战等更新和时候改造。           案》                    支援要害材料的研发应用，围绕新能源、航空航天等领域，           《有色金属行业           稳增长处事决策》                    材料的研发及产业化。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                召募说明书   （三）行业发展近况   （1）基本情况   输变电家具是电力系统的中枢组成部分，输变电征战是指用于电力系统中电 能的传输、变换、约束和分配的征战和器材，其平淡应用于电力系统中的发电、 输电、变电、配电等各个要道，是电力系统运行的基础性支撑。   输变电征战主要包括变压器、电线电缆、高压开关、电容器、避雷器、绝缘 子、继电保护安装等要害征战，以及母线、金具、杆塔等辅助征战。   （2）高卑鄙情况   输变电征战行业的上游主要包括原材料供应和要害零部件的分娩。上游要道 触及多种原材料和元器件的供应，举例钢材、铜、铝、硅钢、绝缘材料、电子元 器件等。前述原材料和元器件阛阓属于充分竞争的阛阓，阛阓参与者浩繁，对输 变电征战的分娩、制造提供了充足保障。   输变电征战行业的卑鄙是输变电征战的应用要道，主要包括电力分娩、电力 供应、轨谈交通、汽车制造、冶金化工等行业，其中电力领域是输变电征战最大 的应用领域，包括发电、输电、配电、储能等要道。跟着国民经济的不时增长以 及电力结构向清洁能源转型，全球电力电网保管高景气态势，电力系统陶冶和运 营商的需求拉动对输变电征战的需求寂静加多。   （3）阛阓空间   从行业规模来看，跟着全球“碳中庸”方针的深入鼓吹，国表里对电力征战 的需求呈现权贵增长态势，输变电行业连年来呈现出快速发展态势。以输变电产 品主要使用的电源、电网侧为例，根据统计，2025 年上半年，世界主要发电企 业电源工程完成投资 3,635 亿元，同比增长 5.9%；电网工程完成投资 2,911 亿元， 同比增长 14.6%。根据国际能源署（IEA）发布的《2025 年全球电力阛阓年中更 新文书》，2025 年和 2026 年电力需求仍将分别增长 3.3%和 3.7%，全球电力阛阓 呈现需求强盛增长、能源结构转型、排放趋稳及价钱区域分化等特色。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                  召募说明书   （1）行业基本情况   能源行业正常包括两类中枢行动，一是能源开采，即煤炭、石油、自然气等 一次能源的地质勘探、矿井陶冶及资源汇聚行动；二是能源的加工转换，指通过 真金不怕火焦、石油冶真金不怕火、发电等工艺将一次能源转变为二次能源，包括电力、热力及成 品油等的行动。   （2）高卑鄙情况   能源行业的上游主要触及能源资源的开发与供应，包括煤炭、石油、自然气、 可再生能源（如太阳能、风能）等的开采、分娩与供应，其家具或服务平直影响 能源的供应才调与价钱；中游触及能源的加工、转换与传输，包括发电、输配电、 能源转换等要道，负责将上游资源转变为可用的能源家具；卑鄙触及能源的消费 与应用，包括工业、买卖、住户等末端用户，是能源的最终消费方。   能源行业上游的资源供应和价钱平直影响中游的分娩成本和能源供应寂静 性；卑鄙用户的能源使用民风以及能源结构的休养与转型，将推动能源行业向清 洁化、低碳化标的发展，可再生能源以及遴选绿色低碳时候的化石能源的消费比 重预计渐渐提高。   （3）阛阓空间   能源产业是国度基础性产业，对经济快速发展和社会历久寂静具有迫切支撑 和保障作用。我国能源结构不时优化，能源清洁高效开发利用取得新成效；基于 我国“贫油少气富煤”的资源资质条件，煤炭、煤电仍是能源安全的“压舱石”。   国度统计局、海关总署数据浮现，2025 年上半年，规模以上工业原煤产量 煤产量 27,898.3 万吨，同比增长 12.4%。限制 6 月底，煤电装机 12.1 亿千瓦；煤 电利用小时为 2,056 小时，同比数落 147 小时。   （1）行业基本情况   跟着全球变暖日趋严重、自然灾害频发、化石能源日益缺少等问题给东谈主类社 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                  召募说明书 会敲响了警钟。推广节能环保、优化能源结组成为全球性的共鸣和世界列国能源 发展计策的迫切组成部分，新能源产业是我国实现“碳达峰、碳中庸”计策方针 的主要路子和支撑。风能、光伏电站的陶冶和运营将迎来考究的发展机遇，也将 带动风能、光伏产业链各要道的蓬勃发展。      （2）高卑鄙情况   ①光伏行业产业链   光伏行业上游为多晶硅、硅片、光伏玻璃、铝合金、电子元器件等原材料； 中游为光伏组件、光伏支架、光伏电力电子家具等光伏电站征战；卑鄙为光伏电 站。   ②风电行业产业链   风电行业上游为稀土永磁材料、玻璃纤维、碳纤维、钢材、电子元器件等原 材料；中游为风能发电机、叶片、塔架、约束系统等风力发电征战；卑鄙为风能 电站。   公司主要从事高纯多晶硅的研发、分娩和销售、风能光伏电站的陶冶和运营。 当前光伏行业濒临高卑鄙供需失衡的挑战：上游由于硅料、硅片等原材料的产能 彭胀较快，多个要道当前已出现产能阔绰；而卑鄙的光伏、风能电站，由于新能 源消纳等的问题，政府严控新能源电站的陶冶，使之陶冶速率放缓。      （3）阛阓空间   新能源产业是我国实现“碳达峰、碳中庸”计策方针的主要路子和支撑。随 着能源结构的不时休养，我国新能源发展取得首要冲破。2025 年上半年，我国 风能及光伏发电装机容量历史性超越火电装机容量，能源供应多元化、绿色化格 局加速构建。关联词，在新能源产业全体向好的发展趋势下，光伏行业各要道的供 需失衡、制造企业内卷式竞争，家具价钱不时低迷。   多晶硅方面：根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2025 年上半 年，我国多晶硅产量约 59.6 万吨，同比大幅减少 44.1%；我国多晶硅全体价钱承 压下行，根据 Wind 统计，多晶硅（紧密料）从 2025 年 1 月初的均价东谈主民币 3.9 万元/吨（含税，下同）下落至 2025 年 6 月底的东谈主民币 3.5 万元/吨，跌幅 10.25%。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书 当前多晶硅家具价钱已低于行业平均成本，全行业处于不时蚀本状态。但跟着 限制 2025 年 9 月上旬，多晶硅（紧密料）现货价钱达约 4.8 万元/吨，多晶硅期 货价钱达约 5.5 万元/吨。   光伏、风力发电方面：根据国度能源局统计数据，限制 2025 年 6 月底，我 国累计发电装机容量约 3,648GW，同比增长 18.7%，其中风电和太阳能发电累计 装机达到 1,673GW，历史性超极度电累计装机。2025 年上半年，我国光伏新增 装机约 212GW，同比增长约 107%；限制 2025 年 6 月底，我国光伏发电累计装 机达到约 1,100GW。2025 年上半年，我国风电新增装机约 51GW，同比增长约   （1）行业基本情况   刊行东谈主电子新材料家具包括高纯铝、电子铝箔和电极箔，是铝电解电容器生 产的要害原材料。铝电解电容器是一种有极性的、容量大的电解电容器，中枢原 理是利用氧化铝薄膜算作电介质（绝缘层），能在较小的体积内实现较大的电容 量。铝电解电容是电子家具的迫切部件，主要应用于通盘需要“整流”、“滤波” 和“储能”的电子电气征战中，典型的卑鄙应用领域包括电源电路、消费类电子 家具、工业约束和自动化、汽车电子等，触及国民经济和社会生存各个方面，需 求受全体经济景气程度的影响较大。   （2）高卑鄙情况   高纯铝、电子铝箔和电极箔的上游主若是原铝。原铝的分娩与供应受到多种 因素的影响，包括环保政策、产能限制、时候壁垒等，能够实现量产的企业相对 较少，其垂危的供应量和成本的波动对高纯铝、电子铝箔和电极箔等组成了一定 制约。   高纯铝、电子铝箔和电极箔的卑鄙主若是铝电解电容器用铝箔材料。铝电解 电容器用铝箔材料算作基础的电子元器件组成材料，应用领域平淡，行业规模变 化与宏不雅经济波动关联。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                   召募说明书   （3）阛阓空间 案（2025—2027 年）》，旨在加强全产业链统筹策画，充分阐发我国铝产业基础 好、阛阓规模大等优势，指挥产业加速转型升级，推动产业实现质的有用进步和 量的合理增长。 业协会预测，2030 年新能源汽车用铝量将达 1,070 万吨，年均增长 8.9%；光伏 装机每 GW 耗铝 1.7-2 万吨，2025 年全球光伏用铝或超 740 万吨。   （四）行业发展趋势   （1）智能化与数字化。跟着智能电网时候的发展，输变电征战行业将越来 越多地遴选物联网、大数据和东谈主工智能时候，提高电网的智能化和数字化水平。 数字化转型通过引入先进的物联网、云计较等时候，实现从征战到系统的全面智 能化升级，提高输电过程中的监测与约束才调。   （2）绿色化与环保。环保政策的推动和消费者环保意志的提高，将促进行 业使用更多绿色环保材料，减少环境混浊。同期，跟着储能系统和电动汽车充电 基础设施的加多，输变电征战将需要适宜双向电力流，提高电网的互动性和弹性。   （3）新能源与特高压。跟着“双碳”方针的鼓吹，畴昔输变电行业将迎来 新一轮发展机遇。新能源大规模并网将带动输变电征战需求增长，特高压输电技 术将成为处理新能源远距离输送的要害。特高压输电系统将饰演要害脚色，为风 能、太阳能等可再生能源提供寂静的输送通谈。   （4）时候创新与产业升级。行业正濒临时候创新和产业升级的挑战，需加 快形成新质分娩力。跟着新式城镇化、工业转型升级、农业当代化、电力改革步 伐加速，新能源、智能电网、智谋城市、物联网、散布式能源、微网、电动汽车、 储能安装快速发展，末端用电负荷呈现增长快、变化大、种种化的新趋势。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书   （1）能源结构转型与多元化发展。化石能源行业正渐渐向多元化、清洁化 标的发展。跟着全球对低碳、绿色能源的喜爱，传统化石能源（如煤炭、石油、 自然气）的使用将受到一定限制，而可再生能源（如太阳能、风能、核能）的比 重将渐渐上升。同期，能源结构的多元化将有助于提高能源供应的寂静性和安全 性。   （2）时候创新与能源效率进步。能源行业正加速时候创新，以提高能源利 用效率和数落碳排放。举例，高效率发电时候、碳捕集与封存（CCS）时候、新 型储能时候（如锂离子电板、压缩空气储能）等的发展，将推动能源行业的智能 化和高效化发展。   （3）能源阛阓改革与全球化合作。我国能源行业正濒临阛阓化改革，包括 能源价钱阛阓化、能源企业独到化、能源交易国际化等趋势。同期，全球能源合 作将加强，通过能源贸易、投资和合作，实现能源资源的优化配置和能源安全。   （1）可再生能源时候的快速发展。太阳能、风能等可再生能源的装机容量 不时增长，成本不休下降，时候逾越权贵，如新式储能时候（如压缩空气储能、 液态金属储能）的研发和应用，为能源系统的寂静性和效率进步提供了支援。同 时，散布式能源系统和智能电网的发展，推动了能源经管的智能化和高效化。   （2）能源结构的多元化和能源安全的迫切性上升。在碳中庸方针的配景下， 列国政府和企业正积极休养能源计策，推动能源结构向低碳、绿色、可不时标的 发展。举例，埃及和阿尔及利亚等国度正积极鼓吹能源多元化，减少对化石燃料 的依赖，发展核能、风能和太阳能等清洁能源。此外，能源合作与国际合作也成 为能源安全的迫切保障。   （3）时候创新和数字化转型驱动能源行业发展。东谈主工智能、大数据、物联 网等时候的应用，推动了能源行业的智能化和信息化发展，进步了能源经管的效 率和决策才调。同期，区块链等新兴时候也在能源行业中展现出应用前程。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书   （1）新能源汽车和新一代移动通讯商用时候推动铝电解电容器阛阓增长。 新能源汽车和新一代移动通讯商用时候的兴起为电子新材料行业提供了巨大的 阛阓需求。新能源汽车的普及需要大批的铝电解电容器以支援其高服从、高性能 的电子系统运行。同期，新一代移动通讯通讯时候的推广也对高频、高寂静性电 容器提议了更高要求，进一步加多了对铝电解电容器的需求。   （2）行业竞争日趋强烈但伴有国产替代的机遇。电子新材料行业的发展竞 争日趋强烈，但行业内当先企业通过质料约束、品牌影响及产业链一体化等方式 引颈行业发展。尤其在新能源汽车和新一代移动通讯商用时候等新兴产业的推动 下，国产替代家具的需求急剧增长，为国内企业提供了首要的发展良机。   （3）高端铝材及高性能合金成品的应用前程。跟着航空航天和高速铁路的 发展，高端铝材及高性能合金成品的应用领域不休拓宽。铝合金已成为世界上航 空和航天航行器的主要结构材料之一，而高速铁路和城市地铁陶冶则为高端铝合 金家具提供了大批应用场景。此外，这些领域的发展还带动了高端铝材料和需求 的增长，为国内企业提供了迫切的发展机会。   （五）行业壁垒和进入阻碍   （1）竞争情况   输变电行业的竞争步地呈现出多元化和复杂化的特征。国内输变电装备制造 行业内企业数目浩繁，但行业阛阓聚集度较低，尤其是在中低端家具阛阓，竞争 颠倒强烈。关联词，在高端家具阛阓，如特高压主征战家具，由于时候门槛高，市 场聚集度较高。此外，跟着电网公司和南边电网渊博遴选聚集招标方式，使得竞 争愈加强烈，而且外资大型跨国集团也加大中国阛阓拓展力度，导致了行业竞争 步地更趋于复杂化。   刊行东谈主在变压器产业的竞争敌手主要有中国电气装备集团有限公司、保定天 威保变电气股份有限公司、ABB、西门子等；线缆行业的竞争敌手主要有江苏上 上电缆集团有限公司、远东智谋能源股份有限公司、宝胜科技创新股份有限公司、 青岛汉缆股份有限公司等。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书      （2）行业主要壁垒      ①时候壁垒   输变电行业属于时候密集型行业，对家具的遐想、研发、制造、检测等要道 要求高，从低端到高端家具，时候难度渐渐变大、行业壁垒渐渐提高。企业需具 备较高的自主创新才调、时候储备和新品产业化才调。跟着智能电网和特高压建 设的鼓吹，行业对时候的要求不休提高，具备创新才调的企业将在竞争中占据优 势。      ②资质与阛阓准入壁垒   电力行业对征战的安全性、可靠性要求高，企业必须通过国度圭臬和行业标 准的认证，才调进入阛阓。此外，行业卑鄙以电网、大型电力集团为主，该等客 户主要通过招投标方式确定供应商，准初学槛较高，且相干电网陶冶主要为国度 重心样子，工程质料要求很高，行业的新企业较难满足准入经验要求。      ③资金壁垒   输变电行业属于资金密集型行业，企业需插手大批资金用于分娩场所陶冶， 征战采购，以及研发、分娩、实验等运营要道，产业本钱密集程度较高，实力较 弱的企业难以承担。此外，因产业生态原因，应收账款结算周期长较长，企业需 具备较强的现金流经管才调。      （1）竞争情况   能源行业属于资金密集型行业，煤炭开采、火电业务均需要大批资金插手， 面前该行业由大型能源集团主导，行业聚集度较高，竞争步地相对寂静。公司煤 炭业务的竞争敌手主若是新疆煤炭分娩企业，包括国度能源集团新疆矿业有限责 任公司、新疆宜化矿业有限公司等；公司火电业务竞争敌手主要为新疆相干电源 企业，包括五彩湾北一发电有限公司、华电新疆发电有限公司昌吉分公司等。      （2）行业主要壁垒      ①资金壁垒   进入能源行业需要较高的资金插手。由于煤炭资源自然蕴藏的地域特征，煤 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书 炭开采企业、火力发电企业的工场陶冶往往伴有交通、水、电力分娩配套工程的 陶冶，资金插手较大；跟着国度对环保、安全的日益喜爱，相干企业在环保、安 全等相干辅助设施的插手也在渐渐增大。   ②政策壁垒   能源行业关系民生国计，属于受到政策强力监管的行业。国度对煤炭开采行 业的实施严格约束，进行煤炭分娩、加工、销售行动必须适合国度环保律例、矿 产资源策画、产业政策、煤矿陶冶布局等要求，具有相干部门要求的证照，达到 接洽法律、律例等端正的各项安全条件；对火力发电企业在陶冶、投产的过程中 需经发改、能源、环保、国土、水利、交通等多个部门的批复或备案。新进入煤 炭开发、火力发电行业的企业均需濒临严格的审批轨范。   ③资源壁垒   资源壁垒是进入煤炭行业的主要阻碍。根据我国《中华东谈主民共和国煤炭法》 等相干法律律例端正，煤炭资源为国度通盘，任何进入煤炭行业的投资主体，必 须取得国度授予的煤炭资源开发权，同期矿井陶冶需取得国度或省级发展改革委 员会的核准。煤炭资源又具有昭彰的固定地域性和不可再素性，跟着能源阔绰， 可供企业开采的煤炭资源将日益减少。   （1）竞争情况   多晶硅行业的竞争步地呈现出高度聚集庸寡头竞争的特色。公司多晶硅家具 的主要竞争敌手包括通威股份、协鑫科技等。   （2）行业主要壁垒   ①时候壁垒   多晶硅的分娩工艺复杂，要道浩繁。多晶硅的纯度是揣测家具性量的要害因 素，家具的杂质水平对卑鄙拉晶要道有着昭彰影响，这导致了企业需要对每个工 艺要道有严格的时候优化及管控措施。跟着下旅客户对光电转换效率要求的不时 进步，对多晶硅的工艺水平提议了更高的要求，这就需要企业不时加大研发插手， 紧跟前沿时候，保持家具性量当先。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书   ②资金壁垒   多晶硅分娩企业在陶冶分娩基地、购买分娩征战、研发插手等各方面都需要 大批的资金支援，属于重财富行业。面前头部多晶硅分娩企业的年产能规模渊博 在 10 万吨以上。如果无法达到一定投资规模，将会使分娩企业在竞争中处于成 本劣势。前述特色决定了新进入的企业必须具备较强的资金实力，因此行业的资 金壁垒较高。   ③政策壁垒   为加强光伏行业经管，指挥产业加速转型升级和结构休养，推动我国光伏产 业不时健康发展，工信部于 2021 年、2024 年发布了《光伏制造行业表率条件 2021 年本》   《光伏制造行业表率条件 2024 年本》，旨在通过提高企业分娩时候目的（如 硅料电耗、电板转换效率等）、资金实力要求及产能策画合感性，进一步推动产 业加速升级转型和结构休养，将那些清寒积淀、盲目跟风的企业挡在其外。   （1）竞争情况   风能、光伏电站陶冶和运营属于本钱密集型行业，有着较高的时候壁垒和资 金壁垒，阛阓聚集度较高，竞争步地相对寂静。电站陶冶业务的主要竞争敌手包 括正泰电器、阳光电源、天合光能、协鑫集成等；电站运营业务的主要竞争敌手 包括三峡能源、太阳能、节能风电、天顺风能、吉电股份等。   （2）行业主要壁垒   ①政策壁垒   风能、光伏电站的陶冶和运营需要经过严格的评估、备案、审批轨范。企业 需要得回各个相干部门的支援性批复文献，包括地盘、环保、地灾、林业、军事、 文物、水土保持、安全、电网接入等审查及支援性批复文献。在得回发改委备案 或核准后，电站的开工陶冶需要取得样子开工陶冶许可，电站并网运行后需进行 齐全、消防、环保等验收，并获取电力业务许可证以及与电网公司签署的购售电 协议等。综上，行业内企业需要面对多个政府部门的严格审批，具有较高的政策 壁垒。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书   ②时候壁垒   风能、光伏电站样子的遐想、陶冶及运营在时候上都有较高的要求，属于技 术密集型行业。电站遐想时，企业需要对舒畅资源、场所资源、样子规模、上网 电价等因素进行轮廓分析以确保电站效益；电站陶冶时触及遐想、电气安装、工 程陶冶经管等多个领域，企业需要克服样子排产周期短等勤劳，凭借较强的系统 集成才调，高质料地完成样子请托；电站运营时，企业需要借助大数据和智能系 统等先进的时候技能，辅以东谈主工对电站进交运维、监控、故障排查等处事，各环 节约束均会影响电站发电效率及投资文书。因此，行业存在一定的时候壁垒。   ③资金壁垒   风能、光伏电站投资规模较大，属于资金密集型行业。根据《国务院对于加 强固定财富投资样子本钱金经管的文书》                  （国发〔2019〕26 号）端正，风、光发 电样子的最低本钱金比例为 20%，使得具备一定例模的风能、光伏电站陶冶需要 上亿元的资金算作开发启动金。此外，风能、光伏电站开发周期较长，前期样子 文书率较低，这也加多了一定的资金运转压力。因此，企业需要具备较强的资金 实力和融资才调以满足流动资金盘活和样子陶冶的资金需求，资金壁垒较高。   （1）竞争情况   从电子新材料产业链上看，高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝及合金成品的行 业聚集度基本呈现按次数落的气象，具体情况如下： 产业形态        产业特征               主要企业情况        高纯铝需规模化分娩才调具                        面前仅 XJZH、包头铝业、天山铝业等少数几家 高纯铝    有分娩效益，且时候壁垒、资                        企业能够实现大规模分娩。        本壁垒较高，行业聚集度高。        分娩厂商有限，阛阓竞争相对   面前仅 XJZH、东阳光具备大规模分娩、寂静供 电子铝箔        强烈              应的才调，在国内占据当先地位。                        日本 JCC 公司时候相对当先，在中国国内销售        全球化成箔行业的分娩企业    的主要为高端家具，但在中低端家具领域尚未        浩繁，除十几家规模较大的企   有昭彰优势；国内产能较大的主要厂商包括东 电极箔        业外，其余均为中小企业，市   阳光、XJZH、海星股份、华锋股份等上市公司；        场竞争较为强烈         面前，部分电容器厂商为保障自身原材料供应，                        也发展电极箔业务，如艾华集团、江海股份等。 铝及合金   时候门槛相对较低，分娩厂商   分娩厂商较多，上市公司中从事该业务的有中 成品     浩繁，竞争较为强烈       国铝业、云铝股份、明泰铝业、焦作万方、XJZH 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书 产业形态      产业特征                 主要企业情况                      和闽发铝业等。   （2）行业主要壁垒   ①资金及规模壁垒   电子新材料、铝及合金成品，分娩过程均需插手大批基础征战，且唯一当产 能达到一定的规模才调数落分娩成本，实现规模效益。面前，行业内少数大型企 业已渐渐打造了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”一体化或部分产业链，大 幅数落了分娩成本，且产量较大，具备较强的成本和规模竞争优势。对新进入者 而言，前期征战插手资金较大，相对于具有较强成本和规模优势的当先企业，劣 势较大。   ②时候及工艺壁垒   铝基电子新材料、高纯铝及高性能合金成品均含有较高的时候门槛，属于金 属材料学、电化学、力学、机械学、环境工程学等多学科交叉的时候密集型行业， 需要高额的时候插手与研发插手。其中，高纯铝的提纯时候、寂静的电子铝箔生 产时候以及电极箔的腐蚀化成时候均领有较高的时候难度，对分娩工艺要求较高， 需要培养一批时候实力较强的研发团队以及分娩才调优异的分娩团队。对行业新 进入者而言，时候工艺的掌捏及东谈主才培养均很难在短时间内完成。   ③品牌知名度壁垒   电子新材料、高性能铝及合金成品行业下旅客户相对寂静，品牌知名度和客 户招供情况对下旅客户的拓展具有迫切的影响。国表里大型铝电解电容器分娩商 正常具有较为严格的认证要求，需要对家具的质料进行较万古间的检会、检测及 认证，对家具性量、分娩周期等要求均较为尖酸。高性能铝合金成品卑鄙大型客 户建立了及格供应商名录轨制，一朝确定供应商将万古间保持寂静，规模较小的 企业很难进入其供应商序列之中。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券            召募说明书   （六）公司在行业中的地位   （1）变压器家具   刊行东谈主是中国首要装备制造业的中枢主干企业、世界电力成套样子工程总承 包企业，是中国最大的变压器研发、制造和出口基地之一，2024 年刊行东谈主变压 器、电抗器产量达到 4.20 亿 kVA，产量居行业前线。   刊行东谈主在我国特高压交流及直流输变电领域阛阓所位特出，为我国超、特高 压交直流输电工程提供了多台输变电征战，阛阓占有率较高。以 2024 年为例， 在国内的特高压招标样子中，公司中标特高压变压器、电抗器家具超 24 亿元， 阛阓份额约为 28%，位居阛阓前线。刊行东谈主在上述超、特高压输电样子中的考究 阐扬反应了行业对刊行东谈主的招供。   （2）电线电缆家具   刊行东谈主在超、特高压变压器研制和分娩方面的教学，对配套的线缆家具形成 考究带动。刊行东谈主具有多系列电线电缆的研发、遐想、分娩才调，而且在高压、 超特高压电线电缆领域具有较强的研发及试验优势，能够满足种种高电压输电需 求，电线电缆家具平淡应用于电力系统的电源侧、电网侧、负荷侧，并参与了多 个代表行业当先水平的特高压工程：如世界上首条买卖运行的 1000kV“晋东南 —南阳—荆门”特高压交流工程，代表面前世界高压直流输电时候最高水平的昌 吉-古泉±1100kV 特高压直流工程，世界上首条且容量最大的乌东德-广东广西 ±800kV 特高压多端柔性直流示范工程。   自然国内的电线电缆行业阛阓规模较大，但阛阓较为分散，无泰斗阛阓占有 率统计数据。以国内电网陶冶主要单元电网公司的中标份额统计，电网公司 2024 年总部线缆招投金额超 140 亿元，中标厂家超 100 家，刊行东谈主阛阓占有率约 6%， 位居前线，反应了刊行东谈主在该领域当先的行业地位。   （3）成套系统集成业务   刊行东谈主开展国际成套系统集成业务是基于历久从事输变电家具的教学，对输 变电行业各个要道征战的研发、分娩及装配有着考究积蓄的自然蔓延。刊行东谈主已 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书 先后活着界各地竖立了杰出 100 个国外处事机构，为 40 余个国度和地区提供了 输变电工程勘测遐想、工程陶冶、征战供货、安装调试、运行珍视、培训服务等 一体化处理决策及交钥匙总承包服务。限制文书期末，国际成套系统集成业务正 在执行尚未证据收入及待履行样子的合同金额规模较大，样子储备充足。   文书期内，刊行东谈主执行的典型样子包括“孟加拉输电澄莹样子”、                               “安哥拉国 家主电网 400kV 输变电样子”、                  “蒙古国乌兰巴托-曼德勒戈壁 330kV 输变电工程”、 “塔吉克斯坦超高压输变电工程”、“赞比亚 330kV 输变电样子”等国际重心工 程样子。   刊行东谈主煤炭资源蕴藏条件优、储量丰富、埋藏浅、剥采比低，是新疆准东煤 田最具有优先开采条件的矿区之一。刊行东谈主煤炭资源储量 126 亿吨，审定煤炭产 能 7,400 万吨/年，是世界能源保供基地、“西电东送”能源基地的组成部分。   刊行东谈主的南露天煤矿及将二矿均为千万吨级露天煤矿，均被评为国度级绿色 矿山，满足国度一级安全分娩圭臬化要求，照旧国度首批智能化示范煤矿，其中 南露天煤矿为西部灵通发 23 个重心样子之一。   （1）多晶硅及相干家具   在多晶硅方面，刊行东谈主遴选改良西门子法分娩，时候研发、家具性量和分娩 成本处于行业当先地位。刊行东谈主 2024 年实现产量 19.88 万吨，凭借深厚的时候 储备，家具品性和成本均处于行业当先地位。2024 年全球多晶硅年产量约为 195.7 万吨，刊行东谈主产量占全球总产量的 10.16%，位于行业前线。   （2）风能、光伏电站陶冶及运营业务   风能、光伏电站陶冶和运营属于本钱密集型行业，有着较高的时候壁垒和资 金壁垒，刊行东谈主凭借着自身的时候实力与浑厚的资金实力，在风能、光伏电站建 设和运营领域占据了一定地位。文书期内，刊行东谈主坚持“舒畅并举”的计策方针， 根据国度政策导向，重心布局有风能、光伏资源优势的地区，积极获取样子开发 目的。刊行东谈主电站运营业务规模不休扩大，限制 2025 年 6 月末，刊行东谈主风能、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书 光伏电站并网规模达 4,246.45MW，该等电站财富组成了刊行东谈主新能源发电业务 收入和利润的坚实基础。   刊行东谈主子公司 XJZH 是国内先进的铝电解电容器用电子材料及高性能铝合 金分娩企业，是国内既掌捏高纯铝三层电解法分娩工艺又掌捏偏析法分娩工艺的 企业。限制 2024 年末，刊行东谈主领有高纯铝液产能 7.8 万吨、电子铝箔年产能 3 万吨，是行业最大的高纯铝研发和分娩基地之一。是国内当先的铝电解电容器用 电极箔、电子铝箔研发和分娩基地。公司领有壮健的规模化分娩及供应才调，能 够有用实现规模效应，数落分娩经营成本。   刊行东谈主的“年产一万吨精铝电子材料高时候产业化示范工程”和“非铬酸电 子铝箔高时候产业化样子”被授予国度高时候产业化示范工程样子，刊行东谈主“大 型金属坯料制备电磁调控要害共性时候开发和应用”样子荣获国度科学时候逾越 奖二等奖，中枢家具领有十多项软件著述权，两百余项专利和专巧合候，同期， 刊行东谈主还算作草拟单元承担了《电解电容器用铝箔》《高纯铝》等多项国度及行 业圭臬的制定处事。刊行东谈主与合作单元联合开发的高比容电子铝箔、高强高韧铝 合金、超高纯铝基溅射靶坯、超高纯铝等铝电子要害材料有劲支援了相干产业发 展。      （七）公司的竞争优势和劣势      （1）自主创新优势   刊行东谈主领有国度级企业时候中心、工程实验室、博士后科研处事站，建立了 与科研机构深度合作的自主创新平台，承担了多项国度科技支撑计划及研究课题， 积极参与国度、行业圭臬的制定。刊行东谈主主导承担了我国多项首要时候装备攻关 课题及国度首要装备制造业振兴国产首台家具的研制任务。   刊行东谈主建立了具有自主常识产权的特高压直流换流变压器研发及产业化平 台，实现了一批中枢时候和要害时候的首要冲破，完成±1100kV 特高压直流换 流变压器、±800kV 特高压柔性直流换流阀首台装备研制，特高压±800 千伏及以 下干式直流套管、特高压 1100 千伏及以下干式交流套管、126kV 真空开断环保      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书      GIS 开关成套征战实现批量应用。新特能源多晶硅分娩时候历经八次迭代升级，      实现行业多晶硅单体规模由万吨级步入十万吨级，渐渐形成了自研的“新特能源      第八代多晶硅智能智造分娩时候”，获批运营光伏材料与电板世界重心实验室、      新疆硅基新材料产业常识产权运营中心、硅基新材料产业创新研究院。新能源发      行东谈主围绕源网荷储、多能互补、新能源大基地等具体业务场景下的要害时候进行      研究，不时推动数字化遐想和运营业务平台陶冶，领有 8kW-10000kW 全系列并      网聚集式逆变器，已完成了 228kW 系列、330kW 系列主流组串式逆变器的研发      及阛阓投运，国产化功率模块及阀段性能达到当先水平。刊行东谈主与合作单元联合      开发的高比容电子铝箔、高速列车结构件用铝合金、高强高韧铝合金、超高纯铝      基溅射靶坯、超高纯铝等铝电子要害材料告成填补了国内阛阓空缺。        限制 2025 年 6 月 30 日，公司共有有用授权专利 2,888 项，其中发明专利 880      项。刊行东谈主历久围绕输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料要害中枢技      术攻关，发展新质分娩力。建立了“中央研究院—产业研发中心—企业时候中心”      三级研发体系，建成了光伏材料与电板世界重心实验室、国度级特高压变压器工      程时候研究中心、光伏发电约束与集成国度工程实验室、铝电子材料国度工程实      验室、院士处事站、博士后科研处事站等 16 个国度级首要创新平台，40 个省级      创新平台，43 个国度高新时候企业；承担了国度 863 课题、重心研发计划、重      大科技专项等科研创新样子 177 项，先后荣获国度科学时候逾越特地奖 2 项、一      等奖 4 项、二等奖 5 项，省部级科技逾越及专利奖约 300 项。        文书期内，刊行东谈主得回的部分研发创新奖项如下： 序号     获奖单元        样子称呼              奖项称呼   颁发单元     获奖时间                 数据驱动的复杂装备智能                                自治区科技逾越奖     自治区东谈主民                                一等奖          政府                 应用                 油浸式变压器类征战绝缘                                自治区科技逾越奖     自治区东谈主民                                一等奖          政府                 工程应用                 面向新疆“高沿边少”强                                自治区科技逾越奖     自治区东谈主民                                一等奖          政府                 支撑时候及应用                 高精电子铝箔家具性量智                                自治区科技逾越奖     自治区东谈主民                                二等奖          政府                 究及应用      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                       召募说明书 序号     获奖单元        样子称呼               奖项称呼    颁发单元    获奖时间                时候研究与应用           二等奖         政府                干式高压征战绝缘状态融                                  天津市科技逾越奖    天津市东谈主民                                  二等奖         政府                要害时候及应用                分散式新能源并网优质高                                  机械工业科学时候    中国机械工                                  奖一等奖        业联合会                工程应用                超/特高压交、直流输电系                统大型变压器绕组机械状       机械工业科学时候    中国机械工                态评估要害时候、装备研       奖二等奖        业联合会                制及应用                高品性自然酯绝缘油及大                                  机械工业科学时候    中国机械工                                  奖二等奖        业联合会                与应用                电力征战回荡冲击试验关                                  机械工业科学时候    中国机械工                                  奖二等奖        业联合会                应用                基于工业互联网平台的露                                  中国煤炭工业科技    中国煤炭工                                  时候奖一等奖      业协会                术研究与应用                柔性直流变压器先进制造                                  湖南省科学时候奖    湖南省东谈主民                                  二等奖         政府                程应用                                              中国有色金                多晶硅副家具二氯二氢硅       中国有色金属工业    属学会/中国                清洁分娩时候应用          科学时候奖二等奖    有色金属工                                              业协会                                  中国机械工业科学                ±1100kV 直流输电成套设               中国机械工                备研制及工程应用                      程学会                                  等奖                                  中国机械工业科学       沈变公司、衡   复杂条件下硅钢磁化机制                   中国机械工       变公司      及要害应用时候研究                     程学会                                  等奖                                  中国机械工业科学                大型变压器可靠性进步关                   中国机械工                键时候研究及工程应用                    程学会                                  等奖                                              新疆维吾尔                特高压换流站直流金具关       新疆维吾尔自治区                键时候与工程应用          科技逾越奖二等奖                                              政府                环氧浇注干式电力征战老                                  天津市科技逾越奖    天津市东谈主民                                  二等奖         政府                升要害时候及应用                干式电力征战绝缘老化状                                  中国机械工业科学    中国机械工                                  时候奖二等奖      程学会                术及应用                ±800KV 柔性直流换流阀    中国机械工业科学    中国机械工                要害时候与装备           时候奖一等奖      程学会      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                         召募说明书 序号     获奖单元         样子称呼                奖项称呼   颁发单元     获奖时间                功率装备全功能试验时候         时候奖二等奖      程学会                与工程应用                适用于新式配电网的多端                     新疆维吾尔                                    新疆维吾尔自治区                                    科技逾越奖二等奖                究及产业化应用                         政府                新能源领域用铝电解电容                     新疆维吾尔                                    新疆维吾尔自治区                                    科技逾越奖一等奖                时候开发与应用                         政府                超/特高压柔性直流桥臂                                                中国机械工                                                业联合会                用                超（特）高压直流系统用                                                中国机械工                                                业联合会                化工程应用       德缆公司新       缆厂、鲁缆公   安全环保阻燃耐火电缆关                     中国机械工       司、科技投资   键时候与应用                          业联合会       公司                大规模进步输电容量的分                                                中国电工技                                                术学会                列征战研究                特高压±800 千伏搀和多                                                广东省东谈主民                                                政府                及工程应用                大型电力变压器全人命周                                                辽宁省东谈主民                                                政府                及工程应用                铝中氢的感知机理及电化                     辽宁省东谈主民                学测氢时候研发及应用                      政府                基于直流母线电压信息的                                                江苏省东谈主民                                                政府                制要害时候及工程应用                ±800kV/3000MW 柔性直               新疆维吾尔                工程应用                            政府                                                新疆维吾尔                高纯晶体硅绿色要害工艺                和品性的冲破与应用                                                政府                                                新疆维吾尔                                                自治区计较                                                机学会、新疆                智谋光伏数实相生驭光工         数字化科学时候进    维吾尔自治                程要害时候研究与应用          步奖一等奖       区软件行业                                                学会、新疆维                                                吾尔自治区                                                电子学会 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书   （2）规模优势   在输变电高端装备制造领域，刊行东谈主已在辽宁、湖南、天津、山东、四川、 新疆等地陶冶了输变电家具研发制造基地。刊行东谈主形成了变压器、电抗器、换流 阀、电容器、套管、开关、二次征战、电线电缆等输变电领域集成服务才调，承 担了多项国度特高压输电试验示范工程首台主征战的供应任务，是国内少数具备 “高压电缆+附件+施工”一体化集成服务才调的企业。刊行东谈主响应国度号召，为 四十余个国度和地区提供了输变电工程勘测遐想、工程陶冶、征战供货、安装调 试、运行珍视、培训服务等一体化处理决策及交钥匙总承包服务。   在能源领域，刊行东谈主煤炭资源蕴藏条件优、储量丰富、埋藏浅、剥采比低， 是新疆准东煤田最具有优先开采条件的矿区之一。刊行东谈主审定煤炭产能 7,400 万 吨/年，是世界能源保供基地组成部分，南露天煤矿及将二矿两个千万吨级露天 煤矿均被评为国度级绿色矿山，是国度一级安全分娩圭臬化达标的千万吨级露天 煤矿、国度首批智能化示范煤矿，为西电东送能源基地与煤炭保供提供可靠保障。   在新能源领域，经过多年积蓄，多晶硅分娩才调居行业前线。刊行东谈主是当先 的新能源电站系统集成陶冶及运营商，在风能、光伏发电业务领域领有完善的开 发、陶冶、调试以及运维多场景、高性价比的电站陶冶中枢集成才调。刊行东谈主自 主完成 8kW-10,000kW 全系列并网逆变器家具研制，应用于大型大地、水面、复 杂平地等种种环境。   在新材料领域，刊行东谈主形成了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”电子新 材料轮回经济产业链，是行业最大的高纯铝研发和分娩基地之一，是国内当先的 铝电解电容器用电极箔、电子铝箔研发和分娩基地。   刊行东谈主领有壮健的规模化分娩及供应才调，能够有用地实现规模效应，数落 分娩经营成本。   （3）装备优势   刊行东谈主通过高启航点、高水平、高质料基础陶冶实时候改造样子，已建成质料 保障体系健全，试验装备、分娩征战、分娩环境一流的特高压家具、要害组部件 的变压器研制基地及出口基地；建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发 于一体的电线电缆高技术研制及出口基地；刊行东谈主积极抢抓双碳方针下“能耗管 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券            召募说明书 控、能效进步”的发展机遇，通过数字化改造等方式进步刊行东谈主分娩才调及车间 自动化分娩水平，坚持数智化进步质料一致性，提高刊行东谈主高压电线电缆、智能 电线电缆等家具的分娩规模和阛阓竞争力，推动特高压直流套管国产化应用，进 一步踏实刊行东谈主在特高压输变电装备领域的当先地位。   刊行东谈主已建成两个单体 10 万吨/年多晶硅分娩样子遴选行业先进、高效、节 能、环保的冷氢化、精馏、还原及尾气回收时候，打造家具性量更优、分娩成本 更低、轮廓效益更高的数字化、智能化多晶硅分娩线，刊行东谈主多晶硅产量及质料 进一步进步。刊行东谈主践行绿色发展理念，成为行业首家绿色遐想、绿色家具、绿 色工场、绿色供应链等绿色制造体系示范企业。   刊行东谈主南露天煤矿、将二矿在采、剥功课运输要道插手无东谈主矿用自卸车，通 过智能驾驶矿卡的投运，减少现场功课东谈主员，数落坑下车辆运输时东谈主的不安全行 为，幸免边坡滑坡导致的安全分娩事故，从本质上实现“少东谈主则安、无东谈主则安”， 保障了煤炭分娩的安全寂静。   （4）质料优势   刊行东谈主以“品性一流”为中枢方针，秉持“客户为中心”的服务理念，全面 推动制造业向高端化、智能化、绿色化、集成化、平台化标的转型升级。刊行东谈主 严格苦守 ISO9000 质料经管体系圭臬，对家具研发、分娩、请托的全过程实施精 细化质料管控，并建立了高于国度和行业圭臬的企业里面质料圭臬体系，确保产 品性量永远方于行业当先水平。   刊行东谈主坚持“质料共建、协同共赢”的原则，通过“揭榜挂帅”机制推动关 键共性质料时候和特出问题的协同攻关，强化产业链高卑鄙质料一致性管控，全 面进步产业链全体竞争力和质料效益水平。同期，刊行东谈主高度喜爱家具性量检测 及理化试验才调陶冶，不时打造行业当先、国内一流的国度级工程实验室和计量 检测中心，具备 1,100kV 及以下电压等第交直流变压器、500kV 及以下电线电缆 的原材料、半成品、成品的全套试验检测才调，为家具性量的不时寂静和可靠性 提供了坚实保障。   刊行东谈主以数字化赋能品性陶冶，构建了平台化、集成化、智能化的 QMS 质 量云平台，并建立了行业先进的家具一致性评价机制模子，支撑家具性量的不时 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券        召募说明书 改进与优化。刊行东谈主还通过陶冶时候研发平台，实施刊行东谈主、工场两级时候决策 与质料计划的科学评审，强化中枢原材料及组件的泉源保障，严格把控分娩过程 中的要害约束点，刊行东谈主质料体系能够保障家具品性、性能优良，得到客户高度 招供、阛阓声誉考究。刊行东谈主承担了大批国度首台家具研制任务；为系列试验示 范工程、国度重心工程样子提供家具及服务。   （1）相较于国际知名企业存在不足   刊行东谈主在工艺时候、研发遐想、时候装备、家具品性、品牌知名度和经管水 对等方面处于国内先进水平。但相较于国际知名企业，刊行东谈主在行业影响、时候 创新等方面仍存一定差距，尚处于赶超的过程中。   （2）对高端东谈主才的眩惑力不足   东谈主力资源是企业可不时发展的迫切保障，但刊行东谈主的总部位于新疆、部分生 产基地散布在新疆、内蒙古等中西部地区。相较于东部沿海省市，前述地区的经 济基础较为薄弱，陶冶、医疗等寰球资源相对不足，使得刊行东谈主对高端东谈主才的吸 引力相对有限，对刊行东谈主的高质料、可不时发展组成制约。   七、公司的主营业务情况   （一）公司业务及所属行业情况   刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业组成。输变电产业主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变电产 品的研发、分娩和销售，输变电国际成套系统集成业务等；能源产业主要包括煤 炭的开采与销售、电力及热力的分娩和销售；新能源产业主要包括高纯多晶硅、 逆变器、SVG 等家具的分娩与销售，为光伏、风能电站提供遐想、陶冶、调试 及运维等全面的能源处理决策及风能、光伏电站的运营；新材料产业主要包括高 纯铝、电子铝箔、电极箔、铝成品及合金家具的研发、分娩和销售。   刊行东谈主构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅基新 能源、铝电子新材料“一高两新”三大国度计策性轮回经济产业链为中枢的产业 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                  召募说明书 体。刊行东谈主已在新疆、四川、湖南、天津、山东、辽宁、陕西等地建成了当代化 的工业园区。输变电、新材料、新能源三大产业均领有“国度级工程实验室”， 形成了“西北—西南—华南—华北—华东—东北”山鸣谷应的制造步地及三大产 业互为依托、互为支撑的产业链群。   刊行东谈主主要产业的经营主体情况如下：       业务类型                    从事该业务的主要主体                  特变电工股份有限公司新疆变压器厂、沈变公司、衡变公司、         变压器家具 输变电              天变公司 家具与              特变电工股份有限公司新疆线缆厂、新缆公司、鲁缆公司、德        电线电缆家具 服务               缆公司        输变电成套工程   特变电工股份有限公司、国际工程公司 新能源产业及配套工程       新特能源、新能源公司       能源业务       天池能源       新材料业务      XJZH       发电业务       新能源公司、天池能源   （1）输变电产业   在输变电产业方面，刊行东谈主业务主要包括变压器、开关、电容器、电抗器等 电气征战、电线电缆及其他输变电家具的研发、分娩和销售，输变电国际成套系 统集成业务等。变压器和电线电缆组成了刊行东谈主主要的输变电家具，国际成套系 统集成业务形成刊行东谈主输变电服务；同期刊行东谈主领有研发及分娩套管、互感器、 GIS、高压开关、电缆附件等输变电配套家具的才调，形成了较为完整的输变电 业务体系。   算作全球输变电行业的知名企业，刊行东谈主是世界输变电装备制造时候的引颈 者，具备分娩超、特高压交直流输变电征战以及大型水电、火电及核电等输变电 征战才调，承担了多项国度特高压输电试验示范工程首台套主征战的供应任务， 是国内少数具备“高压电缆+附件+施工”一体化集成服务才调的企业，是世界大 型特高压家具研制和出口企业之一，亦然行业中承担输变电领域国度首要样子、 重心工程最多的企业之一，阛阓份额处于行业当先。   依托国度级工程实验室、企业时候中心和博士后科研处事站，公司先后承担 了国度多项首要科研攻关计划，掌捏了一渊博代表世界节能输变电最高时候水平 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券            召募说明书 的家具，包括 1000kV 特高压交流变压器及电抗器、±800kV 特高压直流换流变 压器、750kV 及以下变压器及电抗器、750kV—1000kV 扩径导线及母线、百万 千瓦大型核电、水电及火电主变、330kV 铁路牵引变压器等自主常识产权的中枢 时候。公司家具平淡服务于世界 31 个省区的电网电源陶冶，我国特高压交直流 输电、洪水电、大煤电、大型可再生能源发电基地陶冶以及太阳能、风能、铁路、 石油石化、抽水蓄能等领域，并为“特高压交直流输电示范工程”、                              “龙滩水电站”、 “西电东送”、       “西气东输”、             “电气化铁路”、                    “贵广二回”等国度重心工程样子提 供了首台家具和服务。同期，公司家具还远销五大洲 90 多个国度和地区，服务 多个国际重心工程样子。   （2）能源产业   在能源产业方面，刊行东谈主业务主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生 产和销售。刊行东谈主煤炭资源储量 126 亿吨，审定煤炭产能 7,400 万吨/年，是世界 能源保供基地、“西电东送”能源基地的组成部分。   公司坚持煤电一体化发展，限制文书期期末，公司经管火电装机容量 力打造智谋、绿色、东谈主文当代化煤炭基地。   （3）新能源产业   在新能源产业方面，刊行东谈主的业务聚焦于“泉源”和“末端”：在新能源产 业“泉源”，刊行东谈主依托丰富的电力和光照资源优势，成为有竞争力的多晶硅制 造商；在新能源产业“末端”，刊行东谈主是集逆变器等风电样子中枢家具研发分娩、 电站遐想、EPC 样子总承包、运行、调试和运维为一体的系统集成服务商、新能 源电站运营商、全球智谋绿色能源服务商。   在多晶硅领域，刊行东谈主已建成高纯多晶硅产能 30 万吨/年，高纯多晶硅分娩 才调居行业前线，成本及质料具有较强的竞争力；在新能源轮廓处理决策领域， 算作当先的新能源电站系统集成陶冶及运营商，刊行东谈主在风能、光伏发电业务领 域领有完善的开发、陶冶、调试以及运维多场景、度电成本最低、高性价比的电 站陶冶中枢集成才调，累计承建光伏、风电并网样子 5,000 余座，装机容量 30GW， 位居行业前线，每年孝顺清洁电力超 400 亿度。限制文书期期末，公司经管舒畅  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书  电站装机容量达 4,246.45MW，其中风力发电站 2,881.00MW、太阳能光伏发电  站 1,365.45MW。       （4）新材料产业       在新材料产业方面，刊行东谈主业务主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制  品及合金家具的研发、分娩和销售，形成了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”  铝电子新材料轮回经济产业链，领有高纯铝液年产能 7.8 万吨，电子铝箔年产能       公司领有完全自主常识产权、行业先进的 100 型三层法高纯铝装备及工艺技  术。面前高纯铝产能、产量均位居行业前线，实现了超高纯铝基靶材坯料的规模  化分娩，家具时候及质料处于行业当先水平。家具平淡应用于电子征战、家用电  器、汽车制造、电线电缆、交通运输等领域。 业务         主要家具及服务            家具线路图        主要用途 板块                                     应用于直流电网陶冶，             直流换流变压器                 主要作用是电压、电流             和平波电抗器                  变换及 电网 输送效率                                     和质料的进步。 输 变 电 产       变压器 品 与 服务                                     应用于 交流 电网和发                                     电站陶冶，主要作用是             交流电力变压器                                     电压、电流变换及电网             和电抗器                                     输送效率和质料的                                     进步。  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                  召募说明书 业务        主要家具及服务                 家具线路图       主要用途 板块                                        应用于化工、冶真金不怕火和机                                        车牵引等，主要作用是             特种变压器                                        为配套 征战 提供电力                                        输送。                                        应用于配电汇集，主要             干式变压器、箱                    作用是 配电 汇集电压             变、配电变压器                    的转换 和为 配套征战                                        提供电力。             油浸式高压并联                                        应用于 50Hz 或 60Hz             电容器/滤波电容                                        的交流电力系统，主要             器/高压串联电容      电容器                               作用是 增强 系统寂静             器、特高压直流输                                        性和提 高系 统电能输             电用交流滤波器                                        送才调。             电容器组                                        应 用 于 额 定 电 压      电线电缆                              传输， 主要 作用是高             电缆                                        效、安全、灵活地实现                                        电能分配与传输。  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书 业务        主要家具及服务              家具线路图      主要用途 板块                                     应用于 架空 送电澄莹             导线                      的输电澄莹，主要作用                                     是传导电能。                                     应用于 种种 工业自动                                     化、电气传动、建筑自             约束电缆                                     动化、仪器边幅等                                     领域。                                     国际发电站、变电站、      国际成套   国际输变电样子                 输电线 路等 输变电成      系统集成   成套工程陶冶                  套工程 的承 包及交钥                                     匙工程。                                     应用于太阳能电板、光                                     伏材料 等光 伏产业领             高纯多晶硅家具                                     域，是太阳能电板、光                                     伏材料的主要原材料。                                     应用于 将光 伏太阳能 新能源家具及系                             板产生 的可 变直流电 统集成业务       逆变器                                     转换成交流电，实现光                                     伏发电并网。                                     为光伏 及风 力发电项                                     目提供 工程 陶冶承包                                     的系统集成服务。主要             风电、光伏电站的                                     涵盖光伏、风力发电项             陶冶及运营                                     目的工程遐想、采购、                                     陶冶和安装、调试、运                                     维及销售电力。                                     为火电 厂提 供能源煤 能源业务        煤炭                                     等。  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书 业务         主要家具及服务             家具线路图      主要用途 板块              电力及热力分娩                主要从 事火 力发电业              与供应                    务和城市供热供气。                                     应用于电子铝箔、电子                                     导针导线、高纯氧化铝              高纯铝                                     粉铝合 金、 靶材等电                                     子、集成电路等领域。       电子              电子铝箔                   应用于电极箔的分娩。       新材料 新 材 料 业 务                                     应用于 铝电 解电容器              电极箔                                     的分娩。                                     应用于电子消费品、节                                     能导线、汽车发动机、       铝及合金              铝及合金成品                 汽车讳饰、建筑讳饰等       成品                                     电子、电力、交通、建                                     筑相干领域。       刊行东谈主主营业务由四大产业组成，所处的行业主要为输变电行业、能源行业、  新能源行业、新材料行业。       （二）刊行东谈主主营业务收入组成情况发       文书期内，刊行东谈主主营业务收入按主要家具分类情况如下：        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                  召募说明书                                                                                             单元：万元，%      样子                      金额           占比           金额              占比         金额              占比           金额            占比 电气征战家具           1,336,632.01      28.24    2,236,361.02       23.29   1,848,457.96       19.18   1,425,344.92       15.02 电线电缆家具             784,280.71      16.57    1,569,172.02       16.34   1,354,993.65       14.06   1,021,883.79       10.77 输变电成套工程            233,031.97       4.92     497,113.12         5.18     495,055.72        5.14    420,800.73         4.43 新能源家具及工程           631,496.00      13.34    1,853,112.92       19.30   2,805,218.64       29.11   3,437,220.34       36.21 煤炭业务               883,217.43      18.66    1,926,427.64       20.06   1,823,034.26       18.92   1,745,007.58       18.38 发电业务               346,349.26       7.32     560,325.63         5.83     427,755.05        4.44    451,405.90         4.76 铝电子新材料、 铝及合金成品 黄金                  76,620.51       1.62     119,363.94         1.24      41,481.24        0.43        55,330.41      0.58 物流贸易                29,071.22       0.61      66,677.36         0.69     145,365.12        1.51    218,256.21         2.30 其他                  78,778.45       1.66     214,767.97         2.24     178,695.43        1.85    141,875.13         1.49      整个          4,733,296.71     100.00    9,603,838.30     100.00    9,637,401.24   100.00      9,492,193.17     100.00             文书期内，刊行东谈主形成了较为多元的收入来源，刊行东谈主业务规模总体呈扩大        趋势，2024 年收入略有下滑，主要因为新能源产业阶段性供需失衡，导致多晶        硅家具价钱大幅下落，影响了新能源产业及配套工程业务的收入。             文书期内，刊行东谈主的主营业务收入按区域分类情况如下：                                                                                             单元：万元，%      样子              收入          比例           收入             比例             收入           比例               收入         比例      境内   4,140,096.82    87.47   8,406,346.70       87.53      8,711,033.65      90.39    8,863,650.10      93.38      境外    593,199.89     12.53   1,197,491.59       12.47        926,367.59       9.61      628,543.07       6.62      整个   4,733,296.71   100.00   9,603,838.30    100.00        9,637,401.24     100.00    9,492,193.17     100.00             文书期内，刊行东谈主业务以国内销售为主，国外售售业务占比相对较低。刊行        东谈主的国外业务收入主要来源于输变电家具及配套工程等，系参与中东、南亚、非        洲以及“一带一起”国度或地区的首要能源陶冶样子。前述国度或地区与中国存        在平淡而密切的经贸往复，畴昔与我国发生首要贸易争端的概率相对较低。公司        有历久的国外业务开展教学、锻真金不怕火的国外业务风险经管机制，公司在国外开展业        务受所属国不利贸易政策的影响较低。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书   （三）主要家具的工艺过程图   （1）输变电家具   公司的变压器家具类型浩繁，典型家具的工艺过程如下：   （2）电线电缆家具   刊行东谈主电线电缆家具浩繁，互相之间工艺雷同然则互有区别，刊行东谈主的典型 电线电缆家具工艺过程如下。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券    召募说明书   ①500kV 及以上铝合金架空导线的工艺过程   ②交联电缆分娩工艺过程   ③铝绞线、钢芯铝绞线分娩工艺过程 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券    召募说明书   （3）国际输变电成套工程业务过程   （1）煤炭开采   刊行东谈主的能源业务主要为煤炭开采，业务过程如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券    召募说明书   （2）煤化工业务   （1）多晶硅 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书   （2）新能源电站陶冶和运营业务   文书期内，刊行东谈主新材料业务的主要家具包括电子新材料家具、铝及合金产 品，其工艺过程线路图如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券       召募说明书   （四）刊行东谈主主要经营模式   （1）输变电产业   刊行东谈主的输变电产业包括变压器、电线电缆等家具的研发、分娩、销售及输 变电成套工程业务，刊行东谈主遴选了分散采购与聚集采购相结合的模式。分散采购 是指由刊行东谈主各个分子公司根据分娩需要，自行安排原材料的采购计划，主要针 对价值量较小采购需求不高的稀罕材料。聚集采购是指由刊行东谈主招标采购中心根 据各个分子公司的原材料采购需求，协调安排采购招标处事，该模式主要针对发 行东谈主输变电家具中金额较大用量较多的主要材料，如铜、铝、电磁线、取向硅钢、 变压器油、绝缘纸板、开关、套管等，该等原材料占家具分娩成本比重约 90%。   由于铜、铝、钢等大量商品是卖方阛阓，刊行东谈主基本上遴选全额现金方式结 算。此外，由于该等商品价钱波动较大，刊行东谈主还遴选了期货套期保值方式以降 低原材料价钱波动对分娩经营的影响。   （2）能源产业   刊行东谈主能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的分娩和销售等。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书 煤炭家具开采通过招标确定工程服务商，每月末根据工程量和合同单价确定月度 应支付的款项，次月结算相干款项；电力及热力的主要燃料能源为煤炭，主要采 购刊行东谈主自有煤炭，按阛阓价钱每月采购，次月滚动结算。   （3）新能源产业   刊行东谈主的新能源产业主要包括多晶硅的分娩与销售，风能、光伏电站样子的 陶冶及运营。   多晶硅家具主要原材料为硅粉、金属硅等大量商品以及部分稀罕材料等。对 于大量商品，由于历久耗用、阛阓价钱波动较大，刊行东谈主遴选全体招标或洽谈方 式，缔结年度框架合同，锁定供货量，实行分期订价采购，确保订价合理；对于 其他分娩所需的原材料，刊行东谈主根据分娩耗用及年度分娩计划需求，通过招标等 方式确定供应商，并缔结采购协议的式样，按需实施采购。   刊行东谈主的新能源电站陶冶和运营业务采购的内容主要包括工程征战类、工程 施工类、工程服务类需求。对于大量物资相干的征战类，如光伏组件、风机、塔 筒、支架、电缆等征战以及工程服务类需求，刊行东谈主根据年度工程陶冶计划及结 合阛阓商情分析遴选公开招标、邀请招标的方式确定供应商，缔结采购框架合同； 对于个性化的工程征战，刊行东谈主在具体样子陶冶前，通过招标、竞争性谈判等形 式进行采购；对于工程施工类需求，以工程样子为单元，结合样子开工进程遴选 公开招标、邀请招标的方式确定供应商并缔结施工类合同。   （4）新材料产业   刊行东谈主的新材料产业所采购的原材料主要为氧化铝、预焙阳极等。刊行东谈主的 分娩部门根据原材料安全库存量和各单元报送的原材料需求量制定原材料需求 计划，采购部门按照计划安排招标比价，并确定供应商。刊行东谈主与供应商缔结完 采购合同后，向其下达订单并追踪到货情况，入库前先进行验收，对于分歧格物 资将进行退货，并进行供应商考核与评价。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书   （1）输变电产业   公司输变电家具主要遴选“以销定产”的分娩方式，仅有部分圭臬化家具根 据阛阓需求少量分娩并根据阛阓行情销售。   公司变压器家具最先由销售部门根据家具合同所端正的交货期及家具的运 输周期，确定家具的完工及发货时间；综整个划员根据分娩周期倒排，确定通盘 家具的排产计划，排产计划可细化到图纸遐想下发、原材料采购到位、各分娩工 序的开工与完工、家具的检查与试验、家具总装配、家具包装与发运等通盘工序 与过程，各职能部门严格按照综整个划开展各项处事；分娩部门根据排产计划细 化各家具分娩过程，保证家具实现存效约束。   公司线缆家具最先由销售部门根据销售合同所端正的交货期、家具运输周期， 确定家具的完工及发货时间；分娩部门依据编制分娩计划，向各车间与部门下达 分娩计划；时候部门对特别规家具进行时候评审并制作分娩工艺或质料计划；各 分娩车间根据征战分娩才协调车间当前分娩情况评审分娩周期，进行排产；采购 部门对订单所需原材料按分娩工艺或质料计划和原材料采购表率进行评审和原 材料的采购；检查部门全程监控家具性量，分娩部门严格追踪家具计划，并随时 向销售公司通报家具分娩程度。   （2）能源产业   刊行东谈主的煤炭开采业务主要遴选“以销定产”的分娩模式，通过阛阓研判以 及与客户缔结的计策合作协议、长协订单等，提前制定分娩计划，确保分娩的煤 炭能够实时销售出去，幸免库存积压。火力发电及供热业务主要根据装机、阛阓 需求发电和供热。   （3）新能源产业   对于多晶硅家具，刊行东谈主根据阛阓情况制定分娩计划，并据此确定原材料采 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书 购计划和分娩功课计划；同期刊行东谈主设定合理的安全库存，并根据需求气象的变 化趋势实时进行安全库存的休养，在保证供货的同期最大程度约束经营风险。   刊行东谈主逆变器、系统集成主要根据客户订单确定分娩和服务计划，在销售订 单通过评审后，对于现存家具可满足供应需求的，平直组织材料（包括外购原料 和库存材料）进行分娩加工。针对需要进行遐想优化的家具，将由时候部门完成 家具的遐想和优化，由工场组织分娩制造。   刊行东谈主根据电站的批文获取情况及年度经营计划，确定具体的陶冶样子和建 设时间。在风能、光伏电站工程陶冶过程中，刊行东谈主严格按照经管轨制、陶冶流 程及质料圭臬，对工程前期遐想、工程施工和投产运行的各阶段、要道进行全过 程经管，确保样子按期保质陶冶完成。   （4）新材料产业   对于铝电子新材料、铝及合金成品，刊行东谈主实行“以销定产”的订单分娩模 式，主要根据与客户的订单和分娩经营计划来组织当期的分娩。刊行东谈主通过内设 经管部门，每月根据当月分娩量、订单量、能源需求计划、征战产能、原料需求、 征战检会计划以及品性经管情况确定分娩工艺目的编制、下发《月度分娩计划》， 各分娩部门根据月度分娩计划编制本单元的分娩计划，并领悟到车间、班组，最 终按时完成分娩方针。   （1）输变电产业   刊行东谈主输变电产业包括变压器、电线电缆等家具的研发、分娩、销售及输变 电成套工程业务。对于变压器、电线电缆等家具，刊行东谈主主要遴选直销模式，通 过参加展会、老客户先容、参与招投标等方式开发新客户，依靠阛阓品牌、家具 质料和售后服务等珍视客户，由刊行东谈主平直负责家具合同的缔结、家具的销售及 安装。   刊行东谈主的输变电配套工程业务重心是围绕南亚、中东、非洲列国国度首要能 源陶冶样子开展，先后参与了多个国度与地区的电力陶冶成套样子，通过在国外 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券         召募说明书 竖立较多的分公司、处事处，平直获取订单。该类业务的客户一般为列国的能源 部、电网公司、电力公司等，资金来源正常是中资银行、世界银行、亚洲开发银 行等金融机构提供融资。   在销售货款结算方面，销售款项按照收款时点可离别为预支款、工程程度款、 到货款、质保金等，公司遴选的货款结算模式种类较多，针对不同客户遴选不同 的收款方式。   （2）能源产业   刊行东谈主能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的分娩和销售等。 煤炭家具主要遴选直销模式向末端客户销售，当月发货，次月结算。   火力发电业务主要遴选直销模式向电网公司销售，热力业务主要向刊行东谈主自 身或热力厂所在地的用户进行销售。   （3）新能源产业   刊行东谈主多晶硅家具主要应用于硅片的制造，客户主要系硅片分娩企业。对于 迫切客户，刊行东谈主正常与其缔结计策合作协议，并在此框架下遴选月度议价模式， 确定订单的具体规格、数目及价钱等要素。   刊行东谈主的新能源电站陶冶业务包括电站 EPC 业务、电站自主开发业务。其 中，电站 EPC 业务模式下，主要由刊行东谈主参与发包方的招投标获取 EPC 业务， 执行电站遐想、陶冶施工等任务至样子达到并网发电状态；自主开发模式下，发 行东谈主履行电站样子核准、批复、备案等手续后，自主完成电站的开发、陶冶及并 网发电，并向合适的受让方转让电站样子。文书期内，刊行东谈主电站陶冶业务主要 客户为大型央企、地方国企、上市公司等资金浑厚、信用评级较高的优质客户或 其下属单元。   刊行东谈主新能源电站运营业务因国度协调电力体制要求，主要客户为电网公司、 南边电网及内蒙古电力集团等大型电网公司。   （4）新材料产业   刊行东谈主的新材料产业遴选直销模式，销售区域以国内销售为主，对出门口为 辅。刊行东谈主通过阛阓品牌、家具性量和时候服务等方式发展和珍视客户，通过商 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 业谈判签署销售合同，缔结合同后组织分娩、请托和货款回收等处事。      （五）主要家具销售情况      文书期内，刊行东谈主主营业务四大产业主要家具产销量情况如下：      （1）产能利用率情况      刊行东谈主输变电产业的主要家具为变压器、电线电缆等，文书期各期的主要产 销数据如下： 家具类别          样子           2025 年 1-6 月     2024 年        2023 年            2022 年           产能（亿 kva）                 2.48         3.93              3.60             2.70           产量（亿 kva）                 2.59         4.20              3.38             2.69 变压器       销量（亿 kva）                 2.54         4.22              3.40             2.62           产能利用率                 104.65%     106.87%           93.89%          99.63%           产销率                    98.07%     100.48%           100.59%         97.40%           产能（万吨）                    7.50        15.00           14.24              13.64           产量（万吨）                    7.25        12.43           11.23               7.96 裸线类家具     销量（万吨）                    6.88        12.75           11.53               7.66           产能利用率                  96.67%        82.87%         78.86%          58.36%           产销率                    94.90%     102.57%           102.67%         96.23%           产能（万 km）                 42.50        85.00           82.42              67.75           产量（万 km）                 32.78        69.45           63.36              58.41 电线类家具     销量（万 km）                 31.15        70.22           63.15              57.88           产能利用率                  77.13%        81.71%         76.87%          86.21%           产销率                    95.03%     101.11%           99.67%          99.09%      刊行东谈主能源产业的主要家具为煤炭，文书期各期的原煤主要产销数据如下：                                                                           单元：万吨      样子     2025 年 1-6 月         2024 年              2023 年               2022 年 产能                 3,700.00         7,400.00            7,000.00             7,000.00 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书      样子     2025 年 1-6 月         2024 年               2023 年                  2022 年 产量                3,641.59          7,864.13             7,607.77                7,376.92 销量                3,523.92          7,786.64             7,615.48                7,340.97 产能利用率              98.42%           106.27%              108.68%                105.38% 产销率                96.77%            99.01%              100.10%                 99.51%   注：上表华夏煤产销量数据不含煤矸石、低热值煤等非原煤家具。      刊行东谈主新能源产业的主要家具为多晶硅，文书期各期的主要产销数据如下：                                                                               单元：万吨      样子       2025 年 1-6 月         2024 年              2023 年                 2022 年 产能                     15.00                30.00              24.17               13.87 产量                      3.36                19.88              19.13               12.59 销量                      3.22                19.92              20.29               10.67 产能利用率               22.40%             66.27%                79.15%              90.77% 产销率                 95.83%           100.20%             106.06%                 84.75% 的 10 万吨/年产线处于产能爬坡阶段，导致产能未完全开释。 多晶硅价钱开首下落，2024 年下半年为应酬多晶硅价钱低迷的阛阓气象，刊行 东谈主结合卑鄙订单、经济性测算和检会、时候改造计划，对部分分娩线检会改造和 有序减产控产，使得产能未充分利用。      文书期各期，公司新材料产业的主要家具主要产销数据如下： 家具类别          样子               2025 年 1-6 月         2024 年      2023 年          2022 年           产能（万吨）                            3.90       7.80            5.50            5.50           产量（万吨）                            3.82       7.95            6.57            7.64 高纯铝       销量（万吨）                            2.80       4.13            3.41            3.32           产能利用率（%）                   97.95%         101.92%      119.45%        138.91%           产销率（%）                     73.30%          51.95%       51.90%         43.46% 电子铝箔      产能（万吨）                            1.50       3.00            3.00            3.00 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 家具类别            样子             2025 年 1-6 月        2024 年     2023 年           2022 年           产量（万吨）                            1.76      2.66           2.09            2.86           销量（万吨）                            0.97      1.80           1.21            1.79           产能利用率（%）                  117.33%         88.67%     69.67%           95.33%           产销率（%）                      55.11%        67.67%     57.89%           62.59%           产能（万平方米）                   1,250.00      2,500.00    2,500.00         2,350.00           产量（万平方米）                   1,071.00      2,081.64    2,252.82         2,319.05 化成箔       销量（万平方米）                     971.61      2,163.55    2,178.04         2,126.54           产能利用率（%）                   85.68%         83.27%      90.11%          98.68%           产销率（%）                     90.72%        103.93%     96.68%           91.70%           产能（万吨）                         11.00       22.00          18.00         18.00           产量（万吨）                         11.96       22.74          18.81         16.50 铝及合金      销量（万吨）                            9.03     18.70          15.94         13.69           产能利用率（%）                  108.73%        103.39%    104.50%           91.67%           产销率（%）                     75.50%         82.23%     84.74%           82.97%      文书期内，刊行东谈主的高纯铝、电子铝箔家具的产销率相对较低，主要因为存 在里面销售及里面耗用的数目。      （2）运营电站中枢经营数据                                                                             单元：MW      样子      2025 年 1-6 月       2024 年              2023 年                  2022 年 火电                 5,040.00         5,040.00            3,020.00                3,020.00 风电                 2,881.00         2,416.00            2,201.50                1,949.50 光伏                 1,365.45         1,194.70            1,205.45                 655.45      整个            9,286.45         8,650.70            6,426.95                5,624.95                                                                      单元：万千瓦时  经营地区  /发电类型 新疆              1,202,729.85     2,119,940.45        2,027,972.01           2,042,710.07 火电              1,047,986.12     1,804,107.41        1,747,172.57           1,793,557.63 风电                131,919.98      266,119.90          236,635.29             224,220.02 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书  经营地区  /发电类型 光伏发电          22,823.74     49,713.14     44,164.15     24,932.42 内蒙古          136,745.02    301,105.48    307,140.24    203,057.25 风电           125,057.67    231,074.44    229,558.15    176,575.14 光伏发电          11,687.35     70,031.05     77,582.09     26,482.11 山东            10,396.89     18,881.25     19,383.37     18,850.83 风电             7,456.46     12,676.32     12,563.10     12,181.62 光伏发电           2,940.43      6,204.94      6,820.27      6,669.21 山西            17,448.55     28,727.56     22,597.70     22,962.81 光伏发电          17,448.55     28,727.56     22,597.70     22,962.81 云南             1,905.46      1,900.14      3,551.44      3,713.58 光伏发电           1,905.46      1,900.14      3,551.44      3,713.58 江西            11,540.00     14,346.19     13,276.94     12,825.21 风电            11,540.00     14,346.19     13,276.94     12,825.21 江苏            10,616.71     18,754.48     19,332.50     17,547.69 风电            10,616.71     18,754.48     19,332.50     17,547.69 河南            23,821.62     16,406.38      5,402.21      1,917.38 风电            23,821.62     16,406.38      5,402.21      1,917.38 河北            27,150.94     19,109.74     14,804.67       573.33 风电            11,718.68     13,988.51     14,064.95             - 光伏发电          15,432.26      5,121.23       739.72        573.33 甘肃            20,581.46     37,110.68     13,225.16      3,600.11 光伏发电          20,581.46     37,110.68     13,225.16      3,600.11 辽宁            14,081.45     26,277.61     21,999.55             - 风电            14,081.45     26,277.61     21,999.55             - 天津             4,185.54      6,794.07             -             - 风电             4,185.54      6,794.07             -             - 广西             5,314.10       434.87              -             - 风电             5,314.10       434.87              -             - 安徽            14,381.24             -             -             - 风电            14,381.24             -             -             - 陕西              668.06              -             -             - 光伏发电            668.06              -             -             - 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书  经营地区  /发电类型      整个       1,501,566.89   2,609,788.91   2,468,685.79    2,327,758.26   注：上述火电发电量含新特能源 2×350MW 自备电厂及 XJZH2×150MW 自备电厂的发 电量。                                                            单元：万千瓦时  经营地区  /发电类型 新疆            1,104,094.28   1,945,964.79   1,860,689.22    1,878,149.50 火电             952,508.02    1,636,546.20   1,585,458.88    1,633,527.79 风电             129,513.47     260,921.41     231,882.12      219,907.09 光伏发电            22,072.79      48,497.18      43,348.22       24,714.62 内蒙古            133,244.30     293,468.25     300,891.95      199,879.33 风电             121,778.07     225,115.86     224,944.60      174,040.66 光伏发电            11,466.24      68,352.39      75,947.35       25,838.67 山东              10,160.99      18,445.98      18,958.10       18,441.71 风电                7,234.08     12,266.73      12,163.83       11,800.32 光伏发电              2,926.91       6,179.25       6,794.27        6,641.39 山西              17,127.88      28,419.24      22,513.30       22,874.50 光伏发电            17,127.88      28,419.24      22,513.30       22,874.50 云南                1,896.67       1,894.80       3,486.37        3,669.11 光伏发电              1,896.67       1,894.80       3,486.37        3,669.11 江西              11,269.14      14,012.70      12,981.54       12,517.86 风电              11,269.14      14,012.70      12,981.54       12,517.86 江苏              10,375.02      18,305.07      18,943.00       17,158.05 风电              10,375.02      18,305.07      18,943.00       17,158.05 河南              23,651.01      16,255.71        5,381.41        1,905.33 风电              23,651.01      16,255.71        5,381.41        1,905.33 河北              26,128.24      18,462.02      14,485.00          526.69 风电              11,340.84      13,744.77      13,828.29                - 光伏发电            14,787.40        4,717.24        656.71          526.69 甘肃              19,997.35      36,031.86      13,050.60         3,541.09 光伏发电            19,997.35      36,031.86      13,050.60         3,541.09 辽宁              13,882.18      25,885.46      21,635.73                - 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书  经营地区  /发电类型 风电               13,882.18           25,885.46           21,635.73                 - 天津                4,089.36             6,640.26                   -                - 风电                4,089.36             6,640.26                   -                - 广西                5,272.96              432.08                    -                - 风电                5,272.96              432.08                    -                - 安徽               13,725.10                      -                 -                - 风电               13,725.10                      -                 -                - 陕西                 630.96                       -                 -                - 光伏发电               630.96                       -                 -                -      整个       1,395,545.43         2,424,218.22        2,293,016.22     2,158,663.17   注：上述火电上网电量含新特能源 2×350MW 自备电厂及 XJZH2×150MW 自备电厂的 上网电量。                                                                          单元：小时      样子    2025 年 1-6 月            2024 年              2023 年           2022 年 火电               2,079.34             5,520.16            5,998.85          6,085.30 风电               1,222.25             2,456.87            2,362.89          2,467.74 光伏                665.76              1,232.56            1,431.71          1,544.63                                                                        单元：万千瓦时       期间         2025 年 1-6 月          2024 年            2023 年          2022 年 阛阓化交易的总电量           921,761.77        1,040,615.53        906,201.48     505,622.12 总上网电量              1,395,545.43       2,424,218.22      2,293,016.22    2,158,663.17 占比                        66.05%              42.93%         39.52%         23.42%      文书期内，刊行东谈主合并口径下前五大客户的销售金额及占营业收入的比例情 况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书                                                                  单元：万元                                                                   占营业总 序号          前五大客户称呼                   销售金额              销售主要内容                                                                   收入比例                                                     电气征战家具、电线电                                                     缆家具、电力等                                                     电气征战家具、电线电                                                     缆家具                                                     电气征战家具、电线电                                                     缆家具      Tanzania   Electric  Supply      Company Limited (TANESCO)              整个                        953,986.41   -              19.73%                                                     电气征战家具、电线电                                                     缆家具、电力等                                                     电气征战家具、电线电                                                     缆家具                                                     电气征战家具、电线电                                                     缆家具              整个                      1,689,483.11   -              17.28%                                                     电气征战家具、电线电                                                     缆家具、电力等                                                     电气征战家具、电线电                                                     缆家具              整个                      2,190,199.40   -              22.32%                                                     电气征战家具、电线电                                                     缆家具、电力等              整个                      2,547,713.28   -              26.43% 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                              召募说明书      文书期内，公司不存在向单个客户的销售占比杰出 30%、上前五大客户销售 占比杰出 50%情况。公司主要客户的变化主要源于各合作企业自身业务需求的变 化，使得该等客户自愿行东谈主处采购金额呈现出波动。      公司存在华电集团、TCL 中环、核电集团、大唐集团、Tanzania Electric Supply Company Limited (TANESCO)及 Algihaz Contracting Company 等新增前五大客户， 主要因为刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四 大产业组成，在不同庚份间各产业在营业收入占比波动，使得相应客户的排序发 生变化。      公司董事、监事、高档经管东谈主员和其他中枢时候东谈主员及主要关联方或持有发 行东谈主 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。      （六）主要原材料采购情况      刊行东谈主输变电业务种种家具所需的主要原材料为取向硅钢、铜材、铝材等； 输变电国际成套系统集成业务通过招标确定施工单元；新能源业务主要采购材料 为工业硅、光伏电站组件、风力发电机等；煤炭业务主要通过招标确定工程服务 商；电力及热力供应业务的主要燃料能源为煤炭，主要采购刊行东谈主自有煤炭；新 材料业务所采购的原材料主要为氧化铝、预焙阳极等。      刊行东谈主耗用的能源及辅料主要有电力、原煤、自然气等。刊行东谈主分娩用电由 刊行东谈主自备电站及当地供电公司供应，原煤、自然气等由各子公司采购刊行东谈主自 有煤炭或根据阛阓情况自行采购，分娩用水由当地给水公司供应，各项能源能源 供应充足、可靠。      文书期内，公司合并口径下前五大供应商的采购金额及占采购总额的比例情 况如下：                                                        单元：万元 序号           供应商称呼           采购金额           采购主要内容   占采购总额比例 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                         召募说明书 序号          供应商称呼     采购金额           采购主要内容     占采购总额比例      新疆鸣阳矿业陶冶集团有限公      司准东经济时候开发区分公司             整个         750,845.07           -       21.70%      新疆鸣阳矿业陶冶集团有限公      司准东经济时候开发区分公司             整个        1,690,672.64          -       15.65%      内蒙古电力（集团）有限职责      公司包头供电分公司      新疆鸣阳矿业陶冶集团有限公      司准东经济时候开发区分公司      新疆骏瑞众研矿山征战有限公      司准东经济时候开发区分公司             整个        1,418,759.32          -       11.56%             整个         991,811.76           -       9.17%      文书期内，公司不存在向单个供应商采购杰出采购总额 50%或严重依赖少数 供应商的情况。公司存在新疆骏瑞众研矿山征战有限公司准东经济时候开发区分 公司、新疆鸣阳矿业陶冶集团有限公司准东经济时候开发区分公司、金川集团电 线电缆有限公司、宝武钢铁、沈阳宏远电磁线股份有限公司等新增前五大供应商， 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书 主要因为刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四 大产业组成，在不同庚份间各产业在营业收入占比波动，使得相应客户的排序发 生变化。   公司董事、监事、高档经管东谈主员，主要关联方或持有刊行东谈主 5％以上股份的 股东在上述供应商中不占有权益。   （七）分娩情况   在家具性量方面，刊行东谈主针对不同产业、不同家具不时优化质料经管体系， 完善质料经管轨制，将数字化质料经管理念融入家具遐想、材料甄选与管控、生 产制造、仓储物流、家具请托、客户服务等要道，强化全链条质料管控，通过开 展揭榜挂帅行动、鼓吹工位经管法、建立质料一致性评价模子、质料陶冶培训及 过程管控，不时推动家具性量稳步进步。文书期内，刊行东谈主陇东-山东±800 千伏、 宁夏-湖南±800 千伏及川渝联网 1,000 千伏等样子重特各人具一次送试及格，黄 石、告成 1,000 千伏及扬镇直流等 9 个特高压样子一次投运告成；通过精细化工 艺约束、征战改造、过程优化等质料攻关，多晶硅家具分娩寂静性及电子二级产 品比重不休进步，电子铝箔、电极箔成品率、符单率不时保持国内当先水平，分 布式逆变器得回德国 TUV、VDE4105 认证，家具性量达到国际圭臬。   在工程质料方面，依托 PM 信息化平台和智谋工地平台，不时推动样子经管 圭臬化和信息化陶冶；强化工程遐想物料质料及供应商泉源管控及后端安装、运 维保障；对标行业先进优质工程圭臬，形成了电站表率化陶冶样本。   刊行东谈主注重安全体系陶冶，刊行东谈主及下属主要子公司高度喜爱职业健康和安 全经管体系认证，围绕着配套轨制开展公司安全分娩的管控，实现无首要安全事 故的发生。公司制定了《轮廓经管手册》《轮廓经管程小序件》等落实安全经管 轨制，为安全经管处事提供体系保障，表率工程安全管控处事。公司制定有新进 职工安全管控专项轨制，明确了新进职工的安全管控要求，进步对新进职工的安 全管控效果。建立了安全隐患专项稽查表及轨制，通过逐日稽查、每周通报、每 季度分析回来等方式，并对安全隐患排查整改处事进行专项奖励，饱读吹全员参与 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券            召募说明书 到安全隐患排查整改处事中，进步安全隐患排查整改的效果，保证实时发现隐患 并整改。   刊行东谈主针对多晶硅、煤矿等高危行业在公司全体安全体系基础上制定了一系 列专项轨制，建立了安全分娩职责制，制定安全办公会议轨制、安全插手保障制 度、安全陶冶与培训轨制、安全监督稽查轨制、安全奖罚轨制及安全操作规程管 理轨制等，全过程、全场所保障多晶硅、煤矿的安全分娩。   文书期内，刊行东谈主及子公司不存在因安全分娩被相干行政部门处罚的事项。   刊行东谈主在分娩经营过程中严格执行环境保护法律律例，按端正履行了陶冶项 目环境影响评价和陶冶样子中环境保护设施必须与主体工程同期遐想、同期施工、 同期投产使用的轨制，按端正进行了排污呈报，并按时、足额交纳了排污费，工 业固定废物和危境废物能够安全处置，环保设施能都寂静运转，主要混浊物达到 国度排放圭臬，家具及分娩过程中不含有或使用国度法律、律例、圭臬中禁运的 物资以及我国签署的国际公约中禁用的物资。   限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主及子公司落实各项环保措施，莫得违抗国度 和地方接洽环保法律、律例的行动，莫得发生环境混浊事故，于今莫得因环保问 题受到环保行政专揽部门的首要行政处罚。   八、现存业务发展安排及畴昔发展计策   （一）现存业务发展安排   公司紧密围绕国度双碳计策和绿色发展，以高端化、智能化、绿色化、集成 化、平台化发展为引颈，聚焦于输变电产业、煤基能源产业、硅基新能源产业和 铝基新材料产业四大产业板块。   输变电产业要全面贯彻落实“双碳”计策和能源安全新计策，不时推动国内、 国际两个阛阓以及制造业与制造服务业的双轮驱动；加速推动由传统型制造业向 科技型制造业转变，由跟从型企业向引颈型企业转变，由单机型制造业向集成型 制造业转变；推动高端化、智能化、绿色化、集成化、平台化的创新发展，促进 经管效率和经管效益大幅进步，高端家具阛阓占比不休提高，制造服务业订单实 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书 现不时增长，通过集成化的优质服务，冲破价值链高端阛阓。引颈型时候在行业 里面得到应用。推动资源分享、平台共建，提高协同效率，阐发集约集智的平台 化效应。聚焦“原地倍增、研发引颈、兼并重组、国际拓展”四大旅途，不时推 动延链、补链、强链，不时构建全球化运营经管体系，实现与世界一流跨国企业 巨头的并跑、领跑发展，为全球用户提供一站式轮廓电气服务处理决策，打造世 界一流的电气装备制造商和系统服务商。   煤基能源产业要刚硬落实能源安全新计策，统筹发展和安全，围绕新疆十大 产业集群陶冶，以大能源基地为立足点，构建产业集群发展优势。推动亿吨级国 家煤炭保供基地，充分阐发煤炭资源优势，推动安全、高效、科技、绿色及智能 矿山陶冶，达到行业当先水平。煤电机组分娩目的达到国内同类机组先进水平， 全力鼓吹绿色转型，深化煤电与可再生能源联营，打造千万千瓦级绿色能源基地。 物流产业推动物流全体策画和基地陶冶，阐发物流储运基地区位和政策优势，打 造以煤炭物流为主，掩饰全疆、辐射世界、意会中亚的当代智谋物流服务企业。 当代煤化工产业推动煤炭清洁高效利用，将准东煤制气产业陶冶成为国度煤制油 气计策基地和当代煤化工产业示范区。将能源产业陶冶成为“安全、高效、绿色、 低碳、节能”的可不时、高质料发展的当代化国际一流大型能源轮廓服务集团。   硅基新能源产业要推动家具当先、创新变革、数智牵引、效率驱动、国际发 展的策略全面落实。全力发展新能源电力电子装备业务，着力进步研发、质料、 供应链、分娩、服务竞争才调，对标一流企业全力打造旗舰家具。提高高端研发 东谈主才厚度和密度，加速推动精益分娩、智能制造，确保家具性量可靠。加速拓展 国外阛阓，渐渐进步国外收入规模。稳健发展舒畅储能电站开发、陶冶、运营、 轮廓能源经管、电力交易业务，积极拓展源网荷储一体化、舒畅储氢氨醇一体化、 零碳/低碳园区等新业务模式。紧跟国际国内务策变化趋势，推动多种模式创新 获取舒畅资源，全面进步工程业务全过程风险约束才调。高质料发展运营商，优 化自营电站财富结构，搭建风电、光伏场站长途运维和聚集监控中心，加速“无 东谈主值守、少东谈主值守”电站运营策略，提高电站财富收益。要不时鼓吹硅基材料产 业布局，以多晶硅业务为中枢稳步拓展业务链条，阐发产业资源协同互补优势， 提高能源利用效率，推动光伏产业降本增效和提质增效，陶冶多晶硅高端化、智 能化、数字化分娩工场，引颈光伏产业实面前候转换和低碳化发展，打造绿色循 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书 环可不时经营模式，悉力于于成为全球超卓的绿色智谋能源服务商、硅基高新材料 开发运营和处理决策提供商，在“十五五”末建成硅基新能源绿色轮回经济一体 化产业集群。   铝基新材料产业着眼于全球化铝镁等有色金属需求气象及资源，依托国度布 局畴昔产业及（中国）新疆自贸区发展机会，围绕“绿色低碳、科技创新、智能 制造、交融分享”发展理念，打造行业当先的铝镁基先进基础材料、高端结构材 料、电子功能材料的主体制造业步地，以及冶金工程时候、智能制造时候和物流 生态平台等轮廓服务才调陶冶，以产教交融深度交融助推中枢竞争力升级，全面 构建形成制造业与制造服务业双轮驱动产业大步地，打造“专精特新”冠军企业， 力图在“十五五”末建成铝镁基新材料绿色能源资源轮回经济一体化产业集群。   （二）畴昔发展计策   畴昔，公司将深化在“源、网、荷、储”全产业链领域的不时创新，并进一 步拓宽绿色能源时候与装备在更无边领域的应用。具体而言，一方面，公司以成 为全球能源装备与系统处理决策的率领品牌为愿景，坚持以遐想并制造先进的绿 色能源装备和推动全球能源创新为己任，以通过掌捏中枢时候并不时创新，让绿 色、高效、可靠的能源惠及全球，为东谈主类可不时发展和碳中庸方针不懈勤奋为使 命，掌捏并冲破特高压输电、新能源发电、多晶硅等中枢要道时候，引颈新式电 力系统与能源行业发展；另一方面，公司将进一步拓展绿色能源系统处理决策的 应用范围，让创新时候更好地服务城市、交通、工业、数字基础设施等更平淡的 领域，为全球能源转型和低碳发展作念出更大孝顺。    九、时候水平及研发情况   （一）研发东谈主员及研发插手   最近三年及一期，刊行东谈主研发东谈主员情况及研发支拨情况如下：       样子         2025 年 1-6 月    2024 年度      2023 年度      2022 年度 研发东谈主员数目（东谈主）               3,619        3,775        3,053        2,626 研发东谈主员数目占比               12.15%       12.36%       11.07%       10.64% 研发插手金额（万元）          245,915.76   461,512.12   481,372.97   463,642.76 研发插手占营业总收入比例            5.08%        4.71%        4.90%        4.79% 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书        样子         2025 年 1-6 月     2024 年度     2023 年度     2022 年度 研发插手本钱化的金额（万元）                 -    4,733.52    5,818.15    2,363.93 本钱化研发插手占研发插手的比例                -      1.03%       1.21%       0.51%   注：刊行东谈主研发插手包括计入研发用度的研发插手以及部分计入分娩成本的研发插手。   （二）迫切专利及非专利时候及其应用情况   公司领有的专利情况参见本召募说明书之“附件六、刊行东谈主及其主要子公司 领有的境内专利权明细”及“附件七、刊行东谈主及其主要子公司领有的境内专利权 明细”。刊行东谈主坚持把科技创新算作引颈发展的第一能源，矢志科技报国，打造 国之重器。刊行东谈主永远坚持东谈主才引颈发展的计策定位，通过全场所培养、引进、 使用东谈主才，刊行东谈主领有行业学科带头东谈主 400 余名、硕博士 3,000 余名组成的科技 创新东谈主才队列，培养了大国工匠 1 东谈主，世界时候高东谈主 1 东谈主、省级工匠 21 东谈主，高 效推动产教交融样子研究百余项。   刊行东谈主历久围绕输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料要害中枢技 术攻关，发展新质分娩力。建立了“中央研究院—产业研发中心—企业时候中心” 三级研发体系，建成了光伏材料与电板世界重心实验室、国度级特高压变压器工 程时候研究中心、光伏发电约束与集成国度工程实验室、铝电子材料国度工程实 验室、院士处事站、博士后科研处事站等 16 个国度级首要创新平台，40 个省级 创新平台，43 个国度高新时候企业；承担了国度 863 课题、重心研发计划、重 大科技专项等科研创新样子 177 项，累计领有授权有用专利 2,888 件，先后荣获 国度科学时候逾越特地奖 2 项、一等奖 4 项、二等奖 5 项，省部级科技逾越及专 利奖约 300 项。   刊行东谈主围绕输变电产业、能源产业、新能源产业、新材料产业等四伟业务板 块，并紧跟国度计策标的，围绕国民经济主战场进行不时时候攻关，经过历久的 经营积蓄，形成了大批具有自主常识产权、阛阓所位当先的中枢时候，刊行东谈主部 分中枢时候如下：      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书 序号     中枢时候       来源          时候简介                  时候优势及应用情况                         通过 750kV 电网接入换流变压      该家具的告成研制，使国内企业初度获                         器家具的创新研制，实现了           得了网侧 750kV 电压等第的特高压换       一种网侧接             电网的平直邻接，与以往通过          方法、试验检测方法，研究驱散对促进                   自 主                   研发       流变压器              过渡决策比较，减少了占大地          提高我国在特高压直流输电工程领域                         积，减少了征战以及对征战的          的自主配套才调，在国表里换流变压器                         约束和珍视，大大数落了工程          领域是填补空缺的家具，时候经济目的                         造价，提高了经济效益。            达行业当先水平。                                                针对超大容量损耗大、易过热问题，有                         遐想一种大容量核电变压器的          针对性研发出多柱结构，通过多柱结构       单相超大容                   自 主   机构，告成应用于红沿河、阳          数落损耗 20%，多柱间漏磁通标的相                   研发    江、广东台山、江苏田湾等核          反，有用约束杂散磁通量，处理易过热       压器                         电工程用主变压器。              问题结构件温升数落 17%，该时候面前                                                属于行业当先水平。                                                通过对电抗器噪声振动源、噪声传递路                                                径、噪声影响进行全面的计较和考证分                         跟着我国“节能降耗”政策的                                                析，针对噪声源、噪声传递旅途遴选吸                         不休深入，国度饱读吹发展节能                                                音、隔音、减振等多项降噪措施；确保                         型、低噪声、智能化的电抗器                                                特高压电抗器在保证家具的高可靠条       特高压并联             家具。特高压电抗器噪声约束                                                件下处理低噪声的时候难点。此特高压       电抗器低噪       自 主   目 标 为 64dB(A) （ 按       声约束要害       研发    GB/T1094.10 距离基准辐射面                                                电压等第高、损耗低、温升低、局放小、       时候                1m），新建、扩建 240Mvar 及                                                绝缘可靠、噪声低、振动小等优点。该                         以下容量 1000kV 电抗器应采                                                家具初度将特高压大容量电抗器噪声                         取征战本色降噪时候满足                                                约束在 62dB(A)以下，创造行业同电压、                                                同容量电抗器噪声的最低记载。时候水                                                平达行业当先。                                                该时候冲破了高导电与高强度的制约                         研究的铝合金材料用于架空导          瓶颈，实现导电率较比旧例高强度铝合                         线领域，其执行 BSEN50182 标    金进步 4%，特别于一次进步了 5 个等                         准，样子重心开展了 AL5 高强       级；实现了导线的绿色节能化升级迭       AL5 高 强 高                   联 合   高导铝合金材料研究，旨在进步         代，载流量较旧例高强度铝合金导线提                   开发    铝合金抗拉强度、伸长率，数落         升 2%，澄莹损耗数落 5%；攻克了新材       料研究                         电阻率，进步载流量。开展了相         料成本和质料对公司竞争力的限制难                         应的导线工艺考证，为批量化订         题，新材料加工成本数落了 29.5%，质                         单保障提供迫切支撑。             量及格率进步了 25%，该时候属于国际                                                先进水平。                         一种高强度抗拉抗扭转复合型                         导体，通过在导体每股股线中                                                该时候电缆在-40℃低温 2000 个周期或                         加多抗拉元件与镀锡铜丝束绞       大功率风机                                    常温 10000 个周期扭转试验后，导体单                   自 主   成股，进步导体抗拉强度，降                   研发    低扭转过程中导体股线断裂比       时候                                       上，且扭转后电缆无蛇形，该时候面前                         例及摒除扭转后电缆蛇形现                                                居于国内当先水平。                         象，可有用应用于中高压风机                         电缆领域。       沙戈荒百兆             时候应用于新疆巴州若羌县 20        1）源网荷储一体化智谋联合约束精度不                   自 主                   开发       储一体化弱             储样子，配套陶冶风电样子           预测精度达到 89%以上，风力发电短期      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                               召募说明书 序号     中枢时候    来源           时候简介                    时候优势及应用情况       接洽统多目          425MW，光伏样子 120MW，        预测精度达到 85%以上；光伏发电超短       标多模态多          储能 70MW/140MWh，于 2024    期预测精度达到 92%以上，光伏发电短       场景运行关          年 12 月中旬实现 8 台矿热炉满       期预测精度达到 87%以上。3）负荷预测       键时候            负荷运行，运行负荷为 24 万          系统短期预测精度不低于 95%，超短期                      kW。预计年产工业硅 14.5 万        负荷预测精度不低于 98%。4）一次调频                      吨，全年用电量 19 亿 kWh，        响应滞后时间不杰出 1s，响应 90%约束                      年 消 纳 新 能 源 电 量 6.58 亿   指示时间不杰出 3s，寂静时间不杰出 5s。                      kWh，全年轮廓度电成本（含           5）全体新能源弃电率约束在 5%以内。6）                      下网电价、舒畅储度电成本）            对 50+种配置决策进行参数明锐性分析、                      为 0.3298 元/kWh。在经济运行     规模条件推演及动态经济性对比，实现                      方面，通过精细化调度优化和            要害征战容量、时候道路与运行策略的                      储能的峰谷套利决策，每年可            全人命周期协同优化，确保系统在 25 年                      数落轮廓运行成本 26.5%，降         运行期内轮廓效益最优。7）日前优化算                      低负荷能耗 43.4%。园区绿电         法求解时间不大于 1 小时，日内滚动优                      占比达到 53.7%，减碳 71.6 万     化时间不大于 15 分钟，实时调控响当令                      吨/年，省俭 29.1 万吨/年燃煤。      间不大于 30 秒。                                               该时候实现新式除碳催化剂工业化应                      开发适用三氯氢硅中低沸点含                                               用，实现甲基二氯硅烷催化转变效率       反应+精馏协   自 主   碳化合物催化转变的催化剂，       同除碳时候    开发    通过小试、建立中试实验，验                                               下，新增回收三氯氢硅的量≥1200t/年，                      证催化剂的催化效果。                                               该时候处于国内当先水平。                      寻找合适的吸附剂、络合剂，                                               开发新式三氯氢硅吸附剂，实现檀越杂       络合吸附法          研究其制备工艺，从基础表征，                                               质吸附效率≥50%，受主杂质吸附效率       联合精馏提          到吸附剂开发，通过吸附小试                自 主                            ≥90%，碳杂质吸附效率≥80%，金属杂                开发                             质吸附效率≥70%；投用后达到全体除       多晶硅中痕          影响因素，实现络合吸附联合                                               杂效率≥90%，蒸汽阔绰数落 25%，该       量杂质时候          精馏时候自主化，开发新式三                                               时候处于国内当先水平。                      氯氢硅吸附剂。                      研发世界电流密度最强的              三层法一次提纯普铝至 5N（99.999%）       三层液电解    自 主   100KA 三层法精铝槽，配套          高纯铝，吨铝电耗较普通三层液电解法       法节电时候    开发    100KA 三层法一次电解提纯 5N       数落 2000KWh、分娩效率及电流密度                      时候，达到行业当先时候水平。           达到 100KA，属于行业先进水平。                      面向传统煤炭行业对工业互联                      网新兴业务应用和行业推广复                      制需求，利用新一代移动通讯            （1）遴选 900M+2100M+3500M 高低频                      通讯时候、NB-1oT 时候、SDN       搭配专网，应用 NB-10T、SDN 等先进                      时候及边际计较等先进时候，            时候形成多时候交融汇集体系架构；                      形成了多时候交融的汇集体系            （2）搭建了智谋能源工业协同平台，       基于工业互          架构；陶冶了传统煤炭行业的            打造了“汇集+数据+算法+算力”的煤       联网平台的          “5G+工业互联网”高质料平           电一体化智能服务新体系；        （3）提议了                自 主                开发       能化陶冶关          素、各要道、各系统、各平台            划算法、高安全三重冗余策略，保障了       键时候            互联互通，支撑了企业内业务            无东谈主驾驶常态化应用；（4）以 TDetNet                      数据、经管数据、运营数据、            等专用物体检测为基础，初度使用                      分娩数据动态交互；构建了 5G          R-FCN++ 算 法 引 入 “ 全 局 上 下 文 模                      汇集+平台智能化分娩场景，将           型”进行图片的信息推理，有用的提高                      东谈主工智能、工业物联网、云计            了物体检测精度。                      算、大数据、智能装备等与现                      代煤炭开发利用深度交融，形      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书 序号     中枢时候     来源              时候简介                        时候优势及应用情况                        周至面感知、实时互联、分析                        决策、自主学习、动态预测、                        协同约束的智能系统，实现了                        煤矿遐想、分娩、运输、维修、                        安全等分娩人命周期的智能化                        运行，对于进步煤矿安全分娩                        水平、保障煤炭寂静供应具有                        迫切兴味。           面前公司的主要中枢时候均应用于主营业务种种家具，并在实践中不时不休      地改进和升级，增强了公司的盈利才调与中枢竞争力。           十、主要固定财富与无形财富           （一）主要固定财富情况           刊行东谈主固定财富主要包括房屋及建筑物、机器征战、运输征战等。限制 2025      年 6 月 30 日，公司固定财富的成新率情况如下：                                                                        单元：万元        样子         原值            累计折旧           减值准备         账面价值           成新率      房屋建筑物       4,157,937.84    757,228.44     84,092.69   3,316,616.72   79.77%      机器征战        7,350,981.64   2,161,072.05   290,359.37   4,899,550.21   66.65%      运输征战          44,344.68      24,356.55        60.19      19,927.93    44.94%      电子征战         116,787.95      65,561.39       663.09      50,563.47    43.30%      其他           158,143.24      78,694.29       802.83      78,646.12    49.73%        整个       11,828,195.35   3,086,912.73   375,978.17   8,365,304.45   70.72%           （二）房屋建筑物           限制 2025 年 6 月 30 日，公司及主要子公司的房屋情况详见本召募说明书“第      九节 备查文献”之“附件一、刊行东谈主及其主要子公司已取得权属文凭的房产明      细”。           公司及主要子公司的出租或租借物业详见本召募说明书“第九节 备查文献”      之“附件二、刊行东谈主及其主要子公司的房屋租借基本情况”。           （三）地盘使用权           限制 2025 年 6 月 30 日，公司及主要子公司的房屋情况详见本召募说明书“第      九节 备查文献”之“附件三、刊行东谈主及其主要子公司已取得权属文凭的地盘使     特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                              召募说明书     用权”。       （四）商标       限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主及其主要并表子公司在中国境内的注册商标     详见本召募说明书“第九节 备查文献”之“附件四、刊行东谈主及其主要子公司拥     有的境内注册商标”；刊行东谈主及其主要并表子公司在中国境外的注册商标详见本     召募说明书“第九节 备查文献”之“附件五、刊行东谈主及其主要子公司领有的境     外注册商标”。       （五）专利权       限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主及其主要子公司在中国境内取得的发明专利     权详见本召募说明书“第九节 备查文献”之“附件六、刊行东谈主及其主要子公司     领有的境内发明专利权明细”；刊行东谈主及其主要子公司在中国境外取得的发明专     利详见本召募说明书“第九节 备查文献”之“附件七、刊行东谈主及其主要子公司     领有的境外发明专利权明细”。       （六）计较机软件著述权       限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主及其主要子公司取得的计较机软件著述权详     见本召募说明书“第九节 备查文献”之“附件八、刊行东谈主及其主要子公司领有     的软件著述权”。       （七）分娩经营取得的许可或资质       限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主及其主要子公司领有的分娩经营所需的迫切     许可或资质文凭如下所示：             资质证                                      发证/备案 序号 持有东谈主              文凭号       许可范围        许可机关                 有用期             书称呼                                       时间                （新）JZ 安许                 新疆维吾尔自治             安全分娩                                           2025.07.04-              许可证                                           2028.07.04                [2013]000327                设厅                （辽）JZ 安许           安全分娩                          辽宁省住房和城            2015.03.07-            许可证                            乡陶冶厅             2028.03.06                [2019]006609           安全分娩 （新）MK 安许                 新疆维吾尔自治            2023.05.24-            许可证 证（2023）035                区救急经管厅            2026.05.23     特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                     召募说明书               资质证                                       发证/备案 序号 持有东谈主                文凭号       许可范围          许可机关                     有用期               书称呼                                        时间                                 三氯氢硅、片                                 碱、四氯化硅、                                 硫酸、盐酸、氢               安全分娩 （新）WH 安许             新疆维吾尔自治                      2023.02.21-                许可证 证[2024]242 号          区救急经管厅                      2026.02.20                                 气、氮气、氯气、                                 次氯酸钠溶液、                                 氢氧化钠溶液                                 三氯硅烷、四氯                                 化硅、二氧硅                                 烷、氯、次氯酸                                 钠溶液、氢气、                    （蒙）WH 安许                                 盐酸、氮（压缩 内蒙古自治区应         内蒙古   安全分娩     证字                                            2023.09.22-         新特     许可证 [2023]001239                                      2026.09.21                                 氢氧化钠溶液、 市救急经管局                         号                                 氯化氢（无水）、                                 氩（压缩的或液                                 化的）、氧（压                                 缩的或液化的）                                 三氯氢硅、四氯         晶体硅   安全分娩 （新）WH 安许 化硅、氢气、液 新疆维吾尔自治                          2023.11.10-         公司     许可证 证[2024]448 号 氮、液氩、硅酸 区救急经管厅                       2026.11.09                                  乙酯、酒精                    （新）JZ 安许             新疆维吾尔自治         新能源   安全分娩                                                   2023.03.27-         公司     许可证                                                   2026.03.27                    [2011]000315            设厅                    （津）JZ 安许      国际工程     安全分娩                      天津市住房和城                      2025.05.05-       公司       许可证                       乡陶冶委员会                      2028.05.05                    [2022]016379                                 乙烯基三氯硅                                 烷、乙烯基三甲                                 氧基硅烷、乙烯               安全分娩 （新）WH 安许             新疆维吾尔自治                      2023.07.25-                许可证 证[2025]441 号          区救急经管厅                      2026.07.24                                 烷、苯基三甲氧                                 基硅烷、苯基三                                 乙氧基硅烷等              资质文凭                              许可    发证/备案     序号 持有东谈主             文凭号             许可范围                          有用期               称呼                               机关     时间              承装（修、                  承装类一级、    国度能源          特变                                                       2024.12.19-          电工                                                       2030.12.18              施许可证                    承试类一级    管办公室              承装（修、                  承装类三级、    国度能源          鲁缆                                                       2025.06.08-          公司                                                       2031.06.07              施许可证                    承试类三级     管局          新能源 承装（修、                  承装类二级、    国度能源                2022.11.15-          公司 试）电力设                   承修类二级、    局新疆监                2028.11.14 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书                施许可证                   承试类二级 管办公室                                   承装类二级             承装（修、                         国度能源         国际工                      （110 千伏以                 2023.02.24-         程公司                      下）承修类三                   2029.02.23             施许可证                           管局                                  级承试类三级               资质证                                            发证/备案 序号 持有东谈主                  文凭号            许可范围          许可机关                  有用期               书称呼                                             时间                                      开采矿种：煤开                 C650000201801111     采方式：露天开                                                  新疆维吾尔         天池能 采矿许 0145791 准东大井          采分娩规模：                             2023.11.24-          源   可证  矿区南露天煤矿             4000 万吨/年矿                          2036.08.31                                                   资源厅                     （一期）             区面积：45.8402                                         平方公里                                      开采矿种：煤开                                      采方式：露天开                 C650000201801111                 新疆维吾尔         天池能 采矿许                       采分娩规模：                             2023.11.24-          源   可证                      3000 万吨/年矿                          2036.08.31                   二号露天煤矿                          资源厅                                      区面积：87.2331                                         平方公里                                      开采矿种：煤开                                      采方式：露天开                 C650000202301111                 新疆维吾尔         天池能 采矿许                       采分娩规模：                             2022.12.22-          源   可证                      400 万吨/年矿区                          2037.12.22                   一号露天煤矿                          资源厅                                      面积：92.294 平                                          方公里         新疆特                          开采矿种：冶金         变电工                           用石英岩开采                                                  巴音郭楞蒙         楼兰新   采矿许 C652800202206610   方式：露天开采                             2022.06.08-         材料技    可证     0153732        分娩规模：55 万                           2032.06.08                                                  然资源局         术有限                          吨/年矿区面积：          公司                          1.467 平方公里         新疆特                          开采矿种：冶金         变电工                           用石英岩开采                                                  巴音郭楞蒙         楼兰新   采矿许 C652800202203611   方式：露天开采                             2022.02.28-         材料技    可证     0153215        分娩规模：25 万                           2027.02.28                                                  然资源局         术有限                          吨/年矿区面积：          公司                          5.875 平方公里                   资质文凭                                         发证/备 序号       持有东谈主                  文凭号          许可范围       许可机关                 有用期                    称呼                                          案时间                                                       国度能源                   电力业务                                     2017.04. 2017.04.21-                    许可证                                        21    2037.04.20                                                       管办公室                   电力业务                                国度能源 2019.08. 2019.08.30-                    许可证                                局新疆监    30    2039.08.29 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                   召募说明书               资质文凭                                   发证/备 序号     持有东谈主              文凭号         许可范围      许可机关              有用期                称呼                                    案时间                                               管办公室                                               国度能源               电力业务                                   2015.03. 2015.03.23-                许可证                                      23    2035.03.22                                               管办公室                                               国度能源               电力业务                                   2023.12. 2023.10.20-                许可证                                      15    2043.10.19                                               管办公室      新疆特变电工                                   国度能源             电力业务                                     2024.11. 2024.11.22-              许可证                                        22    2044.11.21       限公司                                     管办公室                                               国度能源      新疆准能投资 电力业务                                     2024.11. 2024.11.28-       有限公司   许可证                                        28    2044.11.27                                                管局                                               国度能源      正镶白旗风盛 电力业务                                     2021.05. 2021.05.21-      发电有限公司 许可证                                         21    2041.05.20                                                管局                                               国度能源      哈密风尚发电 电力业务                                     2018.12. 2018.12.13-      有限职责公司 许可证                                         13    2038.12.12                                               管办公室      木垒县嘉裕凤                                   国度能源               电力业务                                   2020.12. 2020.12.30-                许可证                                      30    2040.12.29        公司                                     管办公室      丰宁满族自治                                   国度能源               电力业务                                   2024.11. 2023.05.24-                许可证                                      28    2043.05.23      电有限公司                                     管局      承德县风晟光                                   国度能源               电力业务                                   2024.12. 2024.12.10-                许可证                                      10    2044.12.09        公司                                      管局      锡林郭勒新园                                   国度能源               电力业务                                   2021.05. 2021.05.14-                许可证                                      14    2041.05.13        公司                                      管局      布尔津县晶能                                   国度能源               电力业务                                   2020.12. 2020.12.27-                许可证                                      27    2040.12.26       职责公司                                    管办公室                                               国度能源      敦煌市特能新 电力业务                                     2024.03. 2022.09.07-      能源有限公司 许可证                                         06    2042.09.06                                               管办公室      柯坪县柯特新                                   国度能源               电力业务                                   2023.07. 2023.07.07-                许可证                                      07    2043.07.06        公司                                     管办公室      莎车县新尚能                                   国度能源               电力业务                                   2023.06. 2023.06.19-                许可证                                      19    2043.06.18       任公司                                     管办公室      哈密华风新能                                   国度能源               电力业务                                   2017.05. 2017.05.15-                许可证                                      15    2037.05.14        公司                                     管办公室 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                       召募说明书             资质文凭                                          发证/备 序号      持有东谈主                 文凭号         许可范围     许可机关              有用期              称呼                                           案时间       风电有限公司 许可证                                 局新疆监                                                  管办公室 序    持有 资质证                                         发证/备案                 文凭号          许可范围             许可机关               有用期 号     东谈主 书称呼                                           时间           工程设                                中华东谈主民共和      特变                                                        2024.01.19-      电工                                                        2029.01.19            文凭                                  陶冶部           建筑业                                中华东谈主民共和      特变                  电力工程施工总承包                             2024.01.19-      电工                         特级                             2029.01.19           质文凭                                  陶冶部           建筑业                                新疆维吾尔自      特变                  消防设施工程专科承                             2025.02.26-      电工                       包贰级                              2030.02.26           质文凭                                 乡陶冶厅                          电力工程施工总承包           建筑业            贰级、建筑机电安装      沈变                                      沈阳市城乡建            2025.05.14-      公司                                        设局              2029.08.19           质文凭            输变电工程专科承包                                 贰级           建筑业      鲁缆                                      泰安市行政审            2022.03.02-      公司                                       批服务局             2027.03.02           质文凭      新能 建筑业                                  中华东谈主民共和                          电力工程施工总承包                             2025.07.15-                                 壹级                             2029.09.20       司 质文凭                                    陶冶部                          起重征战安装工程专                              业承包贰级                          （2025.02.12-2030.02                          .12）建筑工程施工总                              承包贰级                          （2024.03.04-2029.03                          .04）市政公用工程施      新能 建筑业                                  新疆维吾尔自                             工总承包贰级                             2025.07.17-                          （2025.03.03-2030.03                   2030.03.03       司 质文凭                                   乡陶冶厅                          .03）建筑机电安装工                             程专科承包贰级                          （2025.02.12-2030.02                          .12）城市及谈路照明                            工程专科承包贰级                          （2025.02.12-2030.02                                .12）                          电力工程施工总承包           建筑业                   贰级           新疆维吾尔自           质文凭            .26）机电工程施工总 乡陶冶厅                              承包贰级  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                            召募说明书 序       持有 资质证                                                发证/备案                     文凭号         许可范围             许可机关                    有用期 号        东谈主 书称呼                                                 时间                            （2025.01.07-2030.01                            .07）环保工程专科承                                 包贰级                            （2024.11.26-2029.11                            .26）钢结构工程专科                                承包贰级                            （2024.11.26-2029.11                            .26）冶金工程施工总                                承包贰级                            （2025.01.07-2030.01                                  .07）         国际 建筑业                      中华东谈主民共和                           电力工程施工总承包                   2024.05.29-                              壹级                       2029.04.29         公司 质文凭                        陶冶部                           市政公用工程施工总         国际 建筑业            承包二级建筑工程施 天津市住房和         公司 质文凭            务（备案事项）不分   委员会                              等第               资质证                                            发证/备案 序号 持有东谈主                    文凭号             许可范围 许可机关                     有用期               书称呼                                             时间                                          勘查样子名                                          称：新疆巴                                          音郭楞蒙古                                                      巴音郭楞             矿产资                          自治州若羌         天池能           T65280020210                   蒙古自治            2025.05.28-          源             87020056495                   州自然资            2030.05.28             许可证                          石英岩详查                                                       源局                                          勘查面积：                                           方公里                                          勘查样子名                                          称：新疆巴                                          音郭楞蒙古                                                      巴音郭楞             矿产资                          自治州若羌         天池能           T65280020210                   蒙古自治            2021.07.09-          源             87020056496                   州自然资            2026.07.09             许可证                          西南石英岩                                                       源局                                          详查勘查面                                          积：29.38 平                                           方公里         新疆特                              勘查样子名         变电工                              称：新疆若       巴音郭楞             矿产资         楼兰新           T65280020231       羌县库如克       蒙古自治            2023.12.01-         材料技            27040057596       萨依白云岩       州自然资            2028.12.01             许可证         术有限                              矿普查勘查        源局         公司                               面积：2.51      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                       召募说明书               资质证                                            发证/备案      序号 持有东谈主                文凭号              许可范围 许可机关                  有用期               书称呼                                             时间                                             平方公里                                            勘查样子名           新疆特                                            称：新疆若           变电工                                       巴音郭楞               矿产资                          羌县双丘山           楼兰新           T65280020231                蒙古自治            2023.12.01-           材料技            27040057598                州自然资            2028.12.01               许可证                           查勘查面           术有限                                        源局                                            积：7.05 平           公司                                             方公里 序          资质文凭                                                   发证/备案     持有东谈主                文凭号                  许可范围         许可机关                有用期 号           称呼                                                     时间                                        氨、氢、氧（液化的）、救急经管部                                        氮（压缩的）、氯化 化学品登记                                        氢（无水）、氯、三 中心、新疆            危境化学                                                      2023.09.24-            品登记证                                                      2026.09.23                                        化硅、次氯酸钠溶 区危境化学                                        液、硫酸、氢氧化钠、品登记注册                                           氢氧化钠溶液    经管办公室          非药品类                            生家具种：盐酸          易制毒化     新乌救急（易）字             24000 吨/年、硫酸 乌鲁木都市            2023.07.04-          学品分娩       2023002             1400 吨/年主要流 救急经管局            2026.07.03          备案阐明                               向：疆内                                        氯、氢、三氯硅烷、                                                     救急经管部                                        氢氧化钠溶液、四氯                                                     化学品登记                                        化硅、硫酸、氧（压                                                     中心、新疆     硅基新材 危境化学                          缩的或液化的）、氮                     2022.10.17-      料公司 品登记证                            （压缩的或液化                     2025.10.16                                                     区危境化学                                        的）、氢（压缩的或                                                     品登记注册                                        液化的）、二氯硅烷、                                                     经管办公室                                             氢氧化钠          非药品类                                        生家具种：盐酸 1000     内蒙古新 易制毒化          （蒙）                          包头市救急            2024.03.04-       特  学品分娩     3S150200231000011                  经管局             2027.03.03                                          蒙古自治区          备案阐明                                        硫酸、氢氧化钾、硝                                        酸、氢氟酸、三氯硅                                                   救急经管部                                        烷、四氯化硅、氢气、                                                   化学品登记                                        氯、次氯酸钠溶液、     内蒙古新 危境化学                                     中心、内蒙            2025.05.04-       特  品登记证                                     古自治区危            2028.05.03                                        氢氧化钠溶液、氯化                                                   险化学品登                                        氢、氩（压缩的或液                                                    记办公室                                        化的）、氧（压缩的                                          或液化的）                                        硫酸、氢氟酸、硝酸、救急经管部     晶体硅公 危境化学                                                      2025.08.03-       司  品登记证                                                      2028.08.02                                        钾、氢、氧（压缩的）、中心、新疆      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                             召募说明书 序                资质文凭                                                                  发证/备案      持有东谈主                            文凭号                  许可范围                许可机关                    有用期 号                 称呼                                                                    时间                                                     氮（压缩的）、氩（液 维吾尔自治                                                     化的）、三氯硅烷、 区化学品登                                                     氯化氢（无水）、四 记中心                                                      氯化硅、二氯硅烷          非药品类          易制毒化                新乌救急（易）字               非药品类易制毒化 乌鲁木都市           2025.04.18-          学品分娩                  2025001                学品第三类  救急经管局           2028.04.17          备案阐明                                                                救急经管部                                                                化学品登记                                                     苯基三氯硅烷，3-氯 中心、新疆                  危境化学                                                         2023.04.28-                  品登记证                                                         2026.04.27                                                        苯等      区危境化学                                                                品登记注册                                                                经管办公室                限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主及其主要子公司已取得分娩经营所必需的相      关迫切资质或者可，适合我国现行法律、律例和表放荡文献的端正。                （八）领有的特准经营权的情况                限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主及其主要子公司领有的特准经营权情况如下：      序号             权利东谈主             颁发单元        特准经营内容                        特准经营权期限                阿玛利亚水电                                  几内亚共和          阿玛利亚水电             2019 年 4 月 30 日缔结特准经营权相                                  国能源部           开发业务               关协议，自履行插手经营起 40 年                公司                 十一、公司境外经营情况                （一）境外收入情况                公司不时鼓吹国际化发展计策，深耕国际阛阓，家具具备国际知名度，平淡      向国番邦度和地区销售家具，公司已在主要境外售售地区设有分支机构或处事处。      此外，公司还在境外设有从事分娩经营或资源开发相干的子公司算作经营主体。      文书期内，刊行东谈主境外收入及占比如下：                                                                                       单元：万元，%     样子                 收入          比例         收入            比例          收入           比例         收入          比例     境内       4,140,096.82   87.47    8,406,346.70    87.53    8,711,033.65    90.39   8,863,650.10   93.38     境外        593,199.89    12.53    1,197,491.59    12.47     926,367.59      9.61    628,543.07     6.62  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                          召募说明书 样子         收入          比例         收入            比例            收入             比例      收入            比例 整个   4,733,296.71   100.00   9,603,838.30   100.00     9,637,401.24   100.00   9,492,193.17    100.00        文书期内，公司境外售售收入占比较低，各期境外售售额占主营业务收入的  比例分别为 6.62%、9.61%、12.47%和 12.53%。文书期内，境外收入主要包括：  发电站、变电站、输电澄莹等输变电成套工程的承包及交钥匙工程；变压器等输  变电家具出口销售；黄金开采销售。境外收入主要来自包括南亚、中东、非洲等  地区。        （二）境外经营主体        公司主要的境外经营主体杜尚别矿业公司、阿玛利亚水电公司、印度能源公  司的基本情况如下：        杜尚别矿业公司的基本情况参见本召募说明册本节“二、                                （二）、2 迫切子公  司情况”。  公司称呼           阿玛利亚水电开发股份有限公司  成随即间           2017 年 9 月 29 日  注册本钱           8,900,000,000 几内亚法郎  实收本钱           8,900,000,000 几内亚法郎  刊行东谈主平直  或转折持股          子公司沈阳变压器集团水电投资有限公司持有其 100%的股份  比例  注册地            几内亚共和国科纳克里市马德马区科利亚  经营范围           水电站投资及开发；工程承包及基础设施陶冶；征战供应；电力能源销售                     样子        2025.06.30/2025 年 1-6 月                 2024.12.31/2024 年度                 总财富                             139,931.02                           116,564.57  主要财务数                 净财富                                   -436.08                                 2.38  据（万元）                 营业收入                                        -                                    -                 净利润                                   -438.46                         -1,091.82       注：阿玛利亚水电公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                      召募说明书 公司称呼    特变电工能源（印度）有限公司 成随即间    2010 年 7 月 7 日 授权股本    9,329,968,000 印度卢比 实缴股本    9,243,431,170 印度卢比 刊行东谈主平直 或转折持股   子公司沈变公司持股 99.99% 比例 注册地     印度古吉拉特邦卡詹区瓦多达拉市宫村国度公路 8 号 TBEA 绿色能源园区 经营范围    电力样子的陶冶，变压器和电抗器等电力征战的遐想、分娩及销售            样子        2025.06.30/2025 年 1-6 月      2024.12.31/2024 年度         总财富                        196,544.22                  196,840.93 主要财务数         净财富                         16,683.16                   16,375.56 据（万元）         营业收入                        45,977.75                   98,105.06         净利润                              355.89                  7,062.79   注：印度能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   十二、文书期内的首要财富重组情况   文书期内，刊行东谈主不存在首要财富重组的情况。   十三、利润分配政策及利润分配情况   （一）公司现行利润分配政策   公司现行有用的《公司端正》对公司的利润分配政策作出的端正如下：   “第一百五十七条 公司利润分配政策为：   在公司财务稳健的基础上，公司的利润分配应喜爱对投资者的合理投资文书， 利润分配政接应保持连气儿性和寂静性。   利润分配顺从下列端正：   （一）利润分配不得杰出累计可分配利润的范围。   （二）公司可遴选现金、股票或者现金和股票相结合的方式分配股利，并优 先遴选现金分成的利润分配方式，公司具备现金分成条件的，应当遴选现金分成 进行利润分配。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书   （三）公司披发现金股利的具体条件：   公司当年盈利、可供分配利润为正且公司的现金流不错满足公司日常经营和 可不时发展需求时，公司进行现金分成。   出现以下情形之一的，公司可不进行现金分成： 负数； 金分成可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。   （四）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均 可分配利润的百分之三十。   公司面前的发展阶段属于锻真金不怕火期，当公司下一年度无首要资金支拨安排，进 行利润分配时，现金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；当公司下 一年度有首要资金支拨安排，进行利润分配时，现金分成在本次利润分配中所占 比例最低应达到 40%。   公司派发股利时，按照接洽法律、律例的端正代扣代缴股东股利收入的应纳 税金。   （五）公司一般进行年度现金分成，经股东大会审议通过，不错进行中期现 金分成。   （六）公司经营发展考究时，根据经营需要及功绩增长情况，提议股票股利 分配决策。   （七）公司披发股票股利的具体条件： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书 司股本规模等着实合理因素，披发股票股利故意于公司全体股东全体利益。   （八）在制定现金分成具体决策时，董事会应当雅致研究和论证公司现金分 红的时机、条件和最低比例、休养的条件及其决策轨范要求等事宜，沉寂董事应 当发标明确意见。   公司股东大会对现金分成具体决策进行审议时，充分听取中小股东的意见和 诉求，除安排在股东大会上听取股东的意见外，还通过股东热线电话、互联网等 方式主动与股东特别是中小股东进行交流和交流，实时回应中小股东热心的问题。   公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权利，董 事会、沉寂董事和持股 5%以上的股东不错向公司股东搜集其在股东大会上的投 票权。   沉寂董事不错征聚集小股东的意见，提议分成提案，并平直提交董事会审议。   （九）公司当年盈利但董事会未作念出现金分成预案的，公司除召开股东大会 现场会议外，还向股东提供汇集式样的投票平台。   （十）公司在年度文书中防御败露现金分成政策的制定及执行情况。   公司当年盈利但董事会未作念出现金分成预案的，应在年度文书中败露未作念出 现金分成预案的原因及未用于分成的资金留存公司的用途，沉寂董事发表的沉寂 意见。   公司董事会应在年度文书中败露利润分配决策及留存的未分配利润的使用 计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经 营业务。   （十一）存在股东违规占用公司资金情况的，公司扣减该股东所分配的现金 红利，以偿还其占用的资金。   （十二）公司利润分配政策的制定及修改轨范   公司利润分配政策的制定和修改由公司董事会向公司股东大会提议，公司董 事会在利润分配政策的制定过程中，应与沉寂董事充分接洽，在磋议对股东不时、 寂静、科学文书的基础上，形成利润分配政策。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                   召募说明书   公司根据宏不雅经济变化、公司里面分娩经营情况、投资策画和历久发展等需 要，对《公司端正》确定的现金分成政策进行休养或者变更的，董事会应充分考 虑中小股东的意见，注重对投资者利益的保护，并征求沉寂董事意见，向股东大 会提议的修改利润分配政策的提案应防御说明修改利润分配政策的原因。   董事会制定和修改利润分配政策，需经董事会过半数以上表决通过，沉寂董 事应当对利润分配政策的制定或修改发表沉寂意见。   股东大会审议公司利润分配政策或其修改决策，需经出席股东大会股东所持 有用表决权的三分之二以上通过。   休养后的现金分成政策不得违抗中国证监会和上海证券交易所的相干规 定。”   （二）最近三年利润分配情况 及本钱公积金转增股本决策。公司以 2023 年 7 月 17 日为股权登记日，以总股本 红利东谈主民币 1.12 元（含税），共计派发现金红利 4,331,464,560.64 元（含税）；以 本钱公积金每股转增 0.3 股，转增 1,160,213,721 股，本次分配后公司的总股本为 决策。公司以 2024 年 7 月 3 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,541 股扣除已 回购股份 32,543,837 股为基数，向全体股东每股派发现金红利东谈主民币 0.20 元（含 税），共计派发现金红利 1,004,049,740.80 元（含税），本次分成已实施完了。 决策。公司以 2025 年 7 月 9 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,571 股扣除已 回购股份 32,543,837 股为基数，向全体股东每股派发现金红利东谈主民币 0.25 元（含  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  税），共计派发现金红利 1,255,062,183.50 元（含税），本次分成已实施完了。     （三）最近三年现金分成情况  占最近三年实现的年均可分配利润的 70.07%。具体分成实施情况如下：                                                                         单元：万元              样子                       2024 年度            2023 年度        2022 年度 现金分成金额（含税）①                            125,506.22         100,404.97      433,146.46 以现金方式回购股份计入现金分成的金额②                              -         14,273.60       45,733.35 当年现金分成总金额③=①+②                         125,506.22         114,678.57      478,879.81 包摄于上市公司股东的净利润④                         414,392.49        1,071,133.22   1,593,271.85 当年现金分成占合并报表中包摄于母公司股 东净利润的比例⑤=③/④ 最近三年累计现金分配整个                                                              719,064.60 最近三年包摄于母公司股东年均可分配利润                                                     1,026,265.85 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利 润的比例    注：以现金方式回购股份计入现金分成的金额含印花税、交易佣金等交易用度。      十四、最近三年刊行的债券和债券偿还情况     限制文书期末，刊行东谈主及其子公司已刊行且处于存续状态的公司债券的具体  情况如下：                                                                         单元：亿元       债券称呼              简称         代码         起息日              到期日          刊行规模                       众和转债                                 2029-07-17           13.75 行可转换公司债券                          SH         8 特变电工 2024 年面向专科投 资者公开刊行“一带一起”公                     240852.    2024-04-1 司债券（高成长产业债）     （第一               SH         2 期） 特变电工 2024 年面向专科投                                                            不诈骗续期选 资者公开刊行科技创新可续期         24 特        241569.    2024-09-1                                                            择权，则到期日              10.00 公司债券（高成长产业债）   （第     YK01        SH         2                                                            为 2027 年 9 月 一期） 特变电工 2025 年面向专科投                                                            不诈骗续期选 资者公开刊行科技创新可续期         25 特        243069.    2025-06-2                                                            择权，则到期日               8.00 公司债券（高成长产业债）   （第     YK01        SH         5                                                            为 2027 年 6 月 一期）（品种一）  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书      债券称呼             简称     代码        起息日           到期日         刊行规模 特变电工 2025 年面向专科投                                                   不诈骗续期选 资者公开刊行科技创新可续期       25 特    243070.   2025-06-2                                                   择权，则到期日         12.00 公司债券（高成长产业债）   （第   YK02    SH        5                                                   为 2028 年 6 月 一期）（品种二）     文书期内，刊行东谈主已公开刊行的公司债券或者其他债务不存在毁约或者延迟  支付本息的情形。     刊行东谈主 2022 年至 2024 年度三个司帐年度实现的包摄于母公司通盘者的净利  润分别为 1,593,271.85 万元、1,071,133.22 万元、414,392.49 万元，包摄于母公司  股东年均可分配利润为 1,026,265.85 万元；根据现行阛阓情况预计本次可转债票  面利率最高为 2.00%，可转债转股前的年利息不杰出 16,000.00 万元，年均可分  配利润预计不错支付公司债券一年的利息。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                     召募说明书           第五节 财务司帐信息与经管层分析    公司提醒投资者关注本召募说明书附件之财务文书和审阅文书正文，以获取 更详备的财务良友。      一、最近三年及一期财务文书的审计意见类型及迫切性水平判断 圭臬    （一）审计意见类型    公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度财务文书均经信永中庸司帐师事务 所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为 XYZH/2023URAA3B0065 号、 XYZH/2024URAA3B0008 号、XYZH/2025URAA3B0089 号的《审计文书》，审计 意见类型均为无保属意见。 范围，本次收购组成兼并约束下企业合并；2024 年 12 月，财政部发布《企业会 计准则解释第 18 号》            （财会〔2024〕24 号），公司执行该解释端正遴选纪念休养 法对可比期间的财务报表进行相应休养；2025 年上半年，公司完成收购防城港 中丝路新材料科技有限公司、特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司，将其纳 入合并范围，本次收购组成兼并约束下企业合并。为保证比较式财务报表的可比 性和一致性，刊行东谈主对 2022 年度、2023 年度及 2024 年度的合并财务报表进行 了纪念重述，纪念重述后的财务数据业经信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙） 审阅，并出具了 XYZH/2025URAA3B0321 号审阅文书。本文书援用的财务司帐 信息，除特别说明外，均引自公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度纪念重述 口径审阅文书以及 2025 年上半年财务报表。    （二）与财务司帐信息相干的迫切性水平的判断圭臬    公司根据自身业务特色和所处行业，从样子性质及金额两方面判断与财务会 计信息相干的首要事项或迫切性水平。在性质方面，主要磋议该事项是否属于日 常行动、是否权贵影响公司的财务气象、经营驱散和现金流量；在金额方面，综 合磋议该样子金额占总财富、净财富、营业收入、净利润等样子金额比重情况。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                          召募说明书      二、最近三年及一期财务报表      （一）合并财富欠债表                                                                   单元：万元        样子      2025/6/30       2024/12/31         2023/12/31      2022/12/31 流动财富： 货币资金           3,081,932.20     2,818,015.69      2,539,514.22    1,630,461.72 交易性金融财富            17,477.16         76,386.54      61,526.17      117,967.16 应收单子              218,717.34     182,372.63        175,229.72      323,776.27 应收账款           1,836,861.39     1,693,237.33      1,349,499.98    1,295,382.27 应收款项融资            351,629.56     333,571.74        644,085.97      731,079.54 预支款项              543,269.83     352,846.04        264,812.00      551,554.68 其他应收款             111,383.05     119,233.30        101,226.95       99,796.22 其中：应收股利            11,835.20         11,914.26        5,856.37        9,079.95 存货             1,869,105.60     1,622,039.01      1,443,042.74    1,420,005.10 合同财富              740,471.61     697,928.02        619,704.41      467,788.44 一年内到期的非流动财富                -     137,803.62        204,142.58                  - 其他流动财富            378,543.89     359,462.44        287,635.30      300,635.26 流动财富整个         9,149,391.63     8,392,896.37      7,690,420.04    6,938,446.64 非流动财富： 债权投资                3,090.00          3,090.00      30,000.00                  - 历久股权投资            103,291.41         92,563.84      79,046.92      116,072.86 其他权益器具投资           22,018.97         19,959.34      30,277.94       30,770.50 其他非流动金融财富         378,196.38     352,743.04        391,446.74      394,040.54 投资性房地产              6,738.19          6,721.27        7,539.18        7,689.17 固定财富           8,365,304.45     8,222,597.41      7,264,907.00    5,791,455.25 在建工程           1,576,728.02     1,409,921.61      1,436,177.84    1,512,655.27 使用权财富              44,045.03         37,678.13      55,975.57       33,693.94 无形财富           1,324,931.43     1,330,868.89      1,157,778.92    1,185,082.83 商誉                 26,037.20         26,037.20      12,964.11       12,964.11 历久待摊用度            297,603.68     301,893.79        187,827.63      102,342.70 递延所得税财富           242,084.68     240,777.59        173,353.67      160,368.92 其他非流动财富           539,187.08     357,983.89        686,908.96      827,953.51 非流动财富整个       12,929,256.52    12,402,836.00     11,514,204.48   10,175,089.58 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                            召募说明书        样子      2025/6/30       2024/12/31         2023/12/31        2022/12/31 财富整个          22,078,648.15   20,795,732.37      19,204,624.52     17,113,536.23 流动欠债： 短期借钱            302,156.21       214,408.15        318,073.96        247,184.24 交易性金融欠债          19,419.68           27,031.74      19,286.39           5,102.85 应付单子           2,478,271.05     2,389,745.33      1,934,693.12      1,393,919.52 应付账款           2,795,392.55     2,602,904.42      2,166,535.80      2,101,372.84 预收款项                 44.79              79.59           46.80             35.66 合同欠债            740,170.79       742,919.94        706,492.45        665,374.40 卖出回购金融财富款          5,287.99                  -                 -                 - 应付职工薪酬          144,166.95       167,741.37        159,060.44        162,945.88 应交税费             79,373.72       121,477.06         97,767.81        134,824.74 其他应付款           376,320.44       259,263.31        229,938.72        261,168.15 其中：应付股利         133,180.01           14,571.11      14,520.57         24,482.86 一年内到期的非流动欠债     812,077.46       684,318.46        608,717.61        656,313.62 其他流动欠债          179,310.13       110,371.33        108,585.58        128,228.35 流动欠债整个         7,931,991.77     7,320,260.69      6,349,198.68      5,756,470.25 非流动欠债： 历久借钱           3,424,824.91     3,298,572.74      3,174,216.19      2,496,257.29 应付债券            138,308.18       136,376.86        130,345.05                    - 租借欠债             41,271.43           30,510.38      31,315.87         24,388.47 历久应付款           587,446.20       623,456.00        435,532.84        502,877.57 预计欠债             87,749.71           60,471.42      46,539.98         41,634.67 递延收益            200,508.28       203,468.23        177,405.74        150,429.17 递延所得税欠债          86,156.38           83,328.59      83,622.23         97,353.15 其他非流动欠债            8,569.76           8,543.09         169.24            163.14 非流动欠债整个        4,574,834.85     4,444,727.31      4,079,147.14      3,313,103.47 欠债整个          12,506,826.62   11,764,988.00      10,428,345.82      9,069,573.72 通盘者权益： 实收本钱            505,279.26       505,279.26        505,271.00        388,546.57 其他权益器具          550,000.00       400,000.00        200,000.00        340,000.00 其中：永续债          550,000.00       400,000.00        200,000.00        340,000.00 本钱公积           1,113,556.84     1,086,268.19      1,082,159.34      1,217,764.59 减：库存股            60,006.95           60,006.95      60,006.95         45,733.35 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书        样子       2025/6/30           2024/12/31         2023/12/31       2022/12/31 其他轮廓收益            -32,965.60           -83,424.94        -33,361.98        -2,798.60 专项储备             333,220.32           325,123.83        289,210.78       253,302.84 盈余公积             283,237.81           283,237.81        244,940.94       193,433.96 一般风险准备            25,373.47            25,373.47         22,773.50        21,134.48 未分配利润           4,460,826.52         4,267,808.21      4,008,305.72     3,431,832.21 包摄于母公司通盘者权益 整个 少数股东权益          2,393,299.87         2,281,085.50      2,516,986.35     2,246,479.83 通盘者权益整个         9,571,821.53         9,030,744.38      8,776,278.70     8,043,962.51 欠债和通盘者权益整个    22,078,648.15         20,795,732.37     19,204,624.52    17,113,536.23   （二）合并利润表                                                                         单元：万元         样子       2025 年 1-6 月          2024 年度          2023 年度         2022 年度 一、营业总收入            4,840,060.30       9,790,631.39     9,823,853.46     9,683,683.54 其中：营业收入            4,835,127.02       9,782,195.31     9,815,557.88     9,672,040.41 利息收入                   4,933.28           8,436.09         8,295.58        11,643.13 二、营业总成本            4,473,223.77       9,116,671.22     8,126,196.22     6,862,731.02 其中：营业成本            3,939,794.35       8,009,058.42     7,134,857.31     5,966,768.72 利息支拨                        43.27            55.49            33.33           41.42 税金及附加                 77,060.90         154,098.02       132,279.33      140,759.86 销售用度                 141,708.58         310,829.47       258,819.12      221,309.61 经管用度                 170,373.28         363,947.61       347,705.17      314,180.48 研发用度                  71,094.60         135,632.81       128,543.16      132,368.48 财务用度                  73,148.78         143,049.41       123,958.79       87,302.44 其中：利息用度               77,434.85         159,139.39       151,779.62      145,004.69 利息收入                  12,439.19          33,112.68        37,762.93       31,015.16 加：其他收益                38,866.58          98,913.72        86,141.08       40,642.55 投资收益（损失以“－”号填 列） 其中：春联营企业和讨好企业 的投资收益 以摊余成本计量的金融财富 断绝证据收益（损失以“-”           -593.42           -8,677.92        -1,392.93       -1,434.19 号填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书         样子       2025 年 1-6 月         2024 年度           2023 年度           2022 年度 信用减值损失（损失以“-” 号填列） 财富减值损失（损失以“-”                      -30,535.14       -355,969.39       -160,063.21       -65,162.70 号填列） 财富处置收益（损失以“－” 号填列） 三、营业利润（蚀本以“-” 号填列） 加：营业外收入                5,903.38        33,562.32         17,775.42         14,240.39 减：营业外支拨                2,053.53        18,774.53         18,581.91         23,925.27 四、利润总额（蚀本总额以 “-”号填列） 减：所得税用度              101,798.82       142,545.05        280,823.27        369,880.13 五、净利润（净蚀本以“-” 号填列） （一）按经营不时性分类          340,463.49       360,289.06    1,409,676.81      2,290,370.07 “-”号填列）                               -                 -                 -                 - “-”号填列） （二）按通盘权包摄分类          340,463.49       360,289.06    1,409,676.81      2,290,370.07 （净蚀本以“-”号填列） “-”号填列） 六、其他轮廓收益的税后净额         57,309.15        -49,316.98        -35,119.45        -1,749.16 （一）包摄母公司通盘者的其 他轮廓收益的税后净额 轮廓收益 （1）再行计量设定受益计划                               -                 -                 -                 - 变动额 （2）权益法下弗成转损益的                               -                 -            -20.19                 - 其他轮廓收益 （3）其他权益器具投资公允 价值变动 （4）企业自身信用风险公允                  -                -                 -                 - 价值变动 （5）其他            -                -                 -                 - 合收益 （1）权益法下可转损益的其                               -             -0.13              0.12            -6.16 他轮廓收益 （2）其他债权投资公允价值                               -                 -                 -                 - 变动 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书         样子       2025 年 1-6 月        2024 年度           2023 年度            2022 年度 （3）金融财富重分类计入其                              -                 -                  -                  - 他轮廓收益的金额 （4）其他债权投资信用减值                              -                 -                  -                  - 准备 （5）现金流量套期储备          25,176.01       -47,341.66          -26,553.32         -31,002.65 （6）外币财务报表折算差额        24,691.51         5,485.39           -3,804.39         23,113.97 （7）其他                        -                 -                  -                  - （二）包摄于少数股东的其他 轮廓收益的税后净额 七、轮廓收益总额            397,772.65       310,972.08        1,374,557.35       2,288,620.91 （一）包摄于母公司通盘者的 轮廓收益总额 （二）包摄于少数股东的轮廓 收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）         0.6342           0.7980              2.3908             4.1313 （二）稀释每股收益（元/股）         0.6342           0.7980              2.3908             4.1313   （三）合并现金流量表                                                                           单元：万元         样子         2025 年 1-6 月      2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金      5,609,540.95 10,657,436.21 10,920,242.89 10,270,138.16 客户入款和同行存放款项净加多额                  -       1,305.48           3,302.19                     - 收取利息、手续费及佣金的现金          3,877.50         8,104.00           8,132.75          11,776.82 收到的税费返还                73,465.58       151,323.00          90,301.82          94,036.92 收到其他与经营行动接洽的现金        166,981.11       339,490.63         349,891.96         204,239.17 经营行动现金流入小计          5,853,865.15 11,157,659.32 11,371,871.60 10,580,191.07 购买商品、接受劳务支付的现金      4,359,204.55     7,874,494.03       6,794,551.16       6,239,759.01 存放中央银行和同行款项净加多额           524.31                   -                  -       12,011.45 支付利息、手续费及佣金的现金             71.49           57.05               34.83              42.23 支付给职工及为职工支付的现金        402,433.12       760,355.97         649,062.86         549,062.07 支付的各项税费               379,305.77       611,697.84         866,449.67       1,130,469.54 支付其他与经营行动接洽的现金        248,648.79       619,695.54         478,888.91         471,683.46 经营行动现金流出小计          5,390,188.03     9,866,300.42       8,788,987.42       8,403,027.77 经营行动产生的现金流量净额         463,677.12     1,291,358.90       2,582,884.18       2,177,163.30 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                       召募说明书       样子          2025 年 1-6 月    2024 年度        2023 年度        2022 年度 二、投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的现金            893,551.15    506,923.76     264,558.25     732,616.78 取得投资收益收到的现金            2,291.29     21,693.99      19,918.09      17,035.25 处置固定财富、无形财富和其他长 期财富收回的现金净额 处置子公司及其他营业单元收到的 现金净额 收到其他与投资行动接洽的现金        54,950.95     33,101.31      11,946.72      20,357.77 投资行动现金流入小计           997,106.16    739,873.03     328,990.34     791,563.34 购建固定财富、无形财富和其他长 期财富支付的现金 投资支付的现金              706,693.90    560,033.75     167,412.76    1,119,076.51 取得子公司及其他营业单元支付的 现金净额 支付其他与投资行动接洽的现金        85,537.28       6,613.91       4,890.82       4,144.15 投资行动现金流出小计         1,770,797.68   2,303,382.05   2,101,018.32   3,073,135.75 投资行动产生的现金流量净额       -773,691.52 -1,563,509.02 -1,772,027.99 -2,281,572.41 三、筹资行动产生的现金流量： 继承投资收到的现金            403,300.00    339,844.19     155,953.39      64,256.29 其中：子公司继承少数股东投资收 到的现金 取得借钱收到的现金            896,961.81   2,334,381.94   2,883,606.03   1,572,225.99 刊行债券收到的现金                     -     99,740.00     139,084.90               - 收到其他与筹资行动接洽的现金       207,114.57    226,682.98     155,735.80     157,217.13 筹资行动现金流入小计         1,507,376.38   3,000,649.11   3,334,380.13   1,793,699.40 偿还债务支付的现金            553,460.72   1,830,287.91   2,159,923.10   1,444,796.33 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资行动接洽的现金       151,330.76    571,518.35     408,567.63     288,489.06 筹资行动现金流出小计           798,669.73   2,703,415.20   3,228,829.91   2,219,281.20 筹资行动产生的现金流量净额        708,706.66    297,233.91     105,550.21    -425,581.79 四、汇率变动对现金及现金等价物                       -4,431.74      -4,947.74         64.73        9,355.51 的影响 五、现金及现金等价物净加多额       394,260.53     20,136.04     916,471.14    -520,635.39 加：期初现金及现金等价物余额     2,154,697.54   2,134,561.49   1,218,090.36   1,738,725.74 六、期末现金及现金等价物余额     2,548,958.06   2,154,697.54   2,134,561.49   1,218,090.36    特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                               召募说明书         三、备考财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况         （一）备考财务报表的编制基础    及特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司 100%股权的收购，该交易属于兼并    约束下的企业合并。为保证比较财务报表的可比性与一致性，公司对 2022 年度、    财务报表。      备考合并财务报表根据履行发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会    计准则》及其应用指南、解释及其他相干端正，以及中国证券监督经管委员会《公    开刊行证券的公司信息败露编报规则第 15 号—财务文书的一般端正》（2023 年    改进）的败露相干端正编制。      公司对自 2024 年 12 月 31 日起 12 个月的不时经营才调进行了评价，未发现    宝石续经营才调产生首要怀疑的事项和情况。备考财务报表以不时经营为基础列    报。         （二）合并范围竟然定      公司合并财务报表苦守了《企业司帐准则第 33 号—合并财务报表》所端正    的相干原则：合并财务报表的合并范围以约束为基础赐与确定。约束是指公司拥    有对被投资单元的权力，通过参与被投资单元的相干行动而享有可变文书，而且    有才调运用对被投资单元的权力影响其文书金额。         （三）纳入合并报表范围的子公司情况      限制 2025 年 6 月 30 日，被纳入合并范围内的一级子公司如下：                                                        单元：万元                                                   持股比例（%）     子公司称呼         主要经营地      注册本钱          业务性质                  取得方式                                                   平直       转折 特变电工电气装备集团有限公司   天津市          724,493.50   分娩销售   100.00        - 竖立方式     特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书                                                       持股比例（%）       子公司称呼         主要经营地      注册本钱            业务性质                  取得方式                                                       平直       转折 新特能源股份有限公司        乌鲁木都市         143,000.00     分娩销售    66.52 0.085 其他方式 新疆天池能源有限职责公司      吉木萨尔县       1,000,000.00     分娩销售    85.78 14.22 其他方式 特变电工新疆电工材料有限公司    昌吉市             1,000.00     分娩销售   100.00        - 竖立方式 特变电工新疆物业服务有限公司    昌吉市                 100.00   物业服务   100.00        - 竖立方式 西北电线电缆检测中心有限公司    昌吉市                 200.00   检测服务   100.00        - 竖立方式 特变电工国际工程有限公司      天津市            80,000.00     工程施工   100.00        - 竖立方式                   塔吉克斯坦共和 11,030.00 万 特变电工杜尚别矿业有限公司                                  分娩销售    70.00        - 竖立方式                   国杜尚别市          好意思元 新疆特变电工国际贸易有限公司    昌吉市                 800.00   物流贸易   100.00        - 竖立方式 新疆中丝路商贸有限职责公司     昌吉市                 800.00   旅游服务   100.00        - 竖立方式 特变电工（香港）有限公司      香港              1,000.00      贸易    100.00        - 竖立方式 特变电工智能电气有限职责公司    昌吉市             9,684.00     分娩销售   100.00        - 竖立方式 昌吉回族自治州特变电工职业培                   昌吉市                 500.00   职工培训   100.00        - 竖立方式 训中心 特变电工超高压电气有限公司     昌吉市            46,709.00     分娩销售   100.00        - 竖立方式 昌吉丝路智能物业有限公司      昌吉市             5,000.00     物业经管   100.00        - 竖立方式 三阳丝路（霍尔果斯）买卖保理有                 昌吉市              20,000.00     商务服务   100.00        - 竖立方式 限公司 特变电工能源蒙古有限职责公司    乌兰巴托市                        工程施工   100.00        - 竖立方式                                        元 新疆特变电工工程样子经管有限                   昌吉市             1,000.00     工程经管   100.00        - 竖立方式 公司 特变电工雄安科技有限公司      河北省             5,000.00     工程经管   100.00        - 竖立方式 特变电工集团财务有限公司      昌吉市           200,000.00     金融服务    74.00 26.00 竖立方式 特变电工（安哥拉）有限公司     安哥拉                          工程经管   100.00        - 竖立方式                                        元 特变电工（孟加拉国）有限公司    孟加拉          5.00 万好意思元        工程经管    99.00    1.00 竖立方式 特变电工科技投资有限公司      天津市           296,600.00     时候服务   100.00        - 竖立方式 特变电工新丝路国际贸易（天津）                 天津市               2,000.00      贸易    100.00        - 竖立方式 有限职责公司 特变电工新疆电缆有限公司      昌吉市            42,000.00     分娩销售   100.00        - 竖立方式 特变电工（巴布亚新几内亚）有限                 巴布亚新几内亚 5.00 万好意思元               工程经管   100.00        - 竖立方式 公司 新疆特变电工分享财务服务有限                 昌吉市          500.00            商务服务   100.00        - 竖立方式 公司 天津三阳丝路买卖保理有限公司    天津市            40,000.00     商务服务   100.00        - 竖立方式 特变电工供应链经管有限公司     天津市             5,000.00     商务服务   100.00        - 竖立方式        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书                                                          持股比例（%）         子公司称呼           主要经营地      注册本钱          业务性质                      取得方式                                                          平直       转折                                                                            兼并约束 XJZH                   乌鲁木都市        134,969.89   分娩销售     36.81        -                                                                            企业合并 特变电工（马来西亚）有限职责                      17.00 万好意思                        马来西亚                      工程经管    100.00        - 竖立方式 公司                                         元 盱眙高传风力发电有限公司           盱眙县           16,000.00 风能电站运营 100.00           - 其他方式 崇仁县华风发电有限公司            崇仁县           10,340.00 风能电站运营 100.00           - 竖立方式 乌鲁木都明瑞广晟发电有限公司         乌鲁木都市          8,163.50 光伏电站运营 100.00           - 竖立方式 吴起县华光新能源有限公司           吴起县                100.00 光伏电站运营 100.00         - 竖立方式                                                                            兼并约束 新疆特变电工自控征战有限公司         昌吉市           35,000.00   分娩销售     93.14        -                                                                            企业合并 新疆准能科技有限公司             昌吉市            1,000.00   时候服务    100.00        - 竖立方式          （四）文书期内合并报表范围变化情况                 公司称呼                  变动标的          取得方式或处置方式        防城港中丝路新材料科技有限公司              加多            兼并约束下企业合并        特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司           加多            兼并约束下企业合并        新疆准能科技有限公司                   加多            新设                 公司称呼                  变动标的          取得方式或处置方式        合容电气股份有限公司                   加多            非兼并约束下企业合并        西安合容开关有限公司                   加多            非兼并约束下企业合并        特变电工缅甸有限公司                   减少            刊出        特变电工电气装备集团有限公司               加多            新设                 公司称呼                      变动标的         取得方式或处置方式        新疆特变电工自控征战有限公司                     加多       兼并约束下企业合并        特变电工京津冀国际物流有限公司                    减少       刊出        特变电工京津冀硅钢有限公司                      减少       刊出        特变电工包头电气有限公司                       减少       刊出        特变电工（马来西亚）有限职责公司                   加多       新设 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书               公司称呼                   变动标的           取得方式或处置方式 XJZH                                 加多            兼并约束下企业合并 新疆特变电工分享财务服务有限公司                     加多            新设 天津三阳丝路买卖保理有限公司                       加多            新设 特变电工供应链经管有限公司                        加多            新设 特变电工（塔吉克斯坦）有限职责公司                    减少            刊出        四、主要财务目的及非常常性损益明细表    （一）主要财务目的          样子            2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 财富欠债率（合并报表）                56.65%         56.57%        54.30%      53.00% 财富欠债率（母公司报表）               44.42%         46.55%        52.52%      47.89% 流动比率（倍）                       1.15          1.15          1.21         1.21 速动比率（倍）                       0.92          0.92          0.98         0.96 每股净财富（元/股）                   14.21         13.36         12.39        14.92          样子          2025 年 1-6 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度 利息保障倍数（倍）                     6.16          3.90         11.46        18.05 应收账款盘活率（次）                    2.56          5.91          6.60         6.72 存货盘活率（次）                      2.18          5.00          4.81         4.83 每股经营行动产生的现金净流 量（元/股） 每股净现金流量（元/股）                  0.78          0.04          1.81        -1.34   注：上述财务目的的计较方法如下（2025 年 1-6 月财务目的未进行年化处理）：   财富欠债率=（总欠债/总财富）×100%；   流动比率=流动财富/流动欠债；   速动比率=（流动财富－存货）/流动欠债；   每股净财富=包摄于母公司的净财富/股本；   利息保障倍数=（利润总额+利息支拨）/利息支拨，其中利息支拨包括用度化利息支拨 和本钱化利息支拨；   应收账款盘活率=营业收入/应收账款期初期末平均余额；   存货盘活率=营业成本/存货期初期末平均余额；   每股经营行动产生的现金流量=经营行动产生的现金流量净额/股本；   每股净现金流量=现金及现金等价物净加多额/股本。    （二）非常常性损益明细表    根据中国证监会《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号——非经 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                     召募说明书 常性损益（2023 年改进）》               （中国证监会公告〔2023〕65 号）的端正，文书期内， 刊行东谈主非常常性损益明细如下：                                                               单元：万元      非常常性损益样子       2025 年 1-6 月     2024 年度      2023 年度     2022 年度 非流动性财富处置损益，包括已计提 财富减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相干、适合国度政 策端正、按照确定的圭臬享有、对公 司损益产生不时影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相干的有用套 期保值业务外，非金融企业持有金融 财富和金融欠债产生的公允价值变动       30,801.95     -13,551.23    5,482.85    -41,870.91 损益以及处置金融财富和金融欠债产 生的损益 单独进行减值测试的应收款项减值准                                  -            -    1,743.64             - 备转回 兼并约束下企业合并产生的子公司期 初至合并日确当期净损益 债务重组损益                      0.43        418.83      -938.47       497.87 因税收、司帐等法律、律例的休养对                                  -            -           -    29,012.63 当期损益产生的一次性影响 因取消、修改股权激发计齐整次性确                                  -   -10,441.23           -             - 认的股份支付用度 除上述各项之外的其他营业外收入和 支拨 非常常性损益样子小计             50,627.09     45,954.51    56,232.16   129,457.93 减：所得税影响额                 8,037.62     9,503.96     7,731.95      2,618.33 少数股东权益影响额（税后）            2,949.55    15,899.04    15,936.61   121,728.56 非常常性损益样子整个             39,639.92     20,551.51    32,563.60      5,111.05   文书期内，非常常性损益净额占包摄于母公司股东净利润比例分别为 0.32%、 益。 -41,870.91 万元，主若是公司持有的南网能源（003035.SZ）股份按照二级阛阓股 价计量的公允价值变动 39,379.39 万元所致；兼并约束下企业合并产生的子公司 期初至合并日确当期净损益 106,278.48 万元，主若是公司于 2022 年 12 月通过同 一约束下企业合并将 XJZH 纳入合并范围所致。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                               召募说明书 乌鲁木都科技园区西侧地盘及地上财富征收补偿款 14,562.12 万元所致。 损益 30,801.95 万元，主要系公司持有的华电新能（600930.SH）股份按照公允价 值计量的公允价值变动 25,696.55 万元、持有的南网能源（003035.SZ）股份按照 二级阛阓股价计量的公允价值变动 4,777.14 万元所致。    （三）扣除非常常性损益前后的净财富收益率和每股收益    公司按照中国证券监督经管委员会《公开刊行证券的公司信息败露编报规则 第 9 号——净财富收益率和每股收益的计较及败露（2010 年改进）》（中国证券 监督经管委员会公告[2010]2 号）、《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 计较的净财富收益率和每股收益如下：                         加权平均净财富             基本每股收       稀释每股收 司帐期间          样子                          收益率（%）             益（元/股）      益（元/股）          包摄于公司普通股股东的净          公司普通股股东的净利润          包摄于公司普通股股东的净          利润          扣除非常常性损益后包摄于          公司普通股股东的净利润          包摄于公司普通股股东的净          利润          扣除非常常性损益后包摄于          公司普通股股东的净利润          包摄于公司普通股股东的净          利润          扣除非常常性损益后包摄于          公司普通股股东的净利润     五、司帐政策变更、司帐揣测变更和司帐差错更正    （一）司帐政策变更    本公司 2025 年 1-6 月无迫切司帐政策变更。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书   （1）2023 年 10 月，财政部发布《企业司帐准则解释第 17 号》                                      （财会〔2023〕                           “对于供应商融资安排的 败露”、“对于售后租回交易的司帐处理”的相干内容，公司自 2024 年 1 月 1 日 起执行《企业司帐准则解释第 17 号》，执行该端正对本公司文书期财务报表无重 大影响。   （2）2024 年 12 月，财政部发布《企业司帐准则解释第 18 号》                                      （财会〔2024〕 准则第 13 号——或有事项》接洽端正，按确定的预计欠债金额，借记“主营业 务成本”、     “其他业务成本”等科目，贷记“预计欠债”科目，该解释端正自印发 之日起履行，允许企业自愿布年度提前执行，公司自 2024 年 1 月 1 日起执行《企 业司帐准则解释第 18 号》，遴选纪念休养法对可比期间的财务报表进行相应休养。   执行上述司帐政策对 2023 年度利润表的影响如下：                                                               单元：元 受影响的样子               休养前                    休养金额                休养后 营业成本        71,123,179,673.97        225,393,396.02    71,348,573,069.99 销售用度         2,813,584,613.25        -225,393,396.02    2,588,191,217.23   执行上述司帐政策对 2022 年度利润表的影响如下：                                                               单元：元 受影响的样子               休养前                    休养金额                休养后 营业成本        59,557,053,746.01        110,633,478.80    59,667,687,224.81 销售用度         2,323,729,570.17        -110,633,478.80    2,213,096,091.37   本公司 2023 年度无迫切司帐政策变更。   （1）2022 年 11 月，财政部发布《企业司帐准则解释第 16 号》                                      （财会〔2022〕  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                      召募说明书  额、且开动证据的财富和欠债导致产生等额应征税暂时性各异和可抵扣暂时性差  异的单项交易，企业对该交易因财富和欠债的开动证据所产生的应征税暂时性差  异和可抵扣暂时性各异，应当根据《企业司帐准则第 18 号——所得税》等接洽  端正，在交易发生时期别证据相应的递延所得税欠债和递延所得税财富。本公司  自愿布年度提前执行上述企业司帐准则，对司帐政策相干内容进行休养，上述准  则变化对本公司的财务报表无首要影响。       （2）2022 年 11 月，财政部发布《企业司帐准则解释第 16 号》                                          （财会〔2022〕  为权益器具的金融器具，相干股利支拨按照税收政策相干端正在企业所得税税前  扣除的，企业应当在证据应付股利时，证据与股利相干的所得税影响。企业应当  按照与曩昔产生可供分配利润的交易或事项时所遴选的司帐处理相一致的方式，  将股利的所得税影响计入当期损益或通盘者权益样子（含其他轮廓收益样子）。  本公司自愿布日起履行上述企业司帐准则，对司帐政策相干内容进行休养，上述  准则变化对本公司的财务报表无首要影响。       （二）司帐揣测变更       文书期内，公司无司帐揣测变更的情况。       （三）司帐差错更正       文书期内，公司无司帐差错更正的情况。        六、财务气象分析       （一）财富结构分析       文书期各期末，公司财富结构如下：                                                                             单元：万元、%    样子                金额        占比         金额        占比         金额        占比         金额        占比 流动财富        9,149,391.63 41.44 8,392,896.37 40.36 7,690,420.04 40.04 6,938,446.64 40.54 非流动财富 12,929,256.52 58.56 12,402,836.00 59.64 11,514,204.48 59.96 10,175,089.58 59.46 财富整个       22,078,648.15 100.00 20,795,732.37 100.00 19,204,624.52 100.00 17,113,536.23 100.00       文书期各期末，公司总财富分别为 17,113,536.23 万元、19,204,624.52 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                              召募说明书 的不休扩大，公司总财富规模呈稳步增长态势。文书期内，公司总财富不时增长， 流动财富、非流动财富占比基本保持寂静，公司财富结构特色与公司业务特色相 一致。      文书期各期末，公司流动财富组成情况如下：                                                                                    单元：万元、%      样子                  金额          占比        金额          占比         金额          占比        金额          占比 货币资金          3,081,932.20 33.68 2,818,015.69 33.58 2,539,514.22 33.02 1,630,461.72 23.50 交易性金融财富          17,477.16     0.19    76,386.54     0.91     61,526.17     0.80   117,967.16     1.70 应收单子            218,717.34     2.39   182,372.63     2.17   175,229.72      2.28   323,776.27     4.67 应收账款          1,836,861.39 20.08 1,693,237.33 20.17 1,349,499.98 17.55 1,295,382.27 18.67 应收款项融资          351,629.56     3.84   333,571.74     3.97   644,085.97      8.38   731,079.54 10.54 预支款项            543,269.83     5.94   352,846.04     4.20   264,812.00      3.44   551,554.68     7.95 其他应收款           111,383.05     1.22   119,233.30     1.42   101,226.95      1.32    99,796.22     1.44 存货            1,869,105.60 20.43 1,622,039.01 19.33 1,443,042.74 18.76 1,420,005.10 20.47 合同财富            740,471.61     8.09   697,928.02     8.32   619,704.41      8.06   467,788.44     6.74 一年内到期的非                          -        -   137,803.62     1.64   204,142.58      2.65            -        - 流动财富 其他流动财富          378,543.89     4.14   359,462.44     4.28   287,635.30      3.74   300,635.26     4.33 流动财富整个 9,149,391.63 100.00 8,392,896.37 100.00 7,690,420.04 100.00 6,938,446.64 100.00      公司流动财富主要组成为货币资金、应收账款以及存货。文书期各期末，上 述三项财富整个占流动财富的比例分别为 62.63%、69.33%、73.08%和 74.19%。      （1）货币资金      文书期各期末，公司货币资金组成情况如下：                                                                                       单元：万元        样子               2025/6/30           2024/12/31           2023/12/31          2022/12/31 现金                               199.26              107.60               96.33            320.31 银行入款                     2,375,119.17        2,066,537.54        2,149,943.26         1,218,507.77 其他货币资金                       704,481.16        748,724.45          387,899.78          410,728.31 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                               召募说明书       样子       2025/6/30              2024/12/31       2023/12/31      2022/12/31 应计利息                2,132.61              2,646.11         1,574.85          905.33       整个        3,081,932.20          2,818,015.69     2,539,514.22    1,630,461.72 其中：存放在境外 的款项总额    文书期各期末，公司货币资金余额分别为 1,630,461.72 万元、2,539,514.22 万元、2,818,015.69 万元和 3,081,932.20 万元，占流动财富的比例分别为 23.50%、 中其他货币资金系为开具银行承兑汇票而向银行缴存的保证金以及开展套保业 务的期货保证金。 公司新特能源 2022 年多晶硅业务收入较高，当年收到的应收单子于 2023 年到期 承兑，新特能源 2023 年末账面货币资金较 2022 年末加多了 845,746.82 万元。 MTN001B”，刊行金额整个 15 亿元；2024 年 4 月，刊行了“24 特电 01”公司 债，刊行金额 5 亿元；2024 年 9 月，刊行了“24 特 YK01”公司债，刊行金额 增长。 系今年 6 月，刊行了公司债“25 特 YK01”和“25 特 YK02”，刊行金额整个 20 亿元。    （2）交易性金融财富    文书期各期末，公司交易性金融财富组成情况如下：                                                                         单元：万元         样子           2025/6/30           2024/12/31     2023/12/31     2022/12/31 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融财富 其中：       权益器具投资               5,411.04         5,245.46       50,115.51       6,679.89 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书        样子            2025/6/30       2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31     繁衍金融财富             9,581.05            14,871.82     11,040.65        11,206.25     金融理睬家具             1,870.07            55,654.26                -    100,023.17        其他                615.00              615.00         370.00            57.85        整个             17,477.16            76,386.54     61,526.17       117,967.16 今年末银行理睬家具到期，导致年末金融理睬家具较 2022 年末减少了 100,023.17 万元，同期因持特意图变更，公司将对新疆新华水电投资股份有限公司的投资 于 2024 年处置该投资。 若是公司购买的理睬家具国债逆回购到期 5 亿元到期所致。    交易性金融财富-权益器具投资为持有的股权投资，根据经管层意图，将其 算作以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富核算，列报于交易性金融 财富。    交易性金融财富-繁衍金融财富的情况如下：                                                                         单元：万元        样子            2025/6/30       2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31 指定为套期关系的繁衍金融 财富 其中：远期外汇合约              9,421.59             9,305.94     11,034.32        11,096.72     商品期货合约               159.46             5,565.88                -                - 未被指定套期关系的繁衍金                                  -                 -          6.33           109.53 融财富 其中：远期外汇合约                        -                 -          6.33           109.53        整个              9,581.05            14,871.82     11,040.65         11,206.25    文书期各期末，公司的繁衍金融财富分为套期关系和非套期关系两种，整个 金额分别为 11,206.25 万元、11,040.65 万元、14,871.82 万元和 9,581.05 万元。2024 年末，公司繁衍金融财富较 2023 年末加多了 3,831.17 万元，2025 年 6 月末，公 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书 司繁衍金融财富较 2024 年末减少了 5,290.77 万元，主要系 XJZH 商品期货合约 的账面浮盈金额变动所致，跟着期货阛阓价钱波动带来账面浮盈的变化。    （3）应收单子    文书期各期末，公司应收单子组成情况如下：                                                                  单元：万元    样子           2025/6/30      2024/12/31      2023/12/31      2022/12/31 银行承兑汇票           109,416.89      117,195.22       144,801.41      293,919.01 买卖承兑汇票           112,327.91       66,960.84        31,964.21       32,840.87 账面余额整个           221,744.80      184,156.06       176,765.62      326,759.88 坏账准备                3,027.46        1,783.43        1,535.89        2,983.61 账面价值             218,717.34      182,372.63       175,229.72      323,776.27    文书期各期末，公司应收单子账面价值分别为 323,776.27 万元、175,229.72 万元、182,372.63 万元和 218,717.34 万元，占流动财富的比例分别为 4.67%、2.28%、 年以来，新特能源所在的多晶硅行业经历了产能阔绰、价钱下落等冲击，新特能 源多晶硅业务收款方式主要为银行承兑汇票和信用证，跟着行业环境日趋严峻， 新特能源的下旅客户更多遴选信用证的付款方式，减少了银行承兑汇票的付款方 式，导致文书期各期末，公司应收单子中银行承兑汇票的金额和占比渐渐下降， 而买卖承兑汇票的金额和占比渐渐提高。    （4）应收账款    文书期各期末，公司的应收账款情况如下：                                                                  单元：万元    样子           2025/6/30      2024/12/31      2023/12/31      2022/12/31 账面余额            1,955,764.28    1,826,812.01    1,482,393.80    1,490,394.43 坏账准备             118,902.89      133,574.68       132,893.81      195,012.16 账面价值            1,836,861.39    1,693,237.33    1,349,499.98    1,295,382.27 营业收入            4,835,127.02    9,782,195.31    9,815,557.88    9,672,040.41 账面余额占营业 收入的比重 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书    文书期各期末，应收账款账面余额分别为 1,490,394.43 万元、1,482,393.80 万元、1,826,812.01 万元和 1,955,764.28 万元，占当期营业收入的比重分别为 若是文书期内电气征战家具、电线电缆家具不时增长所致，文书期内电气征战产 品、电线电缆家具整个收入分别为 2,447,228.71 万元、3,203,451.60 万元、 缆家具存在客户阶段性付款的合作模式，因此该类业务的收入增长会带来应收账 款的增长。                                                                             单元：万元      样子           2025/6/30       2024/12/31         2023/12/31            2022/12/31      整个           1,955,764.28     1,826,812.01      1,482,393.80          1,490,394.43    文书期各期末，公司的应收账款余额按照账龄离别，主要在 1 年以内。1 年 以内的余额占应收账款余额的比例分别为 64.54%、68.03%、69.97%和 77.66%。                                                                        单元：万元、%      类别                账面余额                        坏账准备                                                                             账面价值                    金额            比例            金额           计提比例 按单项计提坏账准备          27,563.88       1.41        21,867.09         79.33         5,696.79 按组整个提坏账准备        1,928,200.40     98.59        97,035.79          5.03     1,831,164.61 其中：账龄组合          1,586,906.78     81.14        76,021.35          4.79     1,510,885.43 电费及补贴款组合          341,293.62      17.45        21,014.44          6.16       320,279.18      整个          1,955,764.28    100.00     118,902.89                 \   1,836,861.39      类别                                    2024/12/31 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书                   账面余额                     坏账准备                                                              账面价值               金额           比例          金额          计提比例 按单项计提坏账准备     29,810.26      1.63      23,548.98    79.00       6,261.28 按组整个提坏账准备   1,797,001.75    98.37     110,025.70     6.12   1,686,976.05 其中：账龄组合     1,463,376.91    80.11      91,091.75     6.22   1,372,285.17 电费及补贴款组合     333,624.84     18.26      18,933.95     5.68    314,690.88       整个    1,826,812.01   100.00     133,574.68        \   1,693,237.33       类别          账面余额                     坏账准备                                                              账面价值               金额           比例          金额          计提比例 按单项计提坏账准备     16,253.62      1.10      16,083.55    98.95        170.07 按组整个提坏账准备   1,466,140.18    98.90     116,810.26     7.97   1,349,329.92 其中：账龄组合     1,172,880.59    79.12     100,944.21     8.61   1,071,936.38 电费及补贴款组合     293,259.59     19.78      15,866.05     5.41    277,393.54       整个    1,482,393.80   100.00     132,893.81        \   1,349,499.98       类别          账面余额                     坏账准备                                                              账面价值               金额           比例          金额          计提比例 按单项计提坏账准备     89,579.96      6.01      88,871.38    99.21        708.58 按组整个提坏账准备   1,400,814.48    93.99     106,140.78     7.58   1,294,673.69 其中：账龄组合     1,161,100.23    77.91      95,669.70     8.24   1,065,430.53 电费及补贴款组合     239,714.25     16.08      10,471.08     4.37    229,243.16       整个    1,490,394.43   100.00     195,012.16        \   1,295,382.27   公司应收账款坏账准备计提政策分为单项计提坏账准备和按组整个提坏账 准备。对于存在客不雅凭证标明存在减值以及其他适用于单项评估的应收账款单独 进行减值测试，证据预期信用损失，计栈单项减值准备；对于不存在减值客不雅证 据的应收账款，公司将其离别为账龄组合及电费及补贴款组合，计较预期信用损 失。      ①单项计提坏账准备的应收账款   文书期各期末，公司迫切的单项计提坏账准备的应收账款如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                      召募说明书                                                              单元：万元，%        单元称呼       账面余额          坏账准备            计提比例          计提原理 电费补贴数落或取消部分样子      9,256.58        9,256.58      100.00%     预期无法收回 青岛昌盛日电太阳能科技股份 有限公司         整个        12,422.86       12,422.86              \        单元称呼       账面余额          坏账准备            计提比例          计提原理 电费补贴数落或取消部分样子      9,256.58        9,256.58      100.00%     预期无法收回 青岛昌盛日电太阳能科技股份 有限公司         整个        12,422.86       12,422.86              \        单元称呼       账面余额          坏账准备            计提比例          计提原理 电费补贴数落或取消部分样子      9,256.58        9,256.58      100.00%     预期无法收回 青岛昌盛日电太阳能科技股份 有限公司         整个        12,422.86       12,422.86              \        单元称呼       账面余额          坏账准备            计提比例          计提原理 电费补贴数落或取消部分样子     80,228.02       80,228.02      100.00%     预期无法收回 青岛昌盛日电太阳能科技股份 有限公司         整个        83,394.30       83,394.30              \    文书期各期末，公司单项计提坏账准备的应收账款主要包括电费补贴数落或 取消部分样子、对青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司的应收账款等，计提的 原因主若是预计全部或部分无法收回。    ②按照账龄组整个提坏账准备的应收账款    文书期各期末，公司应收账款按账龄组整个提坏账准备的明细如下：                                                                单元：万元         账龄        账面余额                坏账准备                   计提比例 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书         整个        1,586,906.78    76,021.35         账龄        账面余额           坏账准备         计提比例         整个        1,463,376.91    91,091.75         账龄        账面余额           坏账准备         计提比例         整个        1,172,880.59   100,944.21         账龄        账面余额           坏账准备         计提比例         整个        1,161,100.23    95,669.70    文书期各期末，公司按照账龄组整个提坏账的应收账款中，1 年以内的应收 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                       召募说明书 账款占账面余额的比例分别为 71.57%、76.88%、81.39%和 90.10%。账龄杰出 1 年的应收账款金额较小，占比较低，应收账款质料较好。     ③按照电费及补贴款组整个提坏账准备的应收账款                                                                               单元：万元        账龄                   期间              账面余额            坏账准备            计提比例  电费及补贴款组合     公司结合账龄，对新能源电费及补贴款组合账面余额按照文书期内五年期 LPR 下浮 10%进行折现，按照账面价值与折现后金额的差额计较预期信用损失。     （5）应收款项融资     文书期各期末，刊行东谈主应收款项融资情况如下：                                                                               单元：万元     样子           2025/6/30             2024/12/31          2023/12/31       2022/12/31 银行承兑汇票               351,629.56          333,571.74           644,085.97        731,079.54     整个               351,629.56          333,571.74           644,085.97        731,079.54     文书期各期末，公司应收款项融资账面价值分别为 731,079.54 万元、 了 310,514.23 万元，主要系新特能源所在的多晶硅行业经历了产能阔绰、价钱下 跌等冲击，新特能源的下旅客户遴选银行承兑汇票方式付款的金额渐渐减少，公 司应收款项融资渐渐下降所致。     （6）预支账款     文书期各期末，公司预支款项情况如下：                                                                            单元：万元，%   账龄             金额       比例           金额        比例        金额         比例        金额        比例 （含 1 年） 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                     召募说明书   账龄            金额          比例            金额          比例            金额          比例            金额          比例 （含 2 年） （含 3 年）   整个     543,269.83    100.00 352,846.04 100.00 264,812.00 100.00 551,554.68 100.00     文书期各期末，公司预支账款金额占流动财富的比例分别为 7.95%、3.44%、 原材料款及用度款。 子公司根据分娩需乞降阛阓价钱变化，2023 年末大量物资的预支款减少所致， 其中特变电工供应链经管有限公司的预支账款减少了 79,749.68 万元、特变电工 沈阳变压器集团有限公司预支账款减少了 89,287.44 万元、特变电工股份有限公 司新疆变压器厂的预支账款减少了 68,573.70 万元。 若是新特能源预支账款加多了 163,464.49 万元，其中预支电站工程样子征战款增 加了 150,573.03 万元。     （7）其他应收款     公司其他应收款包括应收股利、其他应收款。文书期各期末，公司其他应收 款情况如下：                                                                                              单元：万元     样子           2025/6/30               2024/12/31                2023/12/31              2022/12/31 应收利息                             -                        -                         -                      - 应收股利                   11,835.20                 11,914.26                 5,856.37                 9,079.95 其他应收款                  99,547.85                107,319.05                95,370.58             90,716.27     整个                111,383.05                119,233.30            101,226.95                99,796.22     上表中，其他应收款按照款项性质分类情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书                                                                             单元：万元      款项性质        2025/6/30              2024/12/31          2023/12/31     2022/12/31 保证金及押金               52,873.80              52,186.41          56,928.25       52,429.41 代垫款项                 29,571.75              34,737.13          26,149.33       25,499.48 日常借支                 16,526.43                 7,541.24        11,528.48       14,424.16 往复款项                 10,569.38              10,569.38          16,624.65       16,357.11 预支款转入                           -                577.86           713.37        2,457.03 股权转让款                11,932.36              21,541.86             204.00         204.00 出口退税款                     259.63                 224.05           195.78         195.78 其他                       4,043.00              3,704.38         5,143.95        5,916.13 保障抵偿款                           -                     -         5,003.77                - 账面余额小计              125,776.34            131,082.31          122,491.57     117,483.09 减：坏账准备               26,228.50              23,763.27          27,121.00       26,766.82 账面价值整个               99,547.85            107,319.05           95,370.58       90,716.27      文书期内，公司其他应收款主要为业务开展过程中的保证金及押金、代垫款 项、日常借支和往复款项等。文书期各期末，其他应付款余额较为寂静。 了 21,337.86 万元，主若是子公司特变电工新疆新能源股份有限公司处置若羌县 同阳新能源有限公司、包头市光炽太阳能有限职责公司、绥棱县禾晟新能源有限 公司、芮城县晖源发电有限职责公司等 4 家电站样子公司股权，股权转让款限制 年末尚未收回完了所致。限制 2025 年 6 月末，该等 4 家电站样子公司尚未收回 的股权转让款为 11,932.36 万元。      上表中，其他应收款按照账龄分类情况如下：                                                                             单元：万元      账龄      2025/6/30              2024/12/31            2023/12/31       2022/12/31 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                           召募说明书    账龄        2025/6/30         2024/12/31         2023/12/31      2022/12/31    整个          125,776.34         131,082.31         122,491.57     117,483.09    文书期各期末，公司其他应收款的账龄主要为 1 年以内，1 年以内的其他应 收款余额占比分别为 60.57%、65.26%、70.61%和 67.86%。    （8）存货    文书期各期末，刊行东谈主存货及跌价准备情况如下：                                                                    单元：万元         样子                             账面余额               跌价准备               账面价值 原材料                           519,251.58          13,506.16         505,745.42 包装物及低值易耗品                         744.05                    -           744.05 库存商品                          505,132.76           8,223.38         496,909.39 在家具、好处半成品                     453,710.47           9,919.37         443,791.09 托福加工材料                           2,522.68            973.99            1,548.69 材料成本各异                         -30,652.94                   -        -30,652.94 发出商品                          178,219.19                    -       178,219.19 套期器具                             1,320.95                   -          1,320.95 风能、光伏电站                       286,251.96          14,772.19         271,479.77         整个                   1,916,500.69         47,395.09        1,869,105.60         样子                             账面余额               跌价准备               账面价值 原材料                           435,134.89          16,949.81         418,185.07 包装物及低值易耗品                        2,139.14                   -          2,139.14 库存商品                          365,661.69          10,549.75         355,111.94 在家具、好处半成品                     420,441.19          23,789.39         396,651.79 托福加工材料                           2,437.18          1,585.28             851.90 材料成本各异                         -45,317.06                   -        -45,317.06 发出商品                          195,662.52                    -       195,662.52 套期器具                           -15,112.78                   -        -15,112.78 风能、光伏电站                       339,393.66          25,527.18         313,866.48         整个                   1,700,440.42         78,401.41        1,622,039.01 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                     召募说明书         样子                          账面余额              跌价准备             账面价值 原材料                          486,829.20       12,106.09       474,723.10 包装物及低值易耗品                       1,902.58                -        1,902.58 库存商品                         311,920.80        8,454.14       303,466.66 在家具、好处半成品                    414,536.25       10,923.49       403,612.76 托福加工材料                        13,730.53        4,985.93          8,744.60 材料成本各异                        -46,583.67                -      -46,583.67 发出商品                         103,017.91                 -     103,017.91 套期器具                            9,394.83                -        9,394.83 风能、光伏电站                      211,172.94       26,408.97       184,763.98         整个                  1,505,921.36      62,878.63      1,443,042.74         样子                          账面余额              跌价准备             账面价值 原材料                          406,296.25        2,306.87       403,989.38 包装物及低值易耗品                       2,504.20                -        2,504.20 库存商品                         484,734.35        7,240.39       477,493.96 在家具、好处半成品                    296,293.77          663.02       295,630.74 托福加工材料                        61,283.68                 -      61,283.68 材料成本各异                        -28,936.01                -      -28,936.01 发出商品                          83,728.76                 -      83,728.76 套期器具                            7,859.30                -        7,859.30 风能、光伏电站                      145,832.38       29,381.28       116,451.10         整个                  1,459,596.67      39,591.57      1,420,005.10    存货主要内容是原材料、库存商品及在家具等。文书期各期末，公司存货账 面 价 值 分 别 为 1,420,005.10 万 元 、 1,443,042.74 万 元 、 1,622,039.01 万 元 和 能、光伏电站存货较 2023 年末加多了 128,220.72 万元所致。公司风能、光伏电 站样子周期较长，未完工或转让的电站样子加多导致存货余额增长，主要包括： 特 变 电 工 若 羌 县 祁 曼 风 区 100 万 千 瓦 风 电 及 配 套 储 能 项 目 新 增 存 货 余 额 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                召募说明书 万元；陕西省咸阳市永寿县 100MW 散布式光伏发电样子新增存货余额 25,855.20 万元；甘肃省酒泉市敦煌市北湖 500MW 风力发电样子新增存货余额 23,307.33 万元等。 要系：①子公司新疆天池能源有限职责公司为向新疆外的其他省份销售煤炭，新 增了煤炭直销点，煤炭的库存商品、发出商品等存货账面价值增长了 130,098.37 万元；②公司电气征战、电线电缆业务规模扩大，新变、衡变、沈变等公司的存 货账面价值整个加多 113,934.18 万元；③特变电工新疆新能源股份有限公司转让 部分电站样子，存货账面价值减少 54,323.53 万元。   （9）合同财富   文书期各期末，公司合同财富的组成及减值准备情况如下：                                                          单元：万元     样子                  账面余额                减值准备                账面价值 已完工未结算工程             445,767.67           24,639.91       421,127.76 合同质保金                347,703.69           28,359.84       319,343.85     整个               793,471.37           52,999.75       740,471.61     样子                  账面余额                减值准备                账面价值 已完工未结算工程             415,684.64               9,438.57    406,246.08 合同质保金                315,440.23           23,758.29       291,681.94     整个               731,124.88           33,196.86       697,928.02     样子                  账面余额                减值准备                账面价值 已完工未结算工程             390,352.20               5,424.19    384,928.01 合同质保金                248,244.34           13,467.94       234,776.40     整个               638,596.54           18,892.13       619,704.41     样子                  账面余额                减值准备                账面价值 已完工未结算工程             296,759.16               4,215.56    292,543.60 合同质保金                182,850.10               7,605.27    175,244.83 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                            召募说明书        整个                479,609.26                 11,820.83         467,788.44      文书期各期末，合同财富主要为已完工未结算工程、合同质保金，合同财富 账面价值占流动财富的比例分别为 6.74%、8.06%、8.32%和 8.09%。 系：①公司加速工程陶冶，部分样子的施工程度大于结算程度，导致已完工未结 算工程金额加多 92,384.41 万元，主要包括坦桑尼亚东北电网样子已完工未结算 工程金额较上年末加多 24,748.15 万元；孟加拉 PGCB 世行 230kV 澄莹样子加多 工程金额加多 15,104.03 万元；尼泊尔 EIB 库迪马南 220kV 变电站及澄莹样子增 加 5,175.68 万元等；②公司电气征战和电线电缆业务收入规模不时加多，该类业 务存在“阶段性付款、质保商定”的销售模式，质保期一般 2-3 年，因此该类业 务的收入增长会带来应收质保金的增长，2023 年末较 2022 年末应收质保金加多 了 59,531.57 万元。      （10）其他流动财富      文书期各期末，公司其他流动财富具体组成如下：                                                                      单元：万元         样子         2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 升值税留抵税额             206,344.89        177,483.58      204,370.88      198,101.74 预缴企业所得税额             17,058.29         21,803.72       21,670.26       33,121.44 预缴其他税额                1,096.86          1,269.14        1,057.45        1,475.29 商品期货合约交易保证金         103,116.85         70,724.62       60,027.57       62,492.54 大额存单                 50,029.24         88,076.08                 -                - 一年内到期的债权投资                     -                -                -      4,809.45 其他                     897.76            105.30           509.14          634.80         整个          378,543.89        359,462.44      287,635.30      300,635.26      文书期各期末，公司其他流动财富主若是升值税留抵税额、商品期货合约交 易保证金等，其他流动财富账面价值占流动财富的比例分别为 4.33%、3.74%、      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                         召募说明书         文书期各期末，公司非流动财富组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%       样子                  金额          占比       金额           占比           金额          占比         金额          占比 债权投资              3,090.00    0.02     3,090.00     0.02        30,000.00     0.26             -          - 历久股权投资         103,291.41     0.80    92,563.84     0.75        79,046.92     0.69    116,072.86       1.14 其他权益器具 投资 其他非流动金融 财富 投资性房地产            6,738.19    0.05     6,721.27     0.05         7,539.18     0.07      7,689.17       0.08 固定财富          8,365,304.45 64.70 8,222,597.41 66.30 7,264,907.00 63.10 5,791,455.25 56.92 在建工程          1,576,728.02 12.20 1,409,921.61 11.37 1,436,177.84 12.47 1,512,655.27 14.87 使用权财富            44,045.03    0.34    37,678.13     0.30        55,975.57     0.49     33,693.94       0.33 无形财富          1,324,931.43 10.25 1,330,868.89 10.73 1,157,778.92 10.06 1,185,082.83 11.65 商誉               26,037.20    0.20    26,037.20     0.21        12,964.11     0.11     12,964.11       0.13 历久待摊用度         297,603.68     2.30   301,893.79     2.43       187,827.63     1.63    102,342.70       1.01 递延所得税财富        242,084.68     1.87   240,777.59     1.94       173,353.67     1.51    160,368.92       1.58 其他非流动财富        539,187.08     4.17   357,983.89     2.89       686,908.96     5.97    827,953.51       8.14 非流动财富整个      12,929,256.52 100.00 12,402,836.00 100.00 11,514,204.48 100.00 10,175,089.58 100.00         文书期各期末，公司非流动财富分别为 10,175,089.58 万元、11,514,204.48      万元、12,402,836.00 万元和 12,929,256.52 万元，公司非流动财富主要包括固定      财富、在建工程、无形财富等，文书期各期末上述三项整个占非流动财富的比例      分别为 83.43%、85.62%、88.39%和 87.14%。         （1）债权投资         文书期各期末，公司债权投资组成如下：                                                                                       单元：万元                 样子                                            账面余额                   减值准备                账面价值      应收货都富江工业股份有限公司股权      回购款      减：一年内到期的债权投资                                          -                   -                   - 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书           整个                 3,090.00                    -         3,090.00           样子                          账面余额               减值准备                 账面价值 应收货都富江工业股份有限公司股权 回购款 减：一年内到期的债权投资                           -                 -                -           整个                 3,090.00                    -         3,090.00           样子                          账面余额               减值准备                 账面价值 应收货都富江工业股份有限公司股权 回购款 减：一年内到期的债权投资                 7,006.03                    -         7,006.03           整个               30,000.00                     -        30,000.00           样子                          账面余额               减值准备                 账面价值 无                                      -                 -                -     文书期各期末，公司的债权投资账面价值分别为 0、30,000.00 万元、3,090.00 万元、3,090.00 万元，债权投资的内容为应收货都富江工业股份有限公司股权回 购款。     公司子公司 XJZH 于 2017 年投资成都富江工业股份有限公司（以下简称“成 都富江”），2023 年 11 月因成都富江未完成功绩对赌承诺，XJZH 要求成都富江 股东回购投资股份。2024 年 2 月，XJZH 与成都富江及其股东四川奇发实业有限 公司等缔结股权收购框架协议书，商定 XJZH 持有的成都富江股份收购价款整个     （2）历久股权投资     文书期各期末，公司历久股权投资情况如下：                                                                  单元：万元        被投资单元         2025/6/30       2024/12/31   2023/12/31     2022/12/31 一、讨好企业 四川甘孜大唐国际新能源有限职责                                  -            -              -     1,055.83 公司 特变电工新利钢（沈阳）金属成品有 限公司 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书            被投资单元       2025/6/30       2024/12/31   2023/12/31   2022/12/31 新疆准东五彩湾北一电厂有限公司          1,000.00        1,000.00     1,000.00     1,000.00 二、联营企业 昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源 开发有限公司 中疆物流有限职责公司              14,329.13       13,497.83    12,222.79    11,468.05 吐鲁番特变电工新能源有限公司           9,240.97        9,123.32     7,900.86     7,813.90 江永晟华能源开发有限公司             8,404.02        7,853.19    10,940.51     9,198.14 河南省远洋粉体科技股份有限公司          6,028.71        5,800.32     6,656.94    10,324.02 昌吉雪峰爆破工程有限公司             4,897.41        3,979.65     3,723.74     4,770.17 吉木乃新特风电有限公司              4,284.13        3,819.59     3,417.28     2,852.05 江永清洁能源开发有限公司             3,959.03        3,723.50     4,551.31     3,985.93 谈县清洁能源开发有限公司             3,914.57        3,809.79     5,682.13     3,862.24 五凌江永电力有限公司               2,765.13        2,533.19     3,436.62     5,119.23 新疆新铁天通供应链经管有限公司          2,464.38        2,590.10     2,793.87     3,201.84 国能新疆甘泉堡轮廓能源有限公司          2,376.37        2,001.14     2,000.33     2,000.33 五家渠新特能源有限职责公司            2,085.79        2,027.82     1,829.92     1,705.16 Jobin Sqm,Inc            1,937.32        1,986.21     1,986.21     1,904.49 五家渠特变电工光电科技有限职责 公司 丝路矿业（天津）有限公司               735.00          735.00       735.00       735.00 华翔（洪洞）新能源科技有限公司             85.53           85.53       109.46        98.47 成都富江工业股份有限公司                       -            -            -    36,285.36 新疆特恒新材料有限公司                        -            -     1,922.00            - 新疆志特新材料有限公司                        -            -       472.50       315.00                 整个     103,291.41       92,563.84    79,046.92   116,072.86      文书期各期末，公司历久股权投资分别为 116,072.86 万元、79,046.92 万元、 主若是对昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司追加投资所致。      （3）其他权益器具投资      文书期各期末，公司其他权益器具投资分别为 30,770.50 万元、30,277.94 万 元、19,959.34 万元和 22,018.97 万元，占非流动财富的比例分别为 0.30%、0.26%、  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书     （4）其他非流动金融财富     文书期各期末，公司其他非流动金融财富情况如下：                                                                单元：万元         被投资单元            2025/6/30       2024/12/31   2023/12/31    2022/12/31 一、权益器具投资 华电新能源集团股份有限公司             126,497.24     100,800.69   100,000.00    100,000.00 南边电网轮廓能源股份有限公司             53,107.92      48,542.52    61,084.61     85,221.82 中国华电集团产融控股有限公司             30,587.68      30,587.68    30,000.00     30,000.00 首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司         39,151.47      39,151.47    40,000.00     30,000.00 上海核工程研究遐想院股份有限公司           25,000.00      25,000.00    25,000.00     25,000.00 中碳航投新能源集团有限公司              10,417.09      10,417.09    10,002.51     10,002.51 南京中科红塔先进激光创业投资中心（有 限合伙） 深圳春阳汇盈创业投资合伙企业 （有限合伙） 广州中科云图智能科技有限公司              3,797.03       3,797.03     3,797.03      3,000.00 新疆天山铁谈有限职责公司                2,240.00       2,240.00     2,240.00      2,240.00 新疆中科援疆创新创业私募基金合伙企 业（有限合伙） 赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司           2,418.56       2,418.56     2,418.56      2,000.00 欧冶工业品股份有限公司                 5,000.00       5,000.00     5,000.00             - 南网双碳绿能（广州）私募股权投资基金 合伙企业（有限合伙） 上海林众电子科技有限公司                3,000.00       3,000.00     3,000.00             - 广东粤财信赖有限公司信赖保障基金                     -            -       500.00      1,500.00 新疆新华水电投资股份有限公司                       -            -            -     40,000.00           小计              378,196.38     348,534.43   362,197.32    338,418.18 二、繁衍金融财富                             -     4,208.61    29,249.42     55,622.37           整个              378,196.38     352,743.04   391,446.74    394,040.54     文书期各期末，公司其他非流动金融财富账面余额分别为 394,040.54 万元、  为 3.87%、3.40%、2.84%和 2.93%。文书期各期末，公司其他非流动金融财富账  面余额较为寂静。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                          召募说明书    （5）固定财富    文书期各期末，公司固定财富及固定财富清理如下：                                                                   单元：万元    样子        2025/6/30         2024/12/31        2023/12/31      2022/12/31 固定财富          8,365,304.45      8,222,597.41      7,260,472.34    5,791,455.25 固定财富清理                   -                  -         4,434.66                -    整个         8,365,304.45      8,222,597.41      7,264,907.00    5,791,455.25    文书期各期末，固定财富账面价值分别为 5,791,455.25 万元、7,264,907.00 万元、8,222,597.41 万元以及 8,365,304.45 万元，占非流动财富比重分别为 56.92%、 器征战组成，由于公司所处行业对分娩场所及分娩征战的要求较高，故需要大额 的本钱性插手。 新特硅基新材料有限公司年产 20 万吨高端电子级多晶硅绿色低碳轮回经济陶冶 样子（一期）经联调联试，达到预定可使用状态后转入固定财富，转入金额 转入金额 344,284.71 万元。 司准东 2×660MW 火电机组样子、巴州 2×350MW 热电联产样子，经联调联试 达到预定可使用状态后转入固定财富，分别结转固定财富金额 396,051.91 万元和 金额 301,808.45 万元等。    其中，固定财富账面价值的组成情况如下：                                                                   单元：万元    样子            原值              累计折旧             减值准备           账面价值 房屋建筑物           4,157,937.84       757,228.44        84,092.69    3,316,616.72 机器征战            7,350,981.64      2,161,072.05     290,359.37     4,899,550.21 运输器具               44,344.68         24,356.55          60.19        19,927.93 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书      样子         原值                  累计折旧               减值准备             账面价值 电子征战             116,787.95            65,561.39          663.09          50,563.47 其他               158,143.24            78,694.29          802.83          78,646.12      整个        11,828,195.35        3,086,912.73       375,978.17       8,365,304.45 房屋及建筑物          3,941,143.48         679,742.18         83,665.20       3,177,736.10 机器征战            7,181,806.58        1,994,604.30       290,141.46       4,897,060.82 运输器具              41,904.54            22,116.65           60.19          19,727.70 电子征战             111,652.55            58,381.36          690.98          52,580.21 其他               149,730.62            73,434.15          803.88          75,492.58      整个        11,426,237.77        2,828,278.64       375,361.72       8,222,597.41 房屋及建筑物          3,258,840.69         560,102.29         51,473.89       2,647,264.50 机器征战            6,310,048.47        1,705,984.04       110,707.79       4,493,356.64 运输器具              40,245.93            21,169.91           60.19          19,015.82 电子征战              88,094.49            50,182.39          689.67          37,222.43 其他               126,523.70            62,206.55          704.21          63,612.94      整个         9,823,753.28        2,399,645.18       163,635.76       7,260,472.34 房屋及建筑物          2,525,270.12         486,177.09         34,235.12       2,004,857.91 机器征战            5,199,263.78        1,441,494.52        75,125.33       3,682,643.93 运输器具              36,944.23            19,676.79           68.98          17,198.46 电子征战              71,534.55            42,508.57          701.77          28,324.21 其他               112,429.44            53,126.21          872.49          58,430.74      整个         7,945,442.12        2,042,983.17       111,003.71       5,791,455.25      （6）在建工程      文书期各期末，在建工程组成明细如下所示：                                                                         单元：万元        样子            2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 一、在建工程 账面余额                 1,567,070.41     1,395,250.23     1,410,957.74     1,507,945.17 减值准备                      230.74              230.74                -                -       账面价值           1,566,839.67     1,395,019.48     1,410,957.74     1,507,945.17 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                      召募说明书        样子           2025/6/30         2024/12/31         2023/12/31           2022/12/31 二、工程物资 账面余额                    9,888.35            14,902.13      25,220.10              4,710.10 减值准备                            -                   -                 -                    -       账面价值              9,888.35            14,902.13      25,220.10              4,710.10 在建工程账面价值整个          1,576,728.02      1,409,921.61       1,436,177.84         1,512,655.27    文书期各期末，公司非流动财富中在建工程科目由在建工程和工程物资组成， 工程物资主要为工程征战和工程材料。文书期各期末，在建工程的账面价值明细 如下：                                                                               单元：万元        样子称呼           2025/6/30        2024/12/31        2023/12/31           2022/12/31 新能源自营电站样子              548,124.54           446,080.24     369,903.40          402,838.75 将军戈壁一号露天煤矿槽探 剥离工程 几内亚共和国阿玛利亚水电 站样子 将军戈壁二号露天煤矿扩产 升级改造工程样子 广西防城港口岸生态铝产业 链-2400kt/a 氧化铝样子 准东 20 亿 Nm?/年煤制自然 气供煤样子 将军戈壁二号露天煤矿矿建 剥离工程（2024 年新增西采         49,918.38            36,341.79                    -                - 区剥离） 特变电工京津冀智能科技产 业园珠峰硅钢三期技改样子 多晶硅分娩线其他稀罕技改 样子 南露天煤矿扩产升级改造工 程样子 南矿至皖能江布电厂长距离 输煤系统陶冶工程样子 厂外输煤廊谈副线陶冶施工 样子 鲁缆公司新能源聚丙烯环保 电缆数字化工场样子 东杜奥巴金矿井巷掘进样子            16,822.30            13,553.48                    -                - 德缆公司海上装备聚丙烯电 缆数字化车间陶冶样子 绿色高纯高精电子新材料 样子 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                            召募说明书      样子称呼         2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 卡尔恰尔西南、托盖里克石 英岩矿详查勘探样子 将军戈壁一号矿大地分娩系 统陶冶样子 智能箱变数字化集成基地          9,560.97            6,950.16                -                - 将军戈壁二号矿油库及油库 铁路专用线样子 新能源西安等地产业园样子         7,746.45            7,618.09      5,979.98         2,523.26 南露天矿油库及油库铁路专 用线样子 鲁缆公司大容量超高压电缆 分娩车间及智能化改造样子 特变电工衡阳变压器有限公 司绝缘、线圈车间改造进步         6,230.13            4,082.21                -                - 样子 沈变公司试验大厅及装配车 间扩建样子 鲁缆公司新能源材料及智能 高端电力装备数字化工场          3,903.10            1,775.12                -                - 样子 智能电缆产业园时候改造一 期基建样子 沈变公司分娩线时候改造升 级样子 沈变公司特高压套管研发制 造基地样子 新变厂填平补都样子            3,284.01            2,727.56      3,395.83         2,539.39 特变电工智谋产业园            3,026.83           66,309.71     11,840.48           791.39 鲁缆公司填平补都样子           2,869.74            2,695.43                -                - 武清产业园样子              2,712.27            5,154.75     38,445.96        53,917.89 衡变公司云集 GIS 智能工场 二期样子 德缆公司特高压工程用导线 数字化车间陶冶样子 将二矿外委单元驻地二期建 设样子 德缆公司能源装备及轨谈交 通用电缆数字化车间陶冶          1,327.64            2,065.67          1.44                   - 样子 沈变公司康嘉互感器数字化 工场改造升级样子 塔吉克斯坦库河东金矿（二 期）采选工程 德缆公司轮廓产能进步与技 术改造样子 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书      样子称呼          2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 特变电工天变南边科技有限 公司数字化车间 特变电工南边输变电装备再 制造中心样子                                 -          489.60       4,309.50                   - 测中心陶冶样子 若羌 20 万吨/年高纯硅配套                                 -        68,625.59     58,150.84           284.74 源网荷储一体化样子 西安科技产业园三期 5G 数 字化工场及科创研发大楼建                    -        24,083.74      1,025.85                   - 设样子 鲁缆公司高压车间征战技改                                 -          738.50       4,675.74         2,647.50 样子 天池能源 10 万吨/年工业硅                                 -                -    140,163.53        10,907.22 样子 准东 2×66 万千瓦火电机组                                 -                -    137,017.51                   - 样子 巴州 2×350MW 热电联产                                 -                -    112,242.14           183.10 样子 南露天矿铁路专用线环线改                                 -                -     20,752.52                   - 扩建工程 南露天煤矿行政福利设施建                                 -                -     15,914.93                   - 设样子 将一矿行政福利设施及外委                                 -                -     12,605.17                   - 单元驻地一期陶冶样子样子 高性能高纯铝清洁分娩样子                    -                -     11,086.45         9,527.00 智能电气二期数字化工场建                                 -                -      5,640.46                   - 设样子 特变电工国际东谈主才旅馆改造                                 -                -      4,691.39                   - 样子 南露天煤矿二号落空站移设                                 -                -      3,561.95                   - 样子 年产 15000 吨三层法高纯铝                                 -                -      3,049.54         8,396.67 提纯及配套加工样子 年产 3000 吨高强高韧铝合                                 -                -      2,948.74         3,663.10 金大截面铸坯样子 年产 1500 万平方米高性能                                 -                -      2,878.99         1,684.91 高压腐蚀箔样子 冶金 3 万吨氢氧化铝样子                   -                -      2,757.16           815.04 年产 500 吨超高纯铝基溅射                                 -                -      2,518.93         1,633.93 靶坯样子 年产 20 万吨高端电子级多 晶硅绿色低碳轮回经济陶冶                    -                -                -    761,402.54 样子（一期） 杜尚别金矿样子                         -                -                -     53,026.67 南露天煤矿大地分娩系统升                                 -                -                -      8,871.44 级陶冶样子 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书        样子称呼         2025/6/30         2024/12/31          2023/12/31        2022/12/31 库尔勒煤炭储运基地样子                       -                -                   -       7,944.49 将军戈壁二号矿铁路专用线 电气化（含将军庙东站）改                      -                -                   -       6,874.87 造工程 将军戈壁二号矿装车场新增                                   -                -                   -       6,650.52 块煤装卸场工程 衡变公司新式高端配电数字                                   -                -                   -       5,581.82 化工场样子 高纯氯硅烷一期绿色低碳循                                   -                -                   -       4,340.65 环经济时候改造样子 喀什地区煤炭物流储运基地                                   -                -                   -       3,753.41 样子 自备热电厂输煤系统升级改                                   -                -                   -       2,397.10 造样子 将军戈壁二号露天煤矿分娩                                   -                -                   -         253.80 系统升级陶冶样子 稀罕工程                      64,043.08       43,928.89          30,819.03        55,431.00         整个          1,566,839.67      1,395,019.48        1,410,957.74     1,507,945.17 司所属新特硅基新材料有限公司年产 20 万吨高端电子级多晶硅绿色低碳轮回经 济陶冶样子、杜尚别金矿样子等转入固定财富所致。 疆天池能源有限职责公司的天池能源 10 万吨/年工业硅样子、准东 2×66 万千瓦 火电机组样子、巴州 2×350MW 热电联产样子等转入固定财富所致。 若是本期新增陶冶部分新能源自营电站样子，如丰宁新隆鱼儿山 250 兆瓦舒畅储 氢一体化样子、甘肃省张掖市甘州区平山湖百万千瓦风电基地 20 万千瓦风电 1# 样子、永城市二期 200MW 风电样子等，整个新增在建工程 102,044.30 万元； XJZH240 万吨氧化铝样子新增在建工程 83,943.32 万元等。   （7）使用权财富   文书期各期末，公司使用权财富组成情况如下：                                                                             单元：万元     样子        2025/6/30          2024/12/31            2023/12/31          2022/12/31 房屋及建筑物            1,504.13            1,230.44               255.05              513.48 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书       样子          2025/6/30      2024/12/31       2023/12/31     2022/12/31 机器征战                   371.61          381.52           386.48                - 地盘使用权                42,088.54       35,885.37       55,036.52      32,779.10 其他                      80.75          180.81           297.52         401.35       整个             44,045.03       37,678.13       55,975.57      33,693.94      文书期各期末，公司的使用权财富主若是陶冶光伏电站租借地盘使用权等资 产形成。使用权财富账面价值分别为 33,693.94 万元、55,975.57 万元、37,678.13 万元和 44,045.03 万元，占非流动财富的比例分别为 0.33%、0.49%、0.30%和 0.34%。      （8）无形财富      文书期各期末，公司无形财富组成情况如下：                                                                   单元：万元       样子          2025/6/30      2024/12/31       2023/12/31     2022/12/31 地盘使用权              442,705.82       431,948.87      393,749.65     389,045.97 商标使用权                     1.86             1.86           1.86           1.86 采矿权及探矿权            770,567.21       781,120.02      655,286.47     695,648.67 专巧合候                 33,498.07       36,808.69       27,628.27      27,304.01 软件                   50,104.78       50,168.60       44,759.47      31,153.89 其他                   28,053.69       30,820.86       36,353.20      41,928.43       整个          1,324,931.43    1,330,868.89    1,157,778.92   1,185,082.83      报 告 期 各 期 末 ， 公 司 无 形 资 产 账 面 价 值 分 别 为 1,185,082.83 万 元 、 分别为 11.65%、10.06%、10.73%和 10.25%。公司无形财富主要为采矿权及探矿 权、地盘使用权。 公司子公司天池能源于 2024 年 8 月与新疆维吾尔自治区自然资源厅缔结《采矿 权出让合同》及补充合同，受让天池能源所属准东大井矿区南露天煤矿、奇台县 将军戈壁二号煤矿新增有偿处置的资源量，以及奇台县将军戈壁一号矿 30 年拟 动用资源储量，新增采矿权出让收益分别为 143,564.16 万元、96,601.47 万元及 出让收益折现值计入无形财富。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                               召募说明书    （9）商誉    文书期各期末，公司商誉组成情况如下：                                                                         单元：万元        样子            2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 一、商誉原值 特变电工中发（上海）超高压 电器有限公司 南京电研电力自动化股份有 限公司 合容电气股份有限公司             13,073.09        13,073.09                   -            -        小计              37,447.32        37,447.32        24,374.23       24,374.23 二、商誉减值准备 特变电工中发（上海）超高压 电器有限公司 南京电研电力自动化股份有                                  -                 -                -            - 限公司 合容电气股份有限公司                       -                 -                -            -        小计              11,410.12        11,410.12        11,410.12       11,410.12 三、商誉账面价值 特变电工中发（上海）超高压                                  -                 -                -            - 电器有限公司 南京电研电力自动化股份有 限公司 合容电气股份有限公司             13,073.09        13,073.09                   -            -        小计              26,037.20        26,037.20        12,964.11       12,964.11    特变电工沈阳变压器集团有限公司于 2011 年收购特变电工中发（上海）超 高压电器有限公司 51%的股权，合并成本杰出可鉴别净财富公允价值的差额 研电力自动化股份有限公司 77.50%的股权，合并成本杰出可鉴别净财富公允价 值的差额 12,964.11 万元证据为商誉；特变电工衡阳变压器有限公司于 2024 年收 购合容电气股份有限公司 100%的股权，合并成本杰出可鉴别净财富公允价值的 差额 13,073.09 万元证据为商誉。    文书期各期末，公司商誉账面价值分别为 12,964.11 万元、12,964.11 万元、 和 0.20%，规模和占比均较小。  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书      （10）历久待摊用度      文书期各期末，公司历久待摊用度组成情况如下：                                                                         单元：万元          样子              2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度        2022 年度 南露天矿矿坑剥采支拨                  117,274.83      119,301.06     54,186.91      58,173.05 将军戈壁二号矿矿坑剥采支拨               109,580.74      111,046.58    114,294.84      23,374.19 将军戈壁一号矿矿坑剥采支拨                55,947.74       56,903.35              -              - 房屋装修费                         5,887.42        5,944.75      4,893.00       4,408.43 历久提货权                         3,195.51        3,290.07      3,921.92       3,056.09 衡变土石方回填样子                     2,447.88        2,483.35      2,554.31       2,625.26 南露天矿西帮边坡清理工程支拨                1,513.56        1,536.54      1,645.04       1,747.16 租入固定财富改良支拨                     398.32           90.54        164.03          95.65 南疆铁路货场改造样子                     236.88          255.10        291.55         327.99 勘探成本                           174.32          177.05       4,926.45       4,941.22 库河东金矿（一区）矿坑剥采支拨                         -             -             -      2,215.90 地盘租借补偿款                                 -             -             -        47.51 其他                             946.48          865.39        949.59        1,330.26          整个                 297,603.68      301,893.79    187,827.63     102,342.70      文书期各期末，公司历久待摊用度主要由矿坑剥采支拨、房屋装修费等组成，  账面价值分别为 102,342.70 万元、187,827.63 万元、301,893.79 万元以及 297,603.68  万元，占非流动财富的比例分别为 1.01%、1.63%、2.43%和 2.30%，占比较小。      （11）递延所得税财富      文书期各期末，公司递延所得税财富账面价值分别为 160,368.92 万元、  为 1.58%、1.51%、1.94%和 1.87%，占比较小。主要为财富减值准备、可抵扣亏  损、里面交易未实现利润等可抵扣暂时性各异产生。      （12）其他非流动财富      文书期各期末，公司其他非流动财富组成情况如下：        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                              召募说明书                                                                                              单元：万元                   样子                     2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31         2022/12/31        预支历久财富款项                           289,948.51          114,478.61    327,048.45         290,022.12        升值税留抵税额                            148,539.61          175,593.17    132,113.71         116,035.38        持有至到期大额存单                           51,729.83           21,231.01    133,396.12         370,183.02        合同取得成本                               3,698.71            3,687.91     14,190.75           16,649.14        产能保证金                               45,270.40           42,993.19     22,148.36                   -        水电站特准使用权财富                                    -                 -        58,011.58        35,063.86                   整个                      539,187.08          357,983.89    686,908.96         827,953.51             文书期各期末，公司其他非流动财富为预支历久财富款项、升值税留抵税额、        持有至到期大额存单等，账面价值分别为 827,953.51 万元、686,908.96 万元、             （二）欠债结构分析             文书期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%          样子                      金额          占比       金额             占比        金额        占比             金额       占比    流动欠债           7,931,991.77 63.42 7,320,260.69 62.22 6,349,198.68 60.88 5,756,470.25 63.47    非流动欠债 4,574,834.85 36.58 4,444,727.31 37.78 4,079,147.14 39.12 3,313,103.47 36.53        欠债整个 12,506,826.62 100.00 11,764,988.00 100.00 10,428,345.82 100.00 9,069,573.72 100.00             文书期各期末，公司欠债总额分别为 9,069,573.72 万元、10,428,345.82 万元、        占各期末欠债总额的比例分别为 63.47%、60.88%、62.22%和 63.42%。             文书期各期末，公司流动欠债组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%   样子                    金额            占比        金额            占比           金额           占比             金额         占比 短期借钱              302,156.21      3.81   214,408.15       2.93      318,073.96       5.01      247,184.24       4.29        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                    召募说明书   样子                  金额           占比           金额               占比              金额            占比           金额           占比 交易性金融 欠债 应付单子          2,478,271.05     31.24    2,389,745.33        32.65        1,934,693.12     30.47     1,393,919.52     24.21 应付账款          2,795,392.55     35.24    2,602,904.42        35.56        2,166,535.80     34.12     2,101,372.84     36.50 预收款项                44.79      0.001             79.59      0.001              46.80      0.001           35.66      0.001 合同欠债           740,170.79       9.33     742,919.94         10.15         706,492.45       11.13      665,374.40      11.56 卖出回购金融 财富款 应付职工薪酬         144,166.95       1.82     167,741.37          2.29         159,060.44        2.51      162,945.88       2.83 应交税费             79,373.72      1.00     121,477.06          1.66          97,767.81        1.54      134,824.74       2.34 其他应付款          376,320.44       4.74     259,263.31          3.54         229,938.72        3.62      261,168.15       4.54 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债         179,310.13       2.26      110,371.33         1.51         108,585.58        1.71      128,228.35       2.23 流动欠债整个        7,931,991.77    100.00    7,320,260.69       100.00        6,349,198.68   100.00      5,756,470.25    100.00           （1）短期借钱           文书期各期末，公司短期借钱组成情况如下：                                                                                                     单元：万元             样子                 2025/6/30            2024/12/31               2023/12/31            2022/12/31        信用借钱                      210,833.76               96,768.86            168,743.96            191,352.90        担保借钱                       36,729.14                7,210.99             29,982.49             16,294.05        典质借钱                                 -                        -          10,000.00                       -        质押借钱                                 -              2,000.00                        -                    -        典质加质押借钱                     5,861.67                6,154.87              7,723.04              7,487.50        质押加担保借钱                              -              1,000.00                        -                    -        单子贴现借钱                     48,458.50              101,102.52             91,983.18             31,315.96        保理借钱                                 -                125.00              9,593.78                638.00        应计利息                            273.14                 45.92                 47.51                 95.83             整个                   302,156.21              214,408.15            318,073.96            247,184.24           文书期各期末，公司短期借钱分别为 247,184.24 万元、318,073.96 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书    （2）应付单子    文书期各期末，公司应付单子组成情况如下：                                                                       单元：万元      单子种类           2025/6/30        2024/12/31        2023/12/31     2022/12/31 银行承兑汇票              2,332,490.12     2,261,031.27      1,821,663.29   1,272,097.79 买卖承兑汇票                145,780.93          128,714.05    113,029.83     121,821.73         整个          2,478,271.05     2,389,745.33      1,934,693.12   1,393,919.52    公司应付单子包括银行承兑汇票和买卖承兑汇票，其中主若是银行承兑汇票。 文书期各期末，公司应付单子余额占流动欠债的比例分别为 24.21%、30.47%、 末，公司应付单子余额较 2023 年末加多了 455,052.21 万元，主要系 2023 年至 司加多了单子支付方式的比重，导致应付单子期末余额增长。    （3）应付账款    文书期各期末，公司的应付账款主若是尚未结算的应付工程款、征战款及材 料款，按照账龄列示情况如下：                                                                       单元：万元         样子          2025/6/30        2024/12/31        2023/12/31     2022/12/31         整个          2,795,392.55     2,602,904.42      2,166,535.80   2,101,372.84    文书期各期末，公司应付账款余额分别为 2,101,372.84 万元、2,166,535.80 万元、2,602,904.42 万元和 2,795,392.55 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 天池能源有限职责公司的大型基建样子准东 2×66 万千瓦火电机组样子、巴州 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书 估了应付程度款、材料征战款、质保金等并结转固定财富，但该等款项尚未支付， 采购规模加多，导致 2024 年末应收账款余额较 2023 年末加多了 114,444.92 万元； ③公司电气征战业务和电线电缆业务规模扩大，原材料采购对应的应付账款相应 加多。    （4）合同欠债    文书期各期末，公司合同欠债组成情况如下：                                                                  单元：万元       样子        2025/6/30        2024/12/31        2023/12/31    2022/12/31 预收销货款             564,295.40          527,426.41    603,588.32    479,987.08 预收工程款             130,953.70          139,590.42     58,971.06    100,219.52 已结算未完工款            44,921.69           75,903.11     43,933.07     85,167.80       整个          740,170.79          742,919.94    706,492.45    665,374.40    文书期各期末，公司的合同负借主若是预收销货款、预收工程款、已结算未 完工款，占各期末流动欠债的比例分别为 11.56%、11.13%、10.15%和 9.33%。 电工沈阳变压器集团有限公司、特变电工衡阳变压器有限公司等公司业务规模扩 大，根据已签署的销售合同预收销售货款加多所致。特变电工沈阳变压器集团有 限公司和特变电工衡阳变压器有限公司的合同欠债分别加多 73,802.61 万元、 预收工程款加多了 80,619.36 万元，其中：坦桑尼亚-赞比亚联网 400kVLOT1-4 变电站工程新签署工程合同，预收工程款 40,280.74 万元；坦桑尼亚东北电网二 期样子今年新签署工程合同，预收工程款 27,306.98 万元；特变电工若羌县若羌 河 100 万千瓦风电及配套储能样子转让，预收工程款加多 15,906.18 万元等。    （5）应付职工薪酬    文书期各期末，公司应付职工薪酬分别为 162,945.88 万元、159,060.44 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                           召募说明书      （6）应交税费      文书期各期末，公司应交税费如下：                                                                                    单元：万元       样子           2025/6/30            2024/12/31              2023/12/31         2022/12/31 升值税                      32,596.77            37,503.18            16,861.00          27,635.34 企业所得税                    34,190.46            61,993.57            64,431.55          85,960.17 城市珍视陶冶税                      1,463.32          1,597.23             1,256.73           1,423.66 陶冶费附加                        1,372.79          1,309.36             1,072.41           1,473.11 房产税                           467.32            435.08               566.69             318.84 个东谈主所得税                        1,792.68          6,174.19             5,379.12           9,402.70 地盘使用税                         219.05            210.36               187.43             152.39 水利基金                           18.85                 34.98            37.15              12.08 印花税                          1,673.41          2,330.86             2,230.55           1,622.89 资源税                          4,789.62          8,162.99             4,768.11           5,132.73 环境保护税                         789.41           1,014.20              711.27             646.67 矿产资源补偿费                             -                    -                    -         752.01 契税                                  -           607.08                        -                 - 其他税项                            0.04            103.98               265.81             292.15       整个                 79,373.72        121,477.06               97,767.81        134,824.74      文书期各期末，公司应交税费分别为 134,824.74 万元、97,767.81 万元、 和 1.00%，占比较低。文书期各期末，应交税费金额的变动，主要系应交升值税 和应交企业所得税金额变动所致。      （7）其他应付款      公司其他应付款包括应付股利、其他应付款等。文书期各期末，公司其他应 付款情况如下：                                                                                    单元：万元      样子      2025/6/30            2024/12/31                 2023/12/31           2022/12/31 应付利息                     -                       -                        -                     - 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                             召募说明书    样子          2025/6/30           2024/12/31                 2023/12/31            2022/12/31 应付股利             133,180.01                14,571.11              14,520.57             24,482.86 其他应付款            243,140.43              244,692.20             215,418.15             236,685.29    整个            376,320.44              259,263.31             229,938.72             261,168.15    文书期各期末，公司其他应付款分别为 261,168.15 万元、229,938.72 万元、    其中，其他应付款情况如下：                                                                                       单元：万元         款项性质                     2025/6/30           2024/12/31        2023/12/31      2022/12/31 应付保证金及押金款                              82,756.21        82,682.29        68,055.89      59,292.34 应付用度款                                  81,751.30        63,690.89        44,147.67     115,178.09 应付暂收款                                  48,203.79        50,258.14        45,896.63      31,106.59 股权转让款                                    9,547.33       19,284.85        10,847.33       7,442.24 限制性股票回购义务                                        -                -        5,012.32      9,025.34 往复款项                                   15,599.73        16,031.99        27,032.97       9,928.28 划均权益器具的金融欠债                              5,221.61        6,347.45          7,507.73                - 应付其他款                                      60.44         6,396.60          6,917.61      4,712.40          整个                        243,140.43          244,692.20       215,418.15     236,685.29    （8）一年内到期的非流动欠债    文书期各期末，公司一年内到期的非流动欠债如下：                                                                                       单元：万元         样子                 2025/6/30        2024/12/31           2023/12/31           2022/12/31 一年内到期的历久借钱                 724,071.62         595,667.08              570,927.28       623,940.33 分期付息到期还本的历久借 款应计利息 一年内到期的应付债券                  51,441.01            50,702.14                     -                   - 一年内到期的历久应付款                 32,107.81            32,827.59             27,909.57        26,720.51 一年内到期的租借欠债                     721.27              1,201.14             5,945.91         2,319.41         整个                 812,077.46         684,318.46              608,717.61       656,313.62    文书期各期末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债分别为 656,313.62 万元、    特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                               召募说明书    在一年内偿还的历久借钱。    万元，主若是一年内到期的历久借钱余额加多了 128,404.54 万元所致。                                                                                          单元：万元、%  样子            金额            占比            金额            占比               金额        占比           金额            占比 历久借钱    3,424,824.91     74.86      3,298,572.74     74.21     3,174,216.19     77.82     2,496,257.29      75.34 应付债券     138,308.18       3.02        136,376.86      3.07       130,345.05        3.20                -        - 租借欠债      41,271.43       0.90         30,510.38      0.69        31,315.87        0.77     24,388.47        0.74 历久应付款    587,446.20      12.84        623,456.00     14.03       435,532.84     10.68      502,877.57       15.18 预计欠债      87,749.71       1.92         60,471.42      1.36        46,539.98        1.14     41,634.67        1.26 递延收益     200,508.28       4.38        203,468.23      4.58       177,405.74        4.35    150,429.17        4.54 递延所得税 欠债 其他非流动 欠债 非流动欠债 整个         （1）历久借钱         文书期各期末，公司历久借钱组成情况如下：                                                                                            单元：万元           样子                     2025/6/30         2024/12/31           2023/12/31        2022/12/31    信用借钱                          1,597,121.96       1,521,073.51        1,262,473.44        887,484.06    担保借钱                           163,503.55              28,600.00         81,261.00       141,828.00    典质借钱                           395,358.75         422,396.87            268,991.74        95,500.00    质押借钱                           512,512.95         535,021.56            465,831.73       193,788.77    典质加质押借钱                        724,227.71         790,680.81         1,095,658.29      1,177,656.47    质押加担保借钱                         32,100.00                800.00                   -                 -           整个                     3,424,824.91       3,298,572.74        3,174,216.19      2,496,257.29         文书期各期末，公司历久借钱分别为 2,496,257.29 万元、3,174,216.19 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书    （2）应付债券    文书期各期末，公司应付债券组成情况如下：                                                                             单元：万元        样子         2025/6/30          2024/12/31            2023/12/31       2022/12/31 中期单子                          -                     -         50,707.75                  - 一带一起企业债             50,540.68               51,157.26                   -                - 可转换公司债券             87,767.50               85,219.60         79,637.30                  -        整个          138,308.18          136,376.86            130,345.05                  -    经证监会证监许可[2023]1445 号文核准，公司子公司 XJZH2023 年 7 月 18 日刊行票面金额为 100 元的可转换公司债券 1,375.00 万张。在开动证据时将其包 含欠债因素和权益因素进行拆分，将欠债因素证据为应付债券，将权益因素证据 为其他权益器具。    公司于 2023 年 7 月 11 日刊行第二期中期单子，债券期限 2 年，票面利率 工股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》，公司债券注册金 额为 50 亿元，注册额度有用期两年，在注册有用期内可分期刊行公司债券。其 中：2024 年 4 月 12 日，公司面向专科投资者公开刊行“一带一起”公司债券（高 成长产业债）（第一期），刊行额度 5 亿元东谈主民币，期限 5 年，起息日为 2024 年 资金主要用于几内亚阿玛利亚水电站样子投资陶冶。    （3）租借欠债    文书期各期末，公司租借欠债组成情况如下：                                                                             单元：万元          样子              2025/6/30           2024/12/31      2023/12/31     2022/12/31 租借付款额                     63,669.93            49,484.47       53,736.51      39,051.65 未证据的融资用度                  -21,677.23          -17,772.95       -16,474.73    -12,343.77 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书         样子           2025/6/30        2024/12/31      2023/12/31      2022/12/31 重分类至一年内到期的非流动                          -721.27        -1,201.14        -5,945.91      -2,319.41 欠债         整个             41,271.43        30,510.38       31,315.87      24,388.47    文书期内，租借负借主若是陶冶光伏电站租借地盘使用权等财富形成。文书 期各期末，公司租借欠债分别为 24,388.47 万元、31,315.87 万元、30,510.38 万元 和 41,271.43 万元，占非流动欠债的比例分别为 0.74%、0.77%、0.69%和 0.90%。    （4）历久应付款    文书期各期末，公司历久应付款组成情况如下：                                                                      单元：万元        款项性质        2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 采矿权购置款              498,495.72     533,203.81        412,767.21       441,241.94 国开发展基金有限公司           20,435.00       20,435.00        21,935.00        25,295.00 孔雀树投资有限公司            64,299.84       64,543.48                   -                - 国债转贷专项补助               830.64           830.64           830.64           830.64 应付融资租借钱               3,385.00        4,443.07                   -                - 新疆红山基金经管股份有限                                -                -                -        300.00 公司 乌鲁木都市重心产业发展基                                -                -                -     30,000.00 金经管有限公司 应付利息                           -                -                -      5,210.00         整个          587,446.20     623,456.00        435,532.84       502,877.57    其中，采矿权购置款系子公司天池能源根据缔结的采矿权出让合同条目商定， 应分期支付的准东大井矿区南露天煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿及将军戈壁一 号煤矿采矿权出让收益价款。文书期各期末公司采矿权购置款具体如下：                                                                      单元：万元        款项性质        2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 采矿权购置款              722,538.16     768,976.10        563,056.01       609,750.75 未证据融资用度            -191,934.63     -203,664.48      -122,379.23      -141,788.30 重分类至一年内到期的非流                     -32,107.81       -32,107.81      -27,909.57        -26,720.51 动欠债         整个          498,495.72     533,203.81        412,767.21       441,241.94    文书期各期末，公司历久应付款分别为 502,877.57 万元、435,532.84 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书 ①子公司新疆天池能源有限职责公司于 2024 年 8 月与新疆维吾尔自治区自然资 源厅缔结《采矿权出让合同》及补充合同，受让天池能源所属准东大井矿区南露 天煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿新增有偿处置的资源量，以及奇台县将军戈壁 一号矿 30 年拟动用资源储量，限制 2024 年末应付采矿权购置款加多 120,436.60 万元；②特变电工沈阳变压器集团有限公司下属的几内亚阿玛利亚水电站样子向 孔雀树投资有限公司新增样子借钱 64,543.48 万元。    （5）预计欠债    文书期各期末，公司预计欠债组成情况如下：                                                                       单元：万元        款项性质         2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 复垦、弃置及环境清理义务          27,696.97       27,374.86        22,136.54        18,498.53 家具性量保证                53,031.68       26,455.21        18,116.65         9,538.46 未决诉讼                   3,176.82        3,229.98         2,996.38           967.37 预计电费补贴款退款              3,204.36        3,204.36         3,204.36        11,385.87 待执行的蚀本合同                639.88          207.01             86.05            68.85 样子延误抵偿款                         -                -                -      1,175.59         整个            87,749.71       60,471.42        46,539.98        41,634.67    公司的预计负借主若是复垦弃置及环境清理义务、家具性量保证等，文书期 各期末，公司预计欠债余额分别为 41,634.67 万元、46,539.98 万元、60,471.42 万 元和 87,749.71 万元，占非流动欠债比例分别为 1.26%、1.14%、1.36%和 1.92%。 子公司新疆天池能源有限职责公司于 2024 年 8 月与新疆维吾尔自治区自然资源 厅缔结《采矿权出让合同》及补充合同，受让天池能源所属准东大井矿区南露天 煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿新增有偿处置的资源量，以及奇台县将军戈壁一 号矿 30 年拟动用资源储量，因此与采矿权相干的复垦、弃置及环境清理义务相 应加多了 5,238.32 万元；②公司的变压器、逆变器等家具销售规模增长，相应计 提的家具性量保证加多了 8,338.56 万元。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                          召募说明书 公司变压器、逆变器等家具销售规模增长，相应计提的家具性量保证加多了    （6）递延收益    文书期各期末，公司递延收益组成情况如下：                                                                   单元：万元        款项性质         2025/6/30        2024/12/31    2023/12/31     2022/12/31 政府补助                 200,508.28       193,121.54    171,050.72     144,918.62 顺流交易里面未实现损益                     -      10,346.69      6,355.01        5,510.55         整个           200,508.28       203,468.23    177,405.74     150,429.17    公司递延收益主若是与财富相干的政府补助、顺流交易里面未实现损益等， 其中政府补助主若是地盘补偿款、武清区智谋产业园样子政策补助资金、中央预 算内投资补助资金等样子。    文书期各期末，公司递延收益余额分别为 150,429.17 万元、177,405.74 万元、    （三）偿债才调分析        样子 流动比率（倍）                  1.15               1.15           1.21           1.21 速动比率（倍）                  0.92               0.92           0.98           0.96 财富欠债率（合并）              56.65%            56.57%         54.30%         53.00% 财富欠债率（母公司）             44.42%            46.55%         52.52%         47.89% 利息保障倍数（倍）                6.16               3.90          11.46          18.05    文书期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.21 倍、1.15 倍和 1.15 倍， 速动比率分别为 0.96 倍、0.98 倍、0.92 倍和 0.92 倍。2024 年和 2025 年上半年， 流动比率和速动比率相对较低，主若是文书期内公司业务规模彭胀，固定财富等 历久财富金额增长，其对应的部分付款义务计入应付账款、应付单子等科目导致。 文书期各期末，公司流动比率和速动比率相对较为寂静，公司短期偿债才调较强。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                   召募说明书      文书期各期末，公司合并口径财富欠债率分别为 53.00%、54.30%、56.57% 和 56.65%，全体保持寂静；利息保障倍数分别为 18.05 倍、11.46 倍、3.90 倍和      综上，公司短期和历久偿债才调阐扬考究，本钱结构稳健。      刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业组成。文书期内，同行业可比上市公司主要偿债才调目的如下：      （1）财富欠债率     所属行业   公司称呼   2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 输变电行业      念念源电气       46.13%        46.09%        43.06%        39.96% 输变电行业      中国西电       46.47%        46.18%        44.27%        44.29% 输变电行业      金盘科技       55.72%        53.76%        61.35%        61.51% 输变电行业      保变电气       89.35%        90.63%        90.52%        84.16% 输变电行业      森源电气       52.41%        50.87%        50.06%        50.67% 输变电行业      望变电气       63.25%        60.92%        50.96%        35.34% 新能源行业      通威股份       71.93%        70.44%        55.08%        49.69% 能源行业       中煤能源       45.02%        46.29%        47.68%        51.45% 能源行业       兖矿能源       63.68%        62.90%        66.57%        61.88% 新材料行业      华锋股份       53.43%        51.26%        49.28%        38.50% 新材料行业      艾华集团       35.73%        37.12%        35.20%        36.96% 新材料行业      东阳光        66.45%        62.71%        59.35%        58.43% \          平均值       57.46%         56.60%        54.45%        51.07% \          特变电工      56.65%         56.57%        54.30%        53.00%      注：同行业公司的数据根据其公开败露的年报、半年报数据计较得出。      文书期各期末，公司合并口径财富欠债率分别为 53.00%、54.30%、56.57% 和 56.65%，和同行业公司财富欠债率平均值较为接近。      （2）流动比率     所属行业   公司称呼   2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 输变电行业      念念源电气          1.78          1.78          1.88          2.01 输变电行业      中国西电          1.64          1.64          1.77          1.83 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                     召募说明书     所属行业   公司称呼     2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 输变电行业      金盘科技            1.59          1.73          1.64          1.67 输变电行业      保变电气            1.05          0.89          0.98          1.05 输变电行业      森源电气            1.41          1.31          1.25          1.19 输变电行业      望变电气            1.74          1.50          1.83          2.51 新能源行业      通威股份            1.21          1.17          1.61          2.08 能源行业       中煤能源            1.05          1.11          1.22          1.18 能源行业       兖矿能源            0.78          0.83          0.78          0.96 新材料行业      华锋股份            1.32          1.32          1.59          1.62 新材料行业      艾华集团            2.14          2.09          2.10          2.49 新材料行业      东阳光             0.91          0.80          0.92          0.97 \          平均值             1.38          1.35          1.46          1.63 \          特变电工            1.15          1.15          1.21          1.21      注：同行业公司的数据根据其公开败露的年报、半年报数据计较得出。      文书期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.21 倍、1.15 倍和 1.15 倍， 略低于同行业公司的平均值。主要系公司的业务范围较为平淡，同期文书期内公 司业务规模彭胀，固定财富等历久财富金额增长，其对应的部分付款义务计入应 付账款、应付单子等科目导致流动比率相对较低。      （3）速动比率     所属行业   公司称呼     2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 输变电行业      念念源电气            1.36          1.45          1.52          1.60 输变电行业      中国西电            1.40          1.40          1.57          1.60 输变电行业      金盘科技            1.06          1.21          1.17          1.16 输变电行业      保变电气            0.70          0.58          0.76          0.85 输变电行业      森源电气            1.14          1.13          1.11          1.00 输变电行业      望变电气            1.36          1.19          1.53          2.05 新能源行业      通威股份            0.99          0.95          1.41          1.77 能源行业       中煤能源            0.98          1.03          1.13          1.09 能源行业       兖矿能源            0.72          0.77          0.72          0.89 新材料行业      华锋股份            0.98          0.99          1.15          1.10 新材料行业      艾华集团            1.67          1.63          1.64          1.94 新材料行业      东阳光             0.77          0.66          0.79          0.80 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书     所属行业        公司称呼    2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 \           平均值                1.09          1.08          1.21          1.32 \           特变电工               0.92          0.92          0.98          0.96      注：同行业公司的数据根据其公开败露的年报、半年报数据计较得出。      文书期各期末，公司速动比率分别为 0.96 倍、0.98 倍、0.92 倍和 0.92 倍， 略低于同行业公司的平均值。主要系公司的业务范围较为平淡，同期文书期内公 司业务规模彭胀，固定财富等历久财富金额增长，其对应的部分付款义务计入应 付账款、应付单子等科目导致速动比率相对较低。      （四）营运才调分析      文书期内，公司主要营运才调目的如下表所示：            样子          2025年1-6月      2024年度        2023年度        2022年度 应收账款盘活率（次/年）                  2.56           5.91          6.60          6.72 存货盘活率（次/年）                    2.18           5.00          4.81          4.83      注：2025 年 1-6 月相应目的未进行年化处理。      文书期内，公司应收账款盘活率分别为 6.72 次/年、6.60 次/年、5.91 次/年和 主若是根据行业惯例，电气征战家具、电线电缆家具存在客户阶段性付款的合作 模式，因此该类业务的收入增长会带来应收账款的增长，从而导致应收账款盘活 率下降。      文书期内，公司存货盘活率分别为 4.83 次/年、4.81 次/年、5.00 次/年和 2.18 次/年，总体保持寂静。      刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业组成。文书期内，同行业可比上市公司主要营运才调目的如下：      （1）应收账款盘活率     所属行业        公司称呼   2025年1-6月      2024年度        2023年度        2022年度 输变电行业       念念源电气               1.24          2.78          3.00          3.25 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书     所属行业   公司称呼   2025年1-6月    2024年度      2023年度     2022年度 输变电行业      中国西电         1.00        2.07       1.96       1.93 输变电行业      金盘科技         1.08        2.39       2.75       2.90 输变电行业      保变电气         1.36        2.26       1.76       1.93 输变电行业      森源电气         0.29        0.62       0.66       0.73 输变电行业      望变电气         0.97        2.31       2.85       3.46 新能源行业      通威股份         5.25       12.61      22.78      35.73 能源行业       中煤能源         7.83       22.57      23.11      25.47 能源行业       兖矿能源         6.11       15.71      18.59      29.36 新材料行业      华锋股份         1.52        3.18       2.92       2.48 新材料行业      艾华集团         1.64        3.38       3.17       3.51 新材料行业      东阳光          2.68        5.20       4.71       5.50 \          平均值          2.58        6.26       7.35       9.69 \          特变电工         2.56        5.91       6.60       6.72      注：同行业公司的数据根据其公开败露的年报、半年报数据计较得出。      文书期内，公司应收账款盘活率分别为 6.72 次/年、6.60 次/年、5.91 次/年和 款盘活率各异较大，公司的业务范围较为平淡导致。文书期各期末，同行业公司 应收账款盘活率全体呈下降趋势，与公司应收账款盘活率的变动趋势一致。      （2）存货盘活率     所属行业   公司称呼   2025年1-6月    2024年度      2023年度     2022年度 输变电行业      念念源电气         1.40        3.31       3.28       3.05 输变电行业      中国西电         1.78        4.14       4.40       3.47 输变电行业      金盘科技         1.00        2.68       2.94       2.37 输变电行业      保变电气         1.24        2.34       2.93       3.11 输变电行业      森源电气         1.12        2.90       2.69       2.23 输变电行业      望变电气         1.73        4.27       4.66       5.47 新能源行业      通威股份         2.89        8.19      10.60      10.24 能源行业       中煤能源         6.65       15.69      14.87      17.40 能源行业       兖矿能源         5.13       11.46       9.96      13.97 新材料行业      华锋股份         1.51        3.20       2.57       2.46 新材料行业      艾华集团         1.75        3.62       3.04       3.11 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书     所属行业   公司称呼    2025年1-6月    2024年度     2023年度     2022年度 新材料行业      东阳光           2.98       6.19       5.54       5.67 \          平均值           2.43       5.67       5.62       6.05 \          特变电工          2.18       5.00       4.81       4.83      注：同行业公司的数据根据其公开败露的年报、半年报数据计较得出。      文书期内，公司存货盘活率分别为 4.83 次/年、4.81 次/年、5.00 次/年和 2.18 次/年，略低于同行业公司平均值，主若是同行业公司跟着行业不同存货盘活率 各异较大，公司的业务范围较为平淡导致。      （五）财务性投资情况      （1）财务性投资的认定圭臬      根据《上市公司证券刊行注册经管办法》，除金融类企业外，最近一期末不 存在金额较大的财务性投资；除金融类企业外，本次召募资金使用不得为持有财 务性投资，不得平直或者转折投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。      根据《第九条、第十条、第十一条、第十 三条、第四十条、第五十七条、第六十条接洽端正的适宅心见——证券期货法律 适宅心见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适宅心见第 18 号》”）的端正：      “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；托福贷款；购买收 益波动大且风险较高的金融家具等。      （二）围绕产业链高卑鄙以获取时候、原料或者渠谈为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、托福贷 款，如适合公司主营业务及计策发展标的，不界定为财务性投资。      （三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融 业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。      （四）基于历史原因，通过发起竖立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资计较口径。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                            召募说明书      （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额杰出公司合并 报表包摄于母公司净财富的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务 的投资金额）。      （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新插手和拟插手的财务 性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。插手是指支付投资资金、败露投资 意向或者缔结投资协议等。      （七）刊行东谈主应当结合前述情况，准确败露限制最近一期末不存在金额较大 的财务性投资的基本情况。”      （2）类金融业务的认定圭臬      根据证监会发布的《监管规则适用指引——刊行类第 7 号》，除东谈主民银行、 银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外,其他从事金融活 动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租借、融资担保、商 业保理、典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切相干，适合业态所需、 行业发展惯例及产业政策的融资租借、买卖保理及供应链金融，暂不纳入类金融 业务计较口径。      限制 2025 年 6 月 30 日，公司不存在金额较大的财务性投资，公司可能触及 财务性投资的主要司帐科目如下：                                                       单元：万元                                                  财务性投资金额占期                                     其中：财务性 序号            科目     账面价值                        末合并报表包摄于母                                      投资金额                                                   公司净财富的比例          整个          1,550,097.93    82,060.99          1.14% 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                   召募说明书   （1）交易性金融财富   限制 2025 年 6 月 30 日，公司交易性金融财富组成情况如下：                                             单元：万元               样子                         账面价值 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富                          17,477.16         其中：权益器具投资                                5,411.04            繁衍金融财富                                9,581.05            金融理睬家具                                1,870.07               其他                                  615.00               整个                                17,477.16   限制 2025 年 6 月 30 日，交易性金融财富-权益器具投资明细如下：                                             单元：万元         被投资单元                 持股比例       权益器具投资余额 内蒙古风辉风力发电有限公司                   10.00%           5,116.54 乌鲁木都富禾光晟电子科技有限公司                 2.00%             49.35 华电霍城新能源有限公司                      0.53%             49.00 贵阳市旭鑫阳新能源科技有限公司                  1.00%            166.14 天祝林源新能源科技有限公司                   30.00%             30.00          整个                                      5,411.04   上述公司的股权投资均为原 BT 模式电站的少数股权，形成原因为公司在出 售 BT 模式电站时，客户但愿公司保留少数股权。上述被投资单元业务系公司新 能源电站开发陶冶运营业务范围，属于公司主营业务，不属于《证券期货法律适 宅心见第 18 号》端正的“与公司主营业务无关的股权投资”，因此不属于财务性 投资。   限制 2025 年 6 月 30 日，交易性金融财富-繁衍金融财富的情况如下：                                             单元：万元               样子                         账面价值 指定为套期关系的繁衍金融财富                                   9,581.05 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书                 样子                  账面价值 其中：远期外汇合约                                   9,421.59              商品期货合约                          159.46 未被指定套期关系的繁衍金融财富                                    - 其中：远期外汇合约                                          -                 整个                          9,581.05      繁衍金融财富是公司用于风险经管的套期器具，本质是为了数落不确定性， 而非获取短期投资收益，不属于财务性投资。      公司购买的相干银行理睬家具均为低风险短期投资，具有持有周期短、收益 相对寂静、流动性强的特色，公司购买上述理睬家具主若是为了对货币资金进行 现金经管、提高资金使用效率，不属于收益波动大且风险较高的金融家具，不属 于财务性投资。      （2）其他应收款      公司其他应收款包括应收股利、其他应收款。                                         单元：万元            样子                   账面价值 应收利息                                               - 应收股利                                       11,835.20 其他应收款                                      99,547.85 整个                                      111,383.05      限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他应收款按款项性质分类情况如下表所示：                                         单元：万元             款项性质                   金额 保证金及押金                                     52,873.80 代垫款项                                       29,571.75 日常借支                                       16,526.43 往复款项                                       10,569.38 股权转让款                                      11,932.36 出口退税款                                        259.63 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书             款项性质                        金额 其他                                               4,043.00 账面余额小计                                         125,776.34 减：坏账准备                                          26,228.50 账面价值整个                                          99,547.85      限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他应收款主要系保证金、代垫款项等往复款， 不属于财务性投资。      （3）其他流动财富      限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他流动财富具体组成如下：                                               单元：万元                 样子                       账面价值 升值税留抵税额                                        206,344.89 商品期货合约交易保证金                                    103,116.85 大额存单                                            50,029.24 预缴企业所得税额                                        17,058.29 预缴其他税额                                           1,096.86 其他                                                  897.76                 整个                             378,543.89      限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他流动财富主要系升值税留抵税额、商品期 货合约交易保证金等，不属于财务性投资。      （4）历久股权投资      限制 2025 年 6 月 30 日，公司历久股权投资情况如下：                                               单元：万元                 被投资单元                        账面价值 一、讨好企业 特变电工新利钢（沈阳）金属成品有限公司                              5,559.08 新疆准东五彩湾北一电厂有限公司                                  1,000.00 二、联营企业 昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司                           27,455.81 中疆物流有限职责公司                                      14,329.13 吐鲁番特变电工新能源有限公司                                   9,240.97 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                           召募说明书                  被投资单元                            账面价值 江永晟华能源开发有限公司                                            8,404.02 河南省远洋粉体科技股份有限公司                                         6,028.71 昌吉雪峰爆破工程有限公司                                            4,897.41 吉木乃新特风电有限公司                                             4,284.13 江永清洁能源开发有限公司                                            3,959.03 谈县清洁能源开发有限公司                                            3,914.57 五凌江永电力有限公司                                              2,765.13 新疆新铁天通供应链经管有限公司                                         2,464.38 国能新疆甘泉堡轮廓能源有限公司                                         2,376.37 五家渠新特能源有限职责公司                                           2,085.79 Jobin Sqm,Inc                                           1,937.32 五家渠特变电工光电科技有限职责公司                                       1,769.04 丝路矿业（天津）有限公司                                             735.00 华翔（洪洞）新能源科技有限公司                                           85.53                    整个                               103,291.41       上述股权投资均为围绕产业链高卑鄙以获取时候、原料、服务、渠谈，或实 现家具布局、业务蔓延为目的的产业投资，适合公司主营业务及计策发展标的， 不属于财务性投资。       （5）其他权益器具投资       限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他权益器具投资情况如下：                                                     单元：万元 序号              被投资单元称呼             账面价值        是否属于财务性投资 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                          召募说明书 序号            被投资单元称呼             账面价值         是否属于财务性投资        昌吉准东经济时候开发区五彩职业培训学校        （有限公司）                整个                 22,018.97        \       上表中，对乌鲁木都银行股份有限公司、交通银行股份有限公司的投资，属 于非金融企业投资金融业务；新疆汇金联创股权投资经管有限公司的主营业务为 股权投资；新疆西龙土工新材料股份有限公司的主营家具为灌溉防渗漏的土工膜 分娩，与公司主营业务无关。因此，该等股权投资属于财务性投资，财务性投资 金额整个为 5,081.58 万元。       上表中，昌吉准东经济时候开发区五彩职业培训学校（有限公司）主要为准 东矿区提供培训服务，不属于财务性投资；新泰市天裕物业服务有限公司是特变 电工山东鲁能泰山电缆有限公司的参股公司，该公司主要为特变电工山东鲁能泰 山电缆有限公司的生存区提供物业服务，该投资属于为了获取物业服务的产业投 资，不属于财务性投资。       （6）其他非流动金融财富       限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动金融财富情况如下：                                                    单元：万元              被投资单元                账面价值         是否属于财务性投资 一、权益器具投资 华电新能源集团股份有限公司                     126,497.24       否 南边电网轮廓能源股份有限公司                     53,107.92       否 中国华电集团产融控股有限公司                     30,587.68       否 首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司                 39,151.47       否 上海核工程研究遐想院股份有限公司                   25,000.00       否 中碳航投新能源集团有限公司                      10,417.09       否 南京中科红塔先进激光创业投资中心（有限合伙）              3,468.13       是 深圳春阳汇盈创业投资合伙企业（有限合伙）                1,662.81       是 广州中科云图智能科技有限公司                      3,797.03       否 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                         召募说明书                 被投资单元             账面价值         是否属于财务性投资 新疆天山铁谈有限职责公司                        2,240.00       否 新疆中科援疆创新创业私募基金合伙企业（有限合伙）             684.54        是 赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司                   2,418.56       否 欧冶工业品股份有限公司                         5,000.00       否 南网双碳绿能（广州）私募股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 上海林众电子科技有限公司                        3,000.00       否                  小计               378,196.38       \ 二、繁衍金融财富                                   -       \                  整个               378,196.38    上表中，对南京中科红塔先进激光创业投资中心（有限合伙）、深圳春阳汇 盈创业投资合伙企业（有限合伙）、新疆中科援疆创新创业私募基金合伙企业（有 限合伙）、南网双碳绿能（广州）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）的投 资，属于投财富业基金、并购基金，属于财务性投资。财务性投资金额整个为    除此之外，其他股权投资均为围绕产业链高卑鄙以获取时候、原料、服务、 渠谈，或实现家具布局、业务蔓延为目的的产业投资，适合公司主营业务及计策 发展标的，不属于财务性投资。    （7）其他非流动财富    限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动财富情况如下：                                                   单元：万元                   样子                           账面价值 预支历久财富款项                                           289,948.51 升值税留抵税额                                            148,539.61 持有至到期大额存单                                              51,729.83 合同取得成本                                                  3,698.71 产能保证金                                                  45,270.40                   整个                               539,187.08    公司其他非流动财富为预支历久财富款项、升值税留抵税额等，不触及财务 性投资。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                      召募说明书   综上，限制 2025 年 6 月 30 日，公司持有财务性投资的金额为 82,060.99 万 元，占期末合并报表包摄于母公司净财富的比例为 1.14%。公司不存在持有金额 较大的财务性投资的情形，适合相干法律律例的端正。   限制 2025 年 6 月 30 日，公司合并范围内存在买卖保理公司及财务公司，但 该等业务仅针对合并范围内公司开展，属于与公司主营业务发展密切相干、适合 业态所需、行业发展惯例及产业政策的业务，根据《监管规则适用指引——刊行 类第 7 号》的端正，暂不纳入类金融业务计较口径。 务性投资情况 司向不特定对象刊行可转换公司债券的决策。   本次董事会前六个月至本召募说明书签署日，公司不存在实施或拟实施投资 产业基金、并购基金、拆借资金、托福贷款、以杰出集团持股比例向集团财务公 司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融家具、非金融企业投资金融业 务、类金融业务等财务性投资的情形。   七、经营驱散分析   文书期内，公司利润表主要样子如下：                                                                单元：万元        样子    2025 年 1-6 月      2024 年度         2023 年度        2022 年度 营业收入           4,835,127.02     9,782,195.31   9,815,557.88   9,672,040.41 营业成本           3,939,794.35     8,009,058.42   7,134,857.31   5,966,768.72 营业利润            438,412.46        488,046.33   1,691,306.57   2,669,935.08 利润总额            442,262.31        502,834.12   1,690,500.08   2,660,250.20 净利润             340,463.49        360,289.06   1,409,676.81   2,290,370.07 包摄于母公司通盘者的 净利润   特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                    召募说明书        （一）营业收入分析        文书期内，公司营业收入组成情况如下：                                                                                        单元：万元，% 样子             金额           占比            金额         占比             金额        占比                 金额            占比 主营业 务收入 其他业 务收入 整个        4,835,127.02   100.00   9,782,195.31    100.00    9,815,557.88   100.00       9,672,040.41        100.00        刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产   业组成。公司输变电业务主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变   电家具的研发、分娩和销售，输变电国际成套系统集成业务等；新能源业务主要   包括高纯多晶硅、逆变器、SVG 等家具的分娩与销售，为光伏、风能电站提供   遐想、陶冶、调试及运维等全面的能源处理决策及风能、光伏电站的运营；能源   业务主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的分娩和销售；新材料业务主要包   括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝成品及合金家具的研发、分娩和销售。        文书期内，公司主营业务收入分别为 9,492,193.17 万元、9,637,401.24 万元、   业务特出。公司其他业务收入主要为出售材料及废物等，占营业收入的比例较低。                                                                                        单元：万元，%      样子                      金额           比例        金额              比例        金额          比例             金额          比例 电气征战家具            1,336,632.01 28.24      2,236,361.02      23.29 1,848,457.96 19.18 1,425,344.92 15.02 电线电缆家具             784,280.71 16.57       1,569,172.02      16.34 1,354,993.65 14.06 1,021,883.79 10.77 输变电成套工程            233,031.97     4.92      497,113.12       5.18    495,055.72       5.14     420,800.73     4.43 新能源家具及工程           631,496.00 13.34       1,853,112.92      19.30 2,805,218.64 29.11 3,437,220.34 36.21 煤炭业务               883,217.43 18.66       1,926,427.64      20.06 1,823,034.26 18.92 1,745,007.58 18.38 发电业务               346,349.26     7.32      560,325.63       5.83    427,755.05       4.44     451,405.90     4.76      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书       样子                   金额         比例        金额          比例        金额          比例      金额          比例 铝电子新材料、铝及 合金成品 黄金               76,620.51   1.62     119,363.94     1.24    41,481.24   0.43    55,330.41   0.58 物流贸易             29,071.22   0.61      66,677.36     0.69   145,365.12   1.51   218,256.21   2.30 其他               78,778.45   1.66     214,767.97     2.24   178,695.43   1.85   141,875.13   1.49       整个       4,733,296.71 100.00   9,603,838.30 100.00 9,637,401.24 100.00 9,492,193.17 100.00           （1）电气征战家具收入变动分析         文书期内，公司的电气征战家具主要包括变压器、开关、电容器、电抗器等，      收入分别为 1,425,344.92 万元、1,848,457.96 万元、2,236,361.02 万元和 1,336,632.01      万元，占主营业务收入的比例分别为 15.02%、19.18%、23.29%和 28.24%。公司      电气征战家具的收入规模和占比呈增长趋势，主若是跟着全球“碳中庸”方针的      纵深鼓吹，国度加速陶冶清洁低碳、安全高效的能源体系，以新能源为主体的新      型电力系统快速发展，大规模舒畅新能源基地等样子接踵获批，特高压样子落地      实施，新能源光伏、风电、充电桩、轨谈交通、数据中心、新式基础设施等新兴      领域发展，相干电力征战的需求日益增长，公司销量逐年增长所致。           （2）电线电缆家具收入变动分析         文书期内，公司的电线电缆家具主要包括电力电缆、导线、约束电缆等，收      入分别为 1,021,883.79 万元、1,354,993.65 万元、1,569,172.02 万元和 784,280.71      万元，占主营业务收入的比例分别为 10.77%、14.06%、16.34%和 16.57%。公司      电线电缆家具的收入规模和占比呈增长趋势，主若是公司三大电缆分娩基地陆续      完成了产能升级和时候改造，产能渐渐进步，同期国度加速陶冶清洁低碳、安全      高效的能源体系，以新能源为主体的新式电力系统快速发展，相干电力征战的需      求日益增长，公司销量逐年增长所致。           （3）新能源家具及工程收入变动分析         文书期内，公司的新能源家具及工程业务包括新能源家具销售业务和工程建      设业务，其中新能源家具主要包括多晶硅、逆变器等新能源系列家具收入；工程      陶冶业务主要为光伏、风电工程陶冶。文书期内，新能源家具及工程收入具体如      下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                            召募说明书                                                                      单元：万元  样子        具体类别     2025 年 1-6 月       2024 年度        2023 年度        2022 年度 新能源产   多晶硅、逆变器 品收入    等家具        风电、光伏电站 工程收入                   334,055.86       745,720.43     626,804.87     768,808.87        陶冶  整个    \               631,496.00      1,853,112.92   2,805,218.64   3,437,220.34    文书期内，新能源家具销售收入分别为 2,668,411.47 万元、2,178,413.78 万 元、1,107,392.49 万元和 297,440.13 万元，呈下降趋势，主若是多晶硅家具收入 下滑所致。2023 年以来，多晶硅行业经历了产能阔绰、价钱下落等冲击，受行 业环境影响公司多晶硅收入下降。    文书期内，工程陶冶收入分别为 768,808.87 万元、626,804.87 万元、745,720.43 万元和 334,055.86 万元，受阛阓环境、招标驱散、施工程度和结算程度等影响有 一定波动，但变动相对较小。    （4）煤炭业务收入变动分析    公司煤炭业务主要由子公司新疆天池能源有限职责公司运营。文书期内，公 司煤炭业务收入分别为 1,745,007.58 万元、1,823,034.26 万元、1,926,427.64 万元 和 883,217.43 万元。2022 年至 2024 年，煤炭业务收入呈增长趋势，主要系公司 产能进步及不休开拓疆外阛阓所致，促使煤炭销量逐年增长。    （5）铝电子新材料、铝及合金成品收入变动分析    文书期内，公司的铝电子新材料、铝及合金成品业务由 XJZH 经营，主要产 品包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝成品、合金家具等，收入分别为 575,068.16 万元、517,344.16 万元、560,516.69 万元和 333,819.16 万元，占主营业务收入的 比例分别为 6.06%、5.37%、5.84%和 7.05%。2022 年至 2024 年，公司铝电子新 材料、铝及合金成品收入相对较为寂静；2025 年上半年，该等业务收入较上年 同期加多了 54,801.97 万元，主若是公司遴选以量换价的经营策略，产量和销量 增长所致。    文书期内，公司按照销售区域离别的收入情况如下：  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                             召募说明书                                                                                   单元：万元，%   样子            金额          比例        金额          比例          金额          比例           金额        比例  境内     4,140,096.82   87.47 8,406,346.70     87.53 8,711,033.65     90.39 8,863,650.10     93.38  境外      593,199.89    12.53 1,197,491.59     12.47    926,367.59      9.61    628,543.07      6.62   整个    4,733,296.71 100.00 9,603,838.30 100.00 9,637,401.24 100.00 9,492,193.17 100.00       文书期内，公司以境内销售为主，各期境内销售额占主营业务收入的比例分别  为 93.38%、90.39%、87.53%和 87.47%。其中，境外收入主要包括：境外的发电站、  变电站、输电澄莹等输变电成套工程的承包及交钥匙工程；变压器等输变电家具出  口销售；黄金开采销售。境外收入主要来自包括中东、南亚、非洲等地区。       （二）营业成分内析       文书期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                                   单元：万元，%   样子            金额          占比        金额         占比           金额         占比            金额        占比  主营业  务成本  其他业  务成本   整个    3,939,794.35 100.00 8,009,058.42 100.00 7,134,857.31 100.00 5,966,768.72 100.00       文书期各期，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为 98.01%、98.45%、  本一致。                                                                                   单元：万元，%    样子                   金额           比例      金额          比例          金额          比例       金额          比例 电气征战家具         1,081,112.53 27.91 1,843,221.15 23.37 1,559,218.55 22.20 1,206,834.75 20.64 电线电缆家具          723,983.67 18.69 1,449,623.10 18.38 1,225,527.14 17.45            925,466.24 15.83 输变电成套工程         196,644.74     5.08   420,925.44      5.34    398,242.73   5.67   363,396.02     6.21 新能源家具及          653,962.68 16.88 1,826,909.49 23.17 1,925,659.91 27.41 1,449,857.18 24.79  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                               召募说明书      样子                   金额           比例        金额         比例         金额           比例          金额         比例 工程 煤炭业务            623,707.40 16.10 1,301,878.57 16.51           976,913.81 13.91        913,857.24 15.63 发电业务            180,031.39     4.65    253,941.37     3.22    213,444.78       3.04   191,620.73   3.28 铝电子新材料、铝 及合金成品 黄金               34,662.99     0.89     55,267.37     0.70     13,496.94       0.19    21,432.67   0.37 物流贸易             26,606.60     0.69     60,055.27     0.76    137,871.03       1.96   207,254.69   3.54 其他               51,454.23     1.33    178,296.64     2.26    144,615.26       2.06   108,763.98   1.86      整个       3,873,149.39 100.00 7,885,534.13 100.00 7,024,424.56 100.00 5,847,819.92 100.00      文书期各期，公司主营业务成本的组成比例及其变动趋势与主营业务收入构  成、变动相匹配，适合公司的履行经营情况。       （三）毛利及毛利率分析      文书期内，公司轮廓毛利及毛利率情况如下：                                                                                       单元：万元，%      样子             毛利         毛利率       毛利         毛利率          毛利         毛利率           毛利         毛利率  主营业务 860,147.32       18.17 1,718,304.16     17.89 2,612,976.68       27.11 3,644,373.25    38.39  其他业务 35,185.35        34.55    54,832.72     30.74     67,723.89      38.01     60,898.43   33.86      整个   895,332.67   18.52 1,773,136.89     18.13 2,680,700.57       27.31 3,705,271.68    38.31      文书期内，公司的毛利分别为 3,705,271.68 万元、2,680,700.57 万元、  硅业务毛利率不时下降、疆内煤炭阛阓竞争强烈导致煤炭价钱下落毛利率下降所  致。             样子                        2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度        2022 年度  电气征战家具                                      19.12%           17.58%           15.65%        15.33% 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                          召募说明书            样子         2025 年 1-6 月        2024 年度       2023 年度    2022 年度 电线电缆家具                           7.69%        7.62%        9.55%      9.44% 输变电成套工程                      15.61%          15.33%       19.56%      13.64% 新能源家具及工程                     -3.56%           1.41%       31.35%      57.82% 煤炭业务                         29.38%          32.42%       46.41%      47.63% 发电业务                         48.02%          54.68%       50.10%      57.55% 铝电子新材料、铝及合金成品                    9.84%       11.61%       16.99%      20.12% 黄金                           54.76%          53.70%       67.46%      61.26% 物流贸易                             8.48%        9.93%        5.16%      5.04% 其他                           34.68%          16.98%       19.07%      23.34%            整个               18.17%          17.89%        27.11%     38.39%      （1）电气征战家具毛利率分析      文书期内，公司电气征战家具毛利率分别为 15.33%、15.65%、17.58%和      （2）电线电缆家具毛利率分析      文书期内，公司电线电缆家具毛利率分别为 9.44%、9.55%、7.62%和 7.69%， 低的导线等家具收入占比提高所致。      （3）新能源家具及工程毛利率分析      文书期内，公司新能源家具业务和工程业务毛利率情况分别如下： 样子         具体类别   2025 年 1-6 月      2024 年度           2023 年度      2022 年度 新能源    多晶硅、逆变器                        -30.36%           -13.10%         35.09%       68.83% 家具     等家具        风电、光伏电站 工程                      20.31%           22.96%          18.38%       19.60%        陶冶 整个     \                -3.56%            1.41%         31.35%       57.82%      文书期内，新能源家具业务毛利率分别为 68.83%、35.09%、-13.10%和-30.36%， 主若是受多晶硅家具阛阓价钱下降的影响，毛利率不时下降。      文书期内，工程陶冶业务毛利率分别为 19.60%、18.38%、22.96%和 20.31%， 毛利率较为寂静。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书     （4）煤炭业务毛利率分析     文书期内，公司煤炭业务的毛利率分别为 47.63%、46.41%、32.42%和 29.38%， 价钱下降，导致煤炭业务全体毛利率下降。     （5）铝电子新材料、铝及合金成品毛利率分析     文书期内，公司铝电子新材料、铝及合金成品毛利率分别为 20.12%、16.99%、 同期外部宏不雅环境导致消费端疲软，行业竞争越发强烈，家具销售价钱下降所致。     （四）期间用度分析     文书期内，公司的期间用度情况如下：                                                                        单元：万元，%   样子                 占营业                 占营业                  占营业                 占营业          金额                  金额                    金额                  金额                     收入比例                收入比例                  收入比例                收入比例 销售用度 141,708.58       2.93 310,829.47       3.18 258,819.12     2.64 221,309.61     2.29 经管用度 170,373.28       3.52 363,947.61       3.72 347,705.17     3.54 314,180.48     3.25 研发用度    71,094.60     1.47 135,632.81       1.39 128,543.16     1.31 132,368.48     1.37 财务用度    73,148.78     1.51 143,049.41       1.46 123,958.79     1.26 87,302.44      0.90   整个   456,325.24     9.44 953,459.29       9.75 859,026.25     8.75 755,161.02     7.81     文书期内，公司期间用度整个分别为 755,161.02 万元、859,026.25 万元、 和 9.44%。2023 年以来，期间用度占营业收入的比例全体有所上升，主要系：① 跟着公司业务规模的增长销售东谈主员数目增长，带来了销售用度职工薪酬的增长； ②跟着公司业务规模扩大，公司银行借钱、公司债券、中期单子等方式借钱金额 支拨增长，带来财务用度增长。     文书期内，公司销售用度变动情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书                                                                         单元：万元，%  样子           金额         占比       金额          占比       金额          占比       金额          占比 职工薪酬     65,517.34   46.23   140,632.64   45.24   108,585.05   41.95    93,759.25   42.37 业务经费     43,698.81   30.84    87,680.51   28.21    89,076.56   34.42    68,581.94   30.99 差旅费      13,210.16    9.32    31,520.73   10.14    26,627.44   10.29    22,921.17   10.36 租借费       5,398.16    3.81     5,959.54    1.92     4,464.99    1.73     5,141.16    2.32 样子前期费 用化 告白宣传费     2,516.12    1.78     5,686.50    1.83     1,967.47    0.76     1,372.32    0.62 折旧及财富 摊销 办公费       2,457.69    1.73     7,002.89    2.25     4,639.15    1.79     3,915.68    1.77 车辆运输费      284.67     0.20     2,702.49    0.87     1,620.62    0.63     1,652.37    0.75 其他        1,720.38    1.21     6,623.61    2.13     7,090.04    2.74     6,745.38    3.05  整个     141,708.58 100.00    310,829.47 100.00    258,819.12 100.00    221,309.61 100.00      文书期各期,公司销售用度分别为 221,309.61 万元、258,819.12 万元、      （1）职工薪酬      文书期内，销售用度-职工薪酬报额分别为 93,759.25 万元、108,585.05 万元、 为 3,033 东谈主、3,345 东谈主、4,182 东谈主和 4,200 东谈主，跟着公司业务规模的增长销售东谈主员 数目增长，带来了销售用度职工薪酬的增长。      （2）业务经费      文书期内，销售用度-业务经费主要包括业务迎接费、劳务费、商榷费等。      文书期内，公司经管用度变动情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                          召募说明书                                                                               单元：万元，%   样子           金额            占比           金额          占比       金额         占比       金额         占比 职工薪酬    100,664.12 59.08            198,873.84   54.64 179,101.60    51.51 182,238.37    58.00 折旧及财富 摊销 办公费       7,126.49       4.18         8,284.35    2.28   10,305.35    2.96    8,362.29    2.66 差旅费       3,810.86       2.24        10,112.21    2.78    9,797.75    2.82    5,827.25    1.85 告白宣传费     5,091.94       2.99         4,334.85    1.19    6,715.24    1.93    4,058.72    1.29 车辆费        658.85        0.39         2,559.71    0.70    2,330.77    0.67    1,717.35    0.55 职业服务费     8,215.92       4.82        16,333.94    4.49   12,835.65    3.69   11,970.20    3.81 水电气暖      7,463.50       4.38         3,805.76    1.05    3,032.17    0.87    3,332.91    1.06 培训费       1,050.10       0.62         3,281.13    0.90    2,751.37    0.79    1,912.54    0.61 业务费       8,477.86       4.98        31,592.55    8.68   25,475.57    7.33   20,320.91    6.47 股权激发                -           -     1,445.24    0.40   15,834.94    4.55    9,410.40    3.00 保障费                 -           -     4,439.66    1.22    4,189.12    1.20    2,686.79    0.86 其他        1,383.68       0.81        31,427.92    8.64   32,214.42    9.26   20,777.97    6.61   整个    170,373.28 100.00 363,947.61 100.00 347,705.17 100.00 314,180.48 100.00      公司经管用度主要由职工薪酬、折旧摊销费、职业服务费、业务费、办公费 等组成。文书期内，公司经管用度金额分别为 314,180.48 万元、347,705.17 万元、      文书期内，公司研发用度变动情况如下：                                                                               单元：万元，%  样子          金额             占比           金额          占比      金额          占比      金额          占比 东谈主员东谈主工 用度 平直插手 用度 折旧用度     3,644.53        5.13        5,998.44     4.42    7,472.19    5.81    8,774.79    6.63 无形财富 摊销 新家具设     1,090.73        1.53          890.12     0.66    3,104.17    2.41    1,458.39    1.10 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书  样子          金额         占比       金额         占比           金额       占比         金额         占比 计费等 其他相干 用度  整个     71,094.60 100.00   135,632.81 100.00 128,543.16 100.00 132,368.48 100.00    公司研发用度主要由东谈主员东谈主工用度、平直插手用度等组成。文书期内，公司 研发用度金额分别为 132,368.48 万元、128,543.16 万元、135,632.81 万元和 公司研发用度金额和占比相对寂静。    文书期内，公司财务用度变动情况如下：                                                                              单元：万元    样子          2025 年 1-6 月         2024 年度               2023 年度          2022 年度 利息用度                 77,434.85          159,139.39         151,779.62         145,004.69 减：利息收入               12,439.19           33,112.68           37,762.93         31,015.16 加：汇兑损失                 -1,198.59          3,303.91           -1,684.93        -34,159.25 加：其他支拨                 9,351.71          13,718.79           11,627.04          7,472.17    整个                73,148.78          143,049.41         123,958.79          87,302.44    文书期内，公司财务用度分别为 87,302.44 万元、123,958.79 万元、143,049.41 万元及 73,148.78 万元，主要受利息用度、汇兑损益影响，其中，利息用度为公 司所假贷款产生的利息支拨，汇兑损益系汇率波动所产生。    文书期内，公司利息用度金额分别为 145,004.69 万元、151,779.62 万元、 公司通过银行借钱、公司债券、中期单子等方式借钱金额支拨增长所致。    （五）利润表其他主要科目分析    文书期内，公司其他收益情况如下：  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                          召募说明书                                                                     单元：万元        样子          2025 年上半年           2024 年度       2023 年度           2022 年度 递延收益本期摊销计入              13,971.73       20,696.05      21,761.11        15,420.63 升值税进项税额加计抵减              9,556.65       42,106.99      22,539.44                 - 百亿线缆数字化产业园               1,079.05                -              -                - 工业发展、工业转型升级资金             100.00          1,184.90         330.61        1,370.68 首台套工业信息化保障补贴                    -          461.10          420.00         252.30 其他                      14,159.15       34,464.69      41,089.92        23,598.93        整个               38,866.58       98,913.72      86,141.08        40,642.55      文书期内，公司其他收益主若是递延收益本期摊销计入、升值税进项税额加  计抵减等。文书期内，公司其他收益金额分别为 40,642.55 万元、86,141.08 万元、      文书期内，公司投资收益情况如下：                                                                     单元：万元             样子             2025 年 1-6 月        2024 年度     2023 年度      2022 年度 处置历久股权投财富生的投资收益                 22,118.44      69,930.69   -2,442.86        490.55 权益法核算的历久股权投资收益                      3,781.92    7,892.23   11,407.03     12,353.91 交易性金融财富在持有期间的投资收益                   2,025.59    5,262.72    3,390.99        957.95 处置交易性金融财富取得的投资收益                      34.76    -1,569.29    5,542.77      5,110.86 其他权益器具投资在持有期间取得的股利 收入 债务重组利得                                 0.43      418.83      -938.47        497.87 以摊余成本计量的金融财富断绝证据收益                  -593.42    -8,677.92   -1,392.93     -1,434.19 金融及繁衍器具投资收益                     -6,226.96      -1,231.62      904.63     -2,987.75 金融理睬家具在持有期间的投资收益                           -    2,497.86     -595.11                 -             整个                  21,150.78      74,819.22   16,119.43     15,206.84      文书期内，公司的投资收益主要包括处置历久股权投财富生的投资收益、权  益法核算的历久股权投资收益。      其中，2024 年度处置历久股权投财富生的投资收益主要系特变电工新疆新  能源股份有限公司今年转让若羌县同阳新能源有限公司股权产生投资收益 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                       召募说明书   其中，权益法核算的历久股权投资收益主要系新疆天池能源有限职责公司、 特变电工新疆新能源股份有限公司对于联营企业按照持股比例证据享有的投资 收益。   文书期内，公司公允价值变动损益情况如下：                                                                 单元：万元 产生公允价值变动损   益的来源 交易性金融财富                 4.10               6.66      5,740.53     2,347.77 其他非流动金融财富          30,473.69       -12,461.72          -60.16    -37,925.55 繁衍金融财富                667.89                   -         6.33     -4,847.41 交易性金融欠债                      -         -6,351.57    -7,897.44     -3,263.87       整个           31,145.68       -18,806.63       -2,210.73    -43,689.05   文书期各期，公司的公允价值变动损益分别为-43,689.05 万元、-2,210.73 万 元、-18,806.63 万元和 31,145.68 万元，对公司利润总额影响较小。   文书期内，公司产生公允价值变动损益的来源主要为其他非流动金融财富公 允价值变动。2022 年度，非流动金融财富公允价值变动-37,925.55 万元，主要系 公司持有的南网能源 003035.SZ 股份按照二级阛阓股价计量的公允价值变动 元，主要系公司持有的华电新能 600930.SH 股份按照公允价值计量的公允价值变 动 25,696.55 万元、持有的南网能源 003035.SZ 股份按照二级阛阓股价计量的公 允价值变动 4,777.14 万元所致。   文书期内，公司信用减值损失情况如下：                                                                 单元：万元       样子      2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度      2022 年度 应收单子坏账损失            -1,244.03           -216.16      1,447.72       222.73 应收账款坏账损失           13,581.60            -676.84     57,699.55    -93,534.47 其他应收款坏账损失           -2,519.55            350.77       -892.10     -3,894.25 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书      样子            2025 年 1-6 月          2024 年度          2023 年度             2022 年度 信贷财富减值损失                          -                  -                -           182.99      整个                  9,818.02              -542.22        58,255.17        -97,023.00    文书期内，公司信用减值损失分别为-97,023.00 万元、58,255.17 万元、-542.22 万元和 9,818.02 万元。 发改委、财政部、国度能源局联合开展可再生能源发电补贴核查处事，根据核查 情况，特变电工新疆新能源股份有限公司部分风能、光伏电站样子的电价补贴存 在被数落或取消的风险，特变电工新疆新能源股份有限公司对上述存在减值迹象 的新能源电站的电价补贴应收款项计提信用减值损失 80,228.02 万元。 电站电费补贴款计提的信用减值损失冲回，同期冲减本文书期新能源电站发电业 务收入。    文书期内，公司财富减值损失情况如下：                                                                               单元：万元           样子              2025 年 1-6 月          2024 年度        2023 年度         2022 年度 存货跌价损失                        -10,636.11       -125,909.83      -90,840.25     -17,172.75 合同财富减值损失                      -19,802.89        -14,304.73       -7,071.30      -4,996.80 历久股权投资减值损失                                 -              -               -     -7,075.81 固定财富减值损失                              -96.13   -214,507.36      -61,571.48     -34,268.75 无形财富减值损失                                   -       -585.90          -11.21      -1,236.90 使用权财富减值损失                                  -       -661.56         -568.95       -411.69           整个                  -30,535.14       -355,969.39     -160,063.21     -65,162.70    文书期内，公司财富减值损失分别为-65,162.70 万元、-160,063.21 万元、 -355,969.39 万元和-30,535.14 万元，主要系计提的存货跌价损失、合同财富减值 损成仇固定财富减值损失。 硅阛阓价钱下落，子公司新特能源今年原材料、库存商品，在家具、好处半成品 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书 及托福加工材料共计提存货跌价准备 78,709.34 万元；②由于电极箔、合金家具 阛阓价钱下落，子公司 XJZH 今年库存商品等计提存货跌价准备 3,553.95 万元。 司新特能源对多晶硅老产线部分老旧征战进行了减值测试，以预计处置收益减去 处置用度后的净额，对其多晶硅产线接洽财富计提财富减值准备 32,811.18 万元； ②新疆晶硕新材料有限公司对氯锆产线接洽财富进行了减值测试，预计处置收益 减行止置用度后的净额，对其氯锆产线接洽财富计提财富减值准备 19,251.26 万 元；③特变电工新疆新能源股份有限公司对部分新能源自营电站相干财富组（固 定财富、无形财富及使用权财富）进行减值测试，以财富组账面净值与可收回金 额孰低计量，对自营电站样子财富组计提财富减值准备 10,033.16 万元。 晶硅受阛阓价钱下落，子公司新特能源对多晶硅库存商品、半成品及相干原材料、 托福加工物资计提存货跌价准备 111,435.28 万元；②由于电极箔、合金家具阛阓 价钱下落，子公司 XJZH 今年库存商品计提存货跌价准备 3,088.34 万元；③由于 工业硅受阛阓价钱下落，新疆特变电工楼兰新材料时候有限公司今年原材料、库 存商品计提存货跌价准备共计 2,695.00 万元；④特变电工新疆新能源股份有限公 司对已建成尚未转让的新能源电站，轮廓面前各电站的发电收益，年末对按照账 面成本高于可变现净值部分的电站计提跌价准备 8,136.96 万元。 公司新特能源对多晶硅产线接洽财富进行了减值测试，以公允价值减行止置用度 后的净额确定，对多晶硅产线接洽财富计提财富减值准备 106,501.94 万元；②新 疆晶硕新材料有限公司对多晶硅副家具分娩线接洽财富进行了减值测试，以公允 价值减行止置用度后的净额确定，对多晶硅副家具分娩线接洽财富计提财富减值 准备 40,863.83 万元；③公司对所属武英武晟 150 兆瓦光伏发电样子相干财富组 （固定财富、无形财富及使用权财富）进行了减值测试，以财富组账面价值与可 收回金额（通过财富组预计畴昔现金流量现值确定）孰低计量，对武威样子财富 组计提财富减值准备 20,216.87 万元；④公司对所属甘肃省酒泉市敦煌市 100MW 平价光伏发电样子固定财富进行了减值测试，以固定财富账面价值与可收回金额 孰低计量，对敦煌电站固定财富计提减值准备 11,759.50 万元；⑤公司对所属柯 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书 特新能源柯坪县 100 兆瓦光伏及储能发电样子相干财富组（固定财富、无形财富 及使用权财富）进行了减值测试，以财富组账面价值与可收回金额（通过财富组 预计畴昔现金流量现值确定）孰低计量，对柯坪电站财富组计提财富减值准备 样子相干财富组（固定财富、无形财富及使用权财富）进行了减值测试，以财富 组账面价值与可收回金额（通过财富组预计畴昔现金流量现值确定）孰低计量， 对莎车电站财富组计提财富减值准备 16,022.92 万元。      （1）营业外收入      文书期内，公司营业外收入组成情况如下：                                                                       单元：万元         样子         2025 年 1-6 月         2024 年度         2023 年度       2022 年度 抵偿及罚金收入                   4,602.71       24,891.10       13,029.13     11,711.67 债务重组利得                      41.50                   -             -             - 受托经营取得的补偿                          -      4,989.34                -             - 碳排放权                               -       932.24         1,486.15              - 捐赠利得                               -        32.00                 -             - 盘盈利得                               -        15.90             3.91        88.08 非流动财富毁损报废利得                        -          0.66          58.85           1.70 其他                        1,259.17        2,701.07        3,197.38      2,438.95         整个                5,903.38       33,562.32       17,775.42     14,240.39      文书期内，公司营业外收入分别为 14,240.39 万元、17,775.42 万元、33,562.32 万元和 5,903.38 万元，主要为抵偿及罚金收入，抵偿及罚金收入主要为公司对合 作供应商的相干考核扣款。      （2）营业外支拨      文书期内，公司营业外支拨组成情况如下：                                                                       单元：万元         样子         2025 年 1-6 月        2024 年度          2023 年度       2022 年度 抵偿及罚金支拨                 1,057.03         4,109.37         8,190.64      4,503.24 非流动财富毁损报废损失               125.67         3,520.71         4,305.79     11,840.84 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                       召募说明书         样子         2025 年 1-6 月          2024 年度             2023 年度            2022 年度 公益性捐赠支拨                     74.37            3,606.14             963.50             464.51 碳排放权刊出                             -           510.04            1,429.27                  - 盘蚀本失                               -                   -            57.29             85.68 特别损失                               -                   -                   -       3,002.31 其他                         796.45            7,028.27            3,635.42          4,028.69         整个               2,053.53           18,774.53          18,581.91          23,925.27      文书期内，公司营业外支拨分别为 23,925.27 万元、18,581.91 万元、18,774.53 万元和 2,053.53 万元，主要为抵偿及罚金支拨、非流动财富毁损报废损失、公益 性捐赠支拨等。其中，抵偿及罚金支拨主要为公司合作念客户的相干考核扣款。      文书期内，公司所得税用度明细情况如下：                                                                                 单元：万元        样子         2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度             2022 年度 今年所得税用度              106,394.95          202,451.70          302,489.11          363,683.28 递延所得税用度                -4,596.13         -59,906.64          -21,665.83            6,196.85        整个            101,798.82          142,545.05          280,823.27          369,880.13      文书期内，公司所得税用度分别为 369,880.13 万元、280,823.27 万元、      八、现金流量分析      文书期内，公司现金流量组成如下所示：                                                                                 单元：万元        样子         2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度             2022 年度 经营行动产生的现金流 量净额 投资行动产生的现金流                      -773,691.52       -1,563,509.02       -1,772,027.99       -2,281,572.41 量净额 筹资行动产生的现金流 量净额 汇率变动对现金及现金                        -4,431.74           -4,947.74              64.73            9,355.51 等价物的影响 现金及现金等价物净增 加额 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书    （一）经营行动现金流量分析    文书期内，公司经营行动产生的现金流量情况如下：                                                                      单元：万元       样子         2025 年 1-6 月        2024 年度         2023 年度         2022 年度 销售商品、提供劳务收到 的现金 客户入款和同行存放款                                 -        1,305.48        3,302.19               - 项净加多额 收取利息、手续费及佣金 的现金 收到的税费返还              73,465.58        151,323.00       90,301.82       94,036.92 收到其他与经营行动有 关的现金 经营行动现金流入小计         5,853,865.15     11,157,659.32   11,371,871.60   10,580,191.07 购买商品、接受劳务支付 的现金 存放中央银行和同行款 项净加多额 支付利息、手续费及佣金 的现金 支付给职工及为职工支 付的现金 支付的各项税费             379,305.77        611,697.84      866,449.67     1,130,469.54 支付其他与经营行动有 关的现金 经营行动现金流出小计         5,390,188.03      9,866,300.42    8,788,987.42    8,403,027.77 经营行动产生的现金流 量净额 元，主若是今年子公司新特能源的多晶硅业务收入和回款情况较好，新特能源本 年经营行动产生的现金流量净额较 2023 年加多了 163,925.70 万元；下属公司特 变电工沈阳变压器集团有限公司、特变电工衡阳变压器有限公司、特变电工国际 工程有限公司等营业收入和销售回款加多，今年经营行动产生的现金流量净额较 元，主若是受多晶硅阛阓价钱下降影响，今年子公司新特能源经营行动产生的现 金流量净额较 2023 年减少了 1,261,691.23 万元所致。  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书     （二）投资行动现金流量分析                                                                           单元：万元         样子             2025 年 1-6 月       2024 年度          2023 年度           2022 年度 收回投资收到的现金                 893,551.15        506,923.76      264,558.25        732,616.78 取得投资收益收到的现金                 2,291.29         21,693.99       19,918.09         17,035.25 处置固定财富、无形财富和其他 历久财富收回的现金净额 处置子公司及其他营业单元收到 的现金净额 收到其他与投资行动接洽的现金             54,950.95         33,101.31       11,946.72         20,357.77 投资行动现金流入小计                997,106.16        739,873.03      328,990.34        791,563.34 购建固定财富、无形财富和其他 历久财富支付的现金 投资支付的现金                   706,693.90        560,033.75      167,412.76      1,119,076.51 取得子公司及其他营业单元支付 的现金净额 支付其他与投资行动接洽的现金             85,537.28          6,613.91        4,890.82          4,144.15 投资行动现金流出小计              1,770,797.68      2,303,382.05    2,101,018.32      3,073,135.75 投资行动产生的现金流量净额            -773,691.52     -1,563,509.02    -1,772,027.99    -2,281,572.41     报 告 期 内 ， 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -2,281,572.41 万 元 、  -1,772,027.99 万元、-1,563,509.02 万元和-773,691.52 万元，各期均为负值，主要  系公司文书期内业务规模扩大，购建固定财富、无形财富和其他历久财富支付的  现金支拨金额较大所致。     （三）筹资行动现金流量分析                                                                           单元：万元          样子            2025 年 1-6 月      2024 年度         2023 年度          2022 年度  继承投资收到的现金                403,300.00      339,844.19      155,953.39        64,256.29  其中：子公司继承少数股东投  资收到的现金  取得借钱收到的现金                896,961.81     2,334,381.94    2,883,606.03     1,572,225.99  刊行债券收到的现金                         -       99,740.00      139,084.90                 -  收到其他与筹资行动接洽的  现金  筹资行动现金流入小计             1,507,376.38     3,000,649.11    3,334,380.13     1,793,699.40  偿还债务支付的现金                553,460.72     1,830,287.91    2,159,923.10     1,444,796.33  分配股利、利润或偿付利息支  付的现金 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书         样子            2025 年 1-6 月      2024 年度        2023 年度        2022 年度 其中：子公司支付给少数股东 的股利、利润 支付其他与筹资行动接洽的 现金 筹资行动现金流出小计               798,669.73     2,703,415.20   3,228,829.91   2,219,281.20 筹资行动产生的现金流量 净额    文书期内，公司筹资行动产生的现金流量净额分别为-425,581.79 万元、 行借钱、刊行债券融资等影响。 陶冶巴州地区 2×35 万千瓦热电联产样子、天池能源公司 10 万吨/年工业硅样子、 新能源自营电站样子借钱加多以及 XJZH 刊行可转债收到召募资金加多。 期利润分配现金流出减少所致。 要系：①2025 年 6 月公司刊行公司债券“25 特 YK01”和“25 特 YK02”，刊行 规模整个 20 亿元；②2025 年 6 月，经公司董事会审议，农银金融财富投资有限 公司、工银金融财富投资有限公司向公司控股公司特变电工新疆新能源股份有限 公司整个增资 15 亿元；经 XJZH 董事会审议，交银金融财富投资有限公司向 XJZH 全资子公司增资 5 亿元。     九、本钱支拨分析    （一）文书期内首要本钱性支拨情况    文书期内，公司购建固定财富、无形财富及其他历久财富支付的金额分别为 要系公司根据发展需要扩大分娩规模、优化工艺改造等支拨。    （二）畴昔的本钱性支拨计划    公司畴昔可猜想的本钱性支拨样子主要为本次召募资金计划投资的样子，以 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券            召募说明书 及“几内亚共和国阿玛利亚水电站样子”、XJZH“240 万吨氧化铝样子”。本次 召募资金投资样子对公司主营业务和经营驱散的影响详见本召募说明书“第七节 召募资金运用调查”的相干内容。    十、时候创新分析   （一）时候先进性及具体阐扬   刊行东谈主坚持把科技创新算作引颈发展的第一能源，矢志科技报国，打造国之 重器。刊行东谈主永远坚持东谈主才引颈发展的计策定位，通过全场所培养、引进、使用 东谈主才，刊行东谈主与十几位两院院士在产教交融方面历久深度合作，领有行业学科带 头东谈主 400 余名、硕博士 3,000 余名组成的科技创新东谈主才队列，培养了大国工匠 1 东谈主，世界时候高东谈主 1 东谈主，省级工匠 21 东谈主，高效推动产教交融样子研究百余项。   刊行东谈主历久围绕输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料要害中枢技 术攻关，发展新质分娩力。建立了“中央研究院—产业研发中心—企业时候中心” 三级研发体系，建成了光伏材料与电板世界重心实验室、国度级特高压变压器工 程时候研究中心、光伏发电约束与集成国度工程实验室、铝电子材料国度工程实 验室、院士处事站、博士后科研处事站等 16 个国度级首要创新平台，40 个省级 创新平台，43 个国度高新时候企业；承担了国度 863 课题、重心研发计划、重 大科技专项等科研创新样子 288 项，累计领有授权有用专利 2,888 件，先后荣获 国度科学时候逾越特地奖 2 项、一等奖 4 项、二等奖 5 项，省部级科技逾越及专 利奖约 300 项。   （二）正在从事的研发样子及进展情况   限制 2025 年 6 月 30 日，公司正在从事的主要研发样子和进展情况详见本募 集说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“九、时候水平及研发情况”。   （三）保持不时时候创新的机制和安排   公司领有国度级企业时候中心、工程实验室、博士后科研处事站，建立了与 科研机构深度合作的自主创新平台，承担了多项国度科技支撑计划及研究课题， 积极参与国度、行业圭臬的制定。公司主导承担了我国多项首要时候装备攻关课 题及国度首要装备制造业振兴国产首台家具的研制任务。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                 召募说明书   公司建立了具有自主常识产权的特高压直流换流变压器研发及产业化平台， 实现了一批中枢时候和要害时候的首要冲破，完成±1,100kV 特高压直流换流变 压器、±800kV 特高压柔性直流换流阀首台装备研制，±800kV 特高压干式直流 套管、1,100kV 干式交流套管、110kV 干式变压器、126kV 真空开断环保 GIS 开 关成套征战、20Hz 低频海优势电机舱变压器、±535kV 直流电缆和附件系统实 现批量应用。新特能源多晶硅分娩时候历经八次迭代升级，实现行业多晶硅单体 规模由万吨级步入十万吨级，渐渐形成了自研的“新特能源第八代多晶硅智能智 造分娩时候”，获批运营光伏材料与电板世界重心实验室、新疆硅基新材料产业 常识产权运营中心、硅基新材料产业创新研究院；围绕多晶硅分娩过程中产生的 高沸物绿色轮回使用，开展物理精馏提纯时候和催化裂解时候开发，实现高纯三 氯氢硅高质料产出和再利用。新能源公司围绕源网荷储、多能互补、新能源大基 地等具体业务场景下的要害时候进行研究，不时推动数字化遐想和运营业务平台 陶冶，领有 8kW-10,000kW 全系列并网聚集式逆变器，已完成了 228kW 系列、 达到当先水平；推动“绿色能源全生态链应用处理决策”在“多应用场景、多技 术场景、多运行场景”的全面应用。公司与合作单元联合开发的 6N 超高纯铝、 TFT—LCD 大尺寸高纯铝靶材、高强高韧铝合金、高速列车结构件用铝合金、高 比容电子铝箔、超高压化成电极箔等铝基材料告成填补了国内阛阓空缺。公司拥 有国度一级安全分娩圭臬化达标的千万吨级露天煤矿、国度级绿色矿山、国度首 批智能化示范煤矿，实现智能机器东谈主智能巡检、智能无东谈主驾驶在矿区上的全面应 用，攻克了露天矿边坡治理要害时候，实现了边坡变形情况的精确预判，冲破了 边坡寂静性与内排跟进时间的耦合时候，提高矿区安全开采效率。   畴昔期间，公司将深化科技创新，不时鼓吹集成家具开发信息化体系陶冶， 聚焦要害时候瓶颈加强攻关，全面加速首要样子落地及驱散转变；公司将加大成 熟东谈主才的引进力度，不休优化东谈主才结构，对标行业标杆企业的先进教学，鼓吹薪 酬激发机制变革，构建东谈主企共赢的东谈主才留用体系，从多维度激活东谈主才发展的强盛 动能。      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                召募说明书         十一、首要担保、诉讼、其他或有事项及首要期后事项         （一）首要担保事项         限制 2025 年 6 月 30 日，除对合并范围内子公司提供担保外，公司存在对外      担保事项，具体为因工程陶冶样子为安哥拉共和国财政部提供担保，担保余额为         （二）首要诉讼、仲裁事项         限制文书期末，刊行东谈主及其主要子公司不存在尚未了结的首要诉讼、仲裁事      项。刊行东谈主及其主要子公司尚未了结的金额在 10,000 万元以上的诉官司项如下：      原告/    被告/被申    受理法院/ 序号                            案号         案由             诉讼/仲裁请求      苦求东谈主     请东谈主       仲裁委                                               裁决被苦求东谈主纠正严重毁约行动，履行《联                                               合体协议》义务，将 16,197,426.12 好意思元付                                               至商定的案涉样子专用资金账户；裁决被申                 中国国际经           水发安和集                               请东谈主在融资银行向苦求东谈主追索时，立即抵偿           团有限公司                               苦求东谈主代偿的全部款项（包括本金、利息、                  委员会                                               毁约金等）；裁决被苦求东谈主承担苦求东谈主为本                                               案发生的讼师费及其他法律用度并承担本                                               案全部仲裁费。                                               一、判令二被告于判决收效后旬日内将水发                                               安 和 集 团 有 限 公 司 支 付 的 资 金           水发水电有                                               年 12 月 29 日中国外汇交易中心公布的东谈主民           限公司、水                                        股东毁伤   币对好意思元汇率 1 好意思元兑 7.0827 元东谈主民币换           发集团有限       （2025）                 成都市中级                  公司债权   算 16197426.12 好意思元后的金额）连带返还至                  东谈主民法院                  东谈主利益责   专用资金账户；           东谈主：水发安        871 号                                        任纠纷    二、判令二被告连带返还资金占用期间的利           和集团有限                                               息共计 10,026,659.97 元至专用资金账户；            公司）                                               三、判令二被告连带承担原告支拨的讼师费                                               四、判令二被告承担本案诉讼费、保全费。                                               元；2.判令被告支付毁约金 221,418.00 元；                            （2025）                      土默特右旗                    3.判令被告支付原告讼师费 375,429.00 元；             硅材料公司          内 0221 民                       东谈主民法院                    以上共计 14,304,044.00 元；4.判令本案的保                            初 77 号      宁波天大                                     全费、保全担保费、诉讼费等其他因诉讼而      化工征战                              征战买卖   支拨的用度由被告承担。      科技有限                              合同纠纷   1.判令被告支付拖欠的货款 2,010,736.40       公司                                      元；2.判令被告支付毁约金 119,898.00 元；                   乌鲁木都市 （2025）             晶体硅公司 米东区东谈主民 新 0109 民                     法院  初 285 号                                               保费、诉讼费、投递费等其他因诉讼而支拨                                               的用度由被告承担。      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                          召募说明书      原告/   被告/被申   受理法院/ 序号                         案号      案由            诉讼/仲裁请求      苦求东谈主    请东谈主      仲裁委                                         元；2.判令被告支付毁约金 2,075,984.00 元；                 乌鲁木都市 （2025）            新特能源 米东区东谈主民 新 0109 民                   法院  初 278 号                                         担保费、诉讼费、投递费等其他因诉讼而支                                         出的用度由被告承担。            硅基新材料 乌鲁木都市 （2025）            公司、新特 米东区东谈主民 新 0109 民                                         的讼师费 1,027,212.00 元；4.判令本案的保              能源    法院  初 279 号                                         全费、保全担保费、诉讼费、投递费等其他                                         因诉讼而支拨的用度由两被告承担。             硅材料公                        15,963,800.00 元；2.判令两被告支付毁约金                  乌鲁木都市 （2025）            司、华陆工                        705,950.00 元；3.判令被告支付原告支拨的                  米东区东谈主民 新 0109 民            程科技有限                        讼师费 416,546.00 元；  4.判令本案的保全费、                    法院  初 282 号              公司                         保全担保费、诉讼费、投递费等其他因诉讼                                         而支拨的用度由两被告承担。        （三）其他或有事项或首要期后事项        限制 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主不存在其他或有事项或首要期后事项。        十二、公司财务气象和盈利才调的畴昔趋势分析        （一）财务气象发展趋势        本次可转债召募资金到位后，公司流动财富、非流动欠债和总财富规模将有      一定进步，故意于进一步增强公司本钱实力。跟着可转债陆续转股，公司净财富      规模将得到充实，不时经营才协调抗风险才调得到进步。        本次可转债召募资金到位后，公司将得回历久发展资金，债务结构愈加合理，      公司将根据履行经营的需要，保持合理的财富欠债结构。        （二）盈利才调发展趋势        刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产      业组成。刊行东谈主构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅      基新能源、铝电子新材料“一高两新”三大国度计策性轮回经济产业链为中枢的 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书 产业体系。   本次募投样子为准东 20 亿 Nm3/年煤制自然气样子，属于公司主营业务之一 煤炭开采与销售业务向卑鄙的蔓延，公司本次召募资金投资样子完成后，不错优 化公司的能源业务结构、消纳公司煤炭产能、提高煤炭业务附加值，故意于进步 公司经营效益、数落经营风险。本次可转换公司债券刊行上市后，公司自有本钱 金实力将得到增强，将为公司后续业务拓展提供强有劲的资金支援。   十三、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整合   本次募投样子属于公司主营业务之一煤炭开采与销售业务向卑鄙的蔓延，紧 密围绕公司主营业务伸开，不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生财富整合 计划。   （二）本次刊行完成后，上市公司约束权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司约束权发生变化。      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                            召募说明书                    第六节 合规经营与沉寂性         一、文书期内合规经营情况         （一）刊行东谈主触及的犯法违规及受到处罚的情况         文书期内，公司及其主要子公司不存在受到与分娩经营相干的首要犯法违规      行动及受到处罚的情况。文书期内，公司及其主要子公司受到的罚金金额在 1 万      元及以上的行政处罚情况如下： 序号    公司称呼   处罚时间 处罚机关     处罚事由        处罚驱散        是否组成首要犯法行动                                                 该公司已交纳罚金并已完成整改。                                                 哈密市伊州区住房和城乡陶冶局已                                                 出具《阐明》  ：“对于前述行政处罚，                       哈密市伊 未取得建筑工                                                 该公司已经按照《行政处罚决定书》                       州区城市 程施工许可证        罚金                       经管行政 的情况下开工      10,000 元                                                 行动。该公司上述犯法行动情节轻                        司法局   陶冶                                                 微，未形成首要东谈主员伤一火或恶劣社会                                                 影响，不属于首要行政处罚。”                                                 因此，该行动不组成首要犯法行动。                                                 该犯法行动发生在 2021 年，该公司                                                 已交纳罚金并已完成整改，未导致严                                                 重环境混浊、首要东谈主员伤一火或恶劣社                                                 会影响等后果；处罚机关依据《中华                                                 东谈主民共和国地盘经管法实施条例》                                        退还罪犯                             犯法占用地盘              （2014 改进）第四十二条文定，以                        昌吉州自            占用的土                        然资源局            地，罚金                             运维配套样子              法定经济处罚区间的较低档位；昌吉                                                 州国土资源局准东经济时候开发区                                                 分局已出具《阐明》，证据该公司上                                                 述犯法行动不组成情节严重的犯法                                                 行动。                                                 因此，该行动不组成首要犯法行动。                                                 该犯法行动发生在 2021 年，该公司                                                 已交纳罚金并已完成整改，未导致严                                                 重环境混浊、首要东谈主员伤一火或恶劣社                                                 会影响等后果；处罚机关依据《中华                                                 东谈主民共和国地盘经管法实施条例》                              未经批准，占    责令退还                                                 （2014 改进）第四十二条文定，以                              用准东开发区    罪犯占用                         昌吉州自                    每平米 5 元进行罚金，处罚金额属于                         然资源局                    法定经济处罚区间的较低档位；昌吉                               修建泊车     款 43,940                                                 州国土资源局准东经济时候开发区                               服务区         元                                                 分局已出具《阐明》，证据该公司上                                                 述犯法行动不组成情节严重的犯法                                                 行动。昌吉回族自治州自然资源局已                                                 出具说明，自 2022 年 1 月 1 日于今，                                                 天池能源不存在首要违规犯法行动。      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                            召募说明书 序号    公司称呼   处罚时间 处罚机关      处罚事由       处罚驱散        是否组成首要犯法行动                                               因此，该行动不组成首要犯法行动。                                                 该犯法行动发生在 2020 年，该公司                                                 已交纳罚金并已完成整改，未导致严                                                 重环境混浊、首要东谈主员伤一火或恶劣社                                                 会影响等后果；处罚机关依据《中华                                                 东谈主民共和国地盘经管法实施条例》                              未经批准，占    责令退还 （2014 改进）第四十二条文定，以                              用准东开发区    罪犯占用 每平米 5 元进行罚金，处罚金额属于                         昌吉州自                         然资源局                              地修建泊车服    款 28,135 州国土资源局准东经济时候开发区                                务区         元     分局已出具《阐明》，证据该公司上                                                 述犯法行动不组成情节严重的犯法                                                 行动。昌吉回族自治州自然资源局已                                                 出具说明，自 2022 年 1 月 1 日于今，                                                 天池能源不存在首要违规犯法行动。                                                 因此，该行动不组成首要犯法行动。                                                 该公司已交纳罚金并已完成整改。                                                 正镶白旗消防挽回大队出具《阐明》：                             消防设施未保              “对于前述行政处罚，该公司已经按                             持完好意思有用               照《行政处罚决定书》的要求按时履                             （救急照明系              行了相应的义务、整改了犯法行动并                        正镶白旗      正镶白旗风盛                 统故障，未作念       罚金     照章分娩经营。经本大队查明，本大      发电有限公司                 防火封堵，电     42,800 元 队出具的前述行政处罚不组成情节                         大队                             器澄莹外露，              严重的行政处罚，该公司上述犯法行                             消防约束室无              为不属于首要犯法行动，未导致严重                             东谈主员值守）               环境混浊、首要东谈主员伤一火或恶劣社会                                                 影响等后果。”                                                 因此，该行动不组成首要犯法行动。                                                 该公司已交纳罚金并已完成整改。                                                 正镶白旗消防挽回大队出具《阐明》：                                                 “对于前述行政处罚，该公司已经按                                                 照《行政处罚决定书》的要求按时履                                                 行了相应的义务、整改了犯法行动并      特变电工内蒙            正镶白旗 私自停用消防                                          罚金     照章分娩经营。经本大队查明，本大         司               大队  火栓系统）                                                 严重的行政处罚，该公司上述犯法行                                                 为不属于首要犯法行动，未导致严重                                                 环境混浊、首要东谈主员伤一火或恶劣社会                                                 影响等后果。”                                                 因此，该行动不组成首要犯法行动。                                                 该公司已交纳罚金并已完成整改。                            新能源公司施                                                 张北县住房和城乡陶冶局已出具《关                            工的 100MW                                                 于对特变电工新疆新能源股份有限                       张北县住 风电平价上网      责令改正、                                                 公司行政处罚的情况说明》：“该公                                                 司已经按照《行政处罚决定书》的要                        陶冶局 取得施工许可      30,000 元                                                 求按时履行了相应的义务、整改了违                            手续，私自开                                                 法行动。经我局查明，本局出具的前                             工陶冶                                                 述行政处罚不组成情节严重的行政      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书 序号    公司称呼   处罚时间 处罚机关     处罚事由       处罚驱散     是否组成首要犯法行动                                                处罚，不属于首要犯法行动，且未导                                                致严重环境混浊、首要东谈主员伤一火或恶                                                劣社会影响等后果。”                                                因此，该行动不组成首要犯法行动。                                                该公司已交纳罚金并已完成整改。                                                正镶白旗消防挽回大队出具《阐明》，                                                “对于前述行政处罚，该公司已经按                                                照《行政处罚决定书》的要求按时履                             私自停用消防             行了相应的义务、整改了犯法行动并      锡林郭勒新园            正镶白旗                             设施（消防栓      罚金     照章分娩经营。经本大队查明，本大                             无水、泵房     18,500 元 队出具的前述行政处罚不组成情节         司               大队                              停用）               严重的行政处罚,该公司上述犯法行                                                为不属于首要犯法行动，未导致严重                                                环境混浊、首要东谈主员伤一火或恶劣社会                                                影响等后果。”                                                因此，该行动不组成首要犯法行动。                                                该公司已交纳罚金并已完成整改。                            未开设农民工              潜江市东谈主力资源和社会保障局出具                            工资专用账               《阐明》，“该公司已经按照《行政                       潜江市东谈主 户、未实行劳              处罚决定书》的要求按时履行了相应                       力资源和 动用工实名制       罚金     的义务、纠正了犯法行动并照章分娩                       社会保障 经管、未存储     90,000 元 经营。经本局查明，该公司上述犯法                         局  工资保证金、              行动不组成情节严重的犯法行动，本                            未竖立维权信              局出具的前述行政处罚不属于首要                             息公示牌               行政处罚。”                                                因此，该行动不组成首要犯法行动。                                                该公司已交纳罚金并已完成整改。                                                该行政处罚罚金金额属于处罚依据                                                即《公司法》第傻头傻脑十一条文定的                             未按端正的期             最低圭臬，且《行政处罚奉告书》中                        衡南县市      特变电工云集                 限公示企业发      罚金     明确该公司行动参照《湖南省阛阓监      电气有限公司                 生的股权变更    10,000 元 督经管行政处罚裁量权实施办法》第                         理局                               信息               十一条第（二）项端正即“犯法行动                                                微小，社会危害性较小的”，适合减                                                轻行政处罚的情形。                                                因此，该行动不组成首要犯法行动。         文书期内，刊行东谈主及其主要子公司的前述犯法违规行动不组成首要犯法违规      且不属于严重毁伤投资者正当权益或社会寰球利益的行动，上述行政处罚未对发      行东谈主分娩经营产生首要不利影响。         （二）文书期内刊行东谈主及其董事、监事、高档经管东谈主员、控股股东、履行      约束东谈主的正当合规情况         文书期内，刊行东谈主及其董事、监事、高档经管东谈主员、第一大股东、履行约束      东谈主不存在被证监会行政处罚或遴选监管措施及整改情况，不存在被证券交易所公 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书 开非难的情况，以及不存在因涉嫌罪犯正在被司法机关立案视察或者涉嫌犯法违 规正在被证监会立案调查的情况；刊行东谈主及其迫切子公司最近三十六个月内受到 行政处罚的行动不属于首要犯法行动，不组成本次刊行的实质性阻碍。      二、文书期内资金占用和对外担保情况      文书期内，刊行东谈主不存在资金被第一大股东、履行约束东谈主及其约束的其他企 业以借钱、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。亦不存在为第一大股 东、履行约束东谈主及其约束的其他企业提供担保的情况。      三、同行竞争情况      （一）刊行东谈主与控股股东、履行约束东谈主及其约束的其他企业之间不存在同 业竞争      限制 2025 年 6 月 30 日，特变集团持有公司 11.50%的股权，为公司第一大 股东，宏联创投持有公司 6.54%的股权，为公司第二大股东。      公司董事长张新是公司的履行约束东谈主。张新平直持有特变集团 40.08%股权， 通过天津宏远创新企业经管有限公司持有特变集团 24.04%股权，通过 5 家合伙 企业约束特变集团 32.95%股权，整个约束特变集团 97.07%的表决权，张新先生 为特变集团的履行约束东谈主。      刊行东谈主履行约束东谈主见新平直持股的企业情况如下： 序号    企业称呼          注册地                持股比例           业务概况                                     平直持股 40.08%，    物流贸易、房地产               新疆乌鲁木都高新时候产业                                     通过天津宏远创新        业务、变压器配套                                     企业经管有限公司        制造服务及资源开               号                                     持股 24.04%       发等                                     平直持股 0.01%并     输变电产业、能源               新疆昌吉州昌吉市北京南路                                     联创投转折持股         及新材料产业等               天津自贸试验区（东疆保税      天津宏远创新   港区）澳洲路 6262 号检查库      公司       务秘书服务有限公司自贸区               分公司托管第 6008 号）      新疆简则企业   新疆乌鲁木都高新区（新市      企业       大厦二层 218-AB103 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                         召募说明书 序号    企业称呼          注册地             持股比例          业务概况      新疆通则企业   新疆乌鲁木都高新区（新市      企业       大厦二层 218-AB104      新疆荣则企业   新疆乌鲁木都高新区（新市      企业       大厦二层 218-AB105      新疆立则企业   新疆乌鲁木都高新区（新市      企业       大厦二层 218-AB106      新疆宏远创新   新疆乌鲁木都高新区（新市      公司       大厦二层 218-B093      刊行东谈主主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业组成。特变集团主要从事物流贸易、房地产业务、变压器配套制造服务及资源 开发等，其中特变集团子公司的主营业务触及到输变电领域的主要为油箱、铜制 加工件以及配件等家具的分娩和销售，该类家具与公司的主导家具变压器属于上 卑鄙关系。刊行东谈主履行约束东谈主见新持股的其他企业均从事企业经管商榷业务。因 此，刊行东谈主与第一大股东、履行约束东谈主及其约束的其他企业之间不存在对刊行东谈主 组成首要不利影响的同行竞争情形。      （二）幸免同行竞争的措施及履行情况 争承诺函》：“1、本东谈主，面前未投资并约束，将来也不会投资并约束任何平直或 转折与刊行东谈主的家具、业务通常或雷同的企业，亦不会在职何地方和以任何式样 （包括但不限于合股经营、合作经营或领有在其他公司或企业的股票或权益等） 从事与刊行东谈主组成竞争关系的业务；2、不管在中国境内或者境外，对于刊行东谈主 正在或将来要进行分娩开发的家具、经营业务以及研究的新家具、新时候，本东谈主 亦将不会再平直或转折经营、参与投资分娩、研究和开发任何对刊行东谈主组成平直 竞争的通常或周边或可替代的家具，除非刊行东谈主对本东谈主有要求；3、本东谈主不会利 用刊行东谈主的履行约束东谈主身份从事任何有损于刊行东谈主利益的行动；4、本东谈主将促使 本东谈主领有 50%股权以上的企业或本东谈主领有约束权的企业顺从上述承诺，如果上述 企业由于客不雅原因无法改变上述气象，本东谈主将遴选有用措施赐与幸免可能带来的 同行竞争，并切实保障其他股东的利益；5、本东谈主同意对因未履行上述承诺而给 刊行东谈主形成的一切损失承担抵偿职责；6、本承诺函在本东谈主算作上市公司履行控 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券         召募说明书 制东谈主期间不时有用且不可变更或取销。” 可能与公司形成同行竞争，分别向公司出具了《幸免同行竞争承诺函》：“1、本 公司，面前未投资并约束，将来也不会投资并约束任何平直或转折与刊行东谈主的产 品、业务通常或雷同的企业，亦不会在职何地方和以任何式样（包括但不限于合 资经营、合作经营或领有在其他公司或企业的股票或权益等）从事与刊行东谈主组成 竞争关系的业务；2、不管在中国境内或者境外，对于刊行东谈主正在或将来要进行 分娩开发的家具、经营业务以及研究的新家具、新时候，本公司亦将不会再平直 或转折经营、参与投资分娩、研究和开发任何对刊行东谈主组成平直竞争的通常或相 近或可替代的家具，除非刊行东谈主对本公司有要求；3、本公司不会利用刊行东谈主的 股东身份从事任何有损于刊行东谈主利益的行动；4、本公司将促使本公司领有 50% 股权以上的企业或本公司领有约束权的企业顺从上述承诺，如果上述企业由于客 不雅原因无法改变上述气象，本公司将遴选有用措施赐与幸免可能带来的同行竞争， 并切实保障其他股东的利益；5、本公司同意对因未履行上述承诺而给刊行东谈主造 成的一切损失承担抵偿职责；6、本承诺函在本公司算作上市公司持股 5%以上股 东期间不时有用且不可变更或取销。”   （三）公司沉寂董事对同行竞争的意见   公司沉寂董事核查后，发表意见如下：                   “1、公司第一大股东特变集团、第二 大股东宏联创投、公司履行约束东谈主见新先生及其约束的企业与公司不存在实质性 同行竞争关系。2、为幸免可能产生的同行竞争，特变集团、宏联创投、张新先 生分别出具了对于幸免同行竞争的承诺函，上述承诺能够切实保证刊行东谈主及其全 体股东的利益。”   四、关联方及关联交易情况   （一）关联方及关联关系   根据《公司法》《企业司帐准则第 36 号—关联方败露》《上市规则》的相干 端正，对照公司履行情况，公司关联方和关联关系如下：   刊行东谈主第一大股东特变集团持有公司 11.50%的股权，公司履行约束东谈主为张 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                           召募说明书 新。特变集团、张新的基本情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况” 之“三、控股股东及履行约束东谈主的基本情况”。      限制 2025 年 6 月 30 日，除特变集团外，其他持有刊行东谈主 5%以上股东为宏 联创投，其持有刊行东谈主 6.54%的股份，为刊行东谈主第二大股东。      限制 2025 年 6 月 30 日，公司迫切子公司的情况参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、公司组织架构和主要对外投资情况”之“（二）对外 投资情况”，公司一级子公司的情况参见本召募说明书“第五节 财务司帐信息与 经管层分析”之“三、备考财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况”之 “（三）纳入合并报表范围的子公司情况”。      公司现任的董事、监事及高档经管东谈主员，及其平直或转折约束的、或者兼任 董事、高档经管东谈主员的其他企业情况，详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本 情况”之“五、董事、监事、高档经管东谈主员的基本情况”之“（三）董事、监事 及高档经管东谈主员兼职情况及薪酬情况”及“（五）董事、监事、高档经管东谈主员的 其他对外投资情况”。      公司现任的董事、监事及高档经管东谈主员，及其平直或转折约束的、或者兼任 董事、高档经管东谈主员的其他法东谈主，及与上述东谈主员关系密切的家庭成员，包括细君、 父母、年满 18 周岁的子女及其细君、手足姐妹及其细君，细君的父母、手足姐 妹，子女细君的父母，均组成公司的关联方。      限制 2025 年 6 月 30 日，公司董事、监事及高档经管东谈主员具体情况如下： 序号      姓名           职务             序号    姓名        职务 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                召募说明书 序号         姓名          职务             序号     姓名          职务         公司第一大股东特变集团的董事、监事及高档经管东谈主员，均组成公司的关联 自然东谈主。上述关联自然东谈主平直或者转折约束的、或者担任董事、高档经管东谈主员的， 除刊行东谈主及其主要子公司之外的其他法东谈主，也均组成公司的关联方。         限制 2025 年 6 月 30 日，特变集团的董事、监事及高档经管东谈主员具体情况如 下： 序号         姓名          职务             序号     姓名          职务         特变集团平直或转折约束的除刊行东谈主及其子公司之外的其他企业为刊行东谈主 的关联方。特变集团约束的除刊行东谈主之外的一级子公司如下： 序号                公司称呼                            关联关系 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                     召募说明书 序号              公司称呼                   关联关系                                  特变集团国外子公司，特变集团                                  持有其 100%的股权                                  特变集团国外子公司，特变集团                                  持有其 100%的股权                                  特变集团国外子公司，特变集团                                  资集团有限公司持有其 10%股权                                  特变集团国外子公司，特变集团                                  持有其 100%的股权 序号         公司称呼                    关联关系 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                              召募说明书 序号              公司称呼                      关联关系      除以上列示的关联方外，刊行东谈主的讨好企业及联营企业、对刊行东谈主子公司有 首要影响的少数股东、控股股东的讨好企业及联营企业及其他依据实质重于式样 原则认定的自然东谈主、法东谈主或者其他组织为刊行东谈主的关联方。其他主要关联方如下 表所示： 序号                     企业称呼                与刊行东谈主的关联关系                                         特变集团持股企业九洲恒昌物                                         流股份有限公司的全资子公司                                         特变集团持股企业九洲恒昌物                                         流股份有限公司的全资子公司   特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书   序号               企业称呼                        与刊行东谈主的关联关系                                          文书期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          文书期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          文书期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          文书期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          文书期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          文书期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          文书期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          文书期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业        刊行东谈主文书期内也曾存在关联关系的自然东谈主主要包括：                               （1）刊行东谈主在文书期   内及文书期初前十二个月内曾任董事、监事、高档经管东谈主员，及该等东谈主士关系密   切的家庭成员，包括细君、父母、细君的父母、手足姐妹及其细君、年满十八周   岁的子女及其细君、细君的手足姐妹和子女细君的父母；                           （2）刊行东谈主第一大股东   特变集团在文书期内及文书期初前十二个月内曾任董事、监事、高档经管东谈主员。        公司文书期内也曾存在关联关系的法东谈主主要为：                            （1）文书期内也曾存在关联   关系的关联自然东谈主平直或转折约束的，或者担任董事、高档经管东谈主员的法东谈主或者   其他组织；       （2）刊行东谈主第一大股东特变集团在文书期内及文书期初前十二个月内   约束的已转让或刊出的法东谈主或其他组织；                    （3）刊行东谈主文书期内及文书期初前十二   个月内已转让或刊出的控股子公司。        （二）关联交易        （1）采购商品、接受劳务                                                             单元：万元           关联方             2025 年 1-6 月   2024 年度      2023 年度     2022 年度 中丝路陶冶投资集团有限公司                24,959.44    94,961.62   61,921.01    42,722.14 新疆特变电工集团有限公司                 54,642.99    79,015.32   59,264.97    69,608.76   特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书         关联方           2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度     2022 年度 湖南省国创电力有限公司              34,597.50       70,626.82    33,521.84             - 内蒙古特变电工能源装备有限公司                     -    28,544.71    16,830.14    14,661.08 若羌楼兰康养置业有限公司                        -    22,393.40            -             - 新疆特变电工国际成套工程承包有限公司        7,781.98       23,044.47    19,928.43    15,990.82 新疆雪峰爆破工程有限公司                        -    21,621.17    28,935.66             - 昌吉雪峰爆破工程有限公司              8,515.41       16,352.36    16,871.64    20,141.11 特变电工集团（天津）新能源科技有限公司         146.81       15,130.04            -             - 中疆物流阜康有限公司                6,407.15       14,883.44    19,633.56    12,716.17 九洲恒昌物流股份有限公司                        -    11,136.32            -             - 特变电工（沈阳）电气科技有限公司          1,185.77       10,732.56    13,826.30             - 中疆物流有限职责公司                2,649.72        6,647.54     6,431.27    10,147.37 国创电力（新疆）有限公司              5,686.68        6,306.23     1,222.04             - 特变电工京津冀置业有限公司                   37.47     4,529.08     9,063.34             - 湖南特变置业有限公司                          -     4,043.17         1.70     1,886.96 新疆汇德物流有限公司                          -     2,699.59      350.67              - 国创电力（天津）有限公司              1,336.02        1,870.48      928.22              - 新泰中丝路康养置业有限公司               394.93        1,587.38            -             - 特变电工新利钢（沈阳）金属成品有限公司         349.17         784.73       810.64       748.99 厦门航天念念尔特机器东谈主系统股份公司                    -      409.11             -             - 新疆新铁天通供应链经管有限公司                     -      209.79             -             - 河南省远洋粉体科技股份有限公司             177.08         135.22        64.96        31.96 中丝路遐想商榷有限公司                         -      104.77       215.09       817.50 新疆特变（集团）当代农业科技有限公司          279.28          62.48       405.88       103.76 新疆幸福谊家康养服务有限公司                  61.72       37.78        12.05        10.63 衡南中特物业经管有限职责公司                   0.30         8.23            -             - 新疆特变电工国际招标商榷有限公司                    -         5.86            -             - 昌吉特变房地产开发有限公司                       -         3.87            -             - 乌鲁木都新特发电有限职责公司                      -             -     611.48              - 赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司                   -             -     355.25              - 玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                      -             -     260.45              - 新疆特变电工康养置业有限公司                      -             -        1.39      420.00 沈阳特变电工电气工程有限公司                      -             -           -     8,000.09 包头特变电工康养置业有限职责公司                    -             -           -    10,094.73      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                       召募说明书                  关联方        2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度          2022 年度 新疆特变电工集团物流有限公司                          -                -            -          414.16 特变电工集团（湖南）电气科技有限公司                      -             0.51            -          374.50 新疆昌特输变电配件有限公司                           -                -            -           20.52 特变电工国际物流（天津）有限公司                        -          517.64             -                 - 谈县清洁能源开发有限公司                     4,605.72                -            -                 - 江永清洁能源开发有限公司                       877.22                -            -                 -                  整个            154,692.36       438,405.70   291,467.97       208,911.25          文书期内，公司向关联方采购商品、接受劳务相干的交易主要包括向关联方      采购分娩相干材料、工程和服务等。2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6      月，公司向关联方采购商品、接受劳务的交易总额占同期采购总额的比例分别为          文书期内，因开展相干业务需要，公司与关联方依据买卖原则，缔结相干业      务协议，协商价钱依据阛阓价钱确定，关联交易订价公允。          （2）销售商品、提供劳务                                                                     单元：万元                  关联方           2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度        2022 年度 新疆远洋金属材料科技有限公司                     12,330.24        23,126.99   18,898.83       23,546.88 固阳县长岚风力发电有限公司                               -        9,234.04     3,664.21      36,911.11 中丝路陶冶投资集团有限公司                          465.54        8,247.59     2,703.78       1,106.96 河南省远洋粉体科技股份有限公司                        615.22        1,757.42     1,618.56       3,736.01 特变电工集团（湖南）电气科技有限公司                          -        1,701.88     2,169.83        342.00 昌吉特变房地产开发有限公司                           44.43        1,210.61     2,634.95        240.27 成都富江工业股份有限公司                           325.04        1,194.89     1,511.17       2,093.59 九洲恒昌物流股份有限公司                                -        1,132.98             -                 - 昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司                       -        1,103.03             -                 - 新疆特变电工国际成套工程承包有限公司                     258.54         884.07      1,402.15       2,278.84 五凌江永电力有限公司                                  -         769.36       491.87         575.58 吉木乃新特风电有限公司                                 -         646.55       646.55         646.55 谈县清洁能源开发有限公司                                -         629.42       379.38         764.16 特变电工（沈阳）电气科技有限公司                        38.23         541.94      1,016.06                  - JOBIN-SQM,INC.                              -         510.95    34,174.10        8,119.62   特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                              召募说明书         关联方             2025 年 1-6 月     2024 年度     2023 年度     2022 年度 湖南省国创电力有限公司                     111.39     428.24      166.19            - 玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                       -     425.53    17,401.58   20,568.71 特变电工新利钢（沈阳）金属成品有限公司             205.42     410.84      408.78      399.27 包头特变电工康养置业有限职责公司                  0.21     131.09         1.69        0.26 国创电力（新疆）有限公司                      4.31      111.45     190.33            - 新泰中丝路康养置业有限公司                        -     105.67      135.59            - 内蒙古特变电工能源装备有限公司                   3.58      77.42      148.53       13.85 湖南特变置业有限公司                           -      64.63      146.88      181.20 新疆特变（集团）当代农业科技有限公司                   -      48.46         0.75        0.28 昌吉雪峰爆破工程有限公司                     34.62      47.02      167.97       55.71 中疆物流有限职责公司                      150.64      45.62      157.29     2,642.38 新疆特变电工集团物流有限公司                    9.19      24.44       29.67       24.39 新疆特变电工康养置业有限公司                    7.27      18.04      666.50      708.49 新疆中丝路新材料有限公司                         -        8.94           -           - 特变电工京津冀置业有限公司                     0.88        3.94     541.99         5.69 新疆幸福谊家康养服务有限公司                    0.73        3.08        4.36      48.71 中疆物流阜康有限公司                        1.45        0.93      24.28         3.20 衡南中特物业经管有限职责公司                       -        0.68        0.10           - 新疆特变集团矿业有限公司                      0.07        0.50        3.73        4.37 厦门航天念念尔特机器东谈主系统股份公司                     -        0.19           -           - 若羌楼兰康养置业有限公司                         -        0.16           -           - 石首市首义新能源有限公司                         -           -   38,419.42           - 潜江高锐达新能源有限公司                         -           -   18,862.45           - 华电霍城新能源有限公司                          -           -    2,366.11    8,016.37 天津中疆供应链经管有限公司                        -           -     240.28     2,219.18 国创电力（天津）有限公司                      2.04           -     181.48            - 乌鲁木都特变旭日房地产开发有限公司                    -           -      63.43       93.14 克拉玛依油晟新能源有限职责公司                      -           -      25.47            - 湖南特变电工房地产开发有限职责公司                 0.07           -        2.00        2.60 特变电工集团（天津）供应链有限公司                    -           -        1.29           - 中疆国际融资租借有限公司                         -           -        0.12           - 特变集团                            913.19     766.89     2,421.57    9,884.12 江永鑫风新能源开发有限公司                        -    1,661.55    2,182.79   14,180.14   特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                      召募说明书            关联方                  2025 年 1-6 月    2024 年度     2023 年度      2022 年度 沈阳特变电工电气工程有限公司                              -           -       47.17        27.78 江永清洁能源开发有限公司                                -     999.84       951.09      1,179.78 江永晟华能源开发有限公司                                -     788.30       822.00       805.34 特变电工国际物流（天津）有限公司                         0.43        1.05      253.64       223.24 奇台县特变电工房地产开发有限职责公司                          -        0.02       88.90       186.83 特变电工集团（天津）新能源科技有限公司                     50.58     171.02        45.35             - 中丝路遐想商榷有限公司                                 -        0.44         1.16         5.13 湖南中特物业经管有限公司                                -           -            -            - 公安县竹瑞晟鑫新能源有限公司                              -           -            -    55,545.97 西安兴武风力发电有限公司                                -           -            -    13,803.20 西安吴城新能源发电有限公司                               -           -            -    13,321.56 新疆昌特输变电配件有限公司                               -           -            -     1,214.14 四川甘孜大唐国际新能源有限职责公司                           -           -            -      673.63 新疆仙境铭世果饮有限公司                                -           -            -         0.79 新泰特变电工房地产开发有限公司                          0.06           -         6.33       46.92 新疆特变机电征战制造有限公司                              -           -            -         0.02 新泰市一新旅游开发有限公司                               -           -       13.61          8.85 广西宏创再生资源开发有限职责公司                         3.87           -            -            - 新疆中森矿业投资有限公司                             0.49           -            -            - 新疆亚欧丝路工程商榷经管有限公司                         0.24           -            -            - 新疆悦享智餬口存服务有限公司                           0.72           -            -            -             整个                      15,578.68   59,037.71   158,503.29   226,456.81      文书期内，公司向关联方出售商品、提供劳务接洽的交易主若是公司向关联   方提供工程劳务及销售铝成品等。2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6 月，   公司向关联方销售商品提供劳务总金额占公司各期营业收入的比例分别为      文书期内，因开展相干业务需要，公司与关联方依据买卖原则，缔结相干业   务协议，协商价钱依据阛阓价钱确定，关联交易订价公允。      （3）关联租借      文书期内，公司算作出租方的关联租借情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                      召募说明书                                                                单元：万元 出租                租借财富     2025 年          承租方                           2024 年度     2023 年度     2022 年度 方                  种类       1-6 月                   厂房、设                   施 和 设 特变   特变集团及其所属                   备、办公       844.49     4,029.92    3,610.95    3,621.69 电工   单元                   场所、员                   工寝室 特变   湖南省国创电力有限    厂房、设 电工   公司及其所属单元     施和征战 特变   新疆远洋金属材料科                   房屋         160.55      321.10       321.10     321.10 电工   技有限公司 特变   内蒙古特变电工能源    厂房、设 电工   装备有限公司       施和征战             整个              1,159.40    6,513.37    4,556.55    4,231.78      文书期内，因开展相干业务需要，公司与关联方依据买卖原则，缔结相干业 务协议，协商价钱依据阛阓价钱确定，关联交易订价公允。      综上，文书期内，公司常常性关联交易的金额较小，占文书期内采购总额和 营业收入的比重也较小，不存在通过关联交易毁伤上市公司利益的情形。      文书期内，公司存在 3 项非常常性关联交易，分别如下：      （1）刊行东谈主控股子公司衡变公司于 2023 年受让特变集团控股子公司新疆特 变电工自控征战有限公司全部股权，受让总价款按照自控公司股东全部权益的评 估价值确定为 42,033.50 万元。完成股权转让后，衡变公司按照兼并约束下的企 业合并将自控公司纳入合并范围。      （2）刊行东谈主控股子公司广西宏泰新材料有限公司（以下简称“广西宏泰”） 于 2025 年收购特变集团持有的防城港中丝路新材料科技有限公司 67%的股权， 收购总价款为 8,000.00 万元，并向防城港中丝路新材料科技有限公司支付      （3）刊行东谈主控股子公司衡变公司于 2025 年 4 月与特变集团、特变电工集团 衡阳电气工程修试有限公司缔结《股权转让协议》，衡变公司受让特变集团持有 工程修试公司 100%的股权，受让总价款按照工程修试公司股东全部权益的评估 价值确定为 4,622.18 万元。完成股权转让后，衡变公司按照兼并约束下的企业合    特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书    并将工程修试公司纳入合并范围。         文书期内，公司非常常性关联交易的金额较小，占文书期内营业收入或营业    成本的比重也较小，不存在通过关联交易毁伤上市公司利益的情形。         （1）应收样子                                                              单元：万元  样子称呼             关联方               月末账面                                                账面余额        账面余额          账面余额                                       余额 应收单子及应收款项融资： 应收单子及应收           中丝路陶冶投资集团有限公司               422.96    1,874.84    1,274.01      6,315.85 款项融资 应收单子及应收           湖南省国创电力有限公司                      -     810.84       150.00               - 款项融资 应收单子及应收           昌吉特变房地产开发有限公司                55.77     671.86     1,865.27       1,767.11 款项融资 应收单子及应收   新疆特变电工国际成套工程承包有 款项融资      限公司 应收单子及应收   特变电工（沈阳）电气科技有限                                            -     238.01              -             - 款项融资      公司 应收单子及应收           内蒙古特变电工能源装备有限公司                  -     230.00              -       18.77 款项融资 应收单子及应收   包头特变电工康养置业有限职责                                            -     161.98              -      490.03 款项融资      公司 应收单子及应收           国创电力（新疆）有限公司                     -      72.23              -             - 款项融资 应收单子及应收   厦门航天念念尔特机器东谈主系统股份                                            -      20.00              -             - 款项融资      公司 应收单子及应收           特变集团                         20.00      12.75              -    1,088.59 款项融资 应收单子及应收           湖南特变置业有限公司                       -        6.96        3.77        814.99 款项融资 应收单子及应收           新疆特变电工康养置业有限公司               16.00           -      351.27      2,242.46 款项融资 应收单子及应收   乌鲁木都特变旭日房地产开发有限                                            -           -       84.37               - 款项融资      公司 应收单子及应收           成都富江工业股份有限公司                     -           -       67.28        118.02 款项融资 应收单子及应收           新疆远洋金属材料科技有限公司                   -           -             -    2,105.77 款项融资 应收单子及应收           特变电工京津冀置业有限公司                                                   1,934.07 款项融资 应收单子及应收           河南省远洋粉体科技股份有限公司                  -           -             -      795.69 款项融资    特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书  样子称呼                关联方             月末账面                                                  账面余额        账面余额          账面余额                                        余额 应收单子及应收           新泰特变电工房地产开发有限公司                    -           -             -      522.94 款项融资 应收单子及应收           沈阳特变电工电气工程有限公司                     -           -             -      451.84 款项融资 应收单子及应收           中丝路遐想商榷有限公司                        -           -             -       72.52 款项融资 应收单子及应收           新泰市一新旅游开发有限公司                      -           -             -       68.00 款项融资 应收单子及应收   奇台县特变电工房地产开发有限责                                              -           -             -        8.03 款项融资      任公司 应收单子及应收   湖南特变电工房地产开发有限职责                                              -           -             -        8.00 款项融资      公司 应收单子及应收   特变电工集团（天津）新能源科技 款项融资      有限公司 应收账款及合同财富： 应收账款及合同           中丝路陶冶投资集团有限公司                821.89     1,607.27        3.34        285.90 财富 应收账款及合同   昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源 财富        开发有限公司 应收账款及合同           江永晟华能源开发有限公司                  48.12     1,162.59    1,162.59      2,870.62 财富 应收账款及合同           谈县清洁能源开发有限公司                 539.10      949.99     2,127.79      2,479.62 财富 应收账款及合同           江永清洁能源开发有限公司                 302.01      581.49     1,626.66      2,447.80 财富 应收账款及合同           JOBIN-SQM,INC.                     -     786.07       719.29         37.98 财富 应收账款及合同           图木舒克恒润金电力科技有限公司              216.00      216.00       216.00        216.00 财富 应收账款及合同           湖南省国创电力有限公司                   42.71      109.42         0.45          4.20 财富 应收账款及合同   特变电工集团（湖南）电气科技有 财富        限公司 应收账款及合同           昌吉特变房地产开发有限公司                      -      88.36       185.07        158.33 财富 应收账款及合同   新疆特变电工国际成套工程承包有 财富        限公司 应收账款及合同   特变电工（沈阳）电气科技有限 财富        公司 应收账款及合同           特变集团                         624.68       23.92     1,048.70        129.08 财富 应收账款及合同           特变电工京津冀置业有限公司                  11.93      12.50       597.15               - 财富 应收账款及合同           昌吉雪峰爆破工程有限公司                    9.89        9.17        5.60         10.14 财富 应收账款及合同   中丝路遐想商榷有限公司                        -        6.93             -             -      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                召募说明书  样子称呼           关联方                 月末账面                                                 账面余额       账面余额          账面余额                                       余额 财富 应收账款及合同           新疆交通陶冶集团股份有限公司                    -       3.39        3.39           3.39 财富 应收账款及合同   特变电工集团（天津）新能源科技 财富        有限公司 应收账款及合同           成都富江工业股份有限公司                      -          -      122.37               - 财富 应收账款及合同           新疆特变电工康养置业有限公司                    -          -       55.19        283.64 财富 应收账款及合同   乌鲁木都特变旭日房地产开发有限                                             -          -       17.78         86.94 财富        公司 应收账款及合同           新泰中丝路康养置业有限公司                     -          -       17.13               - 财富 应收账款及合同           国创电力（天津）有限公司                      -          -        9.85         17.82 财富 应收账款及合同           固阳县长岚风力发电有限公司                     -          -        3.27      17,531.16 财富 应收账款及合同           五凌江永电力有限公司                        -          -             -      506.53 财富 应收账款及合同   奇台县特变电工房地产开发有限责                                             -          -             -       31.43 财富        任公司 应收账款及合同           沈阳特变电工电气工程有限公司                    -          -             -       19.24 财富 应收账款及合同           新疆昌特输变电配件有限公司                     -          -             -         3.80 财富 应收账款及合同           玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                    -          -             -         1.89 财富 应收账款及合同           内蒙古特变电工能源装备有限公司              115.23       0.18             -         0.63 财富 应收账款及合同           中疆物流阜康有限公司                        -          -             -         2.54 财富 应收账款及合同           新疆特变电工集团物流有限公司                    -          -             -         0.40 财富 应收账款及合同   湖南特变电工房地产开发有限职责                                             -          -             -       46.54 财富        公司 应收账款及合同           湖南特变置业有限公司                        -          -             -      279.45 财富 应收账款及合同           新泰市一新旅游开发有限公司                     -          -             -         2.66 财富 应收账款及合同           新泰特变电工房地产开发有限公司                   -          -             -         0.26 财富 应收账款及合同   特变电工新利钢（沈阳）金属成品 财富        有限公司 应收账款及合同           中疆物流有限职责公司                     0.31          -             -             - 财富 其他应收款：    特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                     召募说明书  样子称呼              关联方             月末账面                                                   账面余额        账面余额          账面余额                                      余额 其他应收款   JOBIN-SQM,INC.                 1,823.60    2,037.05    2,007.09      2,650.93 其他应收款   中丝路陶冶投资集团有限公司                         -        0.87       53.47          0.40 其他应收款   河南省远洋粉体科技股份有限公司                       -        0.79        3.45          0.64 其他应收款   固阳县长岚风力发电有限公司                         -           -    2,743.92               - 其他应收款   谈县清洁能源开发有限公司                          -           -       59.94               - 其他应收款   石首市首义新能源有限公司                          -           -             -      261.10 其他应收款   图木舒克恒润金电力科技有限公司                       -           -             -      162.30 其他应收款   新疆特变电工康养置业有限公司                        -           -             -       98.40         新疆特变电工国际成套工程承包有 其他应收款                                         -           -             -       13.10         限公司 其他应收款   新疆特变电工集团物流有限公司                        -           -        1.01               - 其他应收款   新疆特变电工集团有限公司                          -           -    2,997.82      2,457.44 其他应收款   国创电力（天津）有限公司                          -           -    3,305.83               - 其他应收款   湖南省国创电力有限公司                           -           -             -             - 其他应收款   新泰市一新旅游开发有限公司                         -           -             -        2.62         湖南特变电工房地产开发有限职责 其他应收款                                         -           -             -        2.45         公司 其他应收款   沈阳特变电工电气工程有限公司                        -           -             -        4.24         新疆特变电工国际招标商榷有限 其他应收款                                     1.00            -             -             -         公司 预支账款：         特变电工新利钢（沈阳）金属成品 预支账款                               -              20,000.00             -             -         有限公司 预支账款    特变集团                            169.06      169.06       169.06        720.86 预支账款    新疆幸福谊家康养服务有限公司                        -      28.96              -             -         新疆特变电工国际成套工程承包有 预支账款                                     23.24       23.24       132.72        189.47         限公司 预支账款    湖南省国创电力有限公司                      87.06            -    1,245.54               - 预支账款    内蒙古特变电工能源装备有限公司                       -           -      663.70        663.70 预支账款    华翔（洪洞）新能源科技有限公司            -                      -      363.28        363.28 预支账款    河南省远洋粉体科技股份有限公司            -                      -        1.32               - 预支账款    国创电力（天津）有限公司               -                      -        1.17               - 预支账款    新疆新铁天通供应链经管有限公司            -                      -        0.00               - 预支账款    中丝路陶冶投资集团有限公司              -                      -      636.66      1,357.79 预支账款    中疆物流有限职责公司                 -                      -             -        1.10        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书   样子称呼             关联方                月末账面                                                       账面余额        账面余额               账面余额                                         余额 预支账款        湖南特变置业有限公司                  232.64                -              -                 -             厦门航天念念尔特机器东谈主系统股份 预支账款                                    293.31          293.31               -                 -             公司 其他非流动财富： 其他非流动财富     特变电工京津冀置业有限公司              3,967.23        3,967.23       8,645.66        16,557.47             特变电工集团（天津）新能源科技 其他非流动财富                                       -        1,020.35              -                 -             有限公司             新疆特变电工国际成套工程承包有 其他非流动财富                                1,714.09         234.90          14.41            46.28             限公司 其他非流动财富     中丝路遐想商榷有限公司                 105.27          105.27         105.27           105.27 其他非流动财富     若羌楼兰康养置业有限公司                      -               -      20,154.22                 - 其他非流动财富     中丝路陶冶投资集团有限公司                     -               -       4,950.72         4,755.17 其他非流动财富     内蒙古特变电工能源装备有限公司                   -               -       4,189.15         1,254.39 其他非流动财富     新泰中丝路康养置业有限公司                     -               -        430.54                  - 其他非流动财富     昌吉特变房地产开发有限公司              9,018.02               -              -                 -          （2）应付样子                                                                        单元：万元 样子称呼            关联方                                   账面余额                  账面余额          账面余额 账面余额 应付单子： 应付单子     特变集团                            1,375.00        20,230.30      7,967.82      13,573.32 应付单子     内蒙古特变电工能源装备有限公司                 3,406.86         9,572.86      3,483.13        1,277.64 应付单子     湖南省国创电力有限公司                    15,215.63         8,608.27      5,016.25        4,304.13 应付单子     中疆物流有限职责公司                               -       2,890.39        146.69                   - 应付单子     中疆物流阜康有限公司                               -       1,943.82         27.48         191.00 应付单子     国创电力（新疆）有限公司                    2,820.00         1,802.68        388.22                   - 应付单子     中丝路陶冶投资集团有限公司                    480.00          1,473.63      1,617.80         888.88 应付单子     国创电力（天津）有限公司                     769.87          1,038.02        430.00                   - 应付单子     特变电工（沈阳）电气科技有限公司                   47.18           917.36      2,128.31                   -          新疆特变电工国际成套工程承包有限 应付单子                                     1,822.08           831.01      3,303.74        2,749.47          公司 应付单子     新疆雪峰爆破工程有限公司                             -         680.96               -                 -          特变电工集团（湖南）电气科技有限 应付单子                                              -         480.84               -                 -          公司          特变电工集团（天津）新能源科技有限 应付单子                                      491.13            395.22               -                 -          公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                召募说明书 样子称呼            关联方                                  账面余额            账面余额          账面余额        账面余额 应付单子     新疆中森矿业投资有限公司                        -       29.44             -           - 应付单子     昌吉雪峰爆破工程有限公司                 7,364.85             -    1,404.99    1,855.00 应付单子     新疆特变电工康养置业有限公司                      -             -        8.00           - 应付单子     沈阳特变电工电气工程有限公司                      -             -           -     419.68 应付单子     特变电工京津冀置业有限公司                       -             -           -    3,958.44 应付单子     新疆昌特输变电配件有限公司                       -             -           -        6.00 应付账款： 应付账款     中丝路陶冶投资集团有限公司               64,489.71    66,242.86    28,334.53   15,997.40          新疆特变电工国际成套工程承包有限 应付账款                                  9,407.28    11,268.71     6,777.43    4,832.74          公司 应付账款     内蒙古特变电工能源装备有限公司              1,967.03     7,824.08      269.42     3,375.09 应付账款     新疆雪峰爆破工程有限公司                 2,722.08     5,586.23            -           - 应付账款     特变电工（沈阳）电气科技有限公司             3,453.22     5,256.49     3,356.09           - 应付账款     昌吉雪峰爆破工程有限公司                 2,359.53     3,769.76     2,937.17    1,586.01 应付账款     特变集团                         4,780.79     2,489.50     2,962.10    2,796.28 应付账款     湖南省国创电力有限公司                 10,767.71     2,565.39     1,720.15    1,023.53 应付账款     中疆物流阜康有限公司                   1,476.85     1,075.93     2,014.51    1,040.71 应付账款     厦门航天念念尔特机器东谈主系统股份公司             1,018.03     1,038.03            -           -          特变电工新利钢（沈阳）金属成品有限 应付账款                                  1,395.98     1,001.42      568.30      503.65          公司 应付账款     九洲恒昌物流股份有限公司                     0.01      940.45             -           - 应付账款     新泰中丝路康养置业有限公司                    8.00      818.13       430.54            - 应付账款     中疆物流有限职责公司                    407.62       690.90       833.79      654.32          特变电工集团（天津）新能源科技有限 应付账款                                    16.59       385.03             -           -          公司 应付账款     新疆汇德物流有限公司                          -      320.71             -           - 应付账款     中丝路遐想商榷有限公司                   140.00       299.07       355.68      104.59 应付账款     新疆新铁天通供应链经管有限公司               208.18       208.18       205.58            - 应付账款     国创电力（新疆）有限公司                 1,557.06      174.41       549.72            - 应付账款     国创电力（天津）有限公司                  213.13       138.69        37.41       50.33 应付账款     新疆昌特输变电配件有限公司                  61.79        61.79        61.79       61.79 应付账款     新疆特变电工康养置业有限公司                 18.80        18.80        18.80       18.80 应付账款     昌吉特变房地产开发有限公司                       -         3.17            -           - 应付账款     新疆交通陶冶集团股份有限公司                      -         0.50            -           -        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                召募说明书 样子称呼            关联方                                  账面余额            账面余额          账面余额        账面余额 应付账款     新疆幸福谊家康养服务有限公司                   0.11         0.11            -           - 应付账款     新疆特变电工集团物流有限公司                   0.08         0.08         0.08        8.20 应付账款     新疆特变（集团）当代农业科技有限公司               0.01         0.01      290.49      135.28 应付账款     特变电工集团（湖南）电气科技有限公司               0.00         0.00       30.18      414.22 应付账款     赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司                   -             -     135.94            - 应付账款     沈阳特变电工电气工程有限公司                      -             -           -    3,494.81 应付账款     特变电工杜尚别开发陶冶有限公司                     -             -           -     765.21 应付账款     乌鲁木都新特发电有限职责公司                      -             -           -     380.00 应付账款     新疆亚欧丝路工程商榷经管有限公司                 5.74             -           -           - 应付账款     新疆特变集团水电有限公司                        -             -           -        1.00 其他应付款： 应付股利     特变集团                        14,974.21      447.28       447.28            - 其他应付款    特变集团                         7,048.38    15,779.04    19,722.64    9,917.17 其他应付款    新疆雪峰爆破工程有限公司                   80.00      1,058.66            -           - 其他应付款    昌吉雪峰爆破工程有限公司                  806.13       806.13       812.53      408.45 其他应付款    图木舒克恒润金电力科技有限公司               686.64       686.64       686.64            - 其他应付款    九洲恒昌物流股份有限公司                        -      160.00             -           - 其他应付款    厦门航天念念尔特机器东谈主系统股份公司               60.00        65.00             -           - 其他应付款    新疆幸福谊家康养服务有限公司                      -       20.62             -           - 其他应付款    玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                      -       20.00             -           -          新疆特变电工国际成套工程承包有限 其他应付款                                   18.90          8.90         0.10        0.10          公司 其他应付款    中丝路陶冶投资集团有限公司                  20.26          3.34            -        0.10 其他应付款    新疆汇德物流有限公司                          -         2.00            -           - 其他应付款    中丝路遐想商榷有限公司                      0.30         0.32            -           - 其他应付款    新疆远洋金属材料科技有限公司                      -         0.07            -           - 其他应付款    成都富江工业股份有限公司                        -         0.01         0.01        0.01          特变电工新利钢（沈阳）金属成品有限 其他应付款                                        -             -    2,078.96           -          公司 其他应付款    君融科技创新服务有限公司                        -             -      14.47       14.47 其他应付款    沈阳特变电工电气工程有限公司                      -             -           -        3.86 其他应付款    特变电工集团（湖南）电气科技有限公司                  -             -    3,051.78    2,449.14 其他应付款    湖南省国创电力有限公司                   274.50        17.87      1,949.05           - 其他应付款    特变电工集团（天津）供应链有限公司              17.87        17.87             -           -        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书 样子称呼                 关联方                                  账面余额         账面余额          账面余额        账面余额 其他应付款    新疆特变电工集团物流有限公司                0.09       34.37             -           - 合同欠债： 合同欠债     玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                   -      526.52       573.92            - 合同欠债     江永晟华能源开发有限公司                     -      524.41        12.19      315.90 合同欠债     谈县清洁能源开发有限公司                     -      435.84             -      97.65 合同欠债     特变集团                        214.21      346.30         0.72         3.93 合同欠债     江永清洁能源开发有限公司                     -      209.80             -    1,416.66 合同欠债     江永鑫风新能源开发有限公司                    -      121.65             -           - 合同欠债     昌吉特变房地产开发有限公司                    -       44.30        40.32            -          新疆特变电工国际成套工程承包有限 合同欠债                                   0.38       43.71       150.44      176.99          公司          特变电工集团（天津）新能源科技有限 合同欠债                                      -       26.71             -           -          公司          吉木萨尔县特变电工房地产开发有限 合同欠债                                  21.06       21.06        21.06       21.06          职责公司 合同欠债     中丝路陶冶投资集团有限公司                 8.46       14.08       367.24         0.11 合同欠债     中疆物流有限职责公司                    0.17       11.87        14.15      131.67 合同欠债     新疆特变电工康养置业有限公司                   -       11.86        11.95            - 合同欠债     内蒙古特变电工能源装备有限公司                  -        2.37             -           - 合同欠债     九洲恒昌物流股份有限公司                     -        2.21             -           - 合同欠债     中国广电新疆汇集股份有限公司                   -        0.27         0.27            - 合同欠债     中疆物流阜康有限公司                    0.17        0.17         0.17         0.17 合同欠债     湖南省国创电力有限公司                      -        0.09             -      33.25 合同欠债     特变电工京津冀置业有限公司                 0.05        0.06         0.06         0.06 合同欠债     固阳县长岚风力发电有限公司                    -             -    6,206.91   16,352.54 合同欠债     JOBIN-SQM,INC.                   -             -     482.81    14,361.70 合同欠债     湖南特变置业有限公司                       -             -      30.41            -          奇台县特变电工房地产开发有限职责 合同欠债                                      -             -       9.07            -          公司 合同欠债     河南省远洋粉体科技股份有限公司                  -             -       1.62            - 合同欠债     新疆特变集团矿业有限公司                     -             -       0.27            - 合同欠债     石首市首义新能源有限公司                     -             -           -    7,012.84 合同欠债     特变电工国际物流（天津）有限公司                 -             -           -     329.74 合同欠债     五凌江永电力有限公司                       -             -           -     329.17 合同欠债     天津中疆供应链经管有限公司                    -             -           -     295.02        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书 样子称呼            关联方                                          账面余额             账面余额          账面余额          账面余额 合同欠债     湖南特变电工房地产开发有限职责公司                            -             -          -          0.15 合同欠债     新疆特变电工集团物流有限公司                               -             -          -          0.04          文书期内，公司要害经管东谈主员报酬情况如下：                                                                         单元：万元            样子         2025 年 1-6 月      2024 年度           2023 年度        2022 年度         要害经管东谈主员报酬            1,451.61       4,023.39          4,486.68      4,469.35          公司已在《公司端正》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易        经管轨制》《沉寂董事处事轨制》等相干端正中对关联交易应苦守的原则、决策        权限与轨范等进行了明确端正。          （1）《公司端正》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》相干端正          公司《公司端正》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》对于股东大会、        董事会触及关联交易事项时的轨制安排如下：          股东大会审议接洽关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代        表的有表决权的股份数不计入有用表决总和；股东大会决议的公告应当充分败露        非关联股东的表决情况。          出现下述情形的，董事应当对接洽提案消释表决：                               （一）                                 《上市规则》端正董        事应当消释的情形；                （二）董事本东谈主觉得应当消释的情形；                                （三）本公司《公司章        程》端正的因董事与会议提案所触及的企业接洽联关系而须消释的其他情形。在        董事消释表决的情况下，接洽董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举        行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事东谈主数        不足 3 东谈主的，不得对接洽提案进行表决，应当将该事项提交股东大会审议。          股东大会授权董事会对下列事项诈骗权益：1、决定金额占公司最近一期经        审计净财富 20%以下（含 20%）的投资（包括固定财富投资、股权投资等）、收        购出售财富、托福理睬等。2、决定除应股东大会审议外的担保事项。3、决定金        额占最近一期经审计净财富 0.5%以上、5%以内的关联交易。4、单笔金额 5,000 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书 万元以下且一个司帐年度累计金额 5,000 万元以下的对外捐赠。5、股东大会以 决议式样通过的其他授权事项。   （2）《关联交易经管轨制》相干端正 的沉寂性，不得利用关联交易转变财务目的，毁伤公司利益。交易各方不得避讳 关联关系或者遴选其他技能，规避公司的关联交易审议轨范和信息败露义务。相 关交易不得存在导致或者可能导致上市公司出现被控股股东、履行约束东谈主及其他 关联东谈主非经营性资金占用、为关联东谈主违规提供担保或者其他被关联东谈主侵占利益的 情形。 订应苦守对等、自愿、等价、有偿的原则，合同或协议内容应明确、具体。不得 要求公司与其进行显失自制的关联交易，不得要求公司无偿或者以昭彰不自制的 条件为其提供商品、服务或者其他财富，不得通过任何方式影响公司的沉寂决策， 不得通过诓骗、子虚叙述或者其他不刚直行动等方式毁伤公司和中小股东的正当 权益。   公司与关联东谈主发生的交易达到下列圭臬之一的，应当提交公司董事会审议并 实时败露：   ①公司与关联自然东谈主发生的交易金额（包括承担的债务和用度）在 30 万元 以上的交易；   ②公司与关联法东谈主（或者其他组织）发生的交易金额（包括承担的债务和 用度）在 300 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净财富十足值 0.5%以上 的交易。   ③公司与关联东谈主发生的交易金额（包括承担的债务和用度）在 3,000 万元以 上，且占上市公司最近一期经审计净财富十足值 5%以上的，应当按照《股票上 市规则》第 6.1.6 条的端正败露审计文书或者评估文书，并将该交易提交股东大 会审议。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书   公司不错聘用沉寂财务参谋人就需股东大会批准的关联交易事项对全体股东 是否自制、合剃头表意见，并出具沉寂财务参谋人文书。   监事会对股东大会批准的关联交易是否自制、合理，是否存在毁伤公司和非 关联股东正当权益的情形明确发表意见。   ④公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当消释表决，也不得代理其 他董事诈骗表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会 会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事东谈主数不 足三东谈主的，公司应当将交易提交股东大会审议。   ⑤公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当消释表决，也不得代理 其他股东诈骗表决权。   （3）《沉寂董事处事轨制》相干端正   应当败露的关联交易应当经公司全体沉寂董事过半数同意后，提交董事会审 议的事项。   公司已建立表率的关联交易轨制，在公司端正中明确关联交易的批准权限、 决策轨范、价钱确定原则、决策消释轨制，在履交运行中，公司严格执行了以上 轨制要求。   （1）为幸免和减少将来可能发生的关联交易，公司履行约束东谈主见新先生已 作出承诺如下：   “1、在不对上市公司及其他股东的利益组成不利影响的前提下，本东谈主及本 东谈主约束的其他企业将尽量幸免和减少与上市公司及其约束的企业之间的关联交 易。2、本次交易完成后，就本东谈主及本东谈主约束的企业与上市公司之间的关联交易 确有必要时，本东谈主及本东谈主约束的企业保证苦守阛阓交易的公开、自制、自制的原 则，按照公允、合理的阛阓价钱进行交易，并依据接洽法律、律例及表放荡文献 的端正履行关联交易决策轨范，照章履行信息败露义务。3、本东谈主保证本东谈主及本 东谈主约束的企业将欠亨过与上市公司之间的关联交易取得任何不刚直的利益或使 上市公司承担任何不刚直的义务，或干与上市公司在财富、业务、财务、东谈主员、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书 机构等方面的沉寂性，保证不会利用关联交易促使上市公司股东（大）会、董事 会、监事会、经管层等机构或东谈主员作出可能毁伤上市公司及其股东正当权益的决 定或行动。4、本东谈主保证将按照法律律例、表放荡文献和公司端正的端正，在审 议触及与上市公司之间的关联交易时，切实顺从上市公司董事会、股东（大）会 进行关联交易表决时的消释轨范，严格顺从公司对于关联交易的决策轨制，确保 不毁伤公司利益。5、本承诺函在本东谈主算作上市公司履行约束东谈主期间不时有用。 如本东谈主违抗上述承诺，本东谈主将照章承担相应的法律职责。若后续相干法律、律例、 证券监管部门表放荡文献发生变更的，则本东谈主将根据相干端正相应休养上述承 诺。”   （2）为幸免和减少将来可能发生的关联交易，公司第一大股东特变集团及 其他持股 5%以上股东宏联创投已作出承诺如下：   “1、在不对上市公司及其他股东的利益组成不利影响的前提下，本企业及 本企业约束的其他企业将尽量幸免和减少与上市公司及其约束的企业之间的关 联交易。2、本次交易完成后，就本企业及本企业约束的企业与上市公司之间的 关联交易确有必要时，本企业及本企业约束的企业保证苦守阛阓交易的公开、公 平、自制的原则，按照公允、合理的阛阓价钱进行交易，并依据接洽法律、律例 及表放荡文献的端正履行关联交易决策轨范，照章履行信息败露义务。3、本企 业保证本企业及本企业约束的企业将欠亨过与上市公司之间的关联交易取得任 何不刚直的利益或使上市公司承担任何不刚直的义务，或干与上市公司在财富、 业务、财务、东谈主员、机构等方面的沉寂性，保证不会利用关联交易促使上市公司 股东（大）会、董事会、监事会、经管层等机构或东谈主员作出可能毁伤上市公司及 其股东正当权益的决定或行动。4、本企业保证将按照法律律例、表放荡文献和 公司端正的端正，在审议触及与上市公司之间的关联交易时，切实顺从上市公司 董事会、股东（大）会进行关联交易表决时的消释轨范，严格顺从公司对于关联 交易的决策轨制，确保不毁伤公司利益。5、本承诺函在本企业算作上市公司持 股 5%以上的股东期间不时有用。如本企业违抗上述承诺，本企业将照章承担相 应的法律职责。若后续相干法律、律例、证券监管部门表放荡文献发生变更的， 则本企业将根据相干端正相应休养上述承诺。” 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书   对文书期内发生的需发表意见的关联交易，公司沉寂董事已按照《公司法》 《上市公司沉寂董事经管办法》《上市规则》等法律、律例及规章轨制和《公司 端正》《关联交易经管轨制》等公司里面轨制的端正发表了相应的事先招供意见 （如需）、同意的沉寂意见或经沉寂董事专门会议审议通过。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                      召募说明书                      第七节   召募资金运用调查      一、上次召募资金运用情况      限制 2025 年 6 月 30 日，上次召募资金到账时间距今已杰出 5 个司帐年度， 不存在上次召募资金到账时间距今未满五个司帐年度的情形。刊行东谈主上次召募资 金为 2017 年向全体股东配售 A 股召募的资金，到账时间为 2017 年 6 月 12 日。 限制 2021 年 2 月 4 日，上次召募资金已使用完了，召募资金账户已销户。      二、本次召募资金使用计划      本次向不特定对象刊行可转债的召募资金总额不杰出东谈主民币 800,000.00 万 元（含本数，下同），扣除刊行用度后，召募资金将用于以下样子：                                                       单元：万元 序                                                      召募资金        样子简称            实施地点             实檀越体    投资总金额 号                                                      投资金额     准东 20 亿 Nm3/年煤   新疆准东经济时候开          新疆准能化     制自然气样子           发区将军庙产业园           工有限公司                       整个                        1,703,941.12   800,000.00      在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资样子程度的履行情 况以自筹资金先行插手，并在召募资金到位后按摄影干端正的轨范赐与置换。      若履行召募资金金额（扣除刊行用度后）少于上述样子拟插手金额，召募资 金不足部分由公司自筹处理。      三、本次召募资金投资样子实施的配景      （一）新疆的经济发展需要构建体现新疆特色和优势的当代化产业体系      中共中央、国务院《对于新时间鼓吹西部灵通发形成新步地的指导意见》要 求西部地区优化煤炭分娩与消费结构，推动煤炭清洁分娩与智能高效开采，积极 鼓吹煤炭分级分质梯级利用，稳步开展煤制油、煤制气等升级示范；新疆维吾尔 自治区提议，要充分阐发油气、煤炭、矿产等资源和产业在世界经济大局中的重 要作用，着眼培育壮大特色优势产业，高质料打造油气分娩加工、煤炭煤电煤化 工等“八大产业集群”，加速构建体现新疆特色和优势的当代化产业体系。      利用新疆丰富的煤炭资源培育新疆优势产业，推动新疆地区的具巧合候密集 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书 型、资金密集型煤化工产业升级，可带动建筑、交通、装备制造、新能源等相干 行业和领域的发展。因此，推动新疆煤化工产业高质料发展，是在新时期鼓吹西 部灵通发、促进新疆经济发展的需要。   （二）发展煤制气是国度为保障能源安全所作的计策弃取   煤制气是通过气化工艺将固体煤炭转变为合成自然气的时候，与旧例自然气 应用场景完全兼容。我国煤炭储量丰富，开发煤制气资源有助于推动煤炭清洁高 效利用、加速传统产业转型升级，又能加多自然气供给，煤制气算作清洁能源转 化的迫切旅途，对保障我国能源安全、推动“双碳”计策实施、优化能源结构体 系具有中枢支撑作用。   煤制气产业已被纳入国度能源计策重心赞成领域。                        《“十四五”国度发展策画 及 2035 远景概要》明确提议，要构建当代能源体系，推动煤炭等化石能源清洁 高效利用，作念好煤制油气计策基地策画布局和管控，进步能源储备与救急保障能 力；国度发改委和工信部联合印发的《当代煤化工产业创新发展布局决策》（发 改产业〔2017〕553 号）强调，要开展当代煤化工产业创新发展布局，策画布局 内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林、宁夏宁东、新疆准东 4 个当代煤化工产业示范区， 推动产业集聚发展，渐渐形成世界一流的当代煤化工产业示范区；国度发改委、 工信部等六部门联合印发的《对于加强煤炭清洁高效利用的意见》（发改运行 〔2024〕1345 号），明确要求加速煤制油气计策基地陶冶、加强煤制油气等产能 和时候储备，促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展。   （三）不时增长的自然气消费需求奠定了煤制气发展的经济可行性   连年来，我国自然气消费需求保持强盛增长态势。算作清洁低碳能源，自然 气在工业燃料、城市燃气、发电等领域的应用不休拓展。关联词，国内自然气产量 增长难以完全满足阛阓需求，入口依存度不时处于高位。2024 年，我国入口天 然气达 1.32 亿吨，入口依存度高达 42%，能源安全濒临较大的外部风险。在此 配景下，煤制自然气算作迫切的补充气源，其计策价值日益突显。一方面，煤制 气可充分利用我国丰富的煤炭资源，实现煤炭清洁高效转变，缓解自然气供需矛 盾；另一方面，规模化发展煤制气产业能够有用数落入口依存度，增强能源自主 保障才调。因此，发展煤制气产业，既不错应酬自然气需求增长的现实需要，也 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书 可构建多元化能源供应体系、进步国度能源安全保障水平。   根据《中国自然气发展文书（2025）》，2024 年自然气消费量同比增长 7.3%； 我国自然气在一次能源消费结构中占比达 8.8%，较上年提高 0.3 个百分点。预计   我国煤制气发展历程较短，在发展初期，管谈输送才调不足及经营模式限制 了自然气向末端阛阓供应；跟着石油自然气体制改革的不休深化，管输和销售分 开、油气管网实现自制接入，大幅地进步了自然气的调运才协调调配效率，为煤 制气产业的蓬勃发展创造了故意的条件。2023 年以来，国内多个煤制自然气项 目进入策画或实施阶段，以新疆准东地区为例，国度发改委一次性批复 3 个整个 年产 60 亿立方米煤制气样子，煤制气产业进入了新的发展时期。      （四）发展煤制气是传统能源产业转型升级，实现碳达峰、碳中庸的势必 要求   深化能源创新，以“多轮驱动”计策为中枢，优化能源供应体系，推动能源 高质料发展，是国度能源安全的需要，更是实现碳达峰、碳中庸方针的需要。   尽管可再生能源发展势头迅猛，但传统能源清洁高效利用在畴昔较长一段时 期内仍将是我国保障能源安全的迫切支撑。煤炭算作我国的主体能源，将加大清 洁化时候研发力度，闲暇推广超低排放、碳捕集利用与封存（CCUS）等先进技 术。超低排放时候能够明显数落煤炭烧毁过程中混浊物的排放，而 CCUS 时候则 不错将二氧化碳拿获并加以利用或封存，碳排放大幅数落，推动煤炭从主体能源 向保障性能源转型。   煤制自然气通过遴选先进的煤气化和气体净化时候，家具使用可数落碳排放 和混浊物排放，达到与开采自然气通常的家具性量目的，可算作清洁能源转型的 补充技能，在优化我国能源消费结构、数落对进语气的依赖的同期，助力实现“双 碳”方针。      四、本次召募资金投资样子实施的必要性   准东 20 亿 Nm3 年煤制自然气样子对保障国度能源计策安全、推动煤炭清洁 高效利用、进步煤炭深加工时候水平、助力经济社会高质料发展有首要支撑作用， 具有权贵的社会效益和经济效益；算作公司煤炭资源进行转型深化利用的迫切举 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                召募说明书 措，样子陶冶不错进步股东文书，对公司能源业务的深化转型具有迫切的示范意 义和引颈兴味。样子陶冶具有必要性。   （一）样子陶冶是落实世界能源资源计策保障基地陶冶、夯实西气东输工 程、保障国度能源安全的迫切举措   新疆能源资源富集，区位优势昭彰，在保障国度能源安全中具有迫切的计策 地位。国度发改委《国民经济和社会发展第十四个五年策画和 2035 年远景方针 概要》要求全面鼓吹新时间国度“三基地一通谈”陶冶，支援陶冶国度大型油气 分娩加工和储备基地、大型煤炭煤电煤化工基地、大型风电基地、国度能源资源 陆上大通谈；国度发改委、国度能源局《“十四五”当代能源体系策画》要求在 准东等地区鼓吹煤制油气计策基地陶冶，建立产能和时候储备。 大的外部风险。样子策画的年产 20 亿 Nm?煤制气样子建成达产后，预计可数落 国度自然气对外依存度 1.36 个百分点（以 2024 年数据计较），对于数落自然气 入口依赖风险有积极兴味。   西气东输不仅是能源输送工程，更是国度计策的迫切支点。本样子的建成投 产后，样子产生的自然气算作寂静的气源，不错有用规避进语气的供应不寂静风 险、价钱波动风险、输送基础设施缺点等固有问题，进步西气东输国度管网尤其 是西部地区管网的使用效率，增强储气调峰设施的才调，助力西气东输管谈才调 的平衡高效利用。   为支援新疆准东地区发展煤制气，国度相干部委 2025 年聚集批复了准东地 区 3 个年产 20 亿立方米的煤制气样子；同期，国度管网公司于 2025 年 9 月 9 日 已开首同步陶冶“准东煤制自然气管谈主线工程”，该主线工程建成后将与西气 东输管谈系统互联互通，实现“产”“输”协同发展，进一步进步我国自然气资 源供应保障才调。   综上，公司年产 20 亿 Nm?煤制自然气样子是落实世界能源资源计策保障基 地陶冶的迫切举措。算作准东煤制油气计策基地支撑工程和构建西气东输系统工 程的迫切样子之一，可推动煤炭优质产能加速开释，建成达产后可在一定程度上 数落我国自然气对外依存度，阐发国产气“压舱石”作用，进步油气自主保障能 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券        召募说明书 力，保障国度能源安全。   （二）样子陶冶对推动煤化工转型升级、进步煤炭高效清洁利用才调、实 现“碳达峰”、“碳中庸”具有迫切兴味   煤气化时候是煤炭洁净化利用的迫切路子之一，是当代煤化工的基础，是延 长煤炭产业链的迫切路子。新疆煤炭资源预测储量 2.19 万亿吨，占世界煤炭预 测储量的 40%，煤炭品性优良、蕴藏条件好、开采成本低，然则阔别东部消费市 场，平直外运煤炭经济性差，且铁路运力缺口较大，物畅达谈不足及较高的运输 成本制约了煤炭产能的开释。本样子通过对煤炭分级分质清洁高效轮廓利用，推 动煤炭从燃料转型为原料的高效清洁利用，为优化煤炭行业产业结构、提高煤炭 附加值、轮廓利用服从提供有劲支撑。   样子承担国度能源局 3 项煤炭深加工产业创新示范任务，同期，样子拟开展 多项时候示范，推动先进煤气化时候、新式催化剂时候、煤制气国产化成套时候、 毁掉物约束和资源化利用时候、低碳化及绿色化分娩时候等研发与应用，推动关 键时候首台装备、首批（次）材料、首版（次）软件应用示范和推广。样子陶冶 发展新质分娩力，对进步我国煤炭高效清洁利用领域的要害时候装备自主化水平 兴味真切。   样子遴选清洁分娩时候装备，遴选全过程蒸发性有机物混浊治理、加多电力 使用比例、绿氢绿氧减碳，通过从泉源减碳、过程降碳、末端固碳和能源及碳排 放经管等减污降碳措施。本样子通过煤制气与“绿电”“绿氢”耦合发展二氧化 碳捕集驱油封存时候（CCUS）示范，推动公司传统煤化工业务向低碳化转型， 促进“碳达峰”、“碳中庸”方针的实现。   综上，样子陶冶承担多项国度迫切示范工程任务，发展新质分娩力，可进步 我国煤炭高效清洁利用领域的要害时候装备自主化水平，对促进我国煤化工转型 升级、进步我国煤炭高效清洁利用领域的要害时候装备自主化水平、助力“碳达 峰”、“碳中庸”具有迫切兴味。   （三）样子陶冶是公司推动能源业务结构性升级的必要举措，经济效益好， 是公司主营业务长久发展的计策需要。   能源产业是公司的中枢业务板块之一，公司能源产业包括煤炭开采及销售、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书 煤炭发电等。公司领有的煤炭资源量达 126 亿吨，当前审定煤炭产能 7,400 万吨 /年，火电装机 504 万千瓦。自然公司领有较好的煤炭资源储备，然则煤炭产业 有周期性较强、价钱波动较大等固有特色，公司通过陶冶实施本样子，不错优化 公司的能源业务结构，增强进步能源业务韧性、进步经营效益、数落经营风险。   本样子所需的原料煤由自有煤矿通过输煤廊谈平直运输进厂，实现煤炭资源 连忙转变，可有用进步公司能源业务的附加值，蔓延公司能源业务价值链；算作 公司能源业务高端化发展的开端，预计每年转变原煤 579.74 万吨，样子陶冶和 运营为公司后续煤炭资源大规模的深化利用奠定基础；样子投产后，公司能源产 业收入结构不错进一步多元化、数落经营风险，样子较高的经济效益不错有用提 升公司的全体功绩、优化股东文书。   综上，样子陶冶是公司在煤炭业务、煤电业务的基础上，对煤炭资源进行转 型深化利用的迫切举措，样子效益好，对公司能源产业的深化发展、高端化转型 具有迫切的示范兴味和引颈兴味，促使公司畴昔业务健康、长久发展，最终实现 股东利益的最大化。因此，紧跟煤制气产业发展海浪，构建“煤炭、煤电、煤化 工”一体化产业运餬口态，是主营业务发展的计策性需要。   五、本次召募资金投资样子实施的可行性   （一）样子陶冶得到了政策饱读吹和支援，有充分的资源要素保障   煤制气样子适合国度、地区发展计策，是国度饱读吹发展领域；样子实施故意 于进步国度油气自给才调，数落我国油气对外依存度，推动煤炭资源的清洁高效 利用，对促进地方经济快速发展，保障国度能源计策安全具有迫切兴味。算作国 家首要能源陶冶样子，所需履行的国度部委的审批、备案处事已经完成。   为支援新疆准东地区发展煤制气，国度管网公司于 2025 年 9 月 9 日已开首 同步陶冶“准东煤制自然气管谈主线工程”，该主线工程建成后将与西气东输管 谈系统互联互通，实现“产”“输”协同发展，为陶冶样子家具的胜仗销售奠定 坚实基础。   本样子所需主要原材料煤炭资源来自于公司的自有煤矿，公司的两个露天煤 矿的开采才调可满足本样子原料煤需求，样子所需辅助材料主若是种种催化剂及 旧例化学品，阛阓供应充足。此外，本样子所需的电力资源和水资源有充分保障， 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                 召募说明书 公司已取得样子陶冶触及的地盘使用证。   （二）样子陶冶的时候工艺决策锻真金不怕火，有充分的东谈主才保障   通过历久引进、消化、继承及自主研发，我国煤气化时候呈现出蓬勃发展的 态势，我国当代煤化工产业时候水平处于当先地位；具体到煤制自然气领域，国 内已有锻真金不怕火的样子遐想、陶冶和运营教学。样子陶冶决策在锻真金不怕火的时候决策的基 础上，结合公司的煤炭资源资质，按照低成本、高效益、能耗低、排放低的原则 进行决策遐想，样子所选全体工艺时候锻真金不怕火可靠：原料煤通过煤气化，净化、甲 烷化分娩出阛阓紧缺的自然气家具，各安装废水送厂内浑水处理安装处理后全部 回用，能源站汽锅烟气经过脱硫、脱硝等安装处理达标排放，实现煤炭资源的清 洁、高效利用。   本样子所需的工程时候、经管和操作主谈主员通过公司自有的时候储备和阛阓招 聘处理，公司具有历久的煤炭业务经营和大型化工样子的陶冶和运营教学，形成 了公司较好的东谈主才资源库，这为本样子的陶冶和运营提供了时候和经管东谈主才保障， 面前，公司已经完成了样子陶冶和运营基础团队的搭建处事。   （三）募投样子家具阛阓前程无边，预计效益较好   我国煤制气发展历程较短，在发展初期，管谈输送才调不足及经营模式限制 了自然气向末端阛阓供应；跟着石油自然气体制改革的不休深化，管输和销售分 开、油气管网实现自制接入，极大地进步了自然气的调运才协调调配效率，为煤 制气产业发展创造了更故意的条件。根据可行性研究文书，准东至上海管输用度 为 0.7514 元/Nm3，准东至北京管输用度为 0.5973 元/Nm3。根据《中国自然气发 展文书（2025）》，2024 年自然气消费量同比增长 7.3%；我国自然气在一次能源 消费结构中占比达 8.8%，较上年提高 0.3 个百分点。预计 2025 年自然气消费同 比增长约 2%～3%。煤制气有考究的阛阓前程。天池能源年产 20 亿 Nm?煤制气 样子的主家具为自然气和 LNG，由于自然气和 LNG 价钱随阛阓供需关系会产生 波动，自然气和 LNG 分娩规模将从家具供求角度进行实时休养，以进步样子的 全体效益。    六、本次召募资金投资样子与现存业务或发展计策的关系   公司主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书 组成，以煤炭为中枢的能源产业是公司主营业务收入的主要组成部分之一。以煤 炭为中枢，打造“煤炭、煤电、煤化工”一体化产业生态是公司能源产业的历久 发展计策，限制文书期期末，公司领有的煤炭资源量达 126 亿吨，审定煤炭产能 是形成煤炭、煤电、煤化工三大支撑板块，本次募投样子的实施将进一步促进公 司能源产业生态的形成。   募投样子属于公司主营业务之一煤炭开采与销售业务向卑鄙的蔓延，是对公 司现存业务体系的发展、提高和完善。在新疆煤炭资源丰富，但外运煤炭经济性 差，且铁路运力缺口较大的配景下，煤制气样子不错消纳公司煤炭产能、提高煤 炭业务附加值，紧密围绕公司煤炭业务并提高其不时盈利才调。为支援准东地区 煤制气产业发展，国度管网公司于 2025 年 9 月 9 日开首同步陶冶“准东煤制天 然气管谈主线工程”，以实现“产”“输”协同发展。   综上，募投样子与公司现存经营规模、财务气象、时候水和善经管才调等相 适宜，适合国度产业政策、环保政策及其他相干法律、律例的端正。募投样子的 实施是公司在煤炭业务、煤电业务的基础上，对煤炭资源进行转型深化利用的重 要举措，样子效益好，对公司能源产业的深化发展、高端化转型具有迫切的示范 兴味和引颈兴味，促使公司畴昔业务健康、长久发展，最终实现股东利益的最大 化。   因此，根据国度计策需求，紧跟煤制气产业发展海浪，陶冶准东 20 亿 Nm3/ 年煤制自然气样子，是公司构建“煤炭、煤电、煤化工”一体化产业生态所需， 适合公司主营业务发展计策。      七、本次召募资金投资样子基本情况      （一）样子基本情况   样子称呼：天池能源准东 20 亿 Nm3/年煤制自然气样子   样子简称：准东 20 亿 Nm3/年煤制自然气样子   陶冶单元：公司控股子公司天池能源的全资子公司新疆准能化工有限公司   陶冶地点：新疆准东经济时候开发区将军庙产业园 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                        召募说明书      样子陶冶期：3 年      （二）样子陶冶内容      准东 20 亿 Nm3/年煤制自然气样子将新建年产能为 20.54 亿 Nm3 的煤制自然 气的分娩设施（其中 8.4 亿 Nm3 自然气转换为液化自然气 LNG58.2672 万吨）                                              ， 陶冶内容主要包括煤制气成套分娩安装、变电站、约束室、化验室、轮廓办公楼 等公用工程及辅助分娩安装、输煤储运系统、环保设施等。      样子建成达产后，将形成年产 20.54 亿 Nm?煤制自然气产能（其中 8.4 亿 Nm3 自然气转换为液化自然气 LNG58.2672 万吨）。      （三）样子投资概算      准东 20 亿 Nm3/年煤制自然气样子总投资 1,703,941.12 万元，其中陶冶投资 中拟使用召募资金 800,000.00 万元，其他资金以自有资金或自筹资金等方式处理。      （四）样子备案及环评情况      本样子已取得专揽机关对投资样子核准以及对样子环境影响文书书的批复。 序号     批复单元      触及事项        批复文献名            批复文号                         《国度发展改革委对于天池                                           发改能源〔2025〕705                                           号                         制自然气样子核准的批复》                         《对于天池能源准东 20 亿                         环境影响文书书的批复》      （五）样子用地情况      本样子实施地点为新疆准东经济时候开发区将军庙产业园，本样子在公司现 有工业用地上实施陶冶，公司已取得相干不动产权文凭。      （六）样子经济效益评价      样子经济效益考究，建成后可优化公司煤炭业务的产业布局，故意于公司的 历久发展。根据可行性研究文书，按照样子陶冶期 3 年，第 4 年投产且分娩负荷 达到 80%，       第 5 年达产；样子经济服务年限为 15 年，所得税率 25%，年分娩 121,428 万 Nm3 合成自然气（SNG）、58.2672 万吨液化自然气（LNG），按照煤价 150-160  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                            召募说明书  元/吨（含税，燃料煤 150 元/吨、原料煤 160 元/吨）测算，在不同的 SNG/LNG  销售价钱时，样子效益情况如下：                                                                                     单元：万元 SNG/LNG 价钱    2.2 元/Nm3/                                  /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/     /Nm3   （含税）         3,900 元/T 年营业收入          485,743.97     508,119.75     530,495.52     552,871.30     575,247.07     597,622.85 年利润总额           96,096.66     118,001.46     139,906.26     161,811.06     183,715.86     205,620.66 财务里面投资 收益率（%） 投资回收期 （年）     注：1、本表所列营业收入为运营期内不含税营业收入的平均值；2、营业收入中磋议了  副家具收入；3、投资回收期包含陶冶期。        （七）募投样子效益预测的依据及计较过程        假定宏不雅经济环境、自然气行业阛阓情况及公司经营情况莫得发生首要不利  变化。本样子财务评价计较期 18 年，其中陶冶期为 3 年，运营期 15 年，运营期  内第 1 年达产 80%，第 2 年及以后均为 100%。        本样子的主家具为煤制自然气，家具形态包括管闲聊然气和液化自然气两种。  鉴于自然气卑鄙阛阓消费量巨大、对外依存度较高，家具需求热潮，同胞具的销  量主要依据政府批复的产能确定，为 20.54 亿 Nm?/年的自然气，其中约 40.89%  的自然气液化后进行销售，即每年销售 121,428 万 Nm?合成自然气（SNG）与        营业收入以募投样子家具销售价钱乘以当年预计产量进行测算，销售价钱主  要参考上海石油自然气交易中心公布的末端售价。样子达产后，在不同的销售价  格条件下，预计本样子在的营业收入测算过程如下：                                                                                    单元：万元  SNG/LNG                 /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/     /Nm3  价钱（含税）  SNG         245,084.04     257,338.24     269,592.44     281,846.64     294,100.84     306,355.05  LNG         208,478.97     218,902.92     229,326.87     239,750.82     250,174.77     260,598.72  副家具          38,228.47      38,228.47      38,228.47      38,228.47      38,228.47      38,228.47  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书  SNG/LNG                  /Nm3/        /Nm3/        /Nm3/        /Nm3/        /Nm3/        /Nm3  价钱（含税）         整个    491,791.48   514,469.63   537,147.78   559,825.93   582,504.08   605,182.23         注 1、本表所列营业收入为运营期内不含税营业收入的平均值；         注 2、副家具主要包括粗苯、中油、煤焦油、粗酚、硫铵、液态二氧化碳以及 20%氨水。         样子总成本用度估算按成本用度要素分类主要包括制形成本（含原料煤、燃  料费、能源费、其他原料、东谈主员用度、制造用度）、经管用度、财务用度及销售  用度。具体说明如下： 序号            样子                                  主要测算过程及依据                            参考新疆准东地区 2022 年至 2025 年 3 月的价钱水平，结合样子                            产能及同类样子单元耗用估算需求量                            参考新疆准东地区 2022 年至 2025 年 3 月的价钱水平，结合样子                            产能及同类样子单元耗用估算需求量                            参考新疆准东地区 2022 年至 2025 年 3 月的价钱水平，结合样子                            产能及同类样子单元耗用估算需求量                            东谈主数参考同规面容子的东谈主员定额，东谈主均工资及福利参考样子所在                            地的平均水平                            固定财富按直线法进行折旧，残值率为 3%，机器征战折客岁限为                            其他制造费取 3.5 万元/东谈主年，其它制造费为制造费扣除东谈主工成本、                            折旧和修理费后的用度                            其他经管费按 7.5 万元/东谈主年，其他经管用度为经管用度扣除东谈主工                            后的用度                            历久贷款年利率按照 2024 年 12 月中国东谈主民银行公布的五年期以                            上 LPR 利率计较，即年贷款利率按照 3.6%计较                            短期贷款利率按 2024 年 12 月中国东谈主民银行公布的一年期 LPR 利                            率计较，即年贷款利率按照 3.1%计较 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书      本样子实檀越体准能化工，按 25%的所得税税率计缴企业所得税。本次募投 样子按照 25%的所得税率预测应交纳的企业所得税额。      其他税金及附加情况如下： 序号              样子               计税依据   税率（%）      本样子效益测算情况请参见本节之“七、（六）样子经济效益评价”。      八、本次召募资金投资样子资金缺口的处理方式      样子总投资金额高于本次召募资金使用金额的部分由公司自筹处理。      九、本次向不特定对象刊行可转换公司债券召募资金对公司经营 经管和财务气象的影响      （一）本次刊行对公司经营情况的影响      本次召募资金投资样子适合国度相干产业政策及畴昔公司全体计策发展方 向，是对公司煤炭资源利用才调、中枢时候才调以及行业地位的加强。本次刊行 故意于公司充分阐发公司资源资质优势、工程时候才协调大型样子陶冶运营教学 优势，进步公司的能源业务的全体竞争力，谨慎公司阛阓所位，改善公司的功绩 水平，进步不时盈利才调。      （二）本次刊行对公司财务气象的影响      本次发即将进一步扩大公司的财富规模和业务规模。召募资金到位后，公司 的总财富和总欠债规模均有所增长；跟着畴昔可转债持有东谈主陆续实现转股，公司 的财富欠债率将渐渐数落；同期，本次发即将改善刊行东谈主的现金流气象，使得公 司的财务结构愈加稳健。本次刊行是公司增强竞争力、收拢行业发展机遇、进步 能源业务价值的迫切措施。通过样子的实施，本次刊行所召募的资金将会得到有 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书 效使用，进而进步公司的收入规模和利润规模，改善公司的轮廓盈利才调，预计 将为公司和投资者带来较好的投资文书，促进公司的健康发展。 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书                 第八节 声明   一、刊行东谈主全体董事、监事及高档经管东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高档经管东谈主员承诺本召募说明书内容着实、准确、 完整，不存在子虚记载、误导性叙述或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律职责。   全体董事签名：   张 新             黄汉杰               胡述军   胡 南             李边区               张宏中  张爱琴              刘开俊               邹宝菊   胡 军             代正华                              特变电工股份有限公司                                 年   月     日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书   一、刊行东谈主全体董事、监事及高档经管东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高档经管东谈主员承诺本召募说明书及其摘记不存在虚 假记载、误导性叙述或首要遗漏，并对其着实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律职责。   全体监事签名：  陈奇军              张树星               徐永华   王 斌             韩    数                              特变电工股份有限公司                                 年   月     日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书   一、刊行东谈主全体董事、监事及高档经管东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高档经管东谈主员承诺本召募说明书内容着实、准确、 完整，不存在子虚记载、误导性叙述或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律职责。   除董事外的全体高档经管东谈主员签名：   彭 旭             胡有成               赵 儆  白云罡              焦海华                              特变电工股份有限公司                                 年   月     日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书   二、刊行东谈主第一大股东、履行约束东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募说明书内容着实、准确、完整，不存在子虚记载、 误导性叙述或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职责。  第一大股东（盖印）：     新疆特变电工集团有限公司  第一大股东法定代表东谈主：                    胡述军  履行约束东谈主：                    张   新                              特变电工股份有限公司                                 年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书   三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证据本召募说明书内容着实、准确、完 整，不存在子虚记载、误导性叙述或首要遗漏，并承担相应的法律职责。  样子协办东谈主：                  宋去病  保荐代表东谈主：                  刘     博          余    洋  总司理：                  邓     舸  法定代表东谈主、董事长：                  张纳沙                                国信证券股份有限公司                                    年       月   日         保荐机构（主承销商）董事长、总司理声明 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书   本东谈主已雅致阅读特变电工股份有限公司召募说明书全部内容，证据召募说明 书不存在子虚记载、误导性叙述或首要遗漏，并对召募说明书着实性、准确性、 完整性、实时性承担相应的法律职责。  总司理：                  邓     舸  董事长：                  张纳沙                                国信证券股份有限公司                                    年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书   四、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书 的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现子虚记载、误导性叙述 或首要遗漏，并承担相应的法律职责。  讼师事务所负责东谈主：                  赵     洋  承办讼师：                  赵     茹            王文超                                北京市竞天公诚讼师事务所                                     年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书   五、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具 的审计文书等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募说明书中 援用的审计文书、盈利预测审核文书（如有）等文献的内容无异议，证据召募说 明书不因援用上述内容而出现子虚记载、误导性叙述或首要遗漏，并承担相应的 法律职责。  司帐师事务所负责东谈主：                  谭小青  署名司帐师：                  崔艳秋           马 艳                     信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙）                                 年    月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书   六、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本机 构出具的资信评级文书不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募 说明书中援用的资信评级文书的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容 而出现子虚记载、误导性叙述或首要遗漏，并承担相应的法律职责。  评级机构负责东谈主：                  岳志岗  署名评级东谈主员：                  吕卓林                 李洁鹭                              中诚信国际信用评级有限职责公司                                     年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券            召募说明书   七、董事会声明   为保证本次召募资金有用使用、有用重视即期文书被摊薄的风险和提高畴昔 的文书才调，公司拟通过以下措施数落本次刊行摊薄即期文书的影响，增强公司 的不时文书才调，具体包括：   （一）不时完善公司治理，进步公司经营功绩   公司将严格按照《公司法》              《证券法》                  《上海证券交易所股票上市规则》等相 关法律律例及《公司端正》的要求，不休完善公司治理结构，建立健全公司里面 约束轨制，促进公司表率运作并不休提高质料，保护公司和投资者的正当权益。 公司将进一步鼓吹业务发展，不休提高经营和经管水平，进步公司的全体盈利能 力。公司也将勤奋提高资金的使用效率，合理运用种种融资器具和渠谈，约束资 金成本，进步资金使用效率，不时加强成本约束和经营经管，全面有用地约束经 营和管控风险，保障公司不时、寂静、健康发展。   公司将进一步加强经营经管和里面约束，全面进步经营经管水平，进步经营 和经管效率，约束经营和经管风险，进步公司经营功绩。   （二）加速募投样子实施程度，加强召募资金经管   本次召募资金投资样子具有无边的阛阓前程，预计畴昔将成为公司迫切的利 润增长点。本次召募资金投资样子的实施，将有助于公司提高盈利才协调抗风险 才调，公司收入规模和盈利才调将进一步进步，进一步谨慎公司的阛阓所位和竞 争优势。本次召募资金到位后，公司将根据相干律例和公司召募资金经管轨制的 要求，严格经管召募资金使用，保证召募资金按照原定用途得到充分有用利用。 在保证陶冶质料的基础上，公司将加速募投样子的陶冶程度，争取使募投样子早 日达产并实现预期收益，数落本次刊行可转债导致的股东即期文书摊薄的风险。   （三）完善利润分配政策，强化投资者文书   公司喜爱股东寂静文书，每年根据当期盈利情况及资金需求计划，实行不时、 寂静的分成政策。根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分成》等规 范性文献端正，以及《公司端正》中接洽利润分配的相干条目，公司结合履行经 营情况及畴昔发展需要，制定了《特变电工股份有限公司畴昔三年股东文书策画 （2025 年-2027 年）》，明确了公司利润分配，特别是现金分成的具体条件、比例、 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券       召募说明书 分配式样和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策轨范和机制，强化 了中小投资者权益保障机制。   本次刊行后，公司将刚硬不移地推动公司实现高质料发展，结合公司经营现 状和业务发展策画，统筹好经营发展、功绩增长和股东文书的动态平衡，兼顾投 资者的短期利益和历久利益，积极落实利润分配政策，勤奋强化股东文书，络续 为投资者提供不时、寂静的分成文书，实时回馈广大投资者。   （四）进一步完善中小投资者保护轨制   公司已制定《投资者关系经管轨制》《信息败露经管轨制》等一系列轨制， 以充分保护中小投资者的知情权和决策参与权，该等轨制安排可为中小投资者获 取公司信息、弃取经管者、参与首要决策等权利提供保障。公司承诺将依据中国 证监会、上海证券交易所等监管机构出台的相干实施确定或要求，并参考同行业 上市公司的通行惯例，进一步完善保护中小投资者的相干轨制。                   特变电工股份有限公司董事会（董事会章）                                 年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                    召募说明书                 第九节      备查文献    一、备查文献   除本召募说明书败露的良友外，公司将整套刊行苦求文献及其他相干文献作    二、备查文献查阅时间及地点   文献查阅时间：处事日上昼 11:00~13:30；下昼 16:00~19:00。   自本召募说明书公告之日，投资者不错至刊行东谈主、主承销商处查阅召募说明 书及备查文献，亦可看望上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅相干 文献。        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                       召募说明书                                                附件             附件一、刊行东谈主及其主要子公司已取得权属文凭的房产明细                                                                                         单元：㎡ 序号     通盘权东谈主           房屋通盘权证号                                 坐落                证载用途   建筑面积        他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                      召募说明书 序号     通盘权东谈主           房屋通盘权证号                                 坐落               证载用途   建筑面积        他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                          召募说明书 序号     通盘权东谈主            房屋通盘权证号                               坐落                   证载用途    建筑面积        他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号     通盘权东谈主           房屋通盘权证号                            坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                                            雁峰区白沙洲南郊正途 19 号线圈绝缘厂房接建 301 室                                            等        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书 序号     通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                            坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                                             衡南县云集镇特变电工南边智能电网科技产业园 GIS                                             征战智能工场 101 等室                                             衡南县云集镇特变电工南边智能电网科技产业园高端                                             配网征战智能工场 101 等室                                             衡南县云集镇特变电工南边智能电网科技产业园联合                                             站房 101 等室                                             衡南县云集镇特变电工 5G 科技产业园职工餐厅 101                                             室                                             衡南县云集镇特变电工南边智能电网科技产业园高端                                             配网成品车间 101 等室                                             衡南县云集镇特变电工南边智能电网科技产业园门卫                                             室 101 室                                             衡阳市雁峰区白沙洲南郊正途 19 号运维检会培训基地                                             样子 101、201、301 室                                             衡南县云集镇工业聚集区 TB2017--A 地块汇流排间及                                             油漆房 101 室                                             衡南县云集镇工业聚集区 TB2017--A 地块空压站 101                                             室                                             衡南县云集镇工业聚集区 TB2017--A 地块智能机械制                                             造加工工场 101 室         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号      通盘权东谈主            房屋通盘权证号                               坐落           证载用途   建筑面积        他项权利                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）地下油库-101 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）地下油库 101 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）空气站及净油站                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）新式高端配电数字化厂 101 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）新式高端配电数字化厂 102 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）新式高端配电数字化厂 201 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）新式高端配电数字化厂 301 室                                             衡阳市雁峰区白沙洲白沙正途 23 号衡变公司汽锅房                                             衡阳市雁峰区白沙洲白沙正途 23 号衡变公司新建智能                                             化配电站 101 室         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号      通盘权东谈主            房屋通盘权证号                                坐落            证载用途    建筑面积        他项权利                                                                              芯子、外壳                                                                              车间                                                                              新式集合式                                                                              电容器厂房          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号       通盘权东谈主            房屋通盘权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                                              贵州省贵阳市南明区花果园五里冲棚户区、危旧房、                                              城中村改造样子 R 区 1 号楼 1 单元 9 层 16 号         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                            坐落       证载用途   建筑面积        他项权利         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                               召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                             坐落            证载用途   建筑面积        他项权利         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                            坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                 新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动                 产权第 0000048 号                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             主安装                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             层 1，2 层 1                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             盐酸解析                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             主厂房                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             房1层1                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             间1层1                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                            召募说明书 序号      通盘权东谈主          房屋通盘权证号                     坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      主安装 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      仓库 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      泡沫消防间 1 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书 序号      通盘权东谈主          房屋通盘权证号                     坐落                   证载用途    建筑面积        他项权利                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      室1层1                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第 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                乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      层1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      约束室 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      层1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      层1                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书 序号      通盘权东谈主          房屋通盘权证号                      坐落                   证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      序1层1                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      房                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工 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                乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      浆处理层 1 层 1，2 层 1，3 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      层1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      房1层1                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      层 1，2 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书 序号      通盘权东谈主          房屋通盘权证号                      坐落                  证载用途    建筑面积        他项权利                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第   高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂输煤轮廓楼 1 层 1，2 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂空压机及除尘配电楼 1 层 1，2 层 1，3 层                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂机组排水槽 1 层 1，2 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                     车间，化验                                      厂化水车间及化验楼 1 层 1，2 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂检会间 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂碎煤机楼                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂轻车衡 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂废水车间 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂材料库 1 层 1，2 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书 序号      通盘权东谈主          房屋通盘权证号                      坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂 2 号转运站 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂除尘除铁间 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂重车衡 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂轮廓水泵房 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂办公楼                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂主厂房                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂供氢站约束间 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂供氢站储氢罐间 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂采暖换热站 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂辅机轮回水泵房 1 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书 序号      通盘权东谈主          房屋通盘权证号                      坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂脱水轮廓楼 1 层 1，2 层 1，3 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂含煤废水间 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂皮带拉紧小室 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂皮带拉紧间 1 层 1，2 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂 1 号运转站 1 层 1，2 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂采光间 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂 2 号电除尘 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂 1 号电除尘 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂泡沫消防间 1 层 1                                      高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                      厂燃油泵房 1 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                            坐落                  证载用途    建筑面积        他项权利                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             厂 GIS 室 1 层 1                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             厂门卫室 1 层 1                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             厂脱硫办公楼 1 层 1，2 层 1                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             厂脱硫轮廓楼                                             高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第                                             厂 1、2 号引风机房 1 层 1                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第          高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第          高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第          高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工          地下室，研                 乌房权证高新时候开发区（新市区）字第          高新时候开发区（新市区）甘泉堡经济时候开发区（工                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297                                     分娩安装                 号                                                             101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297                                     分娩安装                 号                                                             201         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落                 证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297                                   甲类仓库                 号                                                           101                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号氣硅烷轮廓利用绿色轮回经济陶冶样子约束室 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297                                   废水尾气处                 号                                                           理安装 101                                             理安装 101                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号氯硅烷轮廓利用绿色轮回经济陶冶样子电石库 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297                                   乙炔发生装                 号                                                           置 101                                             置 101                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号氣硅烷轮廓利用绿色轮回经济陶冶样子配电室 101                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号氯硅烷轮廓利用绿色轮回经济陶冶样子灌装站 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297                                   分娩安装                 号                                                           301                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215727   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     后处理车间                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子后处理车间 2 层夹 01   2 层夹 01                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215727   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     后处理车间                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子后处理车间 101       101                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215727   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     后处理车间                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子后处理车间 201       201                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     蒸发及片碱                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子蒸发及片碱 301       301                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     氯气和废气                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子氯气和废气处理 201     处理 201          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                      召募说明书 序号       通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落                  证载用途      建筑面积        他项权利                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249      氯气和废气                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子氯气和废气处理 101      处理 101                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子机柜间 101                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249      10KV 变配                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子 10KV 变配电所 201   电所 201                                              乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249      氢气处理、                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298                  号                                              盐酸 101                           及盐酸 101                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249      蒸发及片碱                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子蒸发及片碱 401        401                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249      氯气和废气                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子氯气和废气处理 301      处理 301                                                                               电解厂房及                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子电解厂房及整流厂房 101                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249      二次盐水及                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子二次盐水及脱氯 301      脱氯 301                                                                               一次盐水、                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子一次盐水、膜法除硝 201                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249      二次盐水及                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子二次盐水及脱氣 201      脱氣 201                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249      10KV 变配                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子 10KV 变配电所 101   电所 101                                                                               一次盐水、                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子一次盐水、膜法除硝 101                  新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249      二次盐水及                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子二次盐水及脱氯 101      脱氯 101         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落                 证载用途      建筑面积        他项权利                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     蒸发及片碱                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子蒸发及片碱 101       101                                                                             一次盐水、                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子一次盐水、膜法除硝 301                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     蒸发及片碱                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子蒸发及片碱 201       201                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     二次盐水及                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子二次盐水及脱氯 401     脱氯 401                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     氯气和废气                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱样子氯气和废气处理 401     处理 401                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     浑水深度处                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213720                 号                                             理 2#安装 101 室                    101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     浑水深度处                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213720                 号                                             理 1#安装 101 室                    101 室                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724   乌木甘泉堡经济时候开发区（工区）众欣 2249 号预处     反洗废水调                 号                           理浑水深度处理轮回利用样子反洗废水转变池-101        节池-101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                                   污泥脱水车                 号                                                           间-101                                             间-101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                                   污泥脱水车                 号                                                           间 201                                             间 201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249     制水车间保                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                 号                                             温大棚 101 室                       室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                                   变配电房                 号                                                           101         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落               证载用途       建筑面积      他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                                 污泥脱水车                 号                                                         间 101                                             间 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249   配电房及送                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                 号                                             水泵房 101 室                     室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                                 反洗废水调                 号                                                         节池 101                                             节池 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                                 配电房及送                 号                                                         水泵房                                             水泵房                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                                 生存用水车                 号                                                         间-101 室                                             间-101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                                 加药消毒间 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                                            乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215296                 号                                             体硅转型升级时候改造样子成品新增仓库 101 室         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                       召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                            坐落                  证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215296                                     10KV 二期                 号                                                             201 室                                             体硅转型升级时候改造样子 10KV 二期 201 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215296                                     10KV 二期                 号                                                             101 室 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                                            乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215299                                     变压吸附制                 号                                                             氮 101 室                                             体硅转型升级时候改造样子变压吸附制氮 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215299                                     机柜间 101                 号                                                             室                                             体硅转型升级时候改造样子机柜间 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     冷氢化渣浆                 号                                                             1201                                             化渣浆 1201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     10KV 变电                 号                                                             所 101 室                                             变电所 101 室                                                                               工业冷氢化                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     工序（冷冻                 号                                                             厂房）101                                             化工序（冷冻厂房）101 室                                                                               室         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落                证载用途       建筑面积        他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249    冷氢化轮回                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                 号                                             化轮回氢压缩厂房 101                   101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  冷氢化机柜                 号                                                          间                                             化机柜间                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  冷氢化渣浆                 号                                                          1101                                             化渣浆 1101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249    冷氢化补充                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                 号                                             化补充氢压缩厂房 101                   101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  化学品库                 号                                                          2101 室                                             品库 2101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  化学品库                 号                                                          1101 室                                             品库 1101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  原料-20 度                 号                                                          冷冻 101 室                                             -20 度冷冻 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249    原料-46 度                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                 号                                             -46 度冷冻厂房 101 室                101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  变电所 101                 号                                                          室                                             所 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  原料高电所                 号                                                          101 室                                             高电所 101 室         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                       召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落                   证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     轮回水泵房                 号                                                             101 室                                             水泵房 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     成品厂房                 号                                                             101 室                                             厂房 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     换热站 101                 号                                                             室                                             站 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     泡沫消防站                 号                                                             101                                             消防站 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249       氢气制备和                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                 号                                             制备和净化工序 101 室                     101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     空分、空压                 号                                                             站 101 室                                             空压站 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     空分、空压                 号                                                             站 102 室                                             空压站 102 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                 号                                             机房                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     10KV 变电                 号                                                             所 201 室                                             变电所 201 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                     主控楼 201                 号                                                             室                                             楼 201 室         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落                证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  冷氢化机柜                 号                                                          间 201                                             化机柜间 201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  主控楼 101                 号                                                          室                                             楼 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  原料高电所                 号                                                          201 室                                             高电所 201 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  成品厂房                 号                                                          201 室                                             厂房 201 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  冷氢化渣浆                 号                                                          1301                                             化渣浆 1301                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  成品厂房                 号                                                          301 室                                             厂房 301 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  冷氢化渣浆                 号                                                          1401                                             化渣浆 1401                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  成品厂房                 号                                                          401 室                                             厂房 401 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  冷氢化变电                 号                                                          所 101                                             化变电所 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  废气处理厂                 号                                                          房 101                                             处理厂房 101         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落                证载用途    建筑面积        他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  检会计量室                 号                                                          101                                             计量室 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          1101                                             厂房 1101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          2101                                             厂房 2101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          101 室                                             废水 101 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          102 室                                             废水 102 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          103 室                                             废水 103 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  冷氢化变电                 号                                                          所 201                                             化变电所 201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  检会计量室                 号                                                          201                                             计量室 201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          1201                                             厂房 1201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          2201                                             厂房 2201         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落                证载用途    建筑面积        他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          201 室                                             废水 201 室                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  冷氢化变电                 号                                                          所 301                                             化变电所 301                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  检会计量室                 号                                                          301                                             计量室 301                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          1301                                             厂房 1301                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          2301                                             厂房 2301                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          301 室                                             废水 301 室                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉        区域变电所                 号                           公路北侧，内蒙古新特                     A                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉        区域变电所                 号                           公路北侧，内蒙古新特                     B                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉        区域变电所                 号                           公路北侧，内蒙古新特                     C                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉        区域变电所                 号                           公路北侧，内蒙古新特                     D                 蒙（2024）土默特右旗不动产权第 0192650   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特－整理                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落               证载用途      建筑面积        他项权利                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉       轮回水站 A                 号                           公路北侧，内蒙古新特                    泵房                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉       轮回水站 B                 号                           公路北侧，内蒙古新特                    泵房                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 水解蒸发结                 号                                                         晶厂房 301                                             晶厂房 301                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 公用工程车                 号                                                         间 101                                             间 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 氯化精馏装                 号                                                         置 101                                             置 101         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落               证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 水解蒸发结                 号                                                         晶厂房 101                                             厂房 101                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号锆基新材料绿色轮回工艺产业示范工程泵房 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 磨粉厂房                 号                                                         101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 高纯化学锆                 号                                                         安装 101                                             安装 101                                                                           气相法二氧                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 化硅安装                 号                                                         （库房、包                                             化硅安装（库房、包装厂房）101                                                                           装厂房）101                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号锆基新材料绿色轮回工艺产业示范工程约束室 201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 氯化精馏装                 号                                                         置 201                                             置 201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 水解蒸发结                 号                                                         晶厂房 201                                             晶厂房 201                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号锆基新材料绿色轮回工艺产业示范工程约束室 301                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 氯化精馏装                 号                                                         置 301                                             置 301                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号锆基新材料绿色轮回工艺产业示范工程约束室 101         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落               证载用途    建筑面积        他项权利                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 氯化精馏装                 号                                                         置 401                                             置 401                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249   气相法二氧                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                 号                                             化硅厂房 101                      101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 变配电室                 号                                                         101                                                                           废水处理厂                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                 房及事故水                 号                                                         池雨池塘                                             房及事故池塘雨池塘 101                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249   轮回水安装                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                 号                                             及消防池塘 101                     101 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        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号      通盘权东谈主            房屋通盘权证号                          坐落                证载用途    建筑面积        他项权利                                                                            废水处理厂                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                  房及事故水                 号                                                          池雨池塘                                             房及事故池塘雨池塘 201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249    气相法二氧                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                 号                                             化硅厂房 201                       201                                             乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249    气相法二氧                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                 号                                             化硅厂房 301                       301                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213717   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号年产 50 吨氮化硅分娩线样子预处理厂房 101 室                 新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213718   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号年产 50 吨氮化硅分娩线样子泵房 101 室                                             乌鲁木都高新时候开发区（新市区）长春南路 399 号 3                                             幢水泵房                                             乌鲁木都高新时候开发区（新市区）长春南路 399 号 5                                             幢原料清洗间                                             乌鲁木都高新时候开发区（新市区）长春南路 399 号 2                                             幢办公 101 室                                             乌鲁木都高新时候开发区（新市区）长春南路 399 号 2                                             幢办公 301 室                                             乌鲁木都高新时候开发区（新市区）长春南路 399 号 2                                             幢办公 201 室 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      特变电工内蒙古能源   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214    正镶白旗明安图镇朝格温都尔嘎查（国谈 510 路北）3       有限公司        号                           幢       特变电工内蒙古能源   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214    正镶白旗明安图镇朝格温都尔嘎查（国谈 510 路北）4       有限公司        号                           幢       特变电工内蒙古能源   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214    正镶白旗明安图镇朝格温都尔嘎查（国谈 510 路北）5       有限公司        号                           幢                                               凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层安全器具器                                               凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层备用间 01 号                                               凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层备用间 02 号                                               凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层器具间 01 号                                               凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压 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                                            凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 1 层文学行动室                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 1 层洗衣房                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 1 层消防器材室                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 1 层主控二次小室                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层办公室 01 号                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层办公室 02 号                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层备餐间 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                                            站 11 幢 2 层值班室 02         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                           坐落                证载用途   建筑面积      他项权利                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 03                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 04                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 05                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 06                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 07                                             凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压 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      限公司                                     能新能源有限公司辅助用房       敦煌市特能新能源有       限公司       哈密风尚发电有限责   新（2022）哈密市伊州区不动产权第          哈密市东南约 138.8 公里处连霍高速西侧轮廓楼及配       任公司         0005269 号                   套用房       哈密风尚发电有限责   新（2022）哈密市伊州区不动产权第          哈密市伊州区东南约 138.8 公里处连霍高速西侧       任公司         0015031 号                   11-35KV 配电室       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       布尔津县晶能风力发   新（2021）布尔津县不动产权第 0050253    布尔津县 15 万千瓦风电样子升压站院内（布尔津－哈     工业、交通、       电有限职责公司     号                           巴河一级公路以南，750KV 变电站以西）          仓储       柯坪县柯特新能源有       限职责公司          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利       哈密华风新能源发电     新（2022）哈密市伊州区不动产权第       有限公司          0004827 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子警卫传达室 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274                     号                                                 棚 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 8 号寝室楼 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274                     号                                                 保护小室 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 0 号转运站 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274                     号                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 8 号寝室楼 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 0 号转运站夹-101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 9 号寝室楼寝室 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 9 号寝室楼寝室 201                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277                     号                                                 硫楼 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277                     号                                                 除尘车间 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）1 博润路                     号                           500 号电子材料轮回经济产业化样子汽机房 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区））博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子材料库 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277                     号                                                 硫楼 1 夹 01                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子汽机房 201                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277                     号                                                 硫楼 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子材料库 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子材料库 301                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761                     号                                                 除尘车间 101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）1 博润路                     号                           500 号电子材料轮回经济产业化样子石灰石粉仓 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761                     号                                                 主厂房 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761                     号                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子聚集约束楼 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761                     号                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子聚集约束楼 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子聚集约束楼 301                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761                     号                                                 主厂房 201                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002281                     号                                                 水泵房-101 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                                                乌鲁木都甘泉堡经浐时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002281                     号                                                 值班室 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002281                     号                                                 补给水处理室 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002281                     号                                                 除尘约束室及气力除灰室 201                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002281                     号                                                 采样间 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002281                     号                                                 采样间 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子灰库 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子轮廓楼 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子轮廓楼 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子轮廓楼 301                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子轮廓楼 401          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子轮廓楼 501                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）1 博润路                     号                           500 号电子材料轮回经济产业化样子碎煤机室 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子启动汽锅房 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子轮廓楼 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子输煤集控楼 101                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子启动汽锅房 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子碎煤机室 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）04 博润路                     号                           500 号电子材料轮回经济产业化样子碎煤机室 301                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子启动汽锅房 301                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子输煤集控楼 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子灰库 201                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子碎煤机室 401                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                     号                                                 硫楼 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                     号                                                 处理车间 101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                     号                                                 风机房 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                     号                                                 泵房 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                     号                                                 风机房 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）捕润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                     号                                                 脱硫楼 201                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                     号                                                 硫楼 301                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                     号                                                 输煤转运站-101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                     号                                                 输煤转运站 101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                 坐落     证载用途      建筑面积        他项权利                                                           浴室（承箱                                                           间）                                                           房                                                           轮廓检会工                                                           房          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                   召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                 坐落     证载用途       建筑面积        他项权利                                                           主厂房                                                           主厂房                                                           主厂房                                                           电除尘仓泵                                                           间 1#-4#                                                           电除尘配电                                                           室 1#、2#                                                           电除尘配电                                                           室 3#、4#                                                           输煤皮带检                                                           修房 2#          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                 坐落     证载用途    建筑面积      他项权利                                                           （烟囱底                                                           房                                                           输煤皮带检                                                           修房 1#                                                           输煤配电装                                                           置室                                                           输煤带检会                                                           房                                                           空车汽车衡                                                           房                                                           警卫室（后                                                           门）                                                           重车汽车衡                                                           房                                                           千里煤池（地                                                           下室）                                                           轮回水处理                                                           室                                                           汽化吹风机                                                           室灰库          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                         召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落                证载用途        建筑面积        他项权利                                                                               推煤机库检                                                                               修工房                                                                               推煤机库检                                                                               修工房                                                                               深井泵房                                                                               深井泵房                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子高压化成二车间 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子高压化成二车间 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子高压腐蚀车间 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子高压腐蚀车间 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子立体库-101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子立体库 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子高压化成二车间-101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子立体库 301                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子立体库 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子高压化成一车间 101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落                证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025468   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子高压化成一车间 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025470   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电极箔石灰石粉仓-102                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025470   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电极箔石灰石粉仓-101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025470   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电极箔石灰石粉仓 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025470   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电极箔石灰石粉仓 102                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025470   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化项生分产线备用厂房 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025470   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子浑水处理中心 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025470   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子浑水处理中心 201                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025470                     号                                                 房 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025470                     号                                                 间 101 室                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026407   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号高纯铝基合金产业化样子水泵站及空压站 101 室                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026407   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号高纯铝基合金产业化样子加工中心 101 室                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（T 业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524                     号                                                 水泵房-101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524                     号                                                 水泵房 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子腐蚀车间 301                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子腐蚀车间 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子腐蚀车间 201                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025529                     号                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025529   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子主车间 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025529                     号                                                 电室（1#2#）101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025529   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号氧化铝贮运原料仓库 101                                                 乌鲁木都甘泉保经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025529                     号                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025529   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子轮回水泵站 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025529   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子辊轧车间 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025494                     号                                                 箔抽油泵房－101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025494                     号                                                 箔抽油泵房 101                                                 乌鲁木都甘泉保经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025494                     号                                                 箔油库 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025494                     号                                                 箔空压站 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025494                     号                                                 箔厂房 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025494   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 3.5 万吨锻造车间 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025494   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 3.5 万吨锻造车间 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025494   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 3.5 万吨锻造车间 301                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子联正当车间一期 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子阳极拼装车间 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子锻造车间 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子联正当车间二期 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473   乌鲁木都甘泉保经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子空压站 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473   乌鲁木都甘泉保经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子库房 101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473                     号                                                 直流私用电 301                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473                     号                                                 直流私用电 201                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473                     号                                                 直流私用电 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 1 号联合工房 103                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527                     号                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号主车间 2#低压配电室 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527                     号                                                 室 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527                     号                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 2 号联合工房 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 2 号联合工房 102                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 2 号联合工房 103                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527   乌鲁木都甘泉保经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 1 号联合工房 101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025527   乌鲁木都甘泉保经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 1 号联合工房 102                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025473                     号                                                 鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025516                     号                                                 间 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025516   鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子整流所轮回水 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025516   鲁木都甘泉保经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子消防泵房-101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025516   鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子消防泵房 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025516   鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子全厂加压泵房 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025516   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子整流室 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025516   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子整流室 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉保经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子仓库 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子仓库 104                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子仓库 102                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子仓库 103                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子硫酸渗析车间 101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落                证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子硫酸渗析车间 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（T 业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子辅助二车间 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子辅助二车间 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（T 业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子能源辅助用房 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子能源辅助用房 102                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025521   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子能源辅助用房 201                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025376                     号                                                 房 101 室                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025376                     号                                                 库库房 101 室                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025376                     号                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408                     号                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危境化学品库房化学品库 4 栋 101 室                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危境化学品库房化学品库 1 栋 101 室          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                           坐落                证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408                     号                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危境化学品库房门卫室 5 栋 101 室                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危境化学品库房化学品库 2 栋 101 室                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危境化学品库房化学品库 3 栋 101 室                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号绿色高纯高精电子新材料样子水泵房 101 室                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408                     号                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号绿色高纯高精电子新材料样子锻造车间 101 室                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0026408                     号                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524                     号                                                 厂房 102                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524                     号                                                 厂房 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子泵房区 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子救急池塘泵房 101          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号           通盘权东谈主          房屋通盘权证号                             坐落             证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025524                     号                                                 厂房 101                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025477                     号                                                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025477                     号                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025477   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子 2#泵房 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025488   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子餐厅 101                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025488   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子餐厅 201                     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025488   乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料轮回经济产业化样子边角料厂房 101                                                 沙依巴克区友好南路兵团建材楼北（煤炭厅对面）135                                                 栋1层                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                     召募说明书 序号      通盘权东谈主           房屋通盘权证号                            坐落   证载用途   建筑面积        他项权利                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                            召募说明书 序号       通盘权东谈主               房屋通盘权证号                          坐落              证载用途            建筑面积        他项权利                                                乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路       乌鲁木都众航新材料    新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025399       科技有限公司       号                                                洁分娩车间 101 室                                                乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路                    新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025376                    号                                                房 101 室                                                乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路                    新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025376                    号                                                库库房 101 室                                                乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路                    新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025376                    号       石河子众金电极箔有    新（2020）石河子市不动产权第 0043066       限公司          号              附件二、刊行东谈主及其主要子公司的房屋租借基本情况                                                                                               单元：㎡ 序号     承租方            出租方               用途                       房屋坐落               面积           租借起止期限        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                         召募说明书 序号    承租方          出租方               用途                房屋坐落                   面积             租借起止期限              唐钢华冶（天津）钢材营销有限公              司              唐钢华冶（天津）钢材营销有限公              司              唐钢华冶（天津）钢材营销有限公              司                                           山东省烟台市福山区门楼镇烟台盛裕彩印包装有限公                                           司                                           山西省朔州市平鲁区西水界乡骆驼山村山西长良农业                                           科技股份有限公司园区        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号    承租方          出租方              用途               房屋坐落                面积             租借起止期限                                          江苏省泰州市泰事达路北侧新华彩印厂区西侧最北一                                          间库房                                          安徽省淮南市田家庵区三河乡 206 国谈东侧院内（安                                          徽金岭药业物流园）        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号    承租方               出租方            用途             房屋坐落              面积             租借起止期限                                                                        出租东谈主提                                                                        供不少于                                                                        米的可租                                                                        用面积，                                                                        两边根据                                                                        履行使用                                                                        面积按周                                                                        核算，月                                                                        度计租面                                                                        积为当月                                                                        四周审定                                                                        使用面积                                                                        的平均值                                                                        出租东谈主提                                                                        供不少于                                                                        米的可租                                                                        用面积，                                                                        两边根据              鸿霖国际货运代理（上海）有限公                                           履行使用              司                                                         面积按周                                                                        核算，月                                                                        度计租面                                                                        积为当月                                                                        四周审定                                                                        使用面积                                                                        的平均值      国际工程公      司             特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                      召募说明书 序号         承租方             出租方               用途                          房屋坐落                   面积              租借起止期限          国际工程公     刚察县陇中宾馆服务有限职责公          司         司（王伟东）                                         办公地点及仓库使                                         用                    东莞市百港产业园运营经管有限       办公地点及仓库使        广东省东莞市长安镇沙头靖海西路 142 号 E 栋 101 号                    公司                   用               楼                                                         沈阳经济时候开发区十六号街 5 号沈阳正广通物流园                                                         库房                  附件三、刊行东谈主及其主要子公司已取得权属文凭的地盘使用权                                                                                                             单元：㎡ 序号       使用权东谈主           地盘使用证证号              取得    用途                       坐落                    面积          断绝日期        他项权利                                                            昌吉市 63 区 1 丘 59 栋 1 层 01 室净油站及空压站                                                            等                                                   其他商服                                          249,894.6                                                   用地                                                    6         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                              召募说明书 序号   使用权东谈主           地盘使用证证号             取得    用途                       坐落               面积         断绝日期         他项权利         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                               召募说明书 序号   使用权东谈主            地盘使用证证号            取得    用途                        坐落               面积         断绝日期         他项权利      智能电气      公司      智能电气      公司      智能电气      公司      京津冀公                                                                               360,560.0      司                                                                                          0         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                         召募说明书 序号   使用权东谈主          地盘使用证证号              取得    用途                  坐落                面积         断绝日期         他项权利             新（2019）准东开发区吉木萨尔片区不动产                     新疆准东经济时候开发区彩中产业园准东正途 31     1,669,111.             权第 0000048 号                              号                                  00             新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产                                                 259,361.0             权第 0000028 号                                                                   0             新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产                                                 347,313.0             权第 0000027 号                                                                   0             新（2024）准东开发区吉木萨尔片区不动产                     新疆准东经济时候开发区彩中产业园准东正途 31             权第 0000263 号                              号             新（2025）准东开发区奇台片区不动产权第                                                 1,975,611.             新（2022）库尔勒市不动产权第 00022352             号             新（2022）库尔勒市不动产权第 00022353                                             132,972.3             号                                                                             7             新（2022）库尔勒市不动产权第 00022354                                             105,828.2             号                                                                             2      新疆特变      电工楼兰                                             若羌县塔东工业园区后面约 105 公里处、西北距离   320,901.0      新能源有                                             若羌县城约 15 公里                         0      限公司         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                         召募说明书 序号   使用权东谈主           地盘使用证证号             取得    用途                 坐落                面积         断绝日期         他项权利      新疆特变      电工楼兰      术有限公      司      新疆特变      电工楼兰      术有限公      司      新疆特变      电工楼兰                                                       若羌县直属、东南距依吞布拉克镇东谈主民政府约 112                                                       公里      术有限公      司      新疆特变      电工楼兰                                                       若羌县直属、东南距依吞布拉克镇东谈主民政府约 112                                                       公里      术有限公      司      昌特能源      公司      昌特能源                                                                         190,771.5      公司                                                                                   0      昌特能源      公司      新疆能源   新（2020）准东开发区奇台片区不动产权第                     新疆准东经济时候开发区将军庙产业园 S327 省谈   767,493.0      公司     0000022 号                                 南侧                                  0      准东能源   新（2024）准东开发区吉木萨尔片区不动产                     新疆昌吉州准东经济时候开发区彩北产业园北电      公司     权第 0000096 号                              路 30 号         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                             召募说明书 序号   使用权东谈主           地盘使用证证号             取得    用途                  坐落                   面积         断绝日期        他项权利      准东能源   新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产                                                     352,868.0      公司     权第 0000085 号                                                                      0                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215297             号                                                       水尾气处理安装 101 等 10 处                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215298             号                                                       理 101 等 20 处                            2                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215299                 2249 号 18 万吨/年四氯化硅深化冷氢化轮回利用及             号                                         高纯晶体硅转型升级时候改造样子冷冻厂房 101 室                                                       等5处                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215296                 2249 号 18 万吨/年四氯化硅深化冷氢化轮回利用及    488,438.4             号                                         高纯晶体硅转型升级时候改造样子 7 废水 101 室等             3                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215727                                                 204,761.4             号                                                                                 5                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213720                                                 204,776.0             号                                                                                 0                                                       水深度处理 1#安装 101 室等 2 处                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213724                                                 237,584.8             号                                                                                 4                                                       洗废水转变池-101 等 13 处         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                               召募说明书 序号   使用权东谈主           地盘使用证证号             取得    用途                   坐落                    面积         断绝日期         他项权利                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街      晶体硅公   新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215301                                                   300,533.2      司      号                                                                                   8                                                       目冷氢化变电所 101 等 49 处      硅基新材   新（2022）准东开发区吉木萨尔片区不动产                                                      2,260,904.      料公司    权第 0000061 号                                                                       00      内蒙古新   蒙（2022）土默特右旗不动产权第 0166227                 土右旗山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉路北      特      号                                         侧      内蒙古新   蒙（2022）土默特右旗不动产权第 0166247                 土右旗山格架化工园区内，纬一起南侧，纬二路北            147,127.0      特      号                                         侧                                         0      内蒙古新   蒙（2023）土默特右旗不动产权第 0010943        公用设施     土默特右旗海子乡山格架化工园区内，新特一期变      特      号                                用地       电站西侧      内蒙古新   蒙（2022）土默特右旗不动产权第 0166266                 土右旗山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉路北            448,026.0      特      号                                         侧                                         0      内蒙古新   蒙（2023）土默特右旗不动产权第 0191941                 土右旗山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉路北            681,385.0      特      号                                         侧                                         0                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0215300                                                   195,709.0             号                                                                                   8                                                       相法二氧化硅厂房 101 等 26 处                                                       乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213717             号                                                       室             新（2021）乌鲁木都市不动产权第 0213718                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）众欣街             号                                         2249 号年产 50 吨氮化硅分娩线样子泵房 101 室      新能源公      司      新能源公      司                                                       西安高新时候产业开发区上林苑四路 70 号 10000       173,722.8                                                       室                                         0          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                          召募说明书 序号    使用权东谈主          地盘使用证证号              取得    用途                  坐落                面积         断绝日期         他项权利                                                        西安高新时候产业开发区上林苑四路 70 号 3 幢                                                        西安高新时候产业开发区上林苑四路 70 号 14 幢   134,071.3       正镶白旗                                             正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查和伊克淖苏              蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001101              号       有限公司                                             乌兰察布苏木阿拉腾希热嘎查       正镶白旗                                             正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查；乌宁巴图嘎              蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001061              号       有限公司                                             162 宗       丰宁满族       自治县新              冀（2024）丰宁满族自治县不动产权第       电有限公       司       丰宁满族       自治县新              冀（2024）丰宁满族自治县不动产权第       电有限公       司       承德县丰       晟光伏发                                    寰球设施       电有限公                                    用地       司       承德县丰       晟光伏发                                    寰球设施       电有限公                                    用地       司          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                           召募说明书 序号    使用权东谈主          地盘使用证证号              取得    用途                  坐落                 面积             断绝日期    他项权利       锡林郭勒       新园新能   蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001100                  正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查；乌宁巴图嘎       源有限公   号                                         查；满达拉图嘎查       司       特变电工       内蒙古能   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214                                                260,695.6       源有限公   号                                                                               0       司       武晟新能                                    公用设施     凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升       源                                       用地       压站 11 幢等       武晟新能                                    公用设施     凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升       源                                       用地       压站 5 幢等       武晟新能                                    公用设施     凉州区荣生正途北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升       源                                       用地       压站 1 幢等       敦煌市特                                    寰球经管                                                        敦煌市光电产业园区阳路南侧、慧光路西侧敦煌市                                                        特能新能源有限公司       有限公司                                    务用地       敦煌市特                                               公用设施                                               用地       有限公司       哈密风尚              新（2022）哈密市伊州区不动产权第       职责公司       哈密风尚              新（2022）哈密市伊州区不动产权第                                                      463,390.0       职责公司       哈密风尚              新（2022）哈密市伊州区不动产权第       职责公司          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                         召募说明书 序号    使用权东谈主           地盘使用证证号              取得    用途                  坐落               面积             断绝日期     他项权利       木垒县嘉       裕风晟发    新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第                                                 299,202.0       电有限公    0002194 号                                                                    0       司       布尔津县       晶能风力    新（2021）布尔津县不动产权第 0050253                  布尔津县 15 万千瓦风电样子升压站院内（布尔津       发电有限    号                                         —哈巴河一级公园以南，750KV 变电站以西）       职责公司       柯坪县柯       特新能源       有限职责       公司       哈密华风       新能源发    新（2022）哈密市伊州区不动产权第               寰球设施                                3,967,564.       电有限公    0004827 号                        用地                                          41       司       中闽（木               新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第                                                 325,809.0       限公司       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书 序号    使用权东谈主          地盘使用证证号              取得    用途                坐落   面积       断绝日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                         召募说明书 序号    使用权东谈主           地盘使用证证号             取得    用途                坐落   面积       断绝日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                          召募说明书 序号    使用权东谈主          地盘使用证证号              取得    用途                坐落   面积        断绝日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源          特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                          召募说明书 序号    使用权东谈主          地盘使用证证号              取得    用途                坐落   面积        断绝日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源              特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号    使用权东谈主            地盘使用证证号              取得    用途                坐落              面积         断绝日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源                新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002274                号                新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002277                 乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路   342,824.1                号                                         500 号电子材料轮回经济产业化样子               4                新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0000761                号              特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                      召募说明书 序号    使用权东谈主             地盘使用证证号               取得    用途                     坐落         面积         断绝日期        他项权利                新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002281                号                新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0002285                号                新（2022）乌鲁木都市不动产权第 0003042                号                                                            乌鲁木都高新时候产业开发区(新市区)喀什东路                                                            乌鲁木都高新时候产业开发区(新市区)喀什东路              特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                         召募说明书 序号    使用权东谈主             地盘使用证证号               取得    用途                    坐落             面积         断绝日期         他项权利                                                            乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区(工业区)博润路                                                            乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区(工业区)博润路                                                            乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区(工业区)众欣街      354,338.8                                                            乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区(工业区)众欣街      674,391.9       石河子众     新（2025）石河子市不动产权第 0018995       和        号       乌鲁木都                                                            乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路       众航新材     新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025399       料科技有     号                                                            铝清洁分娩车间 101 室       限公司                                                            乌鲁木都甘泉堡经济时候开发区（工业区）博润路       众荣电子、 新（2025）乌鲁木都市不动产权第 0025376       XJZH  号                                                            间 101 室等 3 处       石河子众                新（2019）石河子市不动产权第 0021076                号       有限公司       石河子众                新（2020）石河子市不动产权第 0043066                号       有限公司       科技投资       公司       科技投资       公司  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                       召募说明书      附件四、刊行东谈主及其主要子公司领有的境内注册商标                                                   审定使用 序号     权利东谈主       注册号         商标象征         是否共有                 有用期                 他项权利                                                   商品类别 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书   特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书   特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书   特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                    召募说明书        附件五、刊行东谈主及其主要子公司领有的境外注册商标                                                     审定使用 序号        权利东谈主       商标象征        是否共有    注册号                      注册地                有用期限              取得方式                                                     商品类别      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                       召募说明书                                        展后                                       后 473896                                       后 465724      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                        召募说明书                                      BAZ071169                                      VJVO1112F      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书                                      KH26445/20                                      KH26446/20                                        后 15325                                        后 15326                                        后 20345                                        后 207123                                        后 207124       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                        召募说明书                                                         坦桑尼亚（桑给巴                                                            尔）                                       TZ/T/2011/1       坦桑尼亚（坦噶尼                                       TN/E/2007/2                                       TN/E/2007/2       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                         召募说明书                                       IDM000174                                       IDM000174                                       IDM001093                                       UK0080094                                       UK0080094                                       UK0080108       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书         附件六、刊行东谈主及其主要子公司领有的境内发明专利权明细 序号          权利东谈主           类型       专利号                             专利称呼      专利苦求日       他项权利      特变电工、广东电网有限职责公司电力科      学研究院                                                  一种提高电力变压器抗短路才调的支撑结构及其实现方                                                  法                                                  一种电抗器线圈的出线安装及含有该出线安装的放弃电                                                  抗器       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号          权利东谈主           类型       专利号                        专利称呼           专利苦求日       他项权利      特变电工、特变电工新疆电工材料有限公      司      特变电工、特变电工新疆电工材料有限公      司       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书 序号          权利东谈主          类型       专利号                       专利称呼         专利苦求日       他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号          权利东谈主           类型      专利号                           专利称呼         专利苦求日       他项权利                                                  超大吨位干式平波电抗器线圈脱模起吊吊钩及其起吊方                                                  法      沈变集团、特变电工、浙江省电力有限公      司       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                               召募说明书 序号          权利东谈主          类型       专利号                        专利称呼         专利苦求日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                       专利称呼           专利苦求日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                       专利称呼            专利苦求日       他项权利       广西大学、国网新疆电力有限公司、中国       有限公司电力科学研究院、沈变集团       清华大学、中国电力科学研究院、沈变集       电力科学研究院       电网公司、全球能源互联网研究院、沈变       力公司经济时候研究院       中国电力科学研究院有限公司、沈变集       团、国网北京市电力公司电力科学研究院        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                        专利称呼           专利苦求日       他项权利                                                   特高压变压器的引线结合方法、引线结合结构及特高压                                                   变压器       广东电网有限职责公司电力科学研究院、       衡变公司       北京东土科技股份有限公司、南京电研电       力自动化股份有限公司       广东电网有限职责公司、广东电网有限责       任公司电力科学研究院、衡变公司       广东电网有限职责公司电力科学研究院、       衡变公司                                                   研究电力变压器短路辐向失稳要害因素的试验方法和装                                                   置       特变电工南京智能电气有限公司、南京电       研电力自动化股份有限公司       特变电工南京智能电气有限公司、南京电       研电力自动化股份有限公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                      专利称呼             专利苦求日       他项权利                                                   聚集式保护安装中保护模块与经管模块交互方法、系统                                                   及征战                                                   一种配电房物联网网关数据快速处理方法、系统及存储                                                   介质                                                   基于失稳表面的电力变压器低压绕组抗短路才调安全性                                                   评价方法       南京电研电力自动化股份有限公司、特变       电工南京智能电气有限公司       衡变公司、南边电网科学研究院有限职责       公司       南边电网科学研究院有限职责公司、衡变                          变压器空载性能约束方法、系统、计较机征战和存储介       公司                                          质        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                        专利称呼           专利苦求日       他项权利       国网江西省电力有限公司电力科学研究       院、国度电网有限公司、衡变公司       浙江省电力有限公司湖州供电公司、浙江       省电力有限公司、衡变公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                       专利称呼            专利苦求日       他项权利       合容电气、国网湖北省电力公司宜昌供电       公司       国网电力科学研究院武汉南瑞有限职责       分院、合容电气       国网电力科学研究院武汉南瑞有限职责       分院、合容电气       国网电力科学研究院武汉南瑞有限职责       分院、合容电气       国网电力科学研究院武汉南瑞有限职责                                                   遴选无外壳小单元的全绝缘框架集合式电容器及安装方                                                   法       分院、合容电气       特变电工、天津珠峰硅钢股份有限公司、       智能电气公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                       专利称呼            专利苦求日       他项权利                                                   楔形垫的遐想方法、制作方法及底位楔形垫、表位楔形                                                   垫       智能电气公司、南京力邃晓电气时候有限       公司       智能电气公司、特变电工、超高压公司、       天变公司       京津冀公司、超高压公司、智能电气公司、                         一种变压器低压引线的成型安装、变压器的低压引线结       特变电工                                        构       京津冀公司、智能电气公司、特变电工新       疆变压器厂       京津冀公司、特变电工（天津）智谋能源       新疆变压器厂        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                     专利称呼              专利苦求日       他项权利       天津珠峰硅钢股份有限公司、智能电气公       司、京津冀公司       智能电气公司、天津珠峰硅钢股份有限公       司、特变电工新疆变压器厂、京津冀公司       京津冀公司、天津珠峰硅钢股份有限公       司、特变电工新疆变压器厂       天变公司、特变电工（天津）智谋能源科       技有限公司       天变公司、特变电工天变（湖南）智能科       技有限公司                                                   一种约束干式变压器薄板模具轴向直线度的安装及操作                                                   方法        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                     专利称呼              专利苦求日       他项权利                                                   一种柔性化学交联低烟无卤阻燃聚烯烃护套材料及制备                                                   方法       鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有       限公司       鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有       限公司       鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有       限公司       鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有       限公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                         专利称呼         专利苦求日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型      专利号                       专利称呼             专利苦求日       他项权利       新缆公司、特变电工、特变电工新疆电工       材料有限公司       天池能源、新疆特变电工楼兰新材料时候       有限公司                                                   一种热电机组的运行能效监测约束系统、方法、计较机                                                   征战及存储介质        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                      专利称呼             专利苦求日       他项权利       天池能源、昌特能源公司、新疆特变电工                          一种基于电子围栏的东谈主员通顺轨迹预测系统及其预测方       楼兰新材料时候有限公司                                 法       国网新疆电力有限公司电力科学研究院、       国度电网有限公司、准东能源公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                       专利称呼            专利苦求日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                      专利称呼              专利苦求日       他项权利                                                  一种多晶硅还原分娩中的尾气中的二氯二氢硅的回收方                                                  法和安装                                                  一种由硅、氢气和四氯化硅反应得到的气/固搀和体的处                                                  理方法和安装                                                  还原分娩多晶硅回收的氯硅烷的处理方法和安装、多晶                                                  硅分娩中的氯硅烷的处理方法和系统                                                  多晶硅分娩中的尾气继承液和冷凝液回收的分近邻精馏                                                  塔、方法、处理系统                                                  三氯氢硅合成炉及系统、使用该合成炉或系统的排渣方                                                  法        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                        专利称呼           专利苦求日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号            权利东谈主         类型       专利号                       专利称呼            专利苦求日       他项权利                                                  多晶硅冷氢化工艺中的含硅高沸物的回收工艺方法及冷                                                  氢化工艺        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                        专利称呼          专利苦求日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                      召募说明书 序号            权利东谈主         类型       专利号                       专利称呼                 专利苦求日       他项权利                                                  新式 Gemini 名义活性剂及其制备方法、新式梳型名义活                                                  性剂及其制备方法                                                  脱除有机硅单体共沸物中的四氯化硅的分离安装及分离                                                  方法                                                  乙烯基三氯硅烷新式催化剂及其制备方法、及其催化制                                                  备乙烯基三氯硅烷的方法                                                  一种提高回收氢气的继承液质料的方法、安装、以及多                                                  晶硅尾气处理方法和系统                                                  一种制备双-[γ-（三乙氧基硅）丙基]四硫化物的方法及                                                  其征战        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                     专利称呼              专利苦求日       他项权利       晶体硅公司、新疆硅基新材料创新中心有       限公司       新疆硅基新材料创新中心有限公司、新特       能源       新疆硅基新材料创新中心有限公司、新特       能源       新疆硅基新材料创新中心有限公司、新特       能源                                                   多晶硅分娩用氢气、除杂方法及系统、多晶硅分娩方法                                                   及系统        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                       专利称呼            专利苦求日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号            权利东谈主          类型      专利号                         专利称呼              专利苦求日       他项权利                                                   一种硅棒的料性识别和区分方法、约束安装、约束系统、                                                   电子征战及存储介质       国网经济时候研究院有限公司、柔性输配       电公司、新能源公司       国网经济时候研究院有限公司、柔性输配                          柔直阀控系统中零数据丢失的约束芯片系统及其使用方       电公司、新能源公司                                   法                                                   一种低调轨制中点偏压的应酬方法、安装、变流器及系                                                   统                                                   一种储能电站电板健康状态的评估方法、安装及经管方                                                   法        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号            权利东谈主         类型       专利号                      专利称呼                专利苦求日       他项权利                                                  一种适用于大功率静止无功发生器的三电平 SVPWM 算                                                  法                                                  光伏组串Ⅳ弧线故障主因素确定方法、系统、征战及介                                                  质                                                  一种单元功率因数整流器的约束策略、安装和计较机设                                                  备       中国南边电网有限职责公司超高压输电       公司、柔性输配电公司、新能源公司       中国南边电网有限职责公司超高压输电                          柔性直流输电系统功率子模块开关损耗的优化方法及系       公司、柔性输配电公司、新能源公司                           统       中国南边电网有限职责公司超高压输电       公司、柔性输配电公司、新能源公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号            权利东谈主          类型      专利号                       专利称呼             专利苦求日       他项权利       中国南边电网有限职责公司超高压输电                           一种柔性直流输电换流阀故障功率模块多重旁路保护方       公司、柔性输配电公司、新能源公司                            法       中国南边电网有限职责公司超高压输电       公司、柔性输配电公司、新能源公司       西安电气、新能源公司、正镶白旗风盛发       电有限公司                                                   一种兼顾补偿预测舛误和平抑波动的光伏搀和储能约束                                                   方法                                                   光伏电站组串故障会诊方法、安装、征战及可读存储介                                                   质                                                   柔性直流输电系统散布式耗能安装的试验安装和试验方                                                   法                                                   一种用于海优势电柔直送出系统的桥臂电流应力数落方                                                   法        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                      专利称呼                专利苦求日       他项权利       西安电气、新能源公司、广东电网有限责                          光伏电站中电力电子变压器和光伏电板板 DC.DC 变流       任公司东莞供电局                                    器的约束方法及系统                                                   电力系统约束器约束算法生成方法、征战及可读存储介                                                   质       西安电气、新能源公司、广东电网有限责       任公司东莞供电局                                                   相似日聚类的光伏预测方法、安装、征战及可读存储介                                                   质                                                   改进型粒子群-扰动不雅察法光伏全局最大功率点追踪方                                                   法       西安电气、新能源公司、广东电网有限责       任公司东莞供电局       西安电气、新能源公司、广东电网有限责       任公司东莞供电局        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号            权利东谈主          类型       专利号                      专利称呼                专利苦求日       他项权利       西安电气、新能源公司、广东电网有限责       任公司东莞供电局                                                   一种应用于单相 SVG 的预充电相序检测和保护方法及                                                   安装       西安电气、新能源公司、国电定边新能源       有限公司       广东电网有限职责公司、广东电网有限责       源公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号            权利东谈主          类型       专利号                       专利称呼             专利苦求日       他项权利       新能源公司、广东电网有限职责公司东莞       供电局                                                   一种多电平光伏并网逆变器的操作过电压保护安装及方                                                   法        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号           权利东谈主           类型       专利号                      专利称呼               专利苦求日       他项权利                                                   一种模块化多电平换流器及其高压阀组对地故障保护方                                                   法                                                   应用于柔性直流输电系统的 MMC 模块拓扑结构及其调                                                   制方法       西安电气、新能源公司、国网新疆电力有       限公司乌鲁木都供电公司       西安电气、新能源公司、新疆维吾尔自治       区质料时候监督审核评价中心       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网                          一种双端柔性直流输电系统电网故障无通讯穿越约束方       科学研究院有限职责公司                                 法       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号           权利东谈主           类型      专利号                        专利称呼               专利苦求日       他项权利       西安电气、新能源公司、电网公司、国网                          一种基于多绕组耦合电感电力线载波通讯系统的通讯方       新源张家口舒畅储示范电站有限公司                            法       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网                          基于 SVG 动态扼制电网次同步回荡的频率闭环约束方       科学研究院有限职责公司                                 法       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司       西安电气、新能源公司、电网公司、国网       新源张家口舒畅储示范电站有限公司       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司       新能源公司、柔性输配电公司、南边电网       科学研究院有限职责公司        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                       专利称呼            专利苦求日       他项权利                                                  用于光伏并网发电的三相四桥臂逆变器及光伏并网发电                                                  系统        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号            权利东谈主         类型       专利号                       专利称呼            专利苦求日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                        专利称呼           专利苦求日       他项权利                                                  电解电容器用高压阳极铝箔的高纯板锭、阳极铝箔、电                                                  解电容器        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           权利东谈主          类型       专利号                        专利称呼            专利苦求日       他项权利                                                  一种遴选连铸连轧法分娩高镁铝合金焊丝线坯的冷却工                                                  艺                                                  分娩电解电容器阳极铝箔用的高纯铝板锭及阳极铝箔、                                                  电解电容器        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                               召募说明书 序号            权利东谈主         类型       专利号                        专利称呼         专利苦求日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号             权利东谈主         类型       专利号                      专利称呼             专利苦求日       他项权利       科技投资公司、北京清能互联科技有限公                          一种虚构电厂多能流调度的方法、安装、征战、介质和       司                                           家具       科技投资公司、北京清能互联科技有限公                          需求响应交易收益竟然定方法、安装、征战、介质和产       司                                           品        特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号             权利东谈主        类型       专利号                        专利称呼           专利苦求日       他项权利                                                  纵剪线系统工况证据方法、系统、征战、介质和轨范产                                                  品                                                  硅亚胺的分娩安装及分娩方法、氮化硅的分娩系统及生                                                  产方法         特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                                   召募说明书               附件七、刊行东谈主及其主要子公司领有的境外发明专利权明细 序号                  权利东谈主                     类型   国别       专利号                             专利称呼                      苦求日        到期日                                                                         LEADING-OUTDEVICEOFREACTORCOILANDIRONCO                                                                         REREACTORCOMPRISINGIT                                                                         LEADING-OUTDEVICEOFREACTORCOILANDIRONCO                                                                         REREACTORCOMPRISINGIT                                                  加拿                                                  大                                                  加拿                                                  大                                                  加拿                     LEADING-OUTDEVICEOFREACTORCOILANDIRONCO                                                  大                      REREACTORCOMPRISINGIT                                                                         DISPOSITIVODEENTRADADEBOBINADEREATORERE                                                        BRPI0815265-                                                                         DISPOSITIVO 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     TBEASHENYANGTRANSFORMERG                                   METHODFORACHIEVINGCONVERTERTRANSFORME                                       2030/10/2      ROUPCO.LTD                                                 RFORDCMAGNETICBIAS                                                          1      TBEASHENYANGTRANSFORMERG      ROUPCO.LTD      TBEASHENYANGTRANSFORMERG                                   METHODFORACHIEVINGCONVERTERTRANSFORME                                       2036/12/2      ROUPCO.LTD                                                 RFORRESTRAININGDCMAGNETICBIAS                                               9      KYLANDTECHNOLOGYCO.LTD.|NA                                 M?TODODEREALIZA??ODEFINIDOPORSOFTWAREC                                           葡萄                                                                                                2036/12/2      UTOMATIONCO.LTD.                     牙                     RAUMASUBESTA??OINTELIGENTE                                                                 H?TH?NGV?PH??NGPH?PTH?CHI?NS?YB?NGD?      TBEAHENGYANGTRANSFORMERS                                                                                                               2030/10/2      CO.,LTD.                                                                                                                               8                                                                 ?NTR??NG      KYLANDTECHNOLOGYCO.,LTD.|N                                                                 Software-definedrealizationmethodbasedonprotectionandcont                   2036/12/2                                                                 rolsystemforintelligentsubstation                                           9      AUTOMATIONCO.,LTD.      KYLANDTECHNOLOGYCO.,LTD.|N                                                                 Software-definedrealizationmethodbasedonprotectionandcont                                                                 rolsystemforintelligentsubstation      AUTOMATIONCO.,LTD.      TBEAHENGYANGTRANSFORMERS                  BRPI0913799-     M?TODODESUPORTEEESTRUTURADESUPORTEDERE      CO.,LTD.                                  8                ATOR      北京東土科技股ふん有限公司|南京電                                          スマート変電所の保護制御システムに基づくソフトウ                                                    2036/12/2      研電力自動化股ふん有限公司                                              ェア定義実現方法                                                                    8      TBEAHENGYANGTRANSFORMERS             澳大      CO.,LTD.                             利亚                                           土耳                    REAKT?RE?L??K?NDESTEKLEY?C?Y?NTEMVEDESTE                                           其                     KLEY?C?YAPI      TBEAHENGYANGTRANSFORMERS      CO.,LTD.      KYLANDTECHNOLOGYCOLTDNAN                                   Protectionandcontrolsystemforintelligentsubstationandsoftwar      TOMATIONCOLTD                                              mforintelligentsubstation             特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                                                        召募说明书 序号                      权利东谈主                       类型   国别      专利号                                   专利称呼                                    苦求日         到期日                                                        欧亚                    SYSTEMANDMETHODFORREALIZINGKEROSENEGAS                                                        组织                    TE          TBEAHENGYANGTRANSFORMERS          CO.,LTD.          KYLANDTECHNOLOGYCO.,LTD.|N                                          Métododerealizació                                                        西班                                                                                               2036/12/2          AUTOMATIONCO.,LTD.                            牙                                                                                                9                                                                              nycontrolparasubestacióninteligente          KylandTechnologyCoLtd;NanjingDiany            土耳   TR201922723T     Ak?ll?trafomerkezii?inkorumavekontrolsistemineba?l?yaz?l?mt                2036/12/2          anElectricPowerAutomationCoLtd                其    4                an?ml?ger?ekle?tirmey?ntemi                                                9          北京东土科技股份有限公司；南京电研                                                   SOFTWARE-DEFINIERTESAUSF?HRUNGSVERFAHRE                                                             DE6020160250                                                                                2036/12/2          电力自动化股份有限公司                                        13.6                                                                                        9                                                                              MF?RINTELLIGENTEUNTERSTATION                                                                              METHODANDAPPARATUSFORFRACTURINGPOLYCR                                                                              YSTALLINESILICON          TbeaSunoasisCo.,Ltd.;TbeaXi'anElectric                              GRID-CONNECTEDINVERTERANDMETHODFORFILTE          TechnologyCo.,Ltd.                                                  RINGACOUTPUTTHEREOF          XINJIANGUNIVERSITY；                                                             ZA202205193      Double-layeraluminumcathodeenergy-savingaluminumelectro                                                             B                lyticcell          MITED；WUHANUNIVERSITY          XINJIANGUNIVERSITY；                                                 ALUMINUMELECTROLYSISANODEEFFECTEXTINGUI                                                             ZA202205021                                                             B          WUHANUNIVERSITY                                                     OD                   附件八、刊行东谈主及其主要子公司领有的软件著述权 序号                       著述权东谈主                                   软件称呼                                  登标记                取得方式              初度发表日        他项权利      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号          著述权东谈主                  软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                       悬臂式焊合机器东谈主末端线阵激光器的光平面标定                       系统      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                      召募说明书 序号          著述权东谈主                    软件称呼                   登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                         基于破碎制造业遐想拆卸包装一体化系统[简称：                         HB_SLM]V1.0      衡变公司、蔡建玺、王香莲、李海水、      唐世建、朱念念鹏、曾愿、朱宋芳                        输变电仓储物流 WMS 系统（网页端应用）[简称：                        HB_WMS]V1.0                        输变电仓储物流 WMS 系统（APP 应用）[简称：                        HB_WMS]V1.0      衡变公司、凡新、刘金波、欧丽军、                        变压器铭牌二次遐想系统[简称：铭牌二次遐想系                        统]1.0.7460.17114      刘冠军、李向群、王伟群、王贺男      衡变公司、陈鹏、唐洁、倪志利、聂      强、喻强      衡变公司、陈鹏、谭黎军、刘金波、      于水、刘冠军      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                        召募说明书 序号          著述权东谈主                     软件称呼                    登标记          取得方式   初度发表日        他项权利      衡变公司、陈鹏、凡新、李小蓉、唐      军、刘灿                         基于 FPGA 的中压配网柔性互联安装主从约束系                         统                         调功器数据汇聚系统[简称：                         CONTR-DATACQV1.0]      南京电研电力自动化股份有限公司、      衡变公司                         NSA-3161ILA-DG-N 三相智能末端系统（简称：三                         相智能末端系统）V1.0                         NSA300C-T 变压器铁芯接地电流在线监测安装系                         统[简称：NSA300C-T]V1.00                         新一代自主可控继电保护及自动化安装平台软件                         V1.01                         基于可视化逻辑编程平台的保护教诲安装平台                         V1.0      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                      召募说明书 序号         著述权东谈主                    软件称呼                    登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                        电研基于人人常识库的油浸式变压器智能预警软                        件                        南京电研 220-750kV 自动化系统间隔测控安装系                        统      特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                        召募说明书 序号         著述权东谈主                    软件称呼                      登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                        南京电研 NSA3161A1-DA-G 间隔合智一体安装系                        统                        电研 NSA-3121A-G 所用变（接地变）保护测控软                        件                        电研 NSA3000T 连忙化保护智能经管单元 61850 服                        务代理实现软件                        电研 NSA3000T 连忙化保护智能经管单元主邀功                        能模块实现软件                        电研 NSA3000T 连忙化智能经管单元 61850 客户端                        遐想实现软件       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号          著述权东谈主                    软件称呼                    登标记         取得方式   初度发表日        他项权利                         电研基于国网新平台的母线保护 NSA-3175AL-G                         软件                         电研基于国网新平台的变压器成套保护安装                         NSA-3178T1-DA-G 软件                         电研 NSA3100GX 变电站轮廓自动化中央约束单元                         软件                         电研基于 M3 平台的 NSA3331E 电容器保护测控软                         件                         电研基于 H 平台的变压器差动保护安装                         NSA3171H 软件                         电研基于 G 平台的 NSA3122G1 电抗器保护测控软                         件                         电研基于 G 平台的 NSA3183G 变压器后备保护软                         件       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                        召募说明书 序号          著述权东谈主                     软件称呼                      登标记         取得方式   初度发表日        他项权利                         电研基于 ARM9 平台的配网自动化子站                         NSA3100HR 软件                         电研基于 ARM7 平台的配网自动化远方末端                         NSA3100HD 软件                         电研基于 ARM7 平台的配网自动化馈线末端                         NSA3100HF 软件                         电研 NSA3121A 站用变保护测控软件 V6.3[简称：                         NSA3121A］                         电研 NSA3191A 发电机保护软件［简称：                         NSA3191A］V6.3                         电研 NSA3131A 电容器保护测控软件 V6.3[简称：                         NSA3131A］                         电研 NSA3112 澄莹保护测控软件［简称：NSA3112］                         V6.3                         电研 NSA3141A 电动机保护测控软件 V6.3[简称：                         NSA3141A]                         电研 NSA3641 高压保护测控软件[简称：                         NSA3641]V1.3                         电研 NSA3100K 远动服务器软件[简称：                         NSA3100K]V2.0                         电研 NSA3000N 变电站后台监控软件 V1.0[简称：                         NSA3000N]                         电研 NSA3100KB 保信子站软件[简称：                         NSA3100KB]V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号           著述权东谈主                   软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                         电研 NSA3171 变压器保护软件[简称：                         NSA3171]V6.3                         基于虚构信息物理系统 CPS 的配电网征战智能制                         造平台       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书 序号           著述权东谈主                 软件称呼                     登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       科技投资公司、特变电工新疆线缆       西安交通大学                        露天煤矿无东谈主驾驶系统分娩调度图表制作软件                        V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号           著述权东谈主                   软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       天池能源、昌特能源公司、乔龙、霍       亚勇、杨田                          天池能源南露天矿煤炭运输销售一体化经管平台                          V1.0                          露天矿安全分娩智能管控系统决策分析子系统软                          件 V1.0                          露天矿安全分娩智能管控系统征战珍爱子系统                          V1.0                          露天矿安全分娩智能管控系统实时故障处理子系                          统软件 V1.0                          基于电子二维码的智谋煤场经管手机 APP 软件                          V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           著述权东谈主                 软件称呼                  登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                        露天矿机电征战故障报送与维修系统[简称：机电                        征战故障报送与维修系统]V1.0                        露天矿职工安全档案及反违纪记摊派理系统[简                        称：职工安全档案及反违纪记摊派理系统]V1.0                        智谋矿山分娩车队队长经管微信小轨范[简称：车                        队队长经管微信小轨范]V1.0                        露天矿分娩调度中的爆破区域经管软件[简称：爆                        破区域经管软件]V1.0                        基于 GPS 的矿用通勤车管控系统[简称：矿用通勤                        车管控系统]V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                               召募说明书 序号           著述权东谈主                 软件称呼                  登标记          取得方式   初度发表日     他项权利                        先进数字化圆形料场客户端（ADCS-CLIENT）系                        统                        基于 AI 智能识别时候的智谋矿山安全风险感知系                        统——挖掘机斗齿零散自动预警软件                        基于 AI 智能识别时候的智谋矿山安全风险感知系                        统——东谈主员劳保衣服检测软件       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号           著述权东谈主                 软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                        基于 AI 智能识别时候的智谋矿山安全风险感知系                        统——胶带机回程面异物自动预警软件                        基于 AI 智能识别时候的智谋矿山安全风险感知系                        统—胶带机机头堵料自动预警软件                        基于 AI 智能识别时候的智谋矿山安全风险感知系                        统——除铁器铁器附着自动预警软件                        不同原料性质煤入选后产生的粉尘量揣测模子系                        统                        件 V1.0                        件 V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号           著述权东谈主                 软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号           著述权东谈主                 软件称呼                   登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                        露天煤矿大地系统检会东谈主员行动记录与评价系统                        V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号           著述权东谈主                  软件称呼                   登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       新疆特变电工楼兰新材料时候有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料时候有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料时候有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料时候有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料时候有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料时候有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料时候有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料时候有限       公司       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号          著述权东谈主                  软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                               召募说明书 序号           著述权东谈主                  软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日     他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号            著述权东谈主                  软件称呼                    登标记          取得方式   初度发表日     他项权利       新疆新特能源物流有限公司、晶体硅       公司       新疆新特能源物流有限公司、晶体硅       公司                          基于 VMD-SSA-LSSVM 算法的多晶硅分娩过程总                          功率预测软件 V1.0                          多晶硅还原炉硅棒温度无模子自适宜约束软件                          V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书 序号           著述权东谈主                 软件称呼                 登标记            取得方式   初度发表日     他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                               召募说明书 序号           著述权东谈主                  软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日     他项权利                          新特能源基于工艺优化的征战状态监测与健康管                          理系统软件       晶体硅公司、新特能源、特变电工新       疆变压器厂       晶体硅公司、新特能源、特变电工新       疆变压器厂       晶体硅公司、新特能源、特变电工新       疆变压器厂       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书 序号           著述权东谈主                   软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日     他项权利       新能源公司、晶体硅公司、国网新疆       电力有限公司       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号           著述权东谈主                    软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       晶体硅公司、新特能源、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号            著述权东谈主                  软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                              召募说明书 序号            著述权东谈主                软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日     他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                           召募说明书 序号            著述权东谈主                   软件称呼                        登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                        特变电工柔性直流输电换流阀在线监测系统 DSP                        软件                        特变电工柔性直流输电换流阀阀段老化平台 DSP                        软件                        特变电工面向泛在电力物联网应用的多场景智谋                        能源经管系统中央约束器软件                        基于气象预测数据相似聚类的 LSTM 光伏预测软                        件                        特变电工 TB-eCloudSolarWatchman 光伏电站站端                        监控系统                        特变电工 TB-ecloudSolarAnalyst 光伏电站站端分析                        系统                        不同支撑系统的光伏发电站平价上网后劲评揣测                        算器具系统 V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                        召募说明书 序号            著述权东谈主                   软件称呼                     登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                        特变电工 PV 基于 e 云的家具全人命周期经管平台                        前置机客户端软件                        特变电工 PVeCloud 智能运维平台前置机客户端软                        件       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号            著述权东谈主                软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                        分层散布式智能化变电站构建及辅助约束经管系                        统 V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号           著述权东谈主                  软件称呼                  登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                         众智云-铝基新材料 5N 超高纯铝全过程质料分析                         决策系统 V1.0                         众智云-铝基新材料箔面激光打码约束经管系统                         V1.0                         众智云-铝基新材料 5N 超高纯铝高档排产系统                         V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                    召募说明书 序号           著述权东谈主                    软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       石河子众和、XJZH、浙江中控时候       股份有限公司       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                       召募说明书 序号           著述权东谈主                       软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       石河子众和、XJZH、浙江中控时候       股份有限公司       石河子众和、XJZH、浙江中控时候       股份有限公司       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书 序号           著述权东谈主                 软件称呼                  登标记          取得方式   初度发表日        他项权利                        一种扫描电镜图像形态、描写自识别与定量分析系                        统       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                   召募说明书 序号          著述权东谈主                    软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日        他项权利       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、北京清能互联科技投   特变电工基于数据驱动的散布式电源发电功率预       资有限公司              测软件       科技投资公司、北京清能互联科技投   特变电工基于 STL+ARIMA 模子的散布式电源       资有限公司              8760 小时发电功率预测软件                          特变电工基于经典粒子群算法的并网型源网荷储                          大型高耗能工业基地源网荷储一体化联合调控运                          行优化模拟平台软件                          多晶硅产线制氢储氢征战群组容量策画与运行优                          化模拟平台软件       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书 序号          著述权东谈主                    软件称呼                 登标记          取得方式   初度发表日     他项权利                        具备直流故障阻尼才调的新式 MMC 柔直输电澄莹                        保护决策试验平台       特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书 序号          著述权东谈主                   软件称呼                   登标记          取得方式   初度发表日     他项权利                        高压电缆金属外护套氩弧焊焊缝质料视觉检测系                        统                        直流制氢微网系统降压变换器约束参数遐想及阻                        抗计较软件